报告公司投资评级 - 呈和科技（688625.SH）的投资评级为“优于大市”[1] 报告的核心观点 - 呈和科技上半年实现增收增利，继续看好公司稳健成长[1] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩表现 - 2024年上半年，呈和科技实现营业总收入4.14亿元，同比增长12.02%；归母净利润1.28亿元，同比增长17.37%；扣非净利润1.27亿元，同比增长22.73%；经营活动产生的现金流量净额为1.03亿元，同比增长20.50%[1] 公司业务和市场表现 - 呈和科技作为高端塑料助剂成核剂、合成水滑石的国产替代主力，持续加大研发投入，推进产品迭代升级，产品竞争力不断提高，市场占有率持续提升[1] - 公司成核剂业务实现营业收入2.53亿元，同比提升27.67%，毛利率56.78%；合成水滑石业务实现营业收入0.58亿元，同比提升20.54%，毛利率48.35%[1] - 上半年公司整体销售毛利率达到45.09%，相比于2023年继续提高1.56pcts[1] 公司未来发展前景 - 呈和科技IPO募投项目之一广州科呈新建高分子材料助剂建设项目（一期）设计产能为36600吨/年，其中14400吨/年产能已于2023年12月在广州白云厂区完成建设，剩余22200吨/年产能预计2024年9月建成投产[1] - 随着公司新产能的逐渐爬坡以及新客户的不断扩展，看好公司营收和业绩持续保持较快水平增长，成长确定性良好[1] 投资建议 - 预计2024-2026年公司归母净利润为2.68/3.26/3.87亿元，摊薄EPS为1.98/2.41/2.86元，当前股价对应PE为18.0/14.8/12.5x，维持"优于大市"评级[1]

证券代码：688625 证券简称：呈和科技 公告编号：2024-031 呈和科技股份有限公司 第三届董事会第四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 （一）呈和科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第四次会议的通知及 会议资料已于 2024 年 8 月 6 日以电子邮件、专人送达和电话通知等方式向全体董事、监事及 高级管理人员送达。董事会会议通知包括会议的相关材料，同时列明了会议的召开时间、地 点、内容和方式。 （二）本次会议于 2024 年 8 月 15 日上午在公司天河会议室召开，采取现场和通讯投票 的方式进行表决。本次会议应出席董事七人，实际出席董事七人。会议由董事长仝佳奇先生 主持，公司全体监事及高级管理人员列席了本次会议。 （三）本次会议的召集和召开程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》） 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）《上海证券交易所科创板股票上市规则》 等相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《呈和科技股份有限公司章 ...

2024 年半年度募集资金存放与使用情况专项报告 公司董事会及全体董事成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和 使用的监管要求（2022 年修订）》（证监会公告〔2022〕15 号）《上海证券交易所科创板上 市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号——公告格式》的相关规定，呈和科技股份有限公司（以下简称"呈和科技"、"公司"） 就 2024 年半年度募集资金存放与使用情况作如下专项报告： 一、募集资金基本情况 （一）发行股票实际募集资金金额、资金到账时间 证券代码：688625 证券简称：呈和科技 公告编号：2024-030 呈和科技股份有限公司 1、2021 年首次公开发行股票募集资金 经中国证券监督管理委员会《关于同意呈和科技股份有限公司首次公开发行股票注册的 批复》（证监许可[2021]1398 号），呈和科技向社会公众首次公开发行人民币普通股（A 股） 33,333,400 股，每股面值人民币 1 ...

证券代码：688625 证券简称：呈和科技 公告编号：2024-029 呈和科技股份有限公司 第三届监事会第十三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 （一）呈和科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十三次会议的通知 及会议资料已于 2024 年 8 月 6 日以电子邮件、专人送达和电话通知等方式向全体监事、高级 管理人员送达，监事会会议通知包括会议的相关材料，同时列明了会议的召开时间、地点、 内容和方式。 （二）本次会议于 2024 年 8 月 15 日下午在公司天河会议室召开，采取现场和通讯投票 的方式进行表决。本次会议应出席监事三人，实际出席监事三人。会议由监事会主席何洁冰 女士主持，公司部分高级管理人员列席了本次会议。 （三）本次会议的召集和召开程序符合《中华人民共和国公司法》《上海证券交易所科 创板股票上市规则》等相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的规定， 会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 与会监事经认真审议和表决，形成 ...

