现场检查基本情况 - 保荐机构中金公司于2025年4月18日对青云科技进行现场检查[1] - 检查内容涵盖公司治理、信息披露、募集资金使用、关联交易等关键运营环节[1] - 检查手段包括高管访谈、文件查阅及经营场所实地考察[1] 公司治理与内部控制 - 公司治理制度完备且有效执行 董事监事高管均合规履职[2] - 内部控制制度得到有效实施 未发现重大缺陷[2] 信息披露质量 - 信息披露真实准确完整 无虚假记载或重大遗漏[2] - 公告内容与实际情况相符 符合监管要求[2] 独立性及资金往来 - 公司资产完整且保持业务财务独立性[3] - 无关联方违规占用上市公司资金情形[3] 募集资金管理 - 募集资金专户存储并签署监管协议[3] - 资金使用符合规定 无擅自变更用途情况[4] - 无控股股东占用或违规委托理财行为[4] 重大事项监管 - 无违规关联交易及对外担保情况[4] - 重大对外投资均履行合规程序[4] 经营业绩表现 - 2024年营业收入2.72亿元同比下降18.95%[5] - 营业成本1.86亿元同比下降26.48%[5] - 毛利8612.58万元同比增长4.02%[5] - 净利润-9586.53万元 同比减亏43.72%[5] - 业务模式稳定 核心人员变动已履行披露义务[5] 重大诉讼进展 - 与惟德数据1798万元合同纠纷已调解结案[5] - 涉诉账户解除冻结 不影响日常经营[5] - 向楚威电子采购服务器纠纷仲裁调解成功[6] - 楚威电子已退还210万元货款[6] - 星戟技术仍需支付770万元（含220万元违约金）[6] - 相关诉讼不影响公司正常生产经营[7]

一、本次现场检查的基本情况 中国国际金融股份有限公司 关于北京青云科技集团股份有限公司 2024 年度持续督导工作现场检查报告 上海证券交易所： 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市 规则》等有关法律、法规的规定，中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金 公司"或"保荐机构"）作为正在履行北京青云科技集团股份有限公司（以下简 称"青云科技"或"公司"）持续督导工作的保荐机构，对公司自 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日（以下简称"本持续督导期"）的规范运作情况进行 了现场检查，现就现场检查的有关情况报告如下： （一）保荐机构：中国国际金融股份有限公司 （二）保荐代表人：王鹤、李振 （三）现场检查时间：2025 年 4 月 18 日 （四）现场检查人员：李振、季凯 （五）现场检查内容：公司治理及内部控制、信息披露、独立性、与关联方 的资金往来、募集资金使用情况、关联交易、对外担保、重大对外投资及公司经 营状况等。 （六）现场检查手段 对公司相关部门负责人员就公司经营情况、业绩表现、持续亏损原因及相应 整改措施进行访谈；查阅公司公告、公司治理文件、重大合 ...

中国国际金融股份有限公司 关于北京青云科技集团股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市之持续督导保荐总结报告 书 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意北京青 云科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]351 号） 核准并经上海证券交易所同意，北京青云科技集团股份有限公司（以下简称 "青云科技"或"公司"或"上市公司"）获准在上海证券交易所上市。 二、保荐机构基本情况 | 保荐机构名称 | 中国国际金融股份有限公司 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 注册地址 | 北京市朝阳区建国门外大街 层 | 1 | 号国贸大厦 | 2 座 | 27 | 层及 | 28 | | | 北京市朝阳区建国门外大街 | 1 | 号国贸大厦 | 2 座 | 27 | 层及 | 28 | | 办公地址 | 层 | | | | | | | | 法定代表人 | 陈亮 | | | | | | | | 保荐代表人 | 王鹤、李振 | | | | | | | 三、上市公司的基本情况 | 公司名称 ...

中国国际金融股份有限公司 关于北京青云科技集团股份有限公司 2024 年度持续督导跟踪报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关法律、法规的 规定，中国国际金融股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为北京青云科技集团股 份有限公司（以下简称"青云科技"或"公司"）持续督导工作的保荐机构，负责青云 科技上市后的持续督导工作，并出具本持续督导年度报告书。 | 序号 | 工作内容 | 完成持续督导情况 | | --- | --- | --- | | 1 | | 保荐机构已建立健全并有效执 | | | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具体的持 | 行了持续督导制度，已根据公 | | | 续督导工作制定相应的工作计划 | 司的具体情况制定了相应的工 | | | | 作计划 | | 2 | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前，与 | 保荐机构已与公司签订保荐协 | | | 上市公司或相关当事人签署持续督导协议，明确双方在 | 议，该协议已明确了双方在持 | | | 持续督导期间的权利义务，并报上海 ...

