收购事件概述 - 呈和科技董事会同意收购中电科翌智航（重庆）科技有限公司48%的股权 [2] - 收购完成后，翌智航将脱离国资属性，成为上市公司的生态企业，是其市场化转型的关键一步 [2][6] - 此次收购是呈和科技通过合作基金长期关注低空经济领域后，在产业生态逐渐成熟时做出的布局决策 [4] 收购方：呈和科技 - 公司成立于2002年，总部位于广州，2021年在科创板上市，是国内高分子材料助剂领域的龙头企业 [2] - 公司专注于成核剂、合成水滑石、抗氧剂等特种高分子材料助剂的研发、生产和销售 [2] - 2025年前三季度，公司录得营业收入7.4亿元，同比增长14%，归母净利润为2.28亿元，同比增长15% [6] - 公司核心产品“成核剂”已在国内占据绝对份额，主要对手是美国的Milliken [6] - 公司强调仍将专注于高分子材料主业，此次收购是向不同类型材料和应用场景拓展的尝试 [2][6] 被收购方：中电科翌智航 - 公司成立于2019年12月，原为中国电子科技集团控股的高科技企业 [2] - 公司专注于无人系统指挥控制、智能化物流运输、无人机智慧巡查等无人化、智能化领域 [2] - 公司的管控平台已接入90多家无人机厂家，500多架不同型号的无人机，平台监管无人机飞行超过3万架次，是目前国内接入厂家和类型最多的平台 [5] - 2024年，公司营业收入为2077.97万元，净利润为242.86万元，资产总额3729.4万元，负债总额2854.7万元，已实现稳定盈利 [5] 收购动机与协同价值 - 呈和科技看中翌智航独特的产业价值，其平台能适配不同厂家和型号的无人机，帮助公司深入理解各类应用场景，避免与单一企业合作的排他性困境 [4][5] - 翌智航稳定的盈利状况使其成为性价比较高的投资标的，不会对呈和科技带来拖累风险 [5] - 翌智航选择呈和科技，看重其作为上市公司的规范运作、监管背书以及良好的收入和利润带来的发展信心 [6] - 核心协同逻辑在于：翌智航将作为呈和科技未来材料研发的重要产品试验场，在真实应用环境中获取数据，反馈以优化材料设计和工艺 [8] - 双方合作将首先进行资源互通，翌智航可借助呈和科技的产业渠道接触更多低空经济项目资源 [8] 未来战略与行业展望 - 呈和科技明确了未来在低空经济领域的三大材料研发重点方向：高强度轻质化材料、提升电池能量密度的材料、热防护材料 [8] - 公司未来不排除通过投资、并购等方式进一步延伸在相关材料领域的布局 [8] - 低空经济行业目前仍处于“酝酿期”，天路、天网及地面基础设施尚未完全搭建 [8] - 未来3到5年将是低空经济从试点示范走向规模化商业运营的关键窗口期 [8] - 行业机遇首先在于解决“管得住”的问题，催生无人机基地管理、调度、控制的需求；其次在于应用场景遵循“先载物后载人、先远郊后城区”的路径渐进式发展 [8] - 呈和科技跨界入局旨在瞄准此窗口期，通过合作深度参与产业链，在终端成熟后的确定性机会中抢占先机 [9]

低空经济的潜力正引来材料相关企业的投资布局。做高分子材料助剂的呈和科技（688625.SH）12月15 日晚公告，董事会同意收购中电科翌智航（重庆）科技有限公司（下称翌智航）48%股权，实现了在低 空经济相关领域的又一次布局。 翌智航的主业是做无人机管控平台，现已接入多家无人机企业的多款型号无人机。呈和科技投资总监段 淑丽12月16日在该公司位于广州的总部向第一财经记者说，借助翌智航的客户资源和数据积累，呈和科 技将加快低空经济相关材料的研发。 在段淑丽看来，低空经济产业新材料领域蕴藏发展机会。一类是高强度轻质材料，它可以让无人机更 轻、强度更高，从而可以增加载重量。另一类是提升电池能量密度的材料，它可以让无人机提高续航能 力。此外，热防护等材料也有市场潜力。 今年前三季度，呈和科技实现营收7.4亿元、归母净利润2.28亿元，分别同比增长14.15%和15.08%。段 淑丽说，在保持主业稳健增长的同时，呈和科技希望培育新的业务增长点。 过去五年，呈和科技通过投资基金，已间接投资了航天时代飞鹏等无人机相关企业。此次呈和科技直接 投资翌智航，段淑丽说，一是翌智航团队综合实力较强，覆盖面较广；二是借助翌智航的平台， ...

