显示材料行业情况 - 2021年末公司全球单晶市场占有率约27%，国产单晶约占全球市场份额70%，未来占比大概率增长；OLED材料因专利多依赖进口 [3] - 液晶板块上半年超预期，下半年销量或萎缩，全年增长不如去年；OLED板块符合预期且增幅乐观，折叠屏手机2021年出货约720万台，预计今年超1400万台，2025年达7000多万台，OLED电视2021年销售740万台，2022年超1100万台，占电视行业4% [4] - 预计显示材料需求三、四季度下滑，公司年初对液晶材料预期保守，第三方下调OLED电视面板出货量，但中小尺寸OLED面板销量可观 [5] - 面板减产对液晶材料影响主要在销量，单晶材料价格经充分竞争后相对稳定 [5] - 公司业绩增长源于市场份额上涨，2021年全球单体液晶市占率超27%，预计未来市场增长但增速放缓 [5] - 目前产能紧张，产线柔性，下半年和明年各有一个车间投产，现有产能可满足订单生产 [6] - 去年液晶板块收入占总收入50%，今年预计两板块收入占比持平 [6] - 公司采取锁量锁价和工艺优化策略，平均毛利率增长，液晶产品未来毛利率波动不大，OLED随百公斤以上订单增多、产品种类稳定及工艺优化，毛利率将增加，氘代材料通过工艺优化提高毛利率 [7] - 预计今年氘代材料销量较去年大幅增长，去年主要是蓝光氘代材料，今年有绿光氘代材料销售 [7] - 氘代蓝光材料可用于任何OLED面板，多用于大尺寸面板，终端产品以OLED电视为主 [8] - 公司有磷光发光材料销售和研发储备，商用蓝色磷光材料尚需时间 [9] - 公司全球OLED升华前材料市场占有率约17%，OLED板块有较大发展空间，小尺寸屏幕中折叠屏手机、大尺寸屏幕中OLED电视推动其市占率提升 [9] - Mini LED是液晶面板升级，色彩饱和度不如OLED；QD技术商用普及度不如液晶和OLED电视；Micro LED距商业化尚需时间；未来OLED成本下降，大尺寸面板市场份额有望增加 [10] - 国内OLED订单少，升华前材料国内客户主要是奥来德和烟台显华，近两年销量增长；公司主要做升华前材料，不做升华后材料 [10] - 公司OLED材料涵盖发光层等各层，2021年销售几十种发光材料，涵盖三色，销售过三种氘代材料，多个处于研发阶段 [10] - 发光层材料研发难度高，去年收入占板块收入70%，今年上半年因氘代发光材料销量增长，占比将提高，平均单价上升，整体毛利率上涨 [10] - OLED屏幕在手机端增长主要因折叠屏手机，换机周期变长致手机销售数量下调 [11] 医药板块情况 - 一季度业绩下滑，一是主要客户执行日本财务制度，一季度末控制库存减少采购；二是一客户采购的中间体对应终端药物去年9月申请FDA认证，认证通过前未再采购 [11] - 主要产品PA0045配套中间体验证通过，下半年部分新剂型使用，配比0.8:1；另一中间体对应终端药预计下半年通过FDA认证 [12] - 截至一季度末，在手管线110条且持续增加，多个中间体处于商业化申报和三期临床阶段，商业化放量时间不确定 [13] - PA0045目前价格不变，预计年底变动 [14] - 终端药治疗子宫肌瘤的中间体，因未上市需求难判断，放量需过程，销量好可能上专线，上专线毛利可观 [15] - 短期内医药板块侧重医药中间体，长期侧重原料药，客户主要是日本和国内药企 [15] - 原料药工厂正在安装设备，预计7月交付，通过2 - 3个批次验证申请药品生产许可证，2023年初申请GMP，预计2024年通过，也申请FDA认证，正式生产前利用产线做医药中间体 [15] - 发展原料药是业务延伸，且满足客户需求 [15] - 医药中间体对杂质去除要求低于显示材料，原料药板块体系基本建立 [15] 新能源项目情况 - 项目预计7月底完工，正在调试，已对接客户，预计四季度销售；目前是专线，未来可调整；配套设施现成，建设期短；行业产能增加后将进入价格战，公司靠品质取胜；锂电池在电动车和化学储能领域需求大 [16] - 预计VC、FEC价格下探但幅度不大，主要原材料价格下降，项目按产品回归正常价值测算 [17] 其他业务情况 - 电子化学品板块基于小分子有机合成领域，擅长工艺优化、中试放大及金属离子杂质检测祛除，对产品品质和成本有信心 [17] - 新能源材料四季度预计销售，未来可能扩大产能和增加种类；膜材料单体和光刻胶单体正在开发，光刻胶技术难度高、验证周期长，短期内难放量，膜材料与面板厂直接合作已送样检测 [18] 公司发展相关情况 - 公司从液晶STN混晶转做单晶，2002年左右开展OLED业务，2007年左右因液晶板块天花板低、医药市场空间大，且显示材料和医药中间体技术通用，进入医药领域 [19] - 俄乌冲突使部分材料价格上半年高位运行，公司通过多种手段保持毛利率稳定，个别原材料运输周期增加 [20] - 2021年外销收入占比约65%，汇率波动有正向影响，公司以主业为主，深耕产品品质 [20] - 公司激励方式多样，有年终奖、项目奖等，已做一期股权激励，今年回购股份用于股权激励，未来计划扩大覆盖人数 [20]

调研基本信息 - 2022年5月公司通过线上会议接待机构调研6次，参会机构包括广发证券、民生加银等 [1] - 公司参会人员为董事长刘晓春、财务总监兼董事会秘书王银彬 [2] 业务板块情况 业务板块构成 - 公司业务分四大板块，包括液晶、OLED、医药、电子化学品，均基于小分子有机合成，生产中大部分设备通用 [2] 各板块业务详情 液晶板块 - 产品为单体液晶，下游是混合液晶材料商、面板厂和终端设备厂商 [2] - 2021年开始转型进入高档TFT单晶领域，2002年后赶上液晶电视替代CRT电视高速更换期发展起来 [5] - 2021年单体液晶产品全球市占率约27%，基本覆盖国际主要混晶厂商，是国内三家主要混晶厂商核心供应商 [5] - 未来几年LCD面板出货量或萎缩，但出货面积会因终端产品大尺寸化增加，车载显示将成新增长点，市场规模仍会增长，增速放缓 [5] OLED板块 - 产品主要为OLED升华前材料，客户是OLED材料商，下游是面板商 [2] - 下游客户除UDC公司外基本全覆盖，业绩增长靠产品销量增加，受益于OLED行业增长 [3] - 2021年折叠屏手机出货约720万台，预计2022年达1400多万台，2025年达7000多万台；2021年OLED电视销售740万台，2022年超1100万台，占电视行业4%，增长空间大 [3] - 升华前材料上市时市场份额约14%，2021年约17%多，未来预计增长 [4] - 今年平均单价上升，因氘代材料销量增加，产品结构调整和规模化提升使毛利率上涨 [4] - 目前与LCD板块毛利率差不多，未来虽可能降价，但可通过工艺优化提升毛利率 [5] 医药板块 - 目前产品是医药中间体，未来做原料药，以CDMO为主 [2][7] - 主要看中PA0045及配套中间体，后者验证已通过，下半年部分新剂型使用；另一中间体对应终端药预计今年下半年在欧洲上市 [6] - 主要客户是日本企业，是CHUGAI战略供应商，与橘生制药合作良好，特定产品是核心供应商 [6] - 截至一季度末，在手管线110条，大部分是创新药，所处阶段从临床一期到商业化都有 [7] - 原料药工厂预计6月底硬件设施完工，2023年初申请GMP，预计2024年通过，初步定3个产品，负责人上任快1年，体系已搭建 [8] - 希望未来5年医药业务收入占总收入30% [8] 电子化学品板块 - 近两年主要产品是VC、FEC、膜材料中间体和光刻胶单体 [2] - 立项时预见VC、FEC降价，且上游原材料CEC也降价，目前降价对项目影响不大，预计三季度试生产，四季度对外销售 [9] 公司运营相关 产能情况 - 产线是柔性产线，可快速根据订单切换，目前产能紧张，今年有新车间投产，已购入土地未来将建设 [9] 研发体系 - 研发体系分小试研发、中试研发、量产研发和质检方式研发，小试研发含多个部门，医药研发部细分原料药研发组和中间体研发组 [9] - 研发人员大多通过招聘引进，以校招为主，未来将加大医药人才引进力度 [10] 应对外部因素措施 - 汇率波动采取多种手段应对，以主业为主深耕产品品质增加营收；原材料涨价优化工艺降低成本，超负担则调整产品价格 [11] 管理费用 - 管理费用占比会下降，因增长不如收入规模上涨，目前较稳定 [11] 高管变动 - 高仁孝、刘骞峰因年龄和培养年轻管理人员原因辞去职务，仍担任顾问或参与技术管理，未影响公司管理和运行 [11] 疫情影响 - 发货改空运，减少疫情对报关手续影响，国内客户受影响小 [11]

收入和利润（同比环比） - 营业收入本报告期2.92亿元同比下降34.59%[4] - 年初至报告期末营业收入11.89亿元同比增长4.92%[4] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期4801万元同比下降28.49%[4] - 营业总收入同比增长4.9%至11.89亿元人民币[20] - 净利润同比增长24.2%至2.09亿元人民币[21] - 基本每股收益2.14元，同比下降10.8%[22] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降0.9%至7.35亿元人民币[20] - 研发投入本报告期2705万元同比增长17.92%[5] - 研发投入占营业收入比例本报告期9.27%同比增加4.13个百分点[5] - 研发费用同比增长34.1%至7902.58万元人民币[21] - 销售费用同比增长29.9%至2722.10万元人民币[21] - 财务费用净收入2715.22万元人民币，同比增长185.6%[21] - 所得税费用同比增长25.3%至2747.94万元人民币[21] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末1.16亿元同比下降14.77%[4] - 经营活动现金流量净额同比下降14.8%至1.16亿元人民币[24] - 投资活动现金流入小计为8.746亿元人民币，对比上期的6.867亿元人民币增长27.4%[25] - 投资活动现金流出小计为7.088亿元人民币，对比上期的10.574亿元人民币下降33.0%[25] - 投资活动产生的现金流量净额为1.659亿元人民币，对比上期的-3.707亿元人民币改善144.8%[25] - 购建固定资产、无形资产等长期资产支付现金4.481亿元人民币，对比上期的2.274亿元人民币增长97.1%[25] - 投资支付现金2.606亿元人民币，对比上期的8.300亿元人民币下降68.6%[25] - 筹资活动现金流入小计为6301.84万元人民币，对比上期的7398.89万元人民币下降14.8%[25] - 偿还债务支付现金3.797亿元人民币[25] - 分配股利、利润或偿付利息支付现金1.205亿元人民币，对比上期的8000万元人民币增长50.6%[25] - 现金及现金等价物净增加额为-1.996亿元人民币，对比上期的-3.817亿元人民币改善47.7%[25] - 