参会情况 - 出席会议股东和代理人27人，所持表决权53,549,193，占比65.9154%[2] - 9名在任董事、3名在任监事全部出席，董事会秘书出席，财务总监列席[4] 议案表决 - 《关于公司2024年年度报告及摘要的议案》等多议案同意比例超99.9%[5][6][7] - 《关于修订<公司章程>的议案》等议案有少量反对和弃权票[11][13] - 议案1 - 7、9、10为普通决议，议案8为特别决议均通过[13] - 议案3、8对中小投资者单独计票[13]

国浩律师（西安）事务所 法律意见书 国浩律师（西安）事务所 关于西安康拓医疗技术股份有限公司 2024年年度股东大会的 法律意见书 致：西安康拓医疗技术股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）等法律、行政法规和规范性文件的规定， 国浩律师（西安）事务所（以下简称"国浩"）接受西安康拓医疗技术股份有限公 司（以下简称"公司"）的委托，指派律师出席公司 2024 年年度股东大会（以下简 称"本次股东大会"）并对本次股东大会的相关事项进行见证，依法出具本法律意 见书。 国浩及经办律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和 《律师事务所证券法律业务执业规则》等规定及本法律意见书出具日以前已经发生 或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了 充分的核查验证，保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论 性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律 责任。 本法律意见书仅供公司 2024 年年度股东大会之目的使用，本所及经办律师同意 本法律意见书随同公司本次 ...

一、保荐机构及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，保荐机构及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法 律责任。 2、本机构及本人自愿接受中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监 会"）、上海证券交易所对保荐总结报告书相关事项进行的任何质询和调查。 3、本机构及本人自愿接受中国证监会按照《证券发行上市保荐业务管理办 法》的有关规定采取的监管措施。 二、保荐机构基本情况 | 情况 | 内容 | | | --- | --- | --- | | 保荐机构名称 | 华泰联合证券有限责任公司 | | | 注册地址 | 深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 | 号前海深港基金 | | | 小镇 B7 栋 401 | | | 主要办公地址 | 北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A | 座 6 层 | | 法定代表人 | 江禹 | | | 联系人 | 郑明欣 | | 华泰联合证券有限责任公司 关于西安康拓医疗技术股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 之保荐总结报告书 | 保荐机构名 | 华泰联合证券有限责任公司 | | --- | ...

2024 年度持续督导跟踪报告 | 保荐机构名称：华泰联合证券有限责任公司 | 被保荐公司简称：西安康拓医疗技术股份有限 | | --- | --- | | | 公司 | | 保荐代表人姓名：郑明欣 | 联系电话：010-56839300 | | 保荐代表人姓名：丁明明 | 联系电话：010-56839300 | 华泰联合证券有限责任公司 关于西安康拓医疗技术股份有限公司 根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科创 板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以下简 称"华泰联合证券"或"保荐机构"）作为西安康拓医疗技术股份有限公司（以下简称 "康拓医疗"、"公司"或"发行人"）首次公开发行股票的保荐机构，对康拓医疗进行 持续督导，并出具 2024 年度（以下简称"本报告期"或"报告期"）持续督导跟踪 报告： 一、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况 无。 二、重大风险事项 1、新产品研发和注册失败的风险 三类植入医疗耗材具有研发技术难度高、周期长、环节流程复杂的特点，且必 须经过严格的注册审批程序取得国家药品监督管理部门颁发的产品注册证书才可进 行销售，如 ...