证券代码：688316 证券简称：青云科技 北京青云科技集团股份有限公司 2024 年年度股东会会议资料 2025 年 5 月 1 / 36 | | | 北京青云科技集团股份有限公司 2024 年年度股东会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东会的正常秩序和议事效率，保证大 会的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市 公司股东会规则》以及《北京青云科技集团股份有限公司章程》《北京青云科技 集团股份有限公司股东会议事规则》等相关规定，特制定 2024 年年度股东会会 议须知。 一、为保证本次股东会的严肃性和正常秩序，切实维护与会股东（或股东代 理人）的合法权益，除出席会议的股东（或股东代理人）、公司董事、监事、高 级管理人员、见证律师及董事会邀请的人员外，公司有权依法拒绝其他无关人员 进入会场。 二、出席会议的股东及股东代理人须在会议召开前半小时到会议现场办理签 到手续，并按规定出示证券账户卡、身份证明文件或营业执照/注册证书复印件 （加盖公章）、授权委托书等，上述登记材料均需提供复印件一份，个人登记材 料复印件须个人签字，法定代表人证明文件复印件须加盖公司公章，经验证后领 ...

财务表现 - 2024年公司营业收入为2 72亿元 同比下降18 95% [2] - 归母净亏损为9575 77万元 同比增长43 70% [2] - 扣非归母净亏损为1 03亿元 同比增长40 79% [2] - 基本每股收益为-2 00元/股 [2] 季度财务数据 - 2024年第四季度营业收入为5842 87万元 同比下降26 12% 环比下降15 90% [3] - 第四季度净亏损为3299 91万元 同比增长29 31% 环比下降31 37% [3] - 第四季度扣非净亏损为3350 86万元 同比增长27 01% 环比下降8 91% [3] 财务指标 - 2024年毛利率为31 66% 同比上升6 99个百分点 [3] - 2024年净利率为-35 24% 同比上升15 51个百分点 [3] 费用情况 - 2024年期间费用为1 88亿元 同比减少5079 14万元 [3] - 期间费用率为69 15% 同比下降2 02个百分点 [3] - 销售费用同比减少26 89% [3] - 管理费用同比减少24 85% [3] - 研发费用同比减少21 19% [3] - 财务费用同比增长126 41% [3] 现金流与负债 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-3453 73万元 [4] - 2024年第四季度末资产负债率为84 87% 同比增加13 67个百分点 [4] 公司背景 - 公司成立于2012年4月17日 上市日期为2021年3月16日 [4] - 主营业务为云计算产品与服务 [4]

核心观点 - 公司2024年营收同比下降18.95%至2.7亿元 但减亏比例达43.72% 毛利率提升7个百分点至31.66% 通过聚焦高毛利业务和智算第二增长曲线应对挑战 [2] - 公司智算业务以轻资产模式和模块化设计为核心优势 AI算力云服务营收达4937.03万元 但面临大厂价格竞争和软硬一体化的市场挤压 [6][7][8][9][12] - DeepSeek开源模型为公司提供竞标协同机会 但中小云厂商仍需在巨头夹缝中寻找差异化路径 [13] 财务表现 - 2024年营收2.7亿元同比减少18.95% 连续三年营收规模收缩（2021年4.24亿元/2022年3.05亿元/2023年3.36亿元）[2][6] - 亏损持续收窄 2021-2023年亏损额分别为2.83亿元/2.44亿元/1.7亿元 2024年减亏比例达43.72% [2][6] - 毛利率同比提升7个百分点至31.66% 财务费用增长126.41%因金融机构授信增多 [2][3] - 研发投入占比持续下降 从2022年41.21%降至2024年24.33% 研发费用同比下降21.19% [6] 业务战略调整 - 砍低毛利业务线 聚焦云计算/智算/云原生/信创四条主线 公有云业务转为引流工具而非盈利核心 [6][12] - 智算业务采用轻资产模式 通过与算力伙伴合作分成降低风险 不自建智算中心 [8] - 产品设计强调模块化和标准化 基于原有云平台组件减少研发投入 减少定制化需求 [7] 市场竞争力分析 - 早期私有云深耕积累金融领域头部客户 客户年营业额普遍不低于60亿元 [7] - 2019年已参与济南超算中心项目 算力规模超3000P 具备大集群运维经验 [8][9] - 面临大厂价格竞争压力 头部客户拓展受制于软硬一体化打包销售模式 [12] - DeepSeek开源模型提供竞标协同优势 可参与需模型+平台的综合项目 [13] 智算业务进展 - AI算力云服务营收4937.03万元 2023年训练算力需求为主（大订单） 2024年推理算力需求上升（小订单量增） [9] - 智算平台服务对象涵盖大模型公司/具身智能企业/政府算力中心 一体机业务被视为过渡性产品 [9] - 运营能力源自公有云实践经验 支持多权限划分和资源结算体系（如银行总分行业务模式） [13]

