北京市汉坤律师事务所 关 于 亚信安全科技股份有限公司 取 消 授 予 2024 年 限 制 性 股 票激 励 计 划 预 留 部 分 限制性股票 的 法 律 意 见 书 汉坤（证）字[2025]第 20138-10-O-1 号 中国北京市东长安街 1 号东方广场 C1 座 9 层 100738 电话：(86 10) 8525 5500；传真：(86 10) 8525 5511 / 8525 5522 北京 上海 深圳 香港 海口 武汉 新加坡 纽约 www.hankunlaw.com 汉坤（证）字[2025]第 20138-10-O-1 号 致：亚信安全科技股份有限公司 北京市汉坤律师事务所（以下简称"本所"）接受亚信安全科技股份有限公司 （以下简称"亚信安全"或"公司"）委托，担任公司 2024 年限制性股票激励计 划（以下简称"本激励计划"）的特聘专项法律顾问，就公司本次取消授予本激励 计划预留部分限制性股票（以下简称"本次取消授予"）的有关事项出具本法律意 见书。 为出具本法律意见书，本所律师审阅了《亚信安全科技股份有限公司 2024 年 限制性股票激励计划（草案）》（以下简称《激励计划（草案）》）、 ...

KPMG Huazhen LLP 8th Floor, KPMG Tower Oriental Plaza 1 East Chang An Avenue Beijing 100738 China Telephone +86 (10) 8508 5000 Fax +86 (10) 8518 5111 Internet kpmg.com/cn 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国北京 东长安街 1 号 东方广场毕马威大楼 8 层 邮政编码:100738 电话 +86 (10) 8508 5000 传真 +86 (10) 8518 5111 网址 kpmg.com/cn 审计报告 毕马威华振审字第 2516207 号 亚信安全科技股份有限公司董事会： 一、审计意见 亚信科技控股有限公司 自 2024 年 1 月 1 日 至 2024 年 12 月 31 日止年度财务报表 我们审计了后附的亚信科技控股有限公司 (以下简称"亚信科技公司") 财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2024 年度的合并及母公司利润表、合并及母 公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关 ...

关于亚信安全科技股份有限公司 2024 年度募集资金存放 与实际使用情况 鉴证报告 致同会计师事务所(特殊普通合伙) 目 录 关于亚信安全科技股份有限公司 2024年度募集资金 存放与实际使用情况鉴证报告 亚信安全科技股份有限公司 2024年度募集资金 存放与实际使用情况的专项报告 1-7 Grant Thornton 华同 日会计师事务所(特殊部语合伙 3 北京 朝阳区建国门外十年 22 i广场 5层 邮编 100004 6 10 8566 5588 w grantthornton cr 关于亚信安全科技股份有限公司 2024年度募集资金存放与实际使用情况 鉴证报告 致同专字(2025)第 110A011489 号 亚信安全科技股份有限公司全体股东: 我们接受委托,对后附的亚信安全科技股份有限公司(以下简称亚信安 全公司）《2024年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》(以下简称 "专项报告")执行了合理保证的鉴证业务。 按照《上市公司监管指引第2号一一上市公司募集资金管理和使用的监管 要求（2022年修订）》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号 -- 规范运作》的要求编制 2024年 ...

亚信安全科技股份有限公司 营业收入扣除情况表 专项核查报告 致同会计师事务所 (特殊普通合伙) 目 录 专项核查报告 公司 2024 年度营业收入扣除情况表及说明 1-2 Grant Thornton 载 三 特广场5层 邮编 10000 亚信安全科技股份有限公司 营业收入扣除情况表专项核查报告 致同专字(2025)第 110A011501 号 亚信安全科技股份有限公司 亚信安全科技股份有限公司全体股东: 我们接受委托,在审计了亚信安全科技股份有限公司(以下简称"亚信 安全公司"）2024年12月31日的合并及公司资产负债表,2024年度的合并及 公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务 报表附注的基础上,对后附的《亚信安全公司 2024年度营业收入扣除情况表 及说明》（以下简称"营业收入扣除情况表"）进行了专项核查。 按照《上海证券交易所科创板股票上市规则》(以下简称"上市规则") 和上海证券交易所《科创板上市公司自律监管指南第9号——财务类退市指 标:营业收入扣除》(以下简称"自律监管指南")的有关规定,编制营业 收入扣除情况表,保证其内容真实、准确、完整,不存在虚假记录、误导性 ...