期末现金及现金等价物余额为3.830亿元人民币，对比期初的5.825亿元人民币下降34.2%[25] 资产和负债变化 - 货币资金从2021年末的13.26亿元下降至2022年9月末的7.91亿元，减少40.4%[16] - 交易性金融资产从2021年末的4.51亿元下降至2022年9月末的2.21亿元，减少50.9%[16] - 应收账款从2021年末的3.07亿元下降至2022年9月末的2.58亿元，减少15.9%[16] - 存货从2021年末的5.28亿元增加至2022年9月末的6.46亿元，增长22.4%[16] - 在建工程从2021年末的1.84亿元大幅增加至2022年9月末的4.98亿元，增长170.8%[16] - 短期借款从2021年末的3.03亿元降至2022年9月末的0元，减少100%[17] - 资产总额从2021年末的38.31亿元下降至2022年9月末的33.89亿元，减少11.5%[17] - 总资产33.89亿元较上年度末下降11.52%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益29.06亿元较上年度末增长1.8%[5] - 归属于母公司所有者权益合计29.06亿元人民币，同比增长1.8%[18] 非经常性损益 - 非经常性损益本报告期333万元主要来自政府补助237万元及金融资产收益175万元[7][8] 业务线表现 - 液晶板块收入下降因下游面板厂商减产及行业去库存化影响[9] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为8,960名，表决权恢复的优先股股东总数为0[12] - 北京卓世恒立投资基金管理中心持股比例为19.55%，持股数量为19,176,203股[12] - 宁波国富永钰投资合伙企业持股比例为11.34%，持股数量为11,125,943股[12]

财务数据关键指标变化（同比） - 营业收入为8.97亿元人民币，同比增长30.56%[20][22] - 归属于上市公司股东的净利润为1.61亿元人民币，同比增长59.22%[20][22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.53亿元人民币，同比增长71.04%[20][22] - 经营活动产生的现金流量净额为5625.09万元人民币，同比下降45.88%[20] - 基本每股收益为1.65元/股，同比增长14.58%[21] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为1.56元/股，同比增长22.83%[21] - 加权平均净资产收益率为5.55%，同比增加1.84个百分点[21] - 研发投入占营业收入的比例为5.79%，同比增加0.56个百分点[21] - 公司2022年上半年研发投入5198万元人民币同比增长44.52%[53] - 公司2022年上半年营业收入89719万元人民币同比增长31%[59] - 公司2022年上半年归属于上市公司股东的净利润16117万元人民币同比增长59%[59] - 公司营业收入897,191,809.80元同比增长30.56%[76] - 归属于上市公司股东的净利润161,170,000元同比增长59%[74] - 扣非后净利润152,890,000元同比增长71%[74] - 经营活动产生的现金流量净额56,250,907.60元同比下降45.88%[76] - 研发费用51,978,931.57元同比增长44.52%[76] - 销售费用19,683,939.04元同比增长61.90%[76] - 财务费用-13,115,952.47元同比增长88.19%[76] - 公司营业总收入同比增长30.6%至8.97亿元（2021年同期：6.87亿元）[185] - 营业成本同比增长26.2%至5.63亿元（2021年同期：4.46亿元）[185] - 研发费用同比增长44.5%至5197.89万元（2021年同期：3596.75万元）[185] - 净利润同比增长59.2%至1.61亿元（2021年同期：1.01亿元）[186] - 基本每股收益同比增长14.6%至1.65元/股（2021年同期：1.44元/股）[187] - 利息收入同比增长79.4%至1573.67万元（2021年同期：877.30万元）[186] - 销售费用同比增长61.9%至1968.39万元（2021年同期：1215.80万元）[185] - 信用减值损失改善20.0%至-480.55万元（2021年同期：-600.76万元）[186] - 母公司营业收入同比增长43.3%至10.31亿元（2021年同期：7.20亿元）[189] - 母公司净利润同比下降3.8%至7428.30万元（2021年同期：7719.43万元）[190] 各业务线表现 - 液晶板块2022年上半年销售额实现近40%增长[32] - 公司OLED板块销售收入32549万元人民币同比增长48.11%占总营收36.28%[60] - 公司OLED板块毛利率41.96%较2021年增长12个百分点[60] - 公司液晶板块销售收入48115万元人民币同比增长39.67%占总营收53.63%[61] - 公司医药CDMO板块销售收入6743万元人民币同比下降33.50%[63] - 核心技术相关产品收入占主营业务收入100%[38] 研发投入与成果 - 研发投入总额为5197.89万元，同比增长44.52%[42][44] - 研发投入占营业收入比例为5.79%，较上年同期增加0.56个百分点[42] - 公司累计获得授权专利62项，其中发明专利52项，实用新型专利10项[41] - 报告期内新增授权专利10项，新申请专利6项[41] - 科研部门2022年上半年完成新品研发及工艺优化等项目共283个[41] - 新型催化偶联反应技术实现高转化率超过98%[39] - 酶催化定向手性合成技术可将单一手性异构体杂质控制在PPm级别[39] - 金属离子分析检测精度可达PPb级别[40] - 卤素杂质控制技术可将显示材料中的卤素杂质控制在PPb级别[39] - 手性异构体杂质控制技术最多可实现21步反应7种手性异构体杂质的控制[39] - 研发项目总投入资金规模为71.68亿元，累计投入40.53亿元[49] - 研发人员数量361人，占公司总人数比例20.17%[52] - 研发人员薪酬合计3020.34万元，平均薪酬8.37万元[52] - 氘代联咔唑系列OLED材料研发投入2.5亿元，已投入1.012亿元[48] - 13b-硼萘系列OLED材料研发投入7400万元，已投入3408.7万元[48] - 半导体光刻胶树脂项目投入3000万元，已投入2309.1万元[48] - 二氧杂硼烷系列OLED材料项目投入551万元，累计投入519.6万元[47] - 咔唑系列OLED材料项目投入700万元，累计投入544.75万元[47] - 双环己基烯烃类液晶显示项目投入517万元，累计投入373.13万元[47] - 抗真菌类原料药项目投入680万元，累计投入312.02万元[47] - 公司累计获得授权专利62项上半年新增授权专利10项[53] - 公司中试放大项目70余个中试完结项目成功率超90%[55] 医药业务发展 - 医药管线总数从2021年底100个增至2022年中120个（新增20个）[35] - 医药管线中创新药项目86个占比71.7%[35] - 商业化阶段医药管线从32个增至34个[35] - 临床III期及临床后管线从22个增至31个（增长40.9%）[35] - 原料药项目一期预计8月底交付[34] - 日本医药子公司预计8月底注册完成[35] 项目投资与建设进度 - 原料药项目一期预计8月底交付[34] - 新能源材料车间预计8月底交付[37] - 高端液晶显示材料生产项目310车间预计2023年二季度交付[65] - 科研检测中心项目预计2023年一季度交付[65] - 公司2022年上半年固定资产类资本性支出28055万元人民币[64] - 投资活动产生的现金流量净额149,934,061.74元同比大幅改善[76] - 购建固定资产无形资产支付的现金同比增长132.7%至2.805亿元[193] 资产与负债变化 - 货币资金减少至9.21亿元，占总资产比例26.18%，同比下降30.53%[80] - 在建工程增至3.95亿元，占总资产比例11.23%，同比大幅增长114.73%[80] - 短期借款减少至1.01亿元，占总资产比例2.86%，同比下降66.76%[80] - 交易性金融资产减少至2.86亿元，占总资产比例8.11%，同比下降36.65%[80] - 应收票据减少至1992万元，占总资产比例0.57%，同比下降87.99%[80][81] - 受限货币资金总额5.03亿元，包括定期存款4.16亿元及各类保证金[82] - 交易性金融资产余额2.86亿元，系未到期结构性存款[84] - 货币资金期末余额为9.21亿元人民币，较期初13.26亿元人民币下降30.5%[176] - 交易性金融资产期末余额为2.86亿元人民币，较期初4.51亿元人民币下降36.6%[176] - 应收账款期末余额为3.98亿元人民币，较期初3.07亿元人民币增长29.7%[176] - 存货期末余额为6.12亿元人民币，较期初5.28亿元人民币增长15.9%[176] - 在建工程期末余额为3.95亿元人民币，较期初1.84亿元人民币增长114.8%[176] - 固定资产期末余额为6.38亿元人民币，较期初6.27亿元人民币增长1.7%[176] - 公司总资产从期初383.06亿元下降至期末351.91亿元，减少8.1%[178][179] - 短期借款从期初3.03亿元大幅减少至期末1.01亿元，降幅达66.8%[178] - 货币资金从期初9.68亿元减少至期末7.91亿元，下降18.3%[181] - 应收账款从期初4.21亿元增至期末6.26亿元，增长48.7%[181] - 交易性金融资产从期初4.51亿元减少至期末2.86亿元，下降36.6%[181] - 预付款项从期初1.93亿元大幅减少至期末0.49亿元，降幅74.7%[181] - 应付账款从合并报表期初2.47亿元增至期末3.04亿元，增长23.3%[178] - 母公司应付账款从期初0.43亿元大幅增至期末2.42亿元，增长458.3%[182] - 合同负债从合并报表期初0.30亿元减少至期末0.16亿元，下降45.9%[178] - 未分配利润从合并报表期初5.65亿元增至期末6.08亿元，增长7.5%[179] - 实收资本增至9808万元，占总资产比例2.79%，同比增长39.75%[81] 子公司表现 - 主要子公司渭南海泰实现营业收入3.45亿元，净利润3320万元[85] - 主要子公司蒲城海泰实现营业收入5.18亿元，净利润6189万元[85] - 子公司蒲城海泰和渭南海泰被纳入渭南市2022年重点排污单位[99] - 蒲城海泰和渭南海泰排污设施运行良好，排放达标[100] - 