财务表现 - 2024年公司实现营业收入27206.62万元，净利润同比减亏7447.78万元，减亏幅度达43.72% [1] - 实现毛利8612.58万元，同比增长4.02%，毛利率31.66%，同比提升7个百分点 [1] - 经营活动产生的现金流量净额同比增加7593.24万元 [1] - 云服务业务毛利同比增加2139.50万元，减亏幅度达98.42%，毛利率同比提升14.38个百分点 [1] - 云产品毛利率为68.30%，同比提升12.50个百分点 [1] 业务发展 - AI算力服务收入达4937.03万元，抓住人工智能算力市场机遇 [1] - 全新升级AI智算平台与服务2.0，覆盖十大场景解决方案 [2] - 新增发明专利11个、软件著作权18个，持续技术创新 [2] - 云产品延续高毛利发展道路，扩大核心优势产品规模 [1] 客户与市场 - 客户包括中国人民银行、中国银行、国家电网、中芯国际等知名企业与机构 [2] - 推进渠道下沉策略，获得客户深度信任 [2] - 参编两项团体标准，入选全国智能计算标准化工作组 [3] - 通过北京市企业技术中心认定，成为朝阳区5家算力合作伙伴之一 [3] 行业地位 - 十余年专注企业级市场，打造基础软件平台 [3] - 首批入选算力互联互通研究组 [3] - 产品与服务承载众多核心业务系统 [2]

财务表现 - 2024年营业总收入2.72亿元，同比下降18.95% [1][4] - 归属净利润-9,600万元，较2023年-1.70亿元减亏43.70% [1][4] - 扣非净利润-1.03亿元，同比减亏40.79% [1][4] - 毛利润8,612.58万元，同比增长4.02%（增加332.76万元） [4] 业务进展 - AI算力服务收入4,937.03万元，成为战略级业务 [5] - 云服务毛利率从-14.62%提升至-0.24%，减亏幅度98.42% [5] - 云产品毛利率达68.30%，同比提升12.50个百分点 [6] 战略与市场 - 聚焦价值企业客户，拓展AI算力服务以应对人工智能市场需求 [5] - 信创产品市场持续拓展，智算平台解决方案支持力度加大 [6] - 通过成本控制和运营效率优化改善云服务盈利能力 [5][6] 挑战与方向 - 面临营收下滑和连续亏损压力，需强化市场拓展与盈利模式 [4][6] - 计划加大云产品领域投入以维持市场领先地位 [6]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益从2023年的-3.57元改善至2024年的-2.00元，同比增长43.98% [1] - 每股净资产从2023年的3.76元下降至2024年的1.82元，同比下降51.6% [1] - 每股公积金保持相对稳定，从2023年的24.9元微增至2024年的24.96元，增长0.24% [1] - 每股未分配利润从2023年的-22.17元进一步恶化至2024年的-24.17元，同比下降9.02% [1] - 营业收入从2023年的3.36亿元下降至2024年的2.72亿元，同比下降19.05% [1] - 净利润从2023年的-1.7亿元收窄至2024年的-0.96亿元，同比改善43.53% [1] - 净资产收益率从2023年的-66.85%进一步下降至2024年的-71.89%，恶化7.54个百分点 [1] 股东持股情况 - 前十大流通股东合计持股1270.49万股，占流通股比例35.37%，较上期减少160.22万股 [2] - 嘉兴蓝驰帆畅投资合伙企业持股346.8万股(占比9.65%)，减持11.32万股 [3] - 横琴招证睿信投资中心持股263.73万股(占比7.34%)，减持47.65万股 [3] - 王俊新进持股114.95万股(占比3.2%) [3] - 邱晓平新进持股37.32万股(占比1.04%) [3] - 泛海丁酉(天津)企业管理合伙企业和张惠弟退出前十大股东 [3] 分红情况 - 公司未提出分红送配方案 [3]