报告基本信息 - 报告期为2024年1 - 6月[8] - 本半年度报告未经审计[4] 公司治理与合规情况 - 董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[4] - 不存在公司治理特殊安排等重要事项[4] - 不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[4] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[4] - 不存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性[4] - 报告期内控股股东及其他关联方不存在非经营性占用资金情况[99] - 报告期内不存在违规担保情况[99] 公司基本信息 - 公司前身是广州呈和科技有限公司[8] - 公司有广州呈和塑料新材料有限公司、广州科呈新材料有限公司等多家全资子公司[8] - 公司中文名称为呈和科技股份有限公司，简称呈和科技，外文名称为GCH TECHNOLOGY CO.,LTD.，缩写为GCH[11] - 公司法定代表人为赵文林，注册地址和办公地址均为广州市白云区北太路1633号广州民营科技园科强路2号，邮编510540，网址为www.gchchem.com，电子信箱为info@gchchem.com[11] - 董事会秘书为杨燕芳，证券事务代表为陈淑娴，联系地址为广州市天河区珠江东路6号广州周大福金融中心6501室，电话020 - 22028071，传真020 - 22028115，电子信箱为ir@gchchem.com[12] - 公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》，登载半年度报告的网站地址为http://www.sse.com.cn/，半年度报告备置地点为公司证券部[13] - 公司A股在上海证券交易所科创板上市，股票简称呈和科技，代码为688625[14] - 公司聘请的境内会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为广东省广州市天河区林和西路9号耀中广场B栋11楼，签字会计师为黄志业、熊榕[15] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中信证券股份有限公司，办公地址为广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座，签字保荐代表人为张远源、钟秋松，持续督导期间为2023年3月2日 - 2025年12月31日[15] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入414,059,355.83元，上年同期369,632,844.55元，同比增长12.02%[16] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润127,677,290.91元，上年同期108,779,304.66元，同比增长17.37%[16] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润126,707,837.57元，上年同期103,244,062.49元，同比增长22.73%[16] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额102,620,664.68元，上年同期85,164,493.59元，同比增长20.50%[16] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,232,683,851.97元，上年度末1,276,988,595.07元，同比减少3.47%[16] - 本报告期末总资产3,026,643,223.47元，上年度末3,310,552,000.60元，同比减少8.58%[16] - 本报告期基本每股收益0.94元/股，上年同期0.81元/股，同比增长16.05%[17] - 本报告期加权平均净资产收益率9.79%，上年同期9.63%，增加0.16个百分点[18] - 本报告期研发投入占营业收入的比例4.02%，上年同期4.28%，减少0.26个百分点[18] - 非经常性损益合计969,453.34元，其中计入当期损益的政府补助196,525.55元，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的相关损益202,088.21元，其他营业外收入和支出768,009.82元，所得税影响额197,170.24元[19][20] - 2024年上半年公司实现营业收入41405.94万元，同比增长12.02%；归属上市公司股东净利润12767.73万元，同比增长17.37%；归属上市公司股东扣非净利润12670.78万元，同比增长22.73%[48] - 报告期内公司毛利率为45.09%[51] - 本期营业收入414059355.83元，同比增长12.02%；营业成本227350666.96元，同比增长11.48%[55] - 经营活动现金流量净额102620664.68元，同比增长20.50%；筹资活动现金流量净额 -474678123.02元，同比下降312.42%[55] - 本期期末货币资金261864748.82元，占总资产8.65%，较上年期末下降58.95%[57] - 本期期末应收账款231613082.17元，占总资产7.65%，较上年期末增长53.06%[58] - 本期期末应付账款43674451.55元，占总资产1.44%，较上年期末增长63.24%[58] - 境外资产11528.72万元，占总资产比例3.81%[59] - 期末银行存款受限账面价值11001700元，受限原因是保证金[59] - 其他流动资产、一年内到期的非流动资产和债权投资合计14.11亿元，均用于票据开具担保[60] - 报告期投资额较上年同期变动幅度为 - 100%，上年同期投资额为1.08亿元[63] - 以公允价值计量的金融资产期末数为2.048亿元[63] - 私募股权投资基金投资拟投资总额1亿元，截至报告期末已投资1亿元，累计利润影响1078.92万元[65] - 2024年6月30日公司资产总计30.27亿元，较2023年12月31日的33.11亿元下降8.57%[114][115][116] - 