蒲城海泰完成各车间废气设施活性炭更换工程[106] - 渭南海泰完成4项废气提标改造工程[106] 公司治理与人员变动 - 副总经理乔木因个人原因于2022年1月28日离任[93][94] - 副董事长高仁孝因退休于2022年5月12日离任并不再认定为核心技术人员[93][94] - 总经理刘骞峰辞任总经理职务，后于2022年5月12日被选举为副董事长[93][95] - 王小伟于2022年5月12日被聘任为总经理并于5月27日被增补为董事[93][95][96] - 董事刘晓春持股数量从期初456.54万股增至期末639.16万股，增幅40%[169] - 公司实施2021年年度权益分派导致董事及高管持股普遍增长30%左右[169] 股东与股权结构 - 公司普通股股东总数9,742户[162] - 北京卓世恒立投资基金管理中心为第一大股东持股19,176,203股占比19.5%[165] - 宁波国富永钰投资合伙企业持股11,125,943股占比11.34%[165] - 股东刘晓春持股6,391,609股占比6.52%[165] - 浙江恒岚股权投资合伙企业持股2,370,331股占比2.42%[165] - 招商瑞文混合型证券投资基金持股2,028,680股占比2.07%[165] - 股东程小兵持股1,963,000股占比2.00%[165] - 股东陈谦持股1,690,420股其中1,690,420股处于质押状态[165] - 前十名无限售条件股东合计持有流通股26,103,607股[165][166] - 战略投资者海通创新证券持有限售股份39.95万股，通过转融通出借33.92万股[167] - 北京卓世恒立投资基金持有限售股份1917.62万股，限售期至2024年3月2日[167] - 限售股上市流通4,091,241股（2022年3月2日）[157] - 无限售流通股增加24,520,911股至72,108,115股[155] - 有限售条件股份占比由32.19%降至26.48%[155] - 海通创新证券投资有限公司持有战略配售限售股份738,656股[161] 募集资金使用 - 首次公开发行股票募集资金总额为19.96亿元，扣除发行费用后募集资金净额为18.44亿元[142] - 募集资金承诺投资总额为17.58亿元，截至报告期末累计投入10.54亿元，投入进度为59.98%[142] - OLED及其他功能材料生产项目承诺投资总额为2.87亿元，累计投入2.30亿元，投入进度为80.23%[142] - 高端液晶显示材料生产项目承诺投资总额为3.04亿元，累计投入0.89亿元，投入进度为29.43%[142] - 资源无害化处理项目承诺投资总额为0.31亿元，累计投入0.13亿元，投入进度为41.19%[143] - 科研检测中心项目承诺投资总额为1.70亿元，累计投入0.46亿元，投入进度为27.27%[143] - 补充流动资金项目承诺投资总额为4.97亿元，已全部投入完成[143] - 原料药项目承诺投资总额为3.69亿元，累计投入0.78亿元，投入进度为21.15%[143] - 蒲城海泰新能源材料自动化生产项目承诺投资总额为1.00亿元，累计投入1.00亿元，投入进度为100.31%[143] - 公司使用自有资金增加蒲城海泰新能源材料自动化生产项目投资额4504万元，调整后项目总投资增至1.45亿元[145][146] - 公司获准使用不超过10亿元人民币的闲置募集资金进行现金管理[150] - 闲置募集资金现金管理使用期限自股东大会通过起不超过18个月[150] - 公司使用剩余超额募集资金及利息永久补充流动资金[151] 利润分配与资本变动 - 公司董事会决议通过本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[5] - 2021年度利润分配及资本公积转增股本方案获股东大会通过[90] - 2021年度权益分派每10股派现17元（含税）并转增4股[158] - 现金分红总额达118,548,665.30元人民币[158] - 资本公积转增股本27,893,804股[158] - 转增后公司总股本增至98,075,383股[156][158] - 2022年半年度无利润分配或资本公积金转增预案[96] - 实收资本（或股本）增加27,893,804.00元[199] - 资本公积减少20,640,787.30元[199] - 其他综合收益增加40,312,365.30元[199] - 未分配利润增加42,620,869.05元[199] - 归属于母公司所有者权益合计增加9,561,520.45元[199] - 综合收益总额为161,169,534.35元[199] - 所有者投入和减少资本导致权益净减少33,059,348.60元[200] - 股份支付计入所有者权益金额为7,410,518.70元[200] - 对所有者的分配减少权益118,548,665.30元[200] - 资本公积转增资本27,893,804.00元[200] 担保与关联交易 - 公司报告期内对子公司担保发生额合计为11,570,362.86元[138] - 公司报告期末对子公司担保余额合计为8,099,254.00元[138] - 公司担保总额（包括对子公司的担保）为8,099,254.00元[138] - 公司担保总额占公司净资产的比例为0.28%[138] - 公司为全资子公司陕西蒲城海泰新材料产业有限责任公司提供21,000,000.00元连带责任担保[138] - 公司报告期内对外担保（不包括对子公司）发生额合计为0元[138] - 公司报告期末对外担保（不包括对子公司的担保）余额合计为0元[138] - 公司不存在为股东、实际控制人及其关联方提供担保的情况[138] - 公司不存在直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保[139] - 公司担保总额未超过净资产50%[139] - 预计2022年度日常性关联交易议案获股东大会通过[90] - 公司及子公司2022年度申请综合授信并提供担保议案获股东大会通过[90] 环保与社会责任 - 污水站风机改造后电耗降低超40%[106] - 报告期内公司及子公司共接待各类环保检查近50次[106] - 报告期内采购定点扶贫蜂蜜项目10.8万元[109] - 公司属于排污许可登记管理类别编号91610131628053714D001W[105] - 公司严格遵守环保法律法规并加强环境风险管理[106] - 公司推行清洁生产以节能降耗减污增效为目的[107] - 公司优化空调使用并规范管理提高节能减排意识[108] - 公司设置合理锅炉运行温度及时间杜绝能源浪费[107] 公司承诺与合规 - 公司控股股东及其关联方无非经营性资金占用情况[6] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[6] - 公司全体董事出席董事会会议[4] - 公司半年度报告未经审计[4] - 公司承诺若以欺骗手段骗取发行注册将启动购回全部首次公开发行股票程序[114] - 公司承诺若注册申请文件存在虚假记载等将依法回购已发行股份[116] - 公司承诺若信息披露问题导致投资者损失将在20个交易日内启动赔偿程序[116] - 公司承诺将加强募集

财务数据关键指标变化 - 营业收入与净利润 - 本报告期营业收入424,905,940.45元，同比增长38.00%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润79,802,876.73元，同比增长57.91%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润75,767,720.15元，同比增长77.76%[5] - 2022年第一季度营业总收入424,905,940.45元，2021年同期为307,900,389.85元，同比增长约38%[20] - 2022年第一季度净利润79,802,876.73元，2021年同期为50,536,581.04元，同比增长约58%[21] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 本报告期基本每股收益1.14元/股，同比增长58.33%[5] - 2022年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为1.14元/股，2021年同期均为0.72元/股[21] 财务数据关键指标变化 - 研发投入 - 本报告期研发投入合计25,170,457.99元，同比增长42.28%[6] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产3,842,175,437.85元，较上年度末增长0.30%[6] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益2,937,815,106.46元，较上年度末增长2.91%[6] - 2022年3月31日公司货币资金为133.16亿元，较2021年12月31日的132.59亿元增长0.42%[15] - 2022年3月31日交易性金融资产为3.66亿元，较2021年12月31日的4.51亿元下降18.79%[15] - 2022年3月31日应收票据为0.93亿元，较2021年12月31日的1.66亿元下降44.73%[15] - 2022年3月31日存货为5.97亿元，较2021年12月31日的5.28亿元增长12.95%[15] - 2022年3月31日流动资产合计为27.90亿元，较2021年12月31日的28.51亿元下降2.15%[15] - 2022年3月31日非流动资产合计为10.52亿元，较2021年12月31日的9.79亿元增长7.44%[16] - 2022年3月31日资产总计为38.42亿元，较2021年12月31日的38.31亿元增长0.29%[16] - 2022年3月31日流动负债合计为8.94亿元，较2021年12月31日的9.66亿元下降7.31%[16] - 2022年3月31日非流动负债合计为0.10亿元，较2021年12月31日的0.10亿元下降1.46%[17] - 2022年3月31日所有者权益合计为29.38亿元，较2021年12月31日的28.55亿元增长2.92%[17] 财务数据关键指标变化 - 营业成本 - 2022年第一季度营业总成本337,041,290.00元，2021年同期为248,967,332.52元，同比增长约35%[20] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -7,126,238.62元，2021年同期为56,347,358.86元[24] - 2022年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 -85,002,797.58元，2021年同期为 -100,271,321.85元[25] - 2022年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为62,095,334.67元，2021年同期为 -8,274,589.50元[25] - 2022年第一季度现金及现金等价物净增加额为 -31,051,625.61元，2021年同期为 -53,595,894.83元[25] - 2022年第一季度末现金及现金等价物余额为551,481,127.77元，2021年同期末为1,231,535,921.34元[25] 财务数据关键指标变化 - 被合并方净利润 - 2022年和2021年第一季度被合并方实现的净利润均为0元[22] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数8,982人[11] - 北京卓世恒立投资基金管理中心（有限合伙）持股13,697,288股，持股比例19.52%[11] - 宁波国富永钰投资合伙企业（有限合伙）持股8,734,611股，持股比例12.45%[11]

