国投证券股份有限公司 关于北京金橙子科技股份有限公司 本次交易相关主体买卖股票情况的自查报告 之 专项核查意见 独立财务顾问 签署日期：二〇二五年十二月 北京金橙子科技股份有限公司（以下简称"上市公司"、"金橙子"）拟发行 股份及支付现金购买资产并募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内 容与格式准则第 26 号—上市公司重大资产重组》《监管规则适用指引—上市类第 1 号》等文件的规定，国投证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问""国 投证券"）作为本次交易的独立财务顾问，对上市公司本次交易相关内幕信息知 情人买卖股票的自查报告进行了核查，具体情况如下： 一、本次交易的内幕信息知情人买卖股票情况自查期间 根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号—上市公司重 大资产重组》《上市类第 1 号指引》的规定，并购重组内幕交易股票交易自查期 间为首次披露重组事项或就本次交易申请股票停牌（孰早）前 6 个月至披露重组 报告书。 因此，本次交易的内幕信息知情人买卖上市公司股票的自查期间为本次交易 停牌之日起前六个月至《北京金橙子科技股份有 ...

重要内容提示： 本次交易自查期间内相关主体对公司股票的买入、卖出行为与本次交易无关 联，不存在利用本次交易内幕信息从事证券交易的行为。在相关机构和人员所述 情况属实的情况下，相关买卖公司股票行为对本次交易不构成实质性障碍。 北京金橙子科技股份有限公司（以下简称"上市公司"、"金橙子"或"公司"） 拟发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 一、本次交易的内幕信息知情人买卖股票情况自查期间 关于本次交易相关主体买卖股票情况的自查报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简称"《重组管理办法》"）、 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产 重组》《监管规则适用指引——上市类第 1 号》（以下简称"《上市类第 1 号指引》"） 等文件的规定，公司对本次交易相关内幕信息知情人买卖股票情况进行了自查， 同时根据中国证券登记结算有限责任公司出具《信息披露义务人持股及股份变更 查询证明》《股东股份变更明细清单》的查询结果， ...

国浩律师（上海）事务所 关 于 北京金橙子科技股份有限公司 本次交易相关主体买卖股票情况 的自查报告 之 国浩律师（上海）事务所 关于北京金橙子科技股份有限公司 本次交易相关主体买卖股票情况的自查报告 之专项核查意见 上海市静安区山西北路 99 号苏河湾中心 MT 25-28 层 邮编：200085 25-28/F, Suhe Centre, 99 North Shanxi Road, Jing'an District, Shanghai, 200085, China 电话/Tel: +86 21 5234 1668 传真/Fax: +86 21 5234 1670 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 二零二五年十二月 国浩律师（上海）事务所 专项核查意见 专项核查意见 本所在《法律意见书》中发表法律意见的前提和假设，同样适用于本专项核 查意见。除特别说明外，本专项核查意见中使用的术语、名称及简称与《法律意 见书》中的含义相同。 1 国浩律师（上海）事务所 专项核查意见 第一节 律师应声明的事项 一、本所及经办律师依据《中华人民共和国证券法》《律师事务所从事证 券法律 ...

证券之星消息，12月26日软件开发板块较上一交易日上涨0.4%，广道退领涨。当日上证指数报收于 3963.68，上涨0.1%。深证成指报收于13603.89，上涨0.54%。软件开发板块个股涨跌见下表： | 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量(手) | 成交额(元) | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 920680 | 广道退 | 2.22 | 29.82% | 27.80万 | | 5449.18万 | | 688291 | 金橙子 | 40.68 | 7.34% | 10.50万 | | 4.34亿 | | 603232 | 格尔软件 | 23.10 | 4.95% | 37.42万 | | 8.63亿 | | 688225 | 亚信安全 | 18.98 | 4.00% | 11.94万 | | 2.32亿 | | 300226 | 上海钢联 | 25.16 | 3.75% | 19.66万 | | 5.02亿 | | 601360 | 三六零 | 10.89 | 3.52% | 233.64万 | | 25.13亿 | | ...