证券代码：688314 证券简称：康拓医疗 西安康拓医疗技术股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 2025 年 4 月 | 目 | | | --- | --- | | | 录 | 一、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护与会股东（或股东代理 人）的合法权益，除出席会议的股东（或股东代理人）、公司董事、监事、高级 管理人员、见证律师及董事会邀请的人员外，公司有权依法拒绝其他无关人员进 入会场。 二、出席会议的股东及股东代理人须在会议召开前半小时到会议现场办理签 到手续，并按规定出示证券账户卡、身份证明文件或营业执照复印件（加盖公章）、 授权委托书等，上述登记材料均需提供复印件一份，个人登记材料复印件须个人 签字，法定代表人证明文件复印件须加盖公司公章，经验证后，方可出席会议。 会议开始后，由会议主持人宣布现场出席会议的股东人数及其所持有表决权的股 份总数，在此之后进场的股东无权参与现场投票表决。 三、会议按照会议通知上所列顺序审议、表决议案。 四、股东及股东代理人参加股东大会依法享有发言权、质询权、表决权等权 利。股东及股东代理人参加股东大会应认真履行其法定义务，不得侵犯公司和其 他股东及股东代 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 2024年康拓医疗业绩稳健增长，PEEK渗透率持续提升，维持“买入”评级 预计2025 - 2027年归母净利润分别为1.15/1.50/1.87亿元，EPS分别为1.42/1.85/2.30元，当前股价对应P/E分别为18.7/14.3/11.5倍 [5] 各部分总结 公司概况 - 截至2025年3月31日，当前股价26.48元，一年最高最低为35.00/17.15元，总市值21.51亿元，流通市值21.51亿元，总股本0.81亿股，流通股本0.81亿股，近3个月换手率62.32% [1] 财务数据 - 2024年实现收入3.22亿元（yoy+17.06%），归母净利润为0.88亿元（yoy+17.07%），扣非净利润0.75亿元（yoy+9.52%） 2024年毛利率为79.98%（-1.20pct），净利率为27.22%（+0.14pct）；销售费用率为19.79%（-0.23pct），管理费用率为17.41%（-1.60pct），研发费用率为7.42%（+1.01pct） [5] - 预计2025 - 2027年营业收入分别为4.02/5.01/6.28亿元，归母净利润分别为1.15/1.50/1.87亿元，毛利率分别为80.5%/80.9%/80.8%，净利率分别为28.6%/29.9%/29.8% [8] 业务情况 - 神经外科：PEEK材料产品2024年实现收入2.06亿元（yoy+23.33%），占主营业务收入比例66.03%（+2.48pct） 公司将推广4D生物活性板及全PEEK材料颅骨修补解决方案，聚醚醚酮颅骨固定系统已注册上市 [6] - 心胸外科：PEEK胸骨固定带2024年实现收入0.19亿元（yoy+39.60%），有国内外双材料注册证，有望延续高速增长 [6] - 口腔业务：围绕“宜植”品牌覆盖多种产品，参股投资提高业务协同性 2024年底新一代高端骨结合种植体获批上市 [6] 研发与业务拓展 - 海外完成美国市场PEEK骨板本土化生产，国内3D打印PEEK颅骨系统已拿证，推进境外生物可吸收产品、无线颅内压监护仪在国内的引进注册 [7] - 皮肤填充业务：“交联透明质酸钠凝胶”项目进入术后随访阶段，“含微球的交联透明质酸钠凝胶”项目产品完成注册送检 [7] - 颌面修复：收购光韵达医疗丰富在颌面修复设计领域专业能力，有望提升市场份额及品牌影响力 [7]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 2024年康拓医疗业绩稳健增长，PEEK渗透率持续提升，维持“买入”评级，预计2025 - 2027年归母净利润分别为1.15/1.50/1.87亿元，EPS分别为1.42/1.85/2.30元，当前股价对应P/E分别为18.7/14.3/11.5倍 [5] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 截至2025年3月31日，康拓医疗当前股价26.48元，一年最高最低为35.00/17.15元，总市值21.51亿元，流通市值21.51亿元，总股本0.81亿股，流通股本0.81亿股，近3个月换手率62.32% [1] 财务数据 - 2024年实现收入3.22亿元（yoy + 17.06%），归母净利润0.88亿元（yoy + 17.07%），扣非净利润0.75亿元（yoy + 9.52%）；2024年毛利率79.98%（-1.20pct），净利率27.22%（+0.14pct）；销售费用率19.79%（-0.23pct），管理费用率17.41%（-1.60pct），研发费用率7.42%（+1.01pct） [5] - 预计2025 - 2027年营业收入分别为4.02/5.01/6.28亿元，归母净利润分别为1.15/1.50/1.87亿元，毛利率分别为80.5%/80.9%/80.8%，净利率分别为28.6%/29.9%/29.8%，ROE分别为15.4%/17.2%/18.1%，EPS分别为1.42/1.85/2.30元，P/E分别为18.7/14.3/11.5倍，P/B分别为2.9/2.5/2.1倍 [8] 业务情况 - 神经外科：PEEK材料产品2024年实现收入2.06亿元（yoy + 23.33%），占主营业务收入比例66.03%（+2.48pct），公司加速提升其市场渗透率，推广4D生物活性板及全PEEK材料颅骨修补解决方案，聚醚醚酮颅骨固定系统已注册上市 [6] - 心胸外科：PEEK胸骨固定带2024年实现收入0.19亿元（yoy + 39.60%），有国内外双材料注册证，有望延续高速增长 [6] - 口腔业务：围绕“宜植”品牌覆盖多种产品，参股投资提高业务协同性，2024年底新一代高端骨结合种植体获批上市 [6] 研发与业务拓展 - 海外完成美国市场PEEK骨板本土化生产，国内3D打印PEEK颅骨系统已拿证，推进境外生物可吸收产品、无线颅内压监护仪在国内引进注册 [7] - 皮肤填充业务：“交联透明质酸钠凝胶”项目进入术后随访阶段，“含微球的交联透明质酸钠凝胶”项目产品完成注册送检 [7] - 颌面修复：围绕PEEK材料颌面部植入核心产品，收购光韵达医疗提升专业能力、市场份额及品牌影响力 [7]