财务分红相关 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利17元（含税），不进行资本公积金转增股本和送红股[5] - 截至2021年12月31日，公司总股本70,181,579股，拟派发现金红利119,308,684.30元（含税）[5] - 本年度公司现金分红金额占本年度合并报表归属于公司股东净利润的比例为49.76%[5] 整体财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入15.26亿元，较2020年增长45.35%[21] - 2021年归属于上市公司股东的净利润2.40亿元，较2020年增长36.70%[21] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.14亿元，较2020年增长32.98%[21] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产28.55亿元，较2020年末增长6.05%[21] - 2021年末总资产38.31亿元，较2020年末增长30.97%[21] - 2021年基本每股收益3.42元/股，较2020年增长14.00%[22] - 2021年研发投入占营业收入的比例为5.46%，较2020年增加1.43个百分点[22] - 2021年公司营业收入152,558万元，同比增长45%；净利润23,978万元，同比增长37%；扣非后净利润21,402万元，同比增长33%；经营活动现金流量净额17,927万元，同比减少7%；资产总额38亿元，同比增长31%；净资产29亿元，同比增长6%[33] - 2021年公司整体毛利率35%，较2020年下降5个百分点[36] - 报告期营业收入1,525,576,435.25元，较去年同期1,049,609,791.38元增长45.35%[98] - 报告期营业成本986,621,857.90元，较上年同期626,566,954.63元增长57.46%[98] - 报告期销售费用27,959,158.16元，较上年同期15,159,516.74元增长84.43%[98] - 报告期管理费用164,797,484.92元，较上年同期132,972,592.01元增长23.93%[98] - 报告期财务费用 -32,306,399.69元，较上年同期15,855,866.29元变动 -303.75%[98] - 报告期研发费用83,305,087.43元，较上年同期42,301,901.72元增长96.93%[98] - 报告期经营活动产生的现金流量净额179,268,572.31元，较上年同期191,859,727.92元下降6.56%[98] - 公司营业收入同比增长45.35%，综合毛利率同比减少4.97个百分点[102] - 化学原料和化学制品制造业营业收入15.26亿美元，同比增长45.35%，毛利率35.33%，同比减少4.97个百分点[102] - 境内业务收入5.33亿美元，同比增长38.94%，海外业务收入9.92亿美元，同比增长49.04%，海外业务收入占比65.06%[102][103] - 化学原料和化学制品制造业营业收入为152,557.64万元，同比增长45.35%，营业成本为98,662.19万元，同比增长57.46%，毛利率为35.33%，比上年减少4.97个百分点[136] - 终端客户直接采购营业收入为103,710.85万元，同比增长57.51%；终端客户通过代理采购营业收入为48,846.79万元，同比增长24.88%[138] - 交易性金融资产期初余额为410,950,015.90元，期末余额为450,687,135.48元，当期变动39,737,119.58元，对当期利润影响金额为13,861,048.24元[143] 各季度营业收入情况 - 2021年第一至四季度营业收入分别为3.08亿元、3.79亿元、4.46亿元、3.92亿元[23] 非经常性损益及政府补助情况 - 2021年非流动资产处置损益为 -76.09万元，2020年为 -349.32万元，2019年为 -134.12万元[25] - 2021年计入当期损益的政府补助为1369.09万元，2020年为2018.50万元，2019年为990.35万元[25] 汇率变化情况 - 2021年美元对人民币平均汇率跌至6.45，较2020年降低7%[32] 显示材料板块业务数据关键指标变化 - 2021年公司显示材料板块销售收入120,211万元，同比增加44,001万元，增幅58%[35] - 2021年公司外销收入15,578万美元，较2020年增长5,865万美元，占比增至65%，因汇率波动收入减少约8,535万元，影响毛利率约3.43%[36] - 显示材料营业收入12.02亿美元，同比增长57.74%，毛利率29.76%，同比减少1.26个百分点[102] - 显示材料生产量331.42吨，同比增长108.23%，销售量276.83吨，同比增长56.81%，库存量90.07吨，同比增长153.87%[104] - 显示材料直接材料成本6.66亿美元，占比78.87%，同比增长90.85%[107] OLED板块业务数据关键指标变化 - 2021年公司OLED板块销售收入43,730万元，占比28.66%，同比增加15,501万元，增幅54.91%，毛利率30.02%[37] - 2021年OLED电视面板需求同比增长63%，出货面积首超智能手机面板[37] - 2021年公司OLED发光层材料收入占比73%，氘代蓝光材料销量同比增长210%[38] - 公司OLED升华前材料的收入占比超过70%[63] - 2021年公司在全球OLED升华前材料市场的占有率约为17%[63] 液晶板块业务数据关键指标变化 - 2021年公司液晶板块销售收入76,482万元，占比50.13%，同比增加28,499万元，增幅59.40%，海外客户销售同比增长51%，国内客户销售同比增长70%[40] 医药业务板块数据关键指标变化 - 2021年医药业务销售收入28,140万元，同比增长13.71%，占公司营业收入比重为18.45%，综合毛利率为61.40% [41] - 截至2021年，公司销售千万级的医药中间体产品有4个[66] - 截至2021年底公司共有医药管线100个，其中终端药物为创新药的项目72个，仿制药项目27个，未知1个，相较于2020年底新增39个[66] - 2021年底商业化阶段的医药管线有32个，2020年底为18个[66] - 2021年底临床III期及临床后阶段的医药管线有22个，2020年底为12个[66] - 2021年底临床II期阶段的医药管线有12个，2020年底为10个[66] - 2021年底临床I期及临床前阶段的医药管线有33个，2020年底为21个[66] - 医药中间体营业收入2.81亿美元，同比增长13.71%，毛利率61.40%，同比减少6.80个百分点[102] - 医药中间体生产量72.96吨，同比增长82.87%，销售量64.60吨，同比增长43.12%，库存量18.74吨，同比增长80.55%[104] - 医药中间体直接材料成本6279.93万美元，占比57.81%，同比增长41.29%[107] - 公司医药业务近两年核心在医药中间体，80%以上营收来自日本客户[156] 电子化学品及其他板块业务数据关键指标变化 - 2021年电子化学品及其他板块销售收入4,206万元，同比增长5.08%，销售收入800万以上的产品从1个增加至3个 [42] 研发投入相关 - 2021年科研开发费用支出8,331万元，占主营业务收入的5.46%，同比增长97% [44] - 截至2021年末，科研技术人员总数为369人，较2020年末增加174人 [44] - 2021年完成科研开发项目合计479个，其中液晶类100个、OLED类172个、医药类106个、其他业务类101个 [44] - 本年度费用化研发投入83,305,087.43元，上年度为42,301,901.72元，变化幅度96.93%[76] - 研发投入合计本年度为83,305,087.43元，上年度为42,301,901.72元，变化幅度96.93%[76] - 研发投入总额占营业收入比例本年度为5.46%，上年度为4.03%，增加1.43个百分点[76] - 公司2021年主要在研项目总投入4298万元，上期投入2012.16万元，本期投入较上期增加[79][80] - 公司研发人员数量从195人增加到369人，占公司总人数比例从13.34%提升至20.34%[83] - 研发人员薪酬合计从2691.95万元增加到5264.96万元，平均薪酬从13.81万元提升至14.27万元[83] - 报告期研发费用83,305,087.43元，较上年同期42,301,901.72元增长96.93%[98] - 研发费用从42301901.72元增至83305087.43元，增幅96.93%，因研发投入加大[115] 产能利用率情况 - 2021年公司生产厂区全年产能利用率超过95% [45] - 渭南海泰设计产能为358.05m³，产能利用率为95.08%[130] - 蒲城海泰设计产能为1228.45m³，产能利用率为95.46%，在建产能已投资额为2.40亿元，预计不晚于2023年三季度完工[130] - 瑞联制药设计产能为236.5m³，在建产能已投资额为670万元，一期预计不晚于2022年三季度完工[130] 资本性支出情况 - 2021年固定资产类资本性支出金额为40,577万元，其中募投项目支出金额为22,995万元 [46] 全球市场相关数据 - 2021年全球显示面板出货面积为2.6亿平方米，市场规模约为1,551亿美元，AMOLED面板出货面积约1,421万平方米，占比约5%，市场规模约415亿美元，占比约27% [56] - 