股东户数与股权结构 - 截至12月20日，公司股东户数为7508户，较上期（12月10日）减少580户，环比降幅为7.17% [2] - 公司股东户数已连续第2期下降 [2] 股价与市场表现 - 截至发稿，公司收盘价为37.90元，当日上涨0.26% [2] - 自本期筹码集中以来，公司股价累计上涨9.63% [2] - 筹码集中期间，股价表现为5次上涨，3次下跌 [2] 融资融券情况 - 截至12月19日，公司两融余额为1.10亿元，其中融资余额为1.10亿元 [2] - 自本期筹码集中以来，融资余额合计增加177.02万元，增幅为1.64% [2] 公司财务业绩 - 前三季度公司实现营业收入1.85亿元，同比增长15.80% [2] - 前三季度公司实现净利润3651.29万元，同比增长32.86% [2] - 前三季度公司基本每股收益为0.3600元 [2] - 前三季度公司加权平均净资产收益率为3.87% [2]

行业投资评级 - 看好 [1] 核心观点 - 行业持续高增，出口表现积极，11月出口金额同比增长136% [1][3] - 政策助推3D打印设备进课堂，有望进一步拉动需求 [3] - 3D打印工厂模式推广，消费级设备从“专业工具”向“普及化生产力工具”演进 [3] - AI技术大幅降低创作门槛，推动全民创作时代加速到来，有望带动消费级需求 [3] 行业数据与趋势 - **出口数量**：2025年1-11月，中国出口3D打印机数量为448万台，同比增长29.60%，其中11月出口52万台，同比增长89.10% [3] - **出口金额**：2025年1-11月，中国出口3D打印机金额为97.58亿元，同比增长31%，其中11月出口12.87亿元，同比增长136.20% [3] - **全年预测**：南极熊预估2025年全年中国出口3D打印机总量约500万台，出口额或将达到107亿元 [3] 行业驱动因素 - **政策支持**：六部门印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，提及推动3D打印设备进课堂，为传统教学注入创新活力 [3] - **商业模式创新**：汇纳科技将开发3D打印农场，提供一体化SaaS服务，计划在2026年一季度前布局15000台拓竹3D打印机，项目投产后将成为全球规模最大的3D打印工厂，目前已有近5000台设备展开部署 [3] - **技术进步**：AI技术降低创作门槛，例如Nano Banana Pro版本在图像生成和编辑上为3D打印创意落地提供高效工具；Meta发布的SAM 3D模型可将2D图像切片转换成3D模型，提升消费级3D打印的“可玩性” [3] 产业链核心标的 - **硬件部件**：杰普特（激光器）、锐科激光（激光器）、金橙子（控制卡+振镜） [3] - **3D扫描仪**：思看科技、奥比中光-UW [3] - **材料**：海正生材（原材料）、家联科技（线材） [3] - **整机**：拓竹科技（未上市）、创想三维（港股IPO进程中）、安克创新、汇纳科技（金石三维） [3] - **金属打印方向**：铂力特、华曙高科、爱司凯 [3] 产业链标的估值摘要 - **杰普特 (688025.SH)**：市值133.67亿元，2025年预测归母净利润2.45亿元，预测市盈率55倍 [4] - **锐科激光 (300747.SZ)**：市值145.55亿元，2025年预测归母净利润1.98亿元，预测市盈率74倍 [4] - **金橙子 (688291.SH)**：市值38.81亿元，2025年预测归母净利润0.50亿元，预测市盈率78倍 [4] - **思看科技 (688583.SH)**：市值84.87亿元，2025年预测归母净利润1.43亿元，预测市盈率59倍 [4] - **奥比中光-UW (688322.SH)**：市值321.88亿元，2025年预测归母净利润1.36亿元，预测市盈率237倍 [4] - **安克创新 (300866.SZ)**：市值625.32亿元，2025年预测归母净利润26.62亿元，预测市盈率23倍 [4] - **铂力特 (688333.SH)**：市值263.90亿元，2025年预测归母净利润2.20亿元，预测市盈率120倍 [4] - **华曙高科 (688433.SH)**：市值244.24亿元，2025年预测归母净利润0.88亿元，预测市盈率279倍 [4] - **汇纳科技 (300609.SZ)**：市值45.05亿元，2025年预测归母净利润0.09亿元，预测市盈率530倍 [4]