内部控制 - 公司董事会负责建立健全和评价内部控制有效性[5] - 注册会计师对财务报告内控有效性发表意见并披露非财内控重大缺陷[6] - 2024年12月31日公司在重大方面保持有效财务报告内部控制[9] 审计机构 - 致同会计师事务所执业证书编号为特殊普通合伙11010156[17] - 致同会计师事务所注册资本为5250万元[18]

中国国际金融股份有限公司 关于亚信安全科技股份有限公司 2024 年度募集资金存放与使用情况的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司""保荐机构"）作为亚 信安全科技股份有限公司（以下简称"亚信安全""公司"）首次公开发行股票 并在科创板上市的保荐机构，根据中国证监会发布的《上市公司监管指引第 2 号 ——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公 司自律监管指引第 1 号——规范运作》和《上海证券交易所科创板股票上市规 则》等有关规定，对亚信安全 2024 年度募集资金存放与实际使用情况出具核查 意见如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会于 2022 年 1 月 5 日出具的《关于同意亚信安 全科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕7 号）， 公司首次向社会公众发行人民币普通股（A 股）股票 40,010,000 股，每股发行价 格为 30.51 元（人民币，下同），募集资金总额为 1,220,705,100.00 元。扣除发行 费用 98,199,233.77 元（不含增值 税， 下同）后，实 际募 集资金净额为 1,1 ...

关于亚信安全科技股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联 资金往来的专项说明 致同会计师事务所 (特殊普通合伙) 目 录 关于亚信安全科技股份有限公司非经营性资金占用及其他关联资 金往来的专项说明 亚信安全科技股份有限公司 2024年度非经营性资金占用及其他关 联资金往来情况汇总表 Grant Thornton 载 三 关于亚信安全科技股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来的专项说明 致同专字(2025)第 110A011488号 亚信安全科技股份有限公司全体股东: 我们接受亚信安全科技股份有限公司(以下简称"亚信安全公司")委 托,根据中国注册会计师执业准则审计了亚信安全公司 2024年 12月 31日的合 并及公司资产负债表,2024年度合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、 合并及公司股东权益变动表和财务报表附注,并出具了致同审字(2025)第 110A019907 号无保留意见审计报告。 根据《上市公司监管指引第8号一一上市公司资金往来、对外担保的监管 要求》等有关规定,亚信安全公司编制了本专项说明所附的亚信安全股份有 限公司 2024 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表(以 ...

财务数据 - 2024年公司主营业务收入为359,508.23万元[11] - 2024年12月31日合并资产总计13,369,849,942.79元，较上年年末增长约293.11%[29] - 2024年12月31日合并负债合计6,780,059,399.77元，较上年年末增长约433.33%[32] - 本期合并营业收入为3,595,082,344.03元，上期为1,608,088,384.17元[34] - 本期合并净利润为416,029,385.18元，上期亏损291,527,863.03元[34] - 经营活动产生的现金流量净额本期合并为11.45亿元，上期为 - 3.79亿元[36] 应收账款 - 截至2024年12月31日，公司应收账款账面余额为288,286.62万元[14] - 截至2024年12月31日，公司已计提坏账准备为35,606.93万元[14] - 截至2024年12月31日，公司应收账款账面价值为252,679.69万元[14] 审计相关 - 审计认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司2024年财务状况等[6] - 收入确认、应收账款坏账准备计提被识别为关键审计事项[11][14] 股本与权益 - 2024年公司股本为400,010,000.00元，与上年年末持平[32] - 本期归属于母公司股东的净利润为9,590,639.77元，上期亏损291,075,848.53元[34] 会计政策与估计 - 本报告期无重要会计政策和会计估计变更[197] 税收政策 - 增值税法定税率为6%、9%、13%，企业所得税为25%等[198] - 本公司等多家子公司2024年享受15%优惠税率，亚信科技（中国）等为10%[200]