2021年手机AMOLED面板出货面积从2019年的465万平方米增至626万平方米，预计2024年将超800万平方米 [56] - 2021年全球OLED电视出货量为743万台，同比增长66%，占电视总出货量比例仅为2.78%，预计2023年出货量超1100万台，占比超4% [56] - 2021年全球可折叠智能手机出货规模约为721万部，同比增长约171.9%，预计2022年约达1440万部，同比上涨约99.6%，预计2025年将突破7000万部[57] - 2018年全球医药市场规模约12707亿美元，预计2023年达16924亿美元；2019年全球小分子CDMO市场规模约725亿美元，预计2021年增至918亿美元；2019年中国小分子CDMO市场规模437亿元，2021年约635亿元[151] 公司市场占有率情况 - 2021年公司在全球单晶市场的占有率约为27%[64] 公司核心技术相关 - 公司核心技术相关产品收入占主营业务收入的100%[69] - 新型催化偶联反应技术实现反应高转化率（＞98%）[71] - 高效异构化反应技术可将无效/有效异构体比例限制在较低水平[71] - 手性异构体杂质控制与纯化技术最多可实现21步反应、7种手性异构体杂质的控制与纯化[71] - 公司构建以AAS为基础、以ICP - MS为技术补充的先进金属离子分析技术体系，分析检测精度可达PPb级别[72] - 公司对产品及反应过程杂质监控辨识，准确监测精度达到PPm级别[72] - 公司通过特殊处理及调整分析检测仪器，提升高聚物分析检测可靠性[72] 公司专利情况 - 截止报告期末，公司累计获得授权专利57项，其中发明专利49项，实用新型专利8项；本年新申请专利23项，累计待审核授权专利68项[73] - 截至报告期末，公司累计获得授权专利57项，本年新申请专利23项，累计待审核授权专利68项[84] 公司在研项目情况 - 二氧杂硼烷系列OLED光材料项目预计总投资规模551.00万元，本期投入302.05万元，累计投入342.35万元[78] - 咔唑系列OLED有机发光材料项目预计总投资规模700.00万元，本期投入308.73万元，累计投入384.43万元[78] - 公司已开发出5个呋喃衍生物发光材料、完成5个9 - 联苯蒽系列OLED发光材料样品供客户评测筛选[79] - 双环己基烯烃类液晶显示项目反应转化率>90%，批样品品质获客户认可[79] - 多肽类抗癌医药中间体项目合成多个样品，客户反馈需用多肽合成方法提高产品竞争力[79] - 抗真菌类原料药项目和造影剂类原料药项目均打通合成路线，拿到合格样品并完成中试及三批次生产批次验证[80] 公司中试项目情况

营业收入相关 - 本报告期营业收入446,014,583.84元，同比增长75.69%；年初至报告期末营业收入1,133,206,981.44元，同比增长55.82%[5] - 2021年前三季度营业总收入为11.33亿元，2020年前三季度为7.27亿元，同比增长55.82%[20] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润67,135,345.58元，同比增长62.97%；年初至报告期末为168,362,144.72元，同比增长36.38%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润62,355,520.39元，同比增长95.55%；年初至报告期末为151,746,725.78元，同比增长33.92%[5] - 2021年前三季度净利润为1.68亿元，2020年前三季度为1.23亿元，同比增长36.40%[21] 每股收益相关 - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.96元/股，同比增长37.14%；年初至报告期末均为2.40元/股，同比增长6.19%[6] - 2021年基本每股收益为2.40元/股，2020年为2.26元/股，同比增长6.19%[22] - 2021年稀释每股收益为2.40元/股，2020年为2.26元/股，同比增长6.19%[22] 研发投入相关 - 本报告期研发投入合计22,936,057.78元，同比增长135.82%；年初至报告期末为58,903,570.26元，同比增长129.78%[6] - 2021年研发费用为5890.36万元，2020年为2563.52万元，同比增长129.77%[20] 资产相关 - 本报告期末总资产3,294,125,003.78元，较上年度末增长12.63%；归属于上市公司股东的所有者权益2,780,157,635.53元，较上年度末增长3.28%[6] - 2021年9月30日公司货币资金为999,369,934.19元，较2020年12月31日的1,312,695,502.92元有所减少[14] - 2021年9月30日交易性金融资产为516,010,427.29元，较2020年12月31日的410,950,015.90元有所增加[14] - 2021年9月30日应收账款为364,872,158.55元，较2020年12月31日的235,614,211.26元有所增加[14] - 2021年9月30日存货为503,274,730.91元，较2020年12月31日的301,927,486.02元有所增加[14] - 2021年9月30日流动资产合计2,468,431,274.14元，较2020年12月31日的2,303,294,205.57元有所增加[16] - 2021年9月30日固定资产为533,214,598.12元，较2020年12月31日的462,267,727.67元有所增加[16] - 2021年9月30日在建工程为150,190,776.10元，较2020年12月31日的93,107,908.68元有所增加[16] - 2021年9月30日非流动资产合计825,693,729.64元，较2020年12月31日的621,478,216.14元有所增加[16] - 2021年9月30日资产总计3,294,125,003.78元，较2020年12月31日的2,924,772,421.71元有所增加[16] 负债相关 - 2021年9月30日应付票据为190,000,000.00元，较2020年12月31日的40,000,000.00元有所增加[16] - 2021年第三季度流动负债合计为5.05亿元，2020年同期为2.23亿元，同比增长125.77%[17] - 2021年第三季度非流动负债合计为919.13万元，2020年同期为1028.29万元，同比下降10.62%[17] - 2021年第三季度负债合计为5.14亿元，2020年同期为2.33亿元，同比增长120.69%[17] 所有者权益相关 - 2021年第三季度所有者权益合计为27.80亿元，2020年同期为26.92亿元，同比增长3.25%[17] 非经常性损益相关 - 本报告期非经常性损益合计4,779,825.19元，年初至报告期末为16,615,418.94元[9] 股东数量及持股相关 - 报告期末普通股股东总数8,437，表决权恢复的优先股股东总数为0[12] - 前十大股东中，北京卓世恒立投资基金管理中心（有限合伙）持股13,697,288股，持股比例19.52%[12] 营业成本相关 - 2021年前三季度营业总成本为9.41亿元，2020年前三季度为5.85亿元，同比增长60.10%[20] 经营活动现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额136,440,952.99元，同比增长32.01%[6] - 2021年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为9.0296752303亿元，2020年前三季度为5.6765887114亿元[24] - 2021年前三季度收到的税费返还为4771.244452万元，2020年前三季度为3355.003167万元[24] - 2021年前三季度经营活动现金流入小计为9.6777638816亿元，2020年前三季度为6.1857352797亿元[24] - 2021年前三季度经营活动现金流出小计为8.3133543517亿元，2020年前三季度为5.1521875168亿元[24] - 2021年前三季度经营活动产生的现金流量净额为1.3644095299亿元，2020年前三季度为1.0335477629亿元[24] 投资活动现金流量相关 - 2021年前三季度投资活动现金流入小计为6.8674163457亿元，2020年前三季度为1.773343万元[24] - 2021年前三季度投资活动现金流出小计为10.5743194913亿元，2020年前三季度为8137.022138万元[25] 筹资活动现金流量相关 - 2021年前三季度筹资活动现金流入小计为7398.893681万元，2020年前三季度为21.1485863453亿元[25] - 2021年前三季度筹资活动现金流出小计为2.1905521095亿元，2020年前三季度为5.324649238亿元[25] 现金及现金等价物净增加额相关 - 2021年前三季度现金及现金等价物净增加额为 -3.816802873亿元，2020年前三季度为16.0411029814亿元[25]

