公司股权激励进展 - 公司于2025年11月3日收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《过户登记确认书》[1] - 公司完成了2023年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期的剩余部分的股份登记工作[1] - 本次归属股票数量为31.6029万股[1] - 本次归属股票来源为公司从二级市场回购的公司A股普通股股票[1]

股权激励 - 113名激励对象已获授126.6519万股，可归属31.6029万股，占比24.95%[10] - 98位激励对象32.7512万股完成登记[10] - 210名激励对象缴纳643,541股行权款28,901,439.03元[15] 股本变更 - 减少库存股316,029股，新增注册资本327,512元，股本溢价14,381,064.64元[15] - 变更后累计注册资本为168,693,735元[15] 其他 - 2025年11月3日完成2023年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期剩余股份登记[2] - 公告发布于2025年11月4日[18]

公司概况与市场地位 - 公司是全球智能音频SoC芯片领域的领先企业，产品具备高技术壁垒和全产业链覆盖优势 [1] - 公司主营业务为智能音频SoC芯片的研发、设计与销售，属于电子-半导体-数字芯片设计行业 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入达29.33亿元，在行业48家公司中排名第16位，高于行业平均数29.12亿元和中位数11.56亿元 [2] - 2025年三季度净利润为5.02亿元，行业排名第11位，高于行业平均数3.48亿元和中位数1.07亿元 [2] - 公司营收与净利润规模与行业头部企业如豪威集团（营收217.83亿元，净利润31.99亿元）相比仍有差距 [2] 财务健康状况 - 2025年三季度资产负债率为7.59%，低于去年同期的8.19%，且远低于行业平均的24.46% [3] - 2025年三季度毛利率为38.51%，较去年同期的33.76%有所提升，并高于行业平均的36.52% [3] 股东结构变化 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为2.06万，较上期增加65.90% [5] - 户均持有流通A股数量为8165.98股，较上期减少15.46% [5] - 十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股468.51万股，较上期减少16.40万股 [5] - 易方达上证科创板50ETF持股424.89万股，较上期增加77.11万股 [5] - 华夏上证科创板50成份ETF持股415.70万股，较上期减少12.55万股 [5] 管理层薪酬 - 董事长Liang Zhang 2024年薪酬为267.06万元，较2023年的245.64万元增加21.42万元 [4] - 总经理赵国光2024年薪酬为207.04万元，较2023年的157.97万元增加49.07万元 [4] 业务进展与产品规划 - 2025年第三季度研发投入1.44亿元，推出新一代智能可穿戴芯片BES2800，在AI智能眼镜赛道实现突破 [6] - BES6000系列芯片预计2026年上半年送样，功耗降低30%，提供1TOPS算力 [6] - 公司芯片产品在智能手表市场份额提升，并导入新客户 [6] - 公司正从智能音频与腕戴设备核心供应商向低功耗无线计算SoC平台型公司演进 [6] - 2025年上半年客户端不断开拓，TWS、智能腕带市场回暖 [6] 机构业绩预测与评级 - 国投证券预计公司2025-2027年收入分别为46.57亿元、59.65亿元、76.35亿元，归母净利润分别为8.03亿元、11.01亿元、14.92亿元，给予26年50倍PE，目标价326.5元，维持买入-A投资评级 [6] - 财通证券预计公司2025-2027年实现营业收入45.59亿元、58.76亿元、72.20亿元，归母净利润8.40亿元、11.81亿元、14.72亿元，对应PE分别为52.4倍、37.3倍、29.9倍，维持增持评级 [6]