财务数据关键指标变化 - 2024年公司归属于上市公司股东的净利润为9,590,639.77元[11] - 2024年营业收入为35.95亿元，同比增长123.56%[27] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为959.06万元，相比2023年亏损2.91亿元实现扭亏[27] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为11.45亿元，相比2023年负3.79亿元大幅改善[27] - 2024年基本每股收益为0.0248元/股，相比2023年亏损0.7302元/股有所改善[28] - 2024年加权平均净资产收益率为0.45%，相比2023年负12.03%提升12.48个百分点[28] - 2024年归属于上市公司股东的净资产为21.54亿元，同比增长1.71%[27] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润为负1625.66万元，相比2023年亏损3.25亿元有所收窄[27] - 公司2024年营业收入达359,508.23万元，同比增长123.56%，主要因数智业务加入及网络安全业务增长[29] - 综合毛利率为51.61%，同比增加3.79个百分点，得益于网络安全业务标准化产品收入占比上升[29] - 归属于上市公司股东的净利润为959.06万元，较上年同期扭亏为盈[30] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1,625.66万元，较上年同期大幅减亏[30] - 第四季度营业收入为2,486,701,015.89元，显著高于前三季度[32] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为217,931,886.30元，实现全年扭亏[32] - 研发投入占营业收入的比例为15.32%，较上年同期减少12.46个百分点[29] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率增加12.67个百分点[29] - 非经常性损益项目中，政府补助金额为21,232,466.59元[34] - 经营活动产生的现金流量净额在第四季度为1,533,669,725.23元，大幅改善[32] - 截至2024年12月31日母公司期末未分配利润为-24,221,165.15元[11] - 公司2024年度不进行现金分红，也不进行资本公积金转增股本[11] 业务线表现 - 网络安全业务经营业绩企稳向好，盈利能力加速修复改善[3] - 数智业务在大模型交付、5G专网与应用等新兴领域成长势头强劲[4] - 网络安全业务2024年营业收入17.10亿元，同比增长6.37%[42] - 网络安全业务毛利率从2023年的47.82%提升至2024年的61.35%，提升13.53个百分点[42] - 网络安全业务2024年归属于上市公司股东的净利润为-9,067.97万元，较上年同期大幅减亏[44] - 网络安全业务经营活动现金流净额从2023年的-37,933.57万元提升至2024年的4,630.35万元，由负转正[44] - 数智业务2024年11月9日-12月31日期间为亚信安全贡献的"归母净利润"为10,027.03万元[45] - 网络安全业务标准化产品收入同比增长7.4%，占网络安全业务营收的比例提升至47.3%[43] - 网络安全业务安全服务收入同比增长155.5%，占网络安全业务营收的比例首次突破10%[43] - 公司终端安全、云安全、数据安全、安全服务等领域实现较高增长，市场份额进一步提升[47] - 2024年公司网络安全业务实现收入稳健增长、期间费率下降、亏损同比大幅收窄[49] - 亚信安全在中国网络安全电信行业细分市场份额占比第一，连续多年蝉联身份安全中国市场份额第一[54] - 亚信安全终端安全中国市场份额占比第二，在云主机安全、威胁情报、EDR、XDR等细分技术领域居于领导者象限[54] - 公司完成对港股亚信科技控股有限公司（01675.HK）的重大资产重组，亚信科技作为控股子公司纳入数智业务板块[57] - 亚信科技在5G、云计算、大数据、AI大模型、物联网等领域形成云网、数智、IT三大产品体系[58] - 亚信科技BSS业务为基本盘，OSS、数智运营及垂直行业数字化为新业务驱动[58] - 数智运营业务提供数据治理、人工智能模型生产与服务，赋能汽车、消费、金融等行业[59] - 垂直行业数字化业务聚焦金融、能源、政务等领域，提供5G专网、智慧高速等解决方案[59] 战略布局与并购 - 2024年末完成对亚信科技的战略控股，形成"安全+数智"云网安一体化生态布局[3] - 公司前瞻布局大模型安全、数据安全、卫星互联网安全等新兴领域[4] - 公司参与"东数西算"国家数字基础设施建设[4] - 公司深化"云网"、"数智"、"IT"三大产品体系的战略布局[4] - 亚信科技控股有限公司于2024年11月9日完成重大资产重组标的资产过户并纳入公司合并报表范围[17] - 2024年11月亚信安全完成对亚信科技（港股代码01675.HK）的重大资产重组事项[53] - 公司联合西云算力、科大讯飞等第三方算力服务商打造安全、高效的新一代人工智能数据中心[49] - 子公司亚信科技深化与阿里云、火山引擎、百度智能云、DeepSeek等头部云厂商的战略合作[49] - 公司投资入股上海垣信，并成为其安全能力服务商，积极参与卫星互联网建设[48] 技术研发与创新 - 研发投入总额为5.506亿元，同比增长23.26%[149] - 研发投入占营业收入比例为15.32%，同比下降12.46个百分点[149] - 资本化研发投入为997.664万元，占研发投入总额的1.81%[149] - 公司新增发明专利131个，累计获得发明专利285个[147] - 