公司基本信息 - 公司名称为西安瑞联新材料股份有限公司，法定代表人为刘晓春，注册及办公地址为西安市高新区锦业二路副71号[15] - 董事会秘书暂由刘晓春担任，证券事务代表为武丹，联系电话为029 - 68669089 - 8709 [16] - 公司选定的信息披露报纸有《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》，登载半年度报告的网站为http://www.sse.com.cn/ [17] 报告期信息 - 报告期为2021年1月1日至2021年6月30日[11] - 报告为2021年半年度报告[136][138] - 报告期为2021年上半年[140][143][145] 公司治理相关 - 公司全体董事出席董事会会议，半年度报告未经审计[5] - 公司不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[7] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[8] - 董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[6] - 公司治理不存在特殊安排[6] - 本半年度报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺[6] - 2021年第一次临时股东大会于1月7日召开，审议通过全部议案[100] - 2020年年度股东大会于5月7日召开，审议通过全部议案[100] - 2021年第二次临时股东大会于5月14日召开，审议通过全部议案[100] - 2021年半年度拟定每10股送红股数、派息数、转增数均为0[102] - 报告期内控股股东及其他关联方无经营性占用资金情况[142] - 报告期内公司无违规担保情况[142] - 报告期内公司半年报无需审计[143] - 报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项[143] 财务数据关键指标变化 - 基本每股收益本报告期为1.44元/股，上年同期为1.56元/股，同比减少7.69%[21] - 营业收入本报告期为6.871923976亿元，上年同期为4.7339375403亿元，同比增长45.16%[24] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期为1.0122679914亿元，上年同期为0.8225839494亿元，同比增长23.06%[24] - 经营活动产生的现金流量净额本报告期为1.0393766871亿元，上年同期为0.2193141192亿元，同比增长373.92%[24] - 归属于上市公司股东的净资产本报告期末为27.1302228995亿元，上年度末为26.9179549081亿元，同比增长0.79%[24] - 总资产本报告期末为31.8947455642亿元，上年度末为29.2477242171亿元，同比增长9.05%[24] - 非流动资产处置损益为 -314894.31元[24] - 计入当期损益的政府补助（特定除外）为7038642.58元[25] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为5803100.86元[25] - 对外委托贷款取得的损益为1479952.85元[25] - 2021年上半年公司实现收入68719万元，同比增长45%；净利润10123万元，同比增长23%；扣非后净利润8939万元，同比增长10%；经营活动现金流量净额10394万元，同比增加374%；资产总额32亿元，较年初增长9%；净资产27亿元，较年初增长0.8%；毛利率35.04%，同比下降7.74%[60] - 2021年上半年公司外销收入6609万美元，因汇兑损益收入较去年同期减少约3700万元，对毛利率影响近3.32%[61] - 2021年上半年因原材料涨价增加采购成本约1500万元，四氢呋喃涨幅116%、无水乙醇涨幅12.35%、正庚烷涨幅9.81%、甲苯涨幅8.72%[61] - 营业成本、销售费用、管理费用、研发费用、经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额变动比例分别为64.80%、130.56%、20.90%、126.08%、373.92%、618.89%[90] - 货币资金本期期末数为998,567,185.57元，占总资产31.31%，较上年期末减少23.93%[93] - 应收款项本期期末数为334,578,080.51元，占总资产10.49%，较上年期末增加42.00%[93] - 存货本期期末数为457,143,382.37元，占总资产14.33%，较上年期末增加51.41%[93] - 固定资产本期期末数为504,345,267.61元，占总资产15.81%，较上年期末增加9.10%[93] - 在建工程本期期末数为141,980,542.55元，占总资产4.45%，较上年期末增加52.49%[93] - 交易性金融资产本期期末数为584,262,552.37元，占总资产18.32%，较上年期末增加42.17%[94] - 应付票据本期期末数为130,000,000.00元，占总资产4.08%，较上年期末增加225.00%[94] - 应付账款本期期末数为278,025,874.03元，占总资产8.72%，较上年期末增加120.48%[94] - 截至2021年06月30日，交易性金融资产余额58,426.26万元，系未到期结构性存款；应收款项融资余额786.50万元，系银行承兑汇票[96] - 2021年6月30日公司合并资产总计31.89亿元，较2020年12月31日的29.25亿元增长9.08%[171][172][173] - 2021年6月30日公司合并流动资产合计24.37亿元，较2020年12月31日的23.03亿元增长5.8%[171] - 2021年6月30日公司合并非流动资产合计7.53亿元，较2020年12月31日的6.21亿元增长21.12%[172] - 2021年6月30日公司合并负债合计4.76亿元，较2020年12月31日的2.33亿元增长104.4%[172][173] - 2021年6月30日公司合并所有者权益合计27.13亿元，较2020年12月31日的26.92亿元增长0.79%[172][173] - 2021年6月30日母公司流动资产合计24.84亿元，较2020年12月31日的27.46亿元下降9.54%[176] - 2021年6月30日公司货币资金9.99亿元，较2020年12月31日的13.13亿元下降23.92%[171] - 2021年6月30日公司交易性金融资产5.84亿元，较2020年12月31日的4.11亿元增长42.17%[171] - 2021年6月30日公司应收账款3.35亿元，较2020年12月31日的2.36亿元增长41.92%[171] - 2021年6月30日公司存货4.57亿元，较2020年12月31日的3.02亿元增长51.41%[171] - 2021年上半年营业总收入6.871923976亿美元，较2020年上半年的4.7339375403亿美元增长45.16%[180] - 2021年上半年营业总成本5.7051969422亿美元，较2020年上半年的3.6929806454亿美元增长54.49%[180] - 2021年上半年净利润1.0122679914亿美元，较2020年上半年的0.8225839494亿美元增长23.06%[181] - 2021年上半年基本每股收益1.44元/股，稀释每股收益1.44元/股，较2020年上半年的1.56元/股有所下降[182] - 2021年非流动资产合计2.7490122507亿美元，较2020年的2.2418655399亿美元增长22.62%[177] - 2021年资产总计27.5854345584亿美元，较2020年的29.7061005348亿美元下降7.14%[177] - 2021年流动负债合计2.2123104825亿美元，较2020年的4.3017086621亿美元下降48.57%[177] - 2021年非流动负债合计0.512471798亿美元，较2020年的0.544576835亿美元下降5.90%[178] - 2021年负债合计2.2635576623亿美元，较2020年的4.3561663456亿美元下降48.04%[178] - 2021年所有者权益合计25.3218768961亿美元，较2020年的25.3499341892亿美元下降0.11%[178] - 2021年半年度营业收入7.196亿元，2020年半年度为5.031亿元，同比增长43.04%[184] - 2021年半年度营业利润8753.69万元，2020年半年度为1520.54万元，同比增长475.70%[185] - 2021年半年度净利润7719.43万元，2020年半年度为1346.66万元，同比增长473.24%[185] - 2021年半年度基本每股收益1.10元/股，2020年半年度为0.26元/股，同比增长323.08%[185] - 2021年半年度经营活动现金流量净额1.039亿元，2020年半年度为2193.14万元，同比增长373.92%[186] - 2021年半年度投资活动现金流量净额 -3.366亿元，2020年半年度为 -4681.65万元，亏损扩大[187] - 2021年半年度筹资活动现金流量净额 -1.139亿元，2020年半年度为1440.02万元，由正转负[187] - 2021年半年度销售商品、提供劳务收到的现金5.439亿元，2020年半年度为3.612亿元，同比增长50.58%[186] - 2021年半年度购建固定资产等支付的现金1.205亿元，2020年半年度为4610.32万元，同比增长161.46%[187] - 2021年半年度分配股利等支付的现金8000万元，2020年半年度为734.95万元，同比增长988.56%[187] - 2021年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为705,307,081.51元，2020年半年度为361,192,833.61元，同比增长约95.27%[189] - 2021年半年度经营活动现金流入小计为919,880,655.51元，2020年半年度为397,622,143.91元，同比增长约131.34%[189] - 2021年半年度经营活动现金流出小计为906,374,230.88元，2020年半年度为420,815,031.43元，同比增长约115.38%[189] - 2021年半年度经营活动产生的现金流量净额为13,506,424.63元，2020年半年度为 - 23,192,887.52元，同比增长约158.23%[189] - 2021年半年度投资活动现金流入小计为203,982,517.24元，2020年无相关数据[189] - 2021年半年度投资活动现金流出小计为445,704,921.50元，2020年为13,340,596.11元，同比增长约3240.99%[189] - 2021年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 241,722,404.26元，2020年为 - 13,340,596.11元，同比下降约1712.09%[189] - 2021年半年度筹资活动现金流入小计为20,000,000.00元，2020年为183,000,011.83元，同比下降约89.07%[189] - 2021年半年度筹资活动现金流出小计为141,000,000.00元，2020年为156,769,462.07元，同比下降约10.06%[190] - 2021年半年度现金及现金等价物净增加额为 - 351,999,891.31元，2020年为 - 8,730,955.88元，同比下降约3931.64%[190] - 2021年半年度末余额为27.130222899亿元[199] - 2020年半年度末归属于母公司所有者权益小计为6.7235012688亿元[199] - 2021年期初实收资本（或股本）

