一、董事会会议召开情况 证券代码：688389 证券简称：普门科技 公告编号：2024-049 深圳普门科技股份有限公司 第三届董事会第十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 本议案在提交董事会审议前已经公司董事会薪酬与考核委员会审议通过。 具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露 的《深圳普门科技股份有限公司 2024 年股票期权激励计划（草案）》及《深圳 普门科技股份有限公司 2024 年股票期权激励计划（草案）摘要公告》（公告编 号：2024-051）。 表决结果：9 票同意、0 票反对、0 票弃权。 1 / 5 深圳普门科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 9 日以现 场会议结合通讯方式召开了第三届董事会第十次会议。本次会议通知已于 2024 年 9 月 6 日以电话、邮件、书面等形式送达公司全体董事。本次会议由董事长 刘先成先生主持，会议应参加董事 9 人，实际参加董事 9 人。本次会议的召集、 召开程序符合有关法律法规和《深 ...

股票期权激励 - 2024年股票期权激励计划授予期权总数为1131万份[1] - 核心技术人员获授20万份，占授予总数1.77%[1] - 其他激励对象获授1111万份，占授予总数98.23%[1] - 激励对象获授期权占公告日股本总额2.64%[1] - 激励对象不包括独董、监事等特定人员[2]

北京市中伦（深圳）律师事务所 关于深圳普门科技股份有限公司 2024 年股票期权激励计划的 法律意见书 二〇二四年九月 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty 释 义 除非文义另有说明，本法律意见书中相关词语具有以下特定含义： 北京市中伦（深圳）律师事务所 2024 年股票期权激励计划的 关于深圳普门科技股份有限公司 法律意见书 致：深圳普门科技股份有限公司 北京市中伦（深圳）律师事务所（以下简称"本所"）接受深圳普门科技股 份有限公司（以下简称"公司"或"普门科技"）的委托，担任普门科技实施 ...

激励计划基本信息 - 拟授予1131万份股票期权，占股本总额2.64%[7][35] - 激励对象186人，占员工总数11.07%[9][29] - 股票期权行权价格13.80元/股[9][48] - 激励计划有效期最长48个月[9][39] 过往激励计划情况 - 2021 - 2023年股票期权激励计划分别尚有846.85万股、811.50万股、809万股在有效期内[8][35] 激励对象分配 - 核心技术人员王峥获授8万份，占授予总数0.71%[36] - 核心技术人员彭国庆获授12万份，占授予总数1.06%[36] - 技术、业务骨干184人获授1111万份，占授予总数98.23%[37] 行权安排 - 等待期分别为12个月、24个月、36个月[41] - 行权分三个行权期，比例为30%、30%、40%[44] 考核目标 - 2024 - 2026年营收和净利润增长率目标值23%、46%、69%，触发值18%、36%、54%[58][63] 费用摊销 - 需摊销总费用851.79万元，2024 - 2027年分别摊销124.22万元、432.99万元、209.40万元、85.18万元[86] 价格与数量调整 - 资本公积转增股本等时，调整后股票期权数量和行权价格有相应公式[75][77] - 配股、缩股、派息时，调整后股票期权数量和行权价格有相应公式[75][78][80] 实施与变更终止 - 需股东大会审议通过，60日内授予并完成程序[40][69][70] - 审议前变更、终止需董事会通过，审议后变更、终止需股东大会审议[73]

激励计划 - 公司拟实施2024年股票期权激励计划并制定考核管理办法[1] - 考核范围为技术及业务骨干[4] - 考核年度为2024 - 2026年，每年考核一次[7][10] 业绩目标 - 2024 - 2026年营收和净利润增长率目标值分别为23%、46%、69%[7] - 2024 - 2026年营收和净利润增长率触发值分别为18%、36%、54%[7] 行权比例 - 营收或净利润增长率≥目标值，行权比例100%[7] - 触发值≤增长率＜目标值，行权比例80%[7] - 增长率＜触发值，行权比例0%[7] 其他 - 绩效考核记录保存期为5年[13]

证券代码：688389 证券简称：普门科技 公告编号：2024-050 深圳普门科技股份有限公司 第三届监事会第九次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 深圳普门科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年9月9日以现场会 议方式召开了第三届监事会第九次会议。会议通知于2024年9月6日通过直接送达 方式发送给全体监事。本次会议由监事会主席刘敏女士召集并主持，会议应出席 监事3人，实际出席监事3人。本次会议的召集和召开程序符合《中华人民共和国 公司法》和《公司章程》等相关规定。 二、监事会会议审议情况 经全体监事表决，形成决议如下： 监事会审核后认为，《公司 2024 年股票期权激励计划实施考核管理办法》能 保证公司 2024 年股票期权激励计划的顺利实施，符合有关法律法规及《公司 2024 年股票期权激励计划（草案）》的规定和公司的实际情况，因此，监事会一致同 意《关于〈公司 2024 年股票期权激励计划实施考核管理办法〉的议案》。 具体内容详见本公司于同日在上海证券交 ...