文章核心观点 公司2024年主要经营指标稳健增长，通过业务多元化、技术创新等策略巩固领先地位，未来有望紧抓集采机遇，推动PEEK材料产品替代传统产品，实现业务收入持续增长 [1][2][6] 公司概况 - 专注于三类植入医疗器械产品研发、生产、销售，产品应用于神经外科、心胸外科、颌面修复及口腔领域 [1] - 截至2024年末持有20个III类植入医疗器械注册证，PEEK材料颅骨修补和固定产品国内市场份额第一 [1] 财务数据 - 2024年全年实现营业收入3.22亿元，同比增长17.06%；归母净利润8839.91万元，同比增长17.07%；扣非净利润7486.09万元，同比增长9.52%；基本每股收益1.09元/股 [1] - 拟向全体股东每10股派发现金红利1.8元（含税），拟派发现金红利1462.31万元（含税） [1] - 研发投入2957.58万元，同比增长67.69%，占营业收入比例9.19%，较上年度增加2.78个百分点 [4] 业务发展 神经外科业务 - 参与河南省际联盟集采，核心产品表现突出，PEEK与钛材料产品合计营收2.78亿元，同比增长14.09%，占主营业务收入89.19% [2] - PEEK材料产品营收2.06亿元，同比增长23.33%，占比提升2.48个百分点至66.03%；钛材料产品营收7218.14万元，占比23.16%，较去年降低6.08个百分点 [2] - 推进PEEK材料产品替代传统钛材料产品，推出“4D生物活性板”及全PEEK材料颅骨修补解决方案 [2] 心胸外科业务 - PEEK胸骨固定带产品收入1908.29万元，同比增长39.60%，实现全国多省市终端覆盖，预期延续高速增长 [3] 颌面修复业务 - 颌面修复类产品自2023年12月获证后快速放量，报告期内营收1066.21万元，占比提升至3.42%，形成新动能 [3] 未来规划 - 2025年紧抓集采机遇，加速提升PEEK材料产品市场渗透率 [4] - 推广4D生物活性板及全PEEK材料颅骨修补解决方案，丰富产品品类，构建品牌矩阵 [4]