股价与交易表现 - 10月31日盘中股价上涨2.18%，报收249.00元/股，总市值达420.05亿元 [1] - 当日成交金额为6.46亿元，换手率为1.57% [1] - 主力资金净流入3426.87万元，其中特大单净买入3933.89万元，大单净卖出500万元 [1] - 公司今年以来股价累计上涨7.45%，但近5个交易日和近20日分别下跌11.24%和10.14%，近60日则上涨3.62% [1] 公司基本面与财务数据 - 公司2025年1-9月实现营业收入29.33亿元，同比增长18.61% [2] - 2025年1-9月归母净利润为5.02亿元，同比大幅增长73.50% [2] - 公司主营业务为智能音频SoC芯片的研发、设计与销售，芯片及相关服务收入占总收入的99.95% [1] - 公司A股上市后累计派发现金红利3.15亿元，近三年累计派现2.54亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日，公司股东户数为2.06万户，较上期大幅增加65.90% [2] - 同期人均流通股为8165股，较上期减少15.46% [2] - 香港中央结算有限公司为第五大流通股东，持股468.51万股，较上期减少16.40万股 [3] - 易方达上证科创板50ETF（588080）为第六大流通股东，持股424.89万股，较上期增加77.11万股 [3] - 华夏上证科创板50成份ETF（588000）为第七大流通股东，持股415.70万股，较上期减少12.55万股 [3] 行业与业务定位 - 公司所属申万行业为电子-半导体-数字芯片设计 [1] - 公司涉及的概念板块包括谷歌概念、智能穿戴、智能音箱、无线耳机等 [1] - 公司成立于2015年6月8日，于2020年12月16日上市 [1]

公司产品应用 - 恒玄科技BES2800芯片被阿里夸克AI眼镜采用 [1] 产品技术规格 - BES2800芯片采用6nm FinFET工艺 [1] - 芯片单芯片集成多核CPU/GPU、NPU、大容量存储、低功耗Wi-Fi和双模蓝牙 [1] - 产品在性能、功耗和技术创新等方面均实现大幅提升 [1]

财务表现 - 2025年前三季度公司实现营业总收入29.33亿元，同比增长18.61% [1] - 2025年前三季度公司归属母公司股东净利润为5.02亿元，同比增长73.5% [1] - 2025年前三季度公司基本每股收益为2.9791元 [1]

公司治理动态 - 恒玄科技于2025年10月29日召开第二届董事会第二十一次会议 [2] - 会议审议通过董事会换届选举议案 包括提名第三届董事会非独立董事候选人和独立董事候选人 [2] - 公司董事会提名Liang Zhang先生 赵国光先生 汤晓冬女士为第三届董事会非独立董事候选人 [2] - 公司董事会提名董莉女士 李现军先生为第三届董事会独立董事候选人 其中李现军先生为会计专业人士 [2] - 独立董事候选人董莉女士已取得独立董事资格证书 李现军先生已完成上海证券交易所独立董事履职学习平台的学习 [2]

会议信息 - 2025年第二次临时股东会11月19日14点召开[2] - 会议地点为上海浦东新区金科路2889弄长泰广场B座201室[2] - 网络投票起止时间为2025年11月19日[2] 投票信息 - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00[3] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[5] 选举信息 - 第三届董事会非独立董事应选3人，独立董事应选2人[6] - 某上市公司股东会应选董事5名，候选人6名；应选独董2名，候选人3名[28] 其他信息 - 提交股东会审议议案于2025年10月30日披露[7] - 登记时间为2025年11月18日（10:00 - 12:00，13:30 - 17:00）[20] - 登记地点为上海浦东新区金科路2889弄长泰广场B座201室[20] - 信函登记须在2025年11月18日17:30前送达[19] - 股东每持股一股拥有与应选董事人数相等投票总数[28] - 投资者可集中或分散投“选举董事议案”候选人[29]

独立董事任职条件 - 需五年以上法律、经济会计等工作经验[2] - 需注册会计师资格及5年以上会计全职经验[5] 独立性限制 - 特定持股及亲属不具备独立性[3] - 近12个月有特定情形不具独立性[3] 不良记录限制 - 近36个月受证监会处罚或刑事处罚有不良记录[4] - 近36个月受交易所谴责或多次批评有不良记录[4] 其他要求 - 兼任境内上市公司不超三家[4] - 在公司连续任职不超六年[4] 审查情况 - 已通过公司第二届董事会提名委员会资格审查[5]

董事会提名 - 恒玄科技董事会提名李现军为第三届董事会独立董事候选人[2] 提名条件 - 被提名人持股、股东关系、任职、处罚记录、兼职数量和任职年限等有相关限制[3][4][5] - 会计专业被提名人需5年以上全职相关工作经验[5]