股票期权授予情况 - 2024年拟授予1131万份股票期权，占公司股本总额2.64%[2][6] - 激励对象186人，占2024年6月30日员工总数11.07%[7] - 核心技术人员王铮获授8万份，彭国庆获授12万份，其他184人获授1111万份[8] 激励计划时间安排 - 有效期最长不超过48个月[12] - 股东大会通过后60日内授予并完成程序[12] - 等待期为授予日起12、24、36个月[12] - 授予满12个月后可开始行权[12] 行权安排与价格 - 分三个行权期，可行权比例为30%、30%、40%[14] - 行权价格为13.80元/份[17] 考核目标 - 2024 - 2026年以2023年营收或净利润为基数考核[21] - 2024年营收和净利润增长率目标值23%，触发值18%[21] - 2025年目标值46%，触发值36%[21] - 2026年目标值69%，触发值54%[21] 其他规定 - 激励对象绩效考核分五档，行权比例不同[22] - 个人实际行权额度计算方式[22] - 激励计划与前两者考核年度在2024 - 2025年重叠，营收考核指标低[24] 流程要求 - 股东大会审议前，激励对象公示期不少于10天[25] - 股东大会审议前5日披露监事会审核及公示说明[26] - 股东大会表决需经出席会议股东所持表决权2/3以上通过[26] 数量与价格调整 - 资本公积转增等时，调整后股票期权数量公式[29] - 派息时，调整后行权价格公式[31] 费用摊销 - 拟授予期权需摊销总费用851.79万元，2024 - 2027年分别摊销[33] 各方权利与义务 - 公司有激励计划解释和执行权，可考核注销未行权期权[35] - 公司不为激励对象提供财务资助，代扣代缴税费[36] - 激励对象资金自筹，等待期内期权不得转让等[38][39] 特殊情况处理 - 激励对象因多种原因离职，未行权期权注销，支付已行权个税[44] - 激励对象身故，未行权期权注销，公司要求继承人支付已行权个税[45] - 公司与激励对象争议先协商，60日未解决可诉讼[45]

公司经营情况 - 2024年上半年实现营业收入5.90亿元，同比增长5.64% [2] - 2024年上半年实现归属于母公司所有者的净利润1.72亿元，同比增长27.78% [2] - 2024年上半年实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润1.63亿元，同比增长29.16% [2] - 公司聚焦主业经营，狠抓经营质量，业绩保持长期稳健增长态势 [2] 销售渠道 - 公司采取以间接销售为主、直接销售为辅的销售模式 [3] - 直销渠道拓展还未发力，直销收入占比极低 [3] - 公司已开始引进专业的消费品营销人才，逐步组建专业的直销团队 [3] 化学发光业务 - 2024年上半年化学发光业务收入增速有所放缓，但第二季度情况有较大改善 [3] - 公司持续进行研发投入，不断完善化学发光检测仪器平台和试剂检测套餐 [4] - 公司作为后来者正在向同行业优秀企业学习 [4] 整体业绩 - 公司体量较小，但整体业绩增速保持稳健增长 [4] - 公司在研发、营销、生产供应链、人力资源、财务、信息化等方面持续积累核心能力 [4]

报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级,目标价约21元 [3] 报告的核心观点 IVD业务保持较快增长 - IVD业务收入4.68亿元(+21.67%),国内外IVD业务均表现亮眼 [3] - 公司推出全自动电化学发光免疫分析流水线LifoLas 8000和LifoLas9000,提高了IVD业务的竞争力 [3] 治疗康复业务承压 - 治疗与康复类业务收入1.14亿元(-31.96%),预计是由于同期高基数和医疗合规化的影响 [3] 盈利能力增强 - 总体毛利率为69.82%(+4.61pct),主要是高毛利率IVD试剂等产品收入占比提高 [3] - 归母净利率为29.14%(+5.05pct),归母净利润增速超过收入增速 [3] 财务预测 - 预计公司24-26年归母净利润为4.2、5.1、6.4亿元,增长26.5%、23.1%和24.5% [3] - 对应EPS为0.97、1.19、1.49元,PE分别为13、11和9倍 [3] [2][3][3][3][3][3]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 高毛利产品销售占比提升，海外市场保持高增 - 2024H1公司毛利率为69.82%，同比+4.60pct [3] - 2024H1公司国内市场/海外市场收入分别为4.29/1.61亿元，同比+1.58%/+18.26% [3] - 体外诊断领域国内市场/海外市场收入分别为3.19/1.49亿元，同比+19.36%/+26.91% [3] 持续研发投入巩固优势，产品线日益完善 - 2024H1公司研发投入金额达0.99亿元，研发费用率16.74% [3] - 公司新获得授权专利7项（其中发明专利3项）、新增计算机软件著作权证书2项、新增注册证书6项 [3] - 公司推出全自动电化学发光免疫分析流水线LifoLas 8000和全实验室自动化流水线LifoLas 9000 [3] 财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润分别为4.17/5.14/6.13亿元 [4][5] - 2024-2026年EPS分别为0.97/1.20/1.43元 [5] - 2024-2026年PE分别为13x/11x/9x [4] - 2024-2026年ROE分别为19.95%/21.10%/21.60% [5]