收入和利润（同比环比） - 营业收入3.08亿元，同比增长45.35%[7] - 归属于上市公司股东的净利润5053.66万元，同比增长61.20%[7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4262.25万元，同比增长36.61%[7] - 营业总收入同比增长45.35%至3.079亿元[16] - 公司2021年第一季度营业总收入为3.079亿元人民币，较2020年同期的2.118亿元人民币增长45.3%[26] - 公司2021年第一季度营业收入为307.9百万元，较2020年同期的211.8百万元增长45.4%[27] - 营业利润为57.4百万元，较2020年同期的36.7百万元增长56.3%[27] - 净利润达到50.5百万元，较2020年同期的31.4百万元增长61.1%[28] - 母公司营业收入为314.6百万元，较2020年同期的220.7百万元增长42.5%[30] - 母公司净利润为39.9百万元，2020年同期为亏损1.4百万元，实现扭亏为盈[31] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长53.01%至1.953亿元[16] - 研发费用同比增长117.23%至1769.14万元[16] - 销售费用同比增长199.96%至753.85万元[16] - 研发费用为17.7百万元，较2020年同期的8.1百万元大幅增长117.3%[27] - 销售费用为7.5百万元，较2020年同期的2.5百万元增长199.9%[27] - 财务费用为-4.8百万元，较2020年同期的2.8百万元改善271.0%，主要得益于利息收入增长[27] - 支付给职工及为职工支付的现金同比增长38.7%至6412.3万元[33] 其他收益和非经常性损益 - 非经常性损益总额791.41万元，其中政府补助627.03万元[9][10] - 其他收益同比增长578.86%至627.03万元[16] - 收到的税费返还同比增长2.7%至1253.4万元[33] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额5634.74万元，同比增长93.00%[7] - 经营活动现金流量净额同比增长93%至5634.74万元[17] - 投资活动现金流量净额流出扩大至1.003亿元（增幅2015.16%）[17] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长31.0%至2.5206亿元[33] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长93.0%至5634.7万元[34] - 投资活动现金流出同比大幅增长2857.8%至1.4063亿元[34] - 母公司经营活动现金流量净额同比增长1174.6%至1831.3万元[35] - 投资支付的现金达9000万元[34] - 筹资活动产生的现金流量净额为-827.5万元[34] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-139.7万元[35] 资产和负债变动 - 应收款项融资新增273.07万元（增幅100%）[15] - 在建工程同比增长43.56%至1.337亿元[16] - 其他非流动资产同比增长184.17%至5548.43万元[16] - 公司货币资金为12.466亿元人民币，较期初12.856亿元人民币下降3.0%[23] - 应收账款为4.58亿元人民币，较期初3.956亿元人民币增长15.8%[23] - 存货为3.724亿元人民币，较期初3.019亿元人民币增长23.3%[20] - 固定资产为4.516亿元人民币，较期初4.623亿元人民币下降2.3%[20] - 在建工程为1.337亿元人民币，较期初0.931亿元人民币增长43.6%[20] - 应付账款为2.106亿元人民币，较期初1.261亿元人民币增长67.1%[21] - 期末现金及现金等价物余额达12.315亿元，较期初下降4.2%[35] 股东权益和收益指标 - 总资产3.08亿元，较上年度末增长5.33%[7] - 加权平均净资产收益率1.86%，同比减少2.70个百分点[8] - 基本每股收益0.72元/股，同比增长20.00%[8] - 报告期末股东总数10,126户[12] - 归属于母公司所有者权益为27.423亿元人民币，较期初26.918亿元人民币增长1.9%[22] - 未分配利润为4.558亿元人民币，较期初4.065亿元人民币增长12.1%[22] - 资产总计为30.807亿元人民币，较期初29.248亿元人民币增长5.3%[20] - 基本每股收益为0.72元/股，较2020年同期的0.60元/股增长20.0%[29] - 母公司基本每股收益为0.57元/股，2020年同期为-0.03元/股[31] 研发投入 - 研发投入占营业收入比例5.75%，同比增加1.91个百分点[8]

利润分配方案 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利11.40元（含税），总派发现金红利80,000,000元[6] - 本年度公司现金分红金额占归属于公司股东净利润的比例为45.61%[6] - 公司报告期利润分配预案尚需提交2020年年度股东大会审议[6] - 2020年度现金分红总额8000万元人民币（含税）[166] - 每股派发现金红利11.40元（含税）[166] - 现金分红占归属于股东净利润比例45.61%[167] - 2019年度现金分红4000万元人民币（含税）[169] - 2019年度分红占净利润比例26.94%[169] 审计与合规状况 - 公司2020年年度报告经立信会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[5] - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[8] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[9] - 公司全体董事出席董事会会议[4] - 公司已详细阐述经营过程中可能面临的各种风险及应对措施[4] - 公司续聘立信会计师事务所为2020年审计机构，支付报酬70万元[199] - 公司2020年无重大诉讼、仲裁事项[200] - 公司报告期内不存在资金被占用情况[197] - 公司报告期无业绩承诺事项，不适用商誉减值测试影响说明[197] - 公司报告期无会计差错更正事项[198] - 公司报告期无破产重整及终止上市情况[200] 公司基本情况 - 公司前身为西安瑞联近代电子材料有限责任公司[13] - 公司涉及OLED材料、液晶材料和医药中间体等业务领域[14] - 公司主营OLED材料、单体液晶及创新药中间体，产品应用于OLED显示、TFT-LCD显示及医药CDMO领域[35] 收入与利润表现 - 公司2020年营业收入为10.50亿元人民币，同比增长6.00%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为1.75亿元人民币，同比增长18.15%[24] - 基本每股收益为3.00元/股，同比增长6.38%[26] - 第四季度营业收入为3.22亿元人民币，为全年最高季度收入[28] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为5195.53万元人民币[28] - 公司2020年总收入104,961万元，同比增长6%[79] - 归属于上市公司股东的净利润17,541万元，同比增长18%[79] - 公司实现营业收入104,960.98万元，同比增长6%[97][99] - 归属于上市公司股东的净利润17,540.95万元，同比增长18.15%[97] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.92亿元人民币，同比增长32.84%[24] - 经营活动产生的现金流量净额191,859,727.92元，同比增长32.84%[101] - 经营活动现金流量净额同比增长32.84%至19,185.97万元，投资活动现金流量净额流出扩大至-54,895.72万元[118] 资产与负债状况 - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为26.92亿元人民币，同比增长300.36%[24] - 2020年末总资产为29.25亿元人民币，同比增长136.06%[24] - 交易性金融资产期末余额为410,950,015.90元，当期新增410,950,015.90元[33] - 货币资金同比大幅增长746.03%至131,269.55万元，占总资产比例44.88%[121] - 交易性金融资产新增41,095.00万元，应收账款增长52.34%至23,561.42万元[121] - 合同负债为464.61万元，占总负债0.16%，因新收入准则调整预收款项所致[123] - 一年内到期非流动负债减少至8614.75万元，降幅100%，因偿还银行贷款所致[123] - 其他应付款减少至174.56万元，同比下降34.95%，因退回投标保证金所致[123] - 递延收益增至1014.04万元，同比上升31.22%，因与资产相关的政府补助增加所致[123] - 实收资本增至7018.16万元，同比增长33.34%，因报告期发行新股所致[123] - 资本公积增至21.81亿元，同比增长514.89%，因发行新股导致资本溢价增加所致[123] - 未分配利润增至4.06亿元，同比增长70.30%，因本期净利润增加所致[123] - 货币资金受限2756.37万元，原因为保证金[125] - 公司持有以公允价值计量的金融资产余额为4.11亿元人民币，全部为银行保本理财产品[146] 成本与费用 - 研发投入占营业收入的比例为4.03%，同比增加0.1个百分点[26] - 公司总成本同比增长4.88%至62,656.70万元，其中制造费用增长19.67%至15,280.47万元[107] - 研发费用同比增长8.74%至4,230.19万元，财务费用增长23.54%至1,585.59万元[116] - 基础化学品采购量8024.50吨，价格同比上涨13.07%[141] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益2020年为-3,493,202.25元，2019年为-1,341,228.92元，2018年为-883,326.01元[30] - 计入当期损益的政府补助2020年为20,184,978.63元，2019年为9,903,547.96元，2018年为3,378,122.67元[30] - 交易性金融资产公允价值变动及处置收益2020年为950,015.90元[30][33] - 其他营业外收支净额2020年为-627,431.33元，2019年为101,238.25元，2018年为75,983.18元[31] - 非经常性损益所得税影响额2020年为-2,552,154.14元，2019年为-1,299,533.59元，2018年为-385,618.59元[31] - 