公司人事任命 - 呈和科技董事会于12月15日晚间通过决议，同意聘任何洁冰女士担任公司副总经理兼研发总监 [1]

证券日报网讯12月15日晚间，呈和科技发布公告称，公司将于2025年12月31日召开2025年第二次临时股 东大会。 ...

证券日报网讯 12月15日晚间，呈和科技发布公告称，公司第三届董事会第十三次会议审议通过《关于 取消监事会的议案》等多项议案。 （文章来源：证券日报） ...

股东会投票服务 - 公司召开股东会除现场会议投票外应提供网络投票服务[2] 投票信息核对与数据提供 - 公司应在股东会投票起始日前一交易日再次核对投票信息[9] - 公司应在股东会召开两个交易日前向信息公司提供全部股东数据[9] 时间规定 - 股东会股权登记日和网络投票开始日至少间隔两个交易日[9] - 股票名义持有人征集投票意见时间为股东会投票起始日前一交易日9:15－15:00[9] - 上交所交易系统网络投票时间为股东会召开日的交易时间段[11] - 互联网投票平台网络投票时间为股东会召开当日9:15 - 15:00[13] 表决权相关 - 持有多账户股东可行使表决权数量是名下相同类别股份总和[15] - 累积投票制下股东每持有一股拥有与应选董事人数相同选举票数[16] - 同一表决权重复表决以第一次投票结果为准[17] 异议处理与结果披露 - 对投票数据有异议应及时向上交所和信息公司提出[19] - 股东会结束后召集人应编制并及时披露股东会决议公告[19] - 审议影响中小投资者利益重大事项时，除特定人员外的投票情况应单独统计并披露[19] - 股东会现场投票结束后第二天股东可在信息公司网站查询有效投票结果[19] 制度相关 - 本制度“以上”含本数，“超过”不含本数[21] - 本制度未尽事宜公司应按相关法律法规和《公司章程》规定执行[21] - 本制度由公司董事会负责解释和修订[21] - 本制度自公司股东会审议通过之日起生效实施[21]

呈和科技股份有限公司 独立董事专门会议工作制度 （2025年12月修订） 第一条 为了促进呈和科技股份有限公司（以下简称"公司"）的法人治理， 改善公司董事会结构，保护中小股东及利益相关者的利益，根据《中华人民共和 国公司法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交 易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》以及其他有关法律、法规的规定和《呈和科技股份有限公司章 程》（以下简称《公司章程》）等有关规定，制定本制度。 第二条 公司独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及 其主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其进 行独立客观判断关系的董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东、实际控制人等单位或 者个人的影响。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务，按照法律、行政 法规、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）规定、上海证券交 易所业务规则和《公司章程》的规定，认真履行职责，在董事会中发挥参与决策、 监督制衡、专业咨询等作用，维护公司整体利益，尤其关注中小股东的合法权益 ...