2024年6月30日流动资产合计10.42亿元，较2023年12月31日的15.49亿元下降32.76%[114] - 2024年6月30日非流动资产合计19.85亿元，较2023年12月31日的17.62亿元增长12.66%[115] - 2024年6月30日负债合计17.94亿元，较2023年12月31日的20.34亿元下降11.89%[115][116] - 2024年6月30日流动负债合计17.87亿元，较2023年12月31日的20.26亿元下降11.80%[115] - 2024年6月30日非流动负债合计0.67亿元，较2023年12月31日的0.73亿元下降8.31%[115][116] - 2024年6月30日所有者权益合计12.33亿元，较2023年12月31日的12.77亿元下降3.47%[116] - 2024年6月30日货币资金为2.62亿元，较2023年12月31日的6.38亿元下降58.95%[114] - 2024年6月30日应收账款为2.32亿元，较2023年12月31日的1.51亿元增长53.05%[114] - 2024年6月30日短期借款为12.27亿元，较2023年12月31日的15.09亿元下降18.67%[115] - 2024年上半年公司资产总计23.22亿元，较2023年上半年的22.21亿元增长4.55%[118] - 2024年上半年公司负债合计11.61亿元，较2023年上半年的10.05亿元增长15.51%[119] - 2024年上半年公司所有者权益合计11.61亿元，较2023年上半年的12.16亿元下降4.48%[119] - 2024年上半年公司营业总收入4.14亿元，较2023年上半年的3.70亿元增长12.02%[120] - 2024年上半年公司营业总成本2.69亿元，较2023年上半年的2.49亿元增长7.80%[120] - 2024年上半年公司营业利润1.49亿元，较2023年上半年的1.27亿元增长17.25%[121] - 2024年上半年公司利润总额1.49亿元，较2023年上半年的1.27亿元增长17.90%[121] - 2024年上半年公司净利润1.28亿元，较2023年上半年的1.09亿元增长17.37%[121] - 2024年上半年公司其他综合收益的税后净额30.47万元，较2023年上半年的105.71万元下降71.17%[121] - 2024年上半年公司利息收入2938.85万元，较2023年上半年的2222.64万元增长32.22%[121] - 2024年上半年归属于母公司所有者的综合收益总额为127,982,023.16元，2023年同期为109,836,394.21元[122] - 2024年上半年基本每股收益为0.94元/股，2023年同期为0.81元/股[122] - 2024年上半年母公司营业收入为346,996,541.44元，2023年同期为277,225,716.73元[123] - 2024年上半年母公司营业成本为173,155,838.16元，2023年同期为136,485,725.35元[123] - 2024年上半年营业利润为138,726,788.29元，2023年同期为107,028,224.79元[124] - 2024年上半年利润总额为138,586,541.78元，2023年同期为107,004,313.29元[124] - 2024年上半年净利润为118,956,164.88元，2023年同期为92,031,221.95元[124] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为1,325,244,785.29元，2023年同期为1,124,829,197.52元[126] - 2024年上半年收到的税费返还为2,775,323.24元，2023年同期为2,057,522.22元[126] - 2024年上半年经营活动现金流入小计为1,363,408,084.58元，2023年同期为1,175,953,795.67元[126] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为102,620,664.68元，2023年同期为85,164,493.59元，同比增长20.5%[127] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 4,104,512.82元，2023年同期为 - 115,191,958.10元，亏损大幅收窄[127] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 474,678,123.02元，2023年同期为223,465,437.46元，由盈转亏[127] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为 - 375,882,011.61元，2023年同期为194,530,740.04元，由正转负[128] - 2024年上半年母公司经营活动产生的现金流量净额为50,686,352.90元，2023年同期为355,666,029.81元，同比下降85.7%[129] - 2024年上半年母公司投资活动产生的现金流量净额为 - 94,871,307.68元，2023年同期为 - 190,336,502.98元，亏损有所收窄[130] - 2024年上半年母公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 327,737,021.91元，2023年同期为90,043,860.32元，由盈转亏[130] - 2024年上半年母公司现金及现金等价物净增加额为 - 371,909,764.77元，2023年同期为255,421,929.98元，由正转负[130] - 2024年上半年合并期末现金及现金等价物余额为250,863,048.82元，2023年同期为461,214,441.12元，同比下降45.6%[128] - 2024年上半年母公司期末现金及现金等价物余额为114,476,664.98元，2023年同期为378,469,106.22元，同比下降69.7%[130] - 2024年期初实收资本（或股本）为133,333,400元，期末为135,327,698元，增加1,994,298元[134][135][132] - 2024年期初资本公积为458,834,030.21元，期末为548,869,689.22元，增加90,035,659.01元[134][135][132]