内部控制责任 - 建立健全和评价内部控制有效性是公司董事会责任[3] - 审计公司对财务报告内控有效性发表意见并披露非财务报告内控重大缺陷[4] 审计结果 - 审计公司认为公司于2024年12月31日保持有效财务报告内部控制[6] 风险提示 - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[5]

业绩总结 - 2024年度合并报表主营业务收入31171.41万元[8] - 2024年度营业总收入321945239.35元，2023年度为275025921.27元[23] - 2024年度营业总成本210820182.60元，2023年度为178155211.19元[23] - 2024年度净利润87635989.83元，2023年度为74472913.95元[23] - 2024年度基本每股收益1.09元/股，2023年度为0.93元/股[23] - 2024年营业收入294574278.03元，较2023年增长17.67%[36] - 2024年净利润118440314.85元，较2023年增长6.24%[36] 财务状况 - 2024年末货币资金为378532413.99元，2023年末为375119786.33元[21] - 2024年末应收账款为5916765.08元，2023年末为9317376.30元[21] - 2024年末存货为24750588.76元，2023年末为35371462.64元[21] - 2024年末流动资产合计418250595.94元，2023年末为426650740.33元[21] - 2024年末长期股权投资为23537095.29元，2023年末为22340222.02元[21] - 2024年末在建工程为53869327.07元，2023年末为9958830.07元[21] - 2024年末非流动资产合计328972266.97元，2023年末为249136662.79元[21] - 2024年末流动负债合计93997823.02元，2023年末为79700878.92元[22] - 2024年末非流动负债合计109374780.75元，2023年末为90277053.85元[22] - 2024年末股东权益合计747222862.91元，2023年末为675787403.12元[22] - 2024年末负债合计57732838.98元，较2023年末增长24.61%[34] - 2024年末股东权益合计761169223.11元，较2023年末增长11.39%[34] 现金流情况 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为140254554.88元，2023年为85224591.84元[24] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 -91355268.88元，2023年为 -28037691.56元[24] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为 -45946211.53元，2023年为 -31794866.77元[24] - 2024年销售商品、提供劳务收到现金367834458.62元，2023年为309584865.17元[24] - 2024年购买商品、接受劳务支付现金53194017.65元，2023年为45307204.23元[24] - 2024年末现金及现金等价物余额为377743344.37元，2023年末为375119786.33元[24] - 2024年经营活动产生的现金流量净额153793522.64元，较2023年增长49.95%[38] - 2024年投资活动产生的现金流量净额 -118602664.44元，较2023年亏损扩大201.99%[38] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额 -42162393.30元，较2023年亏损扩大47.99%[38] - 2024年末现金及现金等价物余额343364102.38元，较2023年末减少1.99%[38] 审计相关 - 审计认为公司财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映2024年财务状况及经营成果和现金流量[4] - 审计将收入确认和存货减值作为关键审计事项[8] 股东权益与利润分配 - 2024年公司综合收益总额为7079202.79元[25] - 2024年公司对股东分配利润为40619586元[25] - 2023年公司综合收益总额为4003017.96元[27] - 2023年公司对股东分配利润为30174549元[27] 股本与资本公积 - 2021年3月公司首次公开发行A股14510000股，募集资金净额为208247828.42元[41] - 2023年4月公司以资本公积金向全体股东每10股转增4股[42] - 截至2024年12月31日，公司注册资本和股本均为8123.9172万元[42] 会计政策与估计 - 公司执行《企业会计准则解释第17号》和《企业会计准则解释第18号》未对财务状况和经营成果产生重大影响[171][172] - 报告期内公司无会计估计变更事项[174] 税务情况 - 增值税应税收入按13%、9%、6%、5%的税率计算销项税[186] - 香港子公司应评税利润不超200万港币税率为8.25%，超200万港币部分为16.5%[187] - 美国子公司联邦所得税适用21%的单一税率[187] - 西安康拓医疗技术股份有限公司和上海康拓美妍数字医疗科技有限公司享受15%的企业所得税优惠税率[189]