制度制定与修订 - 公司制定投资者关系管理制度，2025年12月修订[1] 管理原则与目的 - 投资者关系管理遵循合规、平等、主动、诚实守信原则[4] - 目的包括促进良性关系、建立投资者基础等[5] 管理架构与职责 - 董事会秘书担任投资者关系管理负责人[8] - 董事会制定制度，审计委员会监督实施[9] - 证券部是职能部门，负责日常事务及多项工作[10][11][12] 内部协作与外部协助 - 公司内部形成协调机制和信息采集制度，各部门协助证券部[13] - 可聘请专业机构协助实施投资者关系工作[13] 信息保密与沟通 - 开展活动对未公布及内部信息保密[5] - 与投资者沟通内容含发展战略、法定信息披露等[15] 说明会相关 - 重大事项受关注或质疑召开说明会，责任人参加[16][17] - 通过上证所平台召开说明会，10个交易日前联系，必要时不受限[18] - 召开说明会前发布公告，含类型、时间、地点等[18][19] 咨询与信息披露 - 保证咨询渠道畅通，2个工作日内答复投资者问题，季度公开答复情况[20] - 在指定报刊和网站第一时间披露信息，其他传媒不得提前[21] 投资者接待与资料管理 - 接待投资者确定意图，按程序接待，重要接待记录[22][23] - 接待文件资料保存不少于10年[24] 特定对象沟通 - 与特定对象沟通前要求出具资料并签署承诺书[26] - 核查特定对象文件，发现问题按不同情况处理[27] - 向特定对象提供已披露信息应平等提供给其他投资者[28] 股东会信息披露 - 股东会不得披露未公开重大信息，若通报与决议公告同时披露[27] 活动档案与人员要求 - 投资者关系活动档案包含参与人员、内容等[27] - 管理部门人员应具备多种素质和技能[30] - 可对员工进行投资者关系管理知识培训[30] 制度生效 - 制度自董事会审议通过之日起生效实施[32]

担保申请与审批 - 被担保人应至少提前10日向财务部提交担保申请书[8] - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10％需股东会审议[14] - 公司及其控股子公司对外担保总额超公司最近一期经审计净资产50％后担保需股东会审议[14] - 为资产负债率超70％的担保对象提供担保需股东会审议[14] - 按担保金额连续12个月累计计算原则，超公司最近一期经审计总资产30％的担保需股东会审议[14] - 公司对外担保总额超公司最近一期经审计总资产30%后担保需股东会审议[14] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保需股东会审议[14] 担保规定 - 公司提供对外担保应要求被担保人提供与担保金额相当的反担保[4] - 公司独立董事应在年度报告中对公司累计和当期对外担保情况做专项说明并发表独立意见[4] - 公司担保债务到期展期需重新履行担保审批程序和信息披露义务[14] 审议要求 - 董事会审议对外担保需全体董事过半数且出席会议董事三分之二以上同意[22] - 股东会审议特定担保事项需出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[23] - 股东会审议为股东等关联方担保，相关股东不得参与表决，需其他股东所持表决权过半数通过[16] 后续处理 - 被担保人债务到期后十五个交易日未履约，公司应准备启动反担保追偿程序[25] - 公司董事会应每年对全部担保行为核查并披露结果[26] 信息披露 - 公司对外担保信息需披露董事会或股东会决议、担保总额等内容[29] 部门职责 - 公司财务部负责担保事项登记与注销，督促被担保人还款[22] 合同条款 - 担保合同需明确债权种类、金额等多项条款[19] 特殊情况 - 公司作为一般保证人，特定条件下不得先行承担保证责任[26] - 发生违规担保，公司应及时披露并采取措施解除或改正[27] 制度说明 - 制度中“以上”“内”含本数，“超过”“过”不含本数[34] - 制度未尽事宜公司按有关法律法规、规范性文件及《公司章程》规定执行[34] - 制度由公司董事会负责解释和修订[34] - 制度自公司股东会审议通过之日起生效实施[34]

呈和科技股份有限公司 内部审计制度 （2025 年 12 月修订） 公司的内部控制制度应当涵盖经营活动的所有环节，包括销货及收款、采购 及付款、存货管理、固定资产管理、货币资金管理、担保与融资、投资管理、研 发管理、人事管理等环节。 第一章 总 则 第一条 为进一步规范公司内部审计工作，提高内部审计工作质量，保护投资 者合法权益，呈和科技股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）根据《中 华人民共和国审计法》《审计署关于内部审计工作的规定》《上市公司治理准则》 等相关法律、法规、规范性文件及《呈和科技股份有限公司章程》（以下简称《公 司章程》）的规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称内部审计，是指由公司内部机构或人员，依据国家有关法 律、法规、规章、规范性文件的规定，对公司内部控制和风险管理的有效性、财 务信息的真实性和完整性以及经营活动的效率和效果等开展的一种评价活动。 第三条 本制度所称内部控制，是指公司董事会、审计委员会、高级管理人员 及其他有关人员为实现下列目标而提供合理保证的过程： （一）遵守国家法律、法规、规章及其他相关规定； （二）提高公司经营的效率和效果； （三）保障公司资 ...