非经常性损益合计2020年为14,462,206.81元，2019年为7,364,023.70元，2018年为2,185,161.25元[31] 各业务线收入表现 - 液晶板块销售收入4.8亿元，同比下降16%，其中国内市场销售额2.15亿元（增29%），海外市场销售额2.65亿元（降34%）[80] - OLED材料业务销售收入2.82亿元，同比增长23%，其中发光层材料收入占比73%[82] - 医药中间体CDMO业务销售收入2.47亿元，同比增长58%，综合毛利率68%（降3.76个百分点）[83] - 电子化学品及其他精细化学品业务销售4,002万元，同比增长14%[84] - 医药中间体营业收入24,747.11万元，同比增长58.38%[102] - 显示材料营业收入76,210.87万元，同比下降4.61%[102] - 海外业务收入66,590.45万元，同比下降14.84%[102] 各业务线成本表现 - 显示材料产品总成本同比下降1.60%至52,570.75万元，直接材料成本下降4.22%至34,895.44万元[107] - 医药中间体产品总成本同比大幅增长79.63%至7,870.68万元，直接材料成本激增121.97%至4,444.75万元[109] - 电子化学品及其他产品总成本增长14.56%至2,215.26万元，制造费用增长22.03%至802.89万元[109] 毛利率表现 - 综合毛利率40.30%，同比上升0.63个百分点[101] - 医药中间体毛利率68.20%，同比下降3.76个百分点[102] - 化学原料和化学制品制造业营业收入10.50亿元，毛利率40.30%，同比上升0.63个百分点[143] 研发投入与成果 - 研发投入总额为4230.19万元，同比增长8.74%[61] - 研发投入占营业收入比例为4.03%，较上年增加0.1个百分点[61] - 研发投入资本化比例为0%，无资本化研发投入[61] - 公司累计获得授权专利38项，其中发明专利32项[59] - 本年度新申请专利30项，累计待审核专利73项[59] - 2020年完成新品研发及工艺优化项目共438个[59] - 科研开发费用支出4,230万元，占主营业务收入4%[85] - 中试放大项目80余个，成功率超90%[75] - 研发人员数量195人，占公司总人数比例13.34%，研发人员薪酬合计2691.95万元[70] 技术能力 - 公司可将卤素杂质控制在PPb级别[57] - 公司实现单一手性异构体杂质控制在PPm级别，最多可控制7种手性异构体杂质[57] - 金属离子分析检测精度达PPb级别[57] - 痕量杂质监测精度达到PPm级别[57] - 公司催化偶联反应技术实现高转化率超98%，具宽底物适用性特点[56] 客户与供应商集中度 - 前五大客户收入占营业收入比例为52.21%[90] - 以美元结算的营业收入占主营业务收入比重为63%[96] - 前五名客户销售额54,798.70万元占年度销售总额52.21%，其中最大客户占比17.63%[115] - 前五名供应商采购额15,397.01万元占年度采购总额34.31%，最大供应商占比14.71%[115] 子公司财务表现 - 子公司渭南海泰总资产4.34亿元人民币，净资产1.29亿元人民币，营业收入4.20亿元人民币，净利润2543.77万元人民币[147] - 子公司蒲城海泰总资产8.99亿元人民币，净资产1.71亿元人民币，营业收入5.30亿元人民币，净利润4221.20万元人民币[148] - 子公司瑞联制药总资产3131.27万元人民币，净资产2524.59万元人民币，净利润-194.42万元人民币[148] 行业趋势与市场地位 - AMOLED面板2020年占手机屏幕出货量约30%，预计2022年将超40%[46] - 2021年OLED在大中尺寸领域应用渗透率预计将有较大提升[46] - 公司OLED升华前材料全球市场份额从2019年约14%提升至2020年估算约16%[50] - 公司已开发OLED前端材料化合物约1450种，覆盖发光层材料和通用层材料等主要终端材料[50] - 公司同时供应国际混晶厂商Merck和JNC，并合作国内三大混晶厂商[49] - 全球混合液晶需求总量预计从2019年779吨增长至2023年874吨[151] - 2020年全球OLED面板市场规模297亿美元，同比增长19.26%，预计2021年达380亿美元，增长28.25%[152] - 2020年OLED电视出货量360万台，预计2021年达676万台，增长72%[152] - 2020年全球OLED终端材料需求总量88.2吨，同比增长13.40%，预计2021年达110.3吨，增长25%[153] - 2020年OLED发光层材料市场规模4.47亿美元，通用层材料8.26亿美元[153] - 全球CMO市场规模预计从2017年628亿美元增至2021年1025亿美元，复合增长率13.03%[154] - 未来5-10年液晶显示材料整体增速预计为个位数[159] 医药CDMO业务发展 - 医药CDMO业务管线总数从2019年底36个增至2020年底61个，年增25个新管线[54] - 2020年新增医药管线中创新药项目16个（占64%），仿制药项目9个（占36%）[54] - 商业化阶段医药管线从16个增至18个，覆盖肺癌、糖尿病等疾病领域[54] - 临床III期及临床后管线从5个增至12个，治疗子宫肌瘤、皮肤硬化症等疾病[54] - 临床II期管线从6个增至10个，针对癌症、白血病等疾病[54] - 临床I期及临床前管线从9个大幅增至21个，涵盖肾病、乳腺癌等领域[54] - 医药CDMO业务已成为公司目前重要的利润增长点[158] 研发项目投入 - 二氧杂硼烷系列OLED材料项目预计总投资规模551万元，本期投入40.3万元，累计投入40.3万元[64] - 咔唑系列有机发光材料项目预计总投资规模700万元，本期投入75.7万元，累计投入75.7万元[64] - 第三代TADF材料项目预计总投资规模280万元，本期投入202.03万元，累计投入224.86万元[64] - 喹啉酯类医药中间体项目预计总投资规模550万元，本期投入428.83万元，累计投入428.83万元[64][65] - 草酸盐系列医药项目预计总投资规模220万元，本期投入26.98万元，累计投入26.98万元[65] - 抗癌药医药新品项目预计总投资规模1500万元，本期投入355.21万元，累计投入1012.48万元[65] - 吡嗪系列医药中间体项目预计总投资规模150万元，本期投入14.81万元，累计投入14.81万元[65] - 双环己烷苯液晶显示项目预计总投资规模457万元，本期投入28.13万元，累计投入28.13万元[65] - 双环己基烯烃类液晶显示项目预计总投资规模517万元，本期投入41.2万元，累计投入41.2万元[65][66] 未来业务规划与指引 - 2025年医药CDMO业务营收规模将超过OLED业务，在公司整体营收总额中占比超过50%，盈利贡献超过70%[158] - 力争2022至2023年OLED材料营收占公司整体营收比重超过传统液晶材料[157] - 2021年研发费用支出占主营业务收入比例由2020年的4.03%至少提升至4.65%以上[161] - 2021年底科研人员总数从2020年底的195人扩充到260人以上[161] - 2021年科研开发项目总数从2020年的438个至少增加到550个[161] - 2021年底医药CDMO产品管线扩增到100+[160] - 公司未来3年内需重点规划解决OLED业务中试及量产产能扩充问题[157] 产能建设与资本开支 - 2021年西安总部科研检测大楼建设计划完成主体工程总量80%[162] - 西安总部科研楼改造工程预计2021年9月底前完成并投入使用[163] - 瑞联制药主要建设项目（含车间、仓库、三废处理等）完成进度60-70%[163] - 蒲城海泰308车间及304东车间计划2021年第三季度投产[163] - 310/311车间厂房建设2021年底前目标完成80%进度[163] - 资源无害化处理及污水站二期工程预计2021年第二季度验收[163] 股份锁定与减持承诺 - 公司首次公开发行前股份锁定期为上市之日起36个月[174] - 集中竞价交易方式减持股份在任意连续90日内不得超过公司股份总数1%[174][175][176] - 大宗交易方式减持股份在任意连续90日内不得超过公司股份总数2%[174][175][176] - 协议转让方式单个受让方受让比例不得低于公司股份总数5%[174][175] - 锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行价[174] - 持股5%以上股东股份锁定期为上市之日起12个月[175] - 董事及高级管理人员任职期间每年转让股份不超过持有总数25%[176] - 董事及高级管理人员离职后半年内不得转让股份[176] - 公司上市后6个月内股价连续20日低于发行价将自动延长锁定期6个月[174] - 违反减持承诺所获增值收益归公司所有[174][175][176] - 集中竞价交易方式减持在任意连续90日内不得超过公司股份总数1%[177][179] - 大宗交易方式减持在任意连续90日内不得超过公司股份总数2%[177][179] - 协议转让方式单个受让方受让比例不得低于公司股份总数5%[177][179] - 锁定期届满后两年内减持价格不低于首次公开发行股票发行价[177] - 上市后6个月内若股价连续20个交易日低于发行价则锁定期自动延长至少6个月[177] - 任职期间每年转让股份不超过持有公司股份总数25%[179] - 离职后半年内不得转让持有公司股份[179] - 核心技术人员自限售期满起4年内每年转让首发前股份不得超过上市时持有总数25%[181] - 创业投资基金股东若符合特别规定可按《上市公司创业投资基金股东股份减持的特别规定》进行减持[181] - 违反股份锁定及减持承诺所获增值收益归公司所有[177][179][181] - 股份减持在任意连续90日内通过集中竞价交易方式总数不超过公司股份总数1%[182] - 股份减持在任意连续90日内通过大宗交易方式总数不超过公司股份总数2%[182] - 协议转让方式单个受让方受让比例不低于公司股份总数5%[182] - 股份锁定期为公司股票上市之日起12个月内[182] - 减持操作需遵守上海证券交易所减持实施细则[182][184] - 违反股份减持承诺所获增值收益归公司所有[182][184] 同业竞争与关联交易承诺 - 实际控制人承诺不从事与公司构成同业竞争业务[184] - 实际控制人承诺将同业竞争业务纳入公司经营或转让给无关联第三方[184] - 实际控制人承诺公司拓展业务范围后避免产生新同业竞争[185] - 卓世合伙承诺不从事与公司构成同业竞争业务[185] - 公司第一大股东承诺避免同业竞争并承担全部责任[