业绩总结 - 2025年半年度利润分配向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），以102,491,900股计，派发现金红利10,249,190元（含税）[25] - 2022年公司首次公开发行股票募集资金总额6.87亿元，净额6.06亿元[47] - 截至2025年6月30日，前次募投项目累计支出2.10亿元，使用闲置资金买理财产品净额1.70亿元，账户利息净收入2206.77万元，超募资金永久性补流1.26亿元，使用超募资金回购股份2000万元，节余资金转出管理0.14万元，账户余额1.03亿元[48] - 2025年1 - 6月交易前归属于母公司股东权益为94,864.25万元，交易后为105,066.94万元，变动率10.76%[125] - 2024年度交易前归属于母公司股东权益为92,487.66万元，交易后为102,179.46万元，变动率10.48%[125] - 2025年1 - 6月交易前归属于母公司股东的净利润为2,770.16万元，交易后为3,281.05万元，变动率18.44%[125] - 2024年度交易前归属于母公司股东的净利润为3,049.50万元，交易后为3,341.30万元，变动率9.57%[125] - 2025年1 - 6月交易前基本每股收益为0.27元/股，交易后为0.31元/股，变动率13.95%[125] - 2024年度交易前基本每股收益为0.30元/股，交易后为0.31元/股，变动率5.41%[125] - 2025年1 - 6月交易前稀释每股收益为0.27元/股，交易后为0.31元/股，变动率13.95%[125] - 2024年度交易前稀释每股收益为0.30元/股，交易后为0.31元/股，变动率5.41%[125] 用户数据 - 上市公司与超上千家下游客户建立合作关系[79] 未来展望 - 公司未来三年（2025 - 2027年）有股东分红回报规划议案[15] - 公司制定了未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划[134] 市场扩张和并购 - 公司拟以发行股份及支付现金方式购买萨米特55%股权并募集配套资金[16][18][58][62][67] - 本次交易中标的公司资产总额6607.26万元，占上市公司比重19.14%；资产净额2899.41万元，占比20.33%；营业收入4785.58万元，占比22.56%，均未达重大资产重组标准[61] - 本次交易前36个月内上市公司实际控制人未变更，交易前后实际控制人均为马会文、吕文杰、邱勇和程鹏，不构成重组上市[60] - 本次交易对方与上市公司此前无关联关系，交易完成后无对方持股超5%，不构成关联交易[56] - 本次交易标的资产最终价格为18800万元，发行股份定价基准日为第四届董事会第十四次会议决议公告日[121] 其他新策略 - 定价基准日前20、60、120个交易日公司股票交易均价分别为34.89元/股、31.91元/股、29.13元/股，其80%分别为27.91元/股、25.53元/股、23.31元/股[24] - 经协商发行价格为23.31元/股，不低于定价基准日前120个交易日公司股票交易均价的80%[24] - 利润分配实施后，向交易对方发行新增股份价格调整为23.21元/股[25] - 募集配套资金拟向不超过35名特定对象发行股份，以发行股份及支付现金购买资产为前提条件[18] - 配套资金定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价的80%[38] - 募集配套资金总额5,000.00万元，不超股份购买资产交易价格100%且发行股份不超总股本30%[39] - 配套资金认购方所认购股份锁定期为6个月[40] - 募集配套资金拟用于支付现金对价、补充流动资金、偿还债务和支付中介费用[42] - 本次募集配套资金总额5000万元，其中支付交易现金对价2200万元占比44%，补充流动资金及偿还债务2000万元占比40%，支付中介机构及相关费用800万元占比16%[43] - 交易对方取得股份的锁定期：资产权益超12个月为12个月，不足12个月为36个月，后续按业绩解锁比例分别为30%、30%、40%[27][28][29][30] - 本次交易完成前公司滚存未分配利润由新老股东按持股比例共享[33] - 标的资产过渡期收益归上市公司，亏损由交易对方按股权比例现金补足[34] - 本次交易尚需提交公司股东会审议、获得上海证券交易所审核通过及中国证监会注册等[62] - 《发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议》《业绩承诺及补偿协议》拟与交易对方签署以保证交易顺利进行[96][98] - 股东会授权董事会全权办理本次交易相关事宜的授权自股东会审议通过之日起12个月内有效，若交易方案在有效期内经上交所审核通过并经中国证监会注册，授权有效期自动延长至交易实施完毕之日[103] - 董事会提请股东会同意在获授权条件下将授权转授予公司董事长、总经理或董事会授权人士行使，转授权自股东会审议通过之日起生效[103] - 公司在本次交易中聘请国投证券为独立财务顾问[105] - 聘请容诚会计师事务所为审计和备考审阅机构[105] - 聘请国浩律师事务所为法律顾问[106] - 聘请厦门嘉学资产评估房地产估价有限公司为评估机构，不存在直接或间接有偿聘请其他第三方的行为[107]

公司股东信息 - 截至2025年11月28日，公司股东总数为8979户 [1]

公司股东信息 - 截至2025年12月10日，公司股东总数为8088户 [2]

股东户数与筹码集中度 - 截至12月10日，公司股东户数为8088户，较上期（11月30日）减少891户，环比降幅为9.92% [2] - 自本期筹码集中以来，公司股价累计下跌1.36% [2] - 筹码集中期间，具体交易日表现为7次上涨，6次下跌 [2] 近期股价表现 - 截至发稿，公司收盘价为36.40元，当日下跌4.49% [2] 近期财务业绩 - 前三季度公司实现营业收入1.85亿元，同比增长15.80% [2] - 前三季度公司实现净利润3651.29万元，同比增长32.86% [2] - 前三季度公司基本每股收益为0.3600元，加权平均净资产收益率为3.87% [2]