业绩数据 - 2024年上半年营收41405.94万元，同比增12.02%[3] - 上半年净利润12767.73万元，同比增17.37%[3] - 上半年扣非净利润12670.78万元，同比增22.73%[3] 研发情况 - 上半年研发投入1664.2万元，同比增5.2%，占比超4%[5] - 上半年新增专利申请与授权多项[5] - 上半年新增立项7项，结题4项[5] 资本运作 - 2024年3月完成股份回购2844565股，支付近亿元[10] - 2024年6月完成2023年度权益分派，派现近亿元[10] 公司治理 - 上半年召开审计、薪酬会议共3次[6] - 上半年修订9项、新制定2项制度[7] 投资者关系 - 及时回复投资者问题并多形式互动[12] - 提前披露年报，自愿披露可持续发展报告[12]

公司信息 - 呈和科技股票上市地点为上海证券交易所[1] - 上海科汇投资管理有限公司注册资本为100万元[11] - 信息披露义务人成立时间为2007年06月28日，经营期限至2037年[11] 股份变动 - 2024年7月30日，科汇投资拟转让950万股给茹菲，占公司总股本7.02%[15][19] - 变动前科汇投资持股2645万股，持股比例19.55%，变动后持股1695万股，占总股本12.53%[16][19][53] - 标的股份转让价格为26.4元/股，转让价款合计2.508亿元[25] 过往转让 - 2024年3月15日，拟向崔皓转让700万股，价格27元/股，4月29日完成过户[39] - 2024年4月24日，拟向茹菲转让800万股，价格27.6元/股，5月22日完成过户[40] 未来展望 - 信息披露义务人未来12个月内不拟继续增持[53]

呈和科技股份有限公司 简式权益变动报告书（二） 上市公司名称：呈和科技股份有限公司 股票简称：呈和科技 股票代码：688625 股票上市地点：上海证券交易所 信息披露义务人信息 股份变动性质：股份增持 签署日期：2024 年 7 月 30 日 1 / 18 信息披露义务人声明 一、信息披露义务人依据《中华人民共和国证券法》（以下简称为《证券法》）《上 市公司收购管理办法》（以下简称《收购管理办法》）《公开发行证券的公司信息披露 内容与格式准则第 15 号-权益变动报告书》（以下简称《准则 15 号》）及其他相关的 法律、法规和规范性文件编写本报告书。 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反信息 披露义务人公司章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 三、依据《证券法》《收购管理办法》《准则 15 号》的规定，本报告书已全面披 露信息披露义务人在呈和科技股份有限公司中拥有权益的股份变动情况。 姓名：茹菲 住所/通讯地址：郑州市**区****路**号楼*单元***** 四、截止本报告书签署之日，除本报告书披露的持股信息外，信息披露义务人没有 通过任何其他方式增加或减少其在呈和科技股 ...

股份转让 - 科汇投资拟转让950万股给茹菲，占总股本7.02%[4] - 股份转让价格为26.40元/股，转让价款合计2.508亿元[14] 权益变动 - 权益变动后，科汇投资持股1695万股，占比12.53%[4] - 权益变动后，茹菲持股1750万股，占比12.93%[4] - 本次权益变动不触及要约收购，不影响控股权[4] 其他 - 本次股份转让税费按规定各自承担[16] - 协议转让需经上交所合规确认和中登公司过户登记[25]

人员变动 - 原核心技术人员魏永权因个人原因离职[1] - 新增钟文思为核心技术人员[7] - 核心技术人员变动后总数不变[8] 研发相关 - 2021 - 2023年末研发人员数量分别为21、25、34人[8] - 2024年获批国家级博士后科研工作站[10] 影响评估 - 保荐人认为魏永权离职无实质性影响[11] - 新增核心技术人员利于研发团队稳定[11]