新增软件著作权256个，累计获得软件著作权2270个[147] - 海鸥威胁行为检测引擎项目累计投入1058.36万元，占预计总投资的58.8%[153] - 梦蝶文件防病毒引擎项目累计投入2789.16万元，占预计总投资的79.69%[153] - 怒狮网络威胁检测引擎项目累计投入2882.24万元，占预计总投资的87.34%[153] - 研发投入增长主要由于2024年11月合并亚信科技[150] - 资本化研发投入比重变动由于亚信科技对开发阶段项目支出进行资本化[151] - 魔龙盾威胁指标评估引擎已集成上百家情报源，包括战术级与战略级情报源，积累互联网类威胁数据超过120亿条，文件类超过20亿条[154] - 亚信安全威胁数据湖已集成自动化分析流程超过20个，文件类情报更新频率小于4小时，互联网类情报更新频率小于1小时[154] - 魔龙盾威胁指标评估引擎为云安全、终端安全等产品提供检测能力，Web信誉、失陷指标检测及勒索预警能力达业界一流水平[154] - 一体化终端安全平台采用机器学习与行为监控技术，防范勒索病毒等威胁，支持大规模分级部署，已获金融等行业客户认可[155] - 高级威胁发现与分析平台可侦测100多种通讯协议，结合沙箱动态分析技术提升APT攻击检测能力，适用于政府及制造业客户[155] 市场与行业趋势 - 2024年中国软件和信息技术服务业收入为137,276亿元，同比增长10.0%，利润总额为16,953亿元，同比增长8.7%[71] - 中国软件产业规模预计2025年突破15万亿元，2028年突破20万亿元，未来5-10年年复合增长率12%-15%[74] - 2023年全球网络安全IT总投资规模为2150亿美元，预计2028年增至3770亿美元，五年复合增长率11.9%[78] - 中国网络安全市场规模2023年为121.6亿美元，预计2028年增至171亿美元，年复合增长率9.2%[79] - 网络安全软件和服务市场五年复合增长率分别为11.5%和11.9%[79] - 2023年中国信创安全市场规模约72亿元，同比增长24%，占整体网络安全市场7%[83] - 信创安全市场规模增速是整体网络安全市场的2.4倍[83] - 全球网络安全支出受地缘政治和AI技术推动持续增长[78] - AI技术在网络安全领域的应用加速，头部厂商已开始从AI服务中获得商业价值[75][82] - 信创安全市场预计2027年占据网络安全市场主导地位[83] - 新一代网络安全技术向服务化、集约化、智能化方向演进[84] 风险因素 - 公司面临技术不能保持先进性的风险及相关技术迭代风险[191] - 公司业务收入由网络安全和数智业务构成，新产品研发失败或销售不及预期可能影响业绩[193] - 报告期内公司销售收入客户集中度较高，主要客户需求下降可能导致收入增速放缓或下降[194] - 公司存在核心技术人员流失风险，可能影响在研项目进度或导致研发项目泄密[195] - 公司收入呈现季节性波动，下半年（特别是第四季度）营业收入较高[197] - 公司应收账款与合同资产余额较高，未来可能进一步上升并带来坏账风险[197] - 公司2023年、2024年完成并购重组，存在商誉减值风险[198] - 行业竞争加剧，高端研发人才稀缺，公司面临市场竞争风险[199] - 行业增长速度下降的风险[200]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为12.90亿元（1,290,212,702.17元），同比增长347.54%[4][5] - 2025年第一季度营业总收入为1,290,212,702.17元，同比增长347.5%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为-2.27亿元（-227,359,290.08元），上年同期为-1.46亿元（-145,908,760.07元）[4] - 净利润亏损530,853,663.32元，同比扩大260.0%，归属于母公司股东的净亏损为227,359,290.08元[21][22] - 基本每股收益-0.5684元/股，较去年同期-0.3648元恶化55.8%[22] 成本和费用（同比环比） - 研发投入合计3.17亿元（317,363,507.92元），同比增长150.08%，占营业收入比例为24.60%，同比下降19.42个百分点[4][5] - 营业总成本达1,797,070,839.10元，同比增长305.3%，其中研发费用占比最高为305,117,035.92元（同比增长140.4%）[21] - 销售费用同比增长87.7%至236,982,573.88元，增速高于营业收入增速[21] - 信用减值损失同比扩大1777.8%至-59,470,224.17元[21] 业务线表现 - 网络安全业务营业收入2.13亿元，毛利率56.4%，同比提升7.04个百分点[5] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-6.86亿元（-685,566,642.10元），上年同期为-2.04亿元（-204,413,659.57元）[4] - 经营活动现金流净流出685,566,642.10元，同比扩大235.4%，主要因支付职工薪酬达1,304,828,758.45元[26] - 投资活动现金流净流入88,174,330.24元，主要来自收回投资1,181,544,166.56元[26] - 筹资活动现金流净流出107,701,471.96元，主要因偿还债务56,744,072.66元[27] 资产和负债变化 - 公司货币资金从2024年底的26.43亿元降至2025年3月底的18.7亿元，下降29.3%[17] - 应收账款从2024年底的25.27亿元降至2025年3月底的23.36亿元，下降7.6%[17] - 存货从2024年底的5.65亿元增至2025年3月底的7.12亿元，增长26%[17] - 流动资产总额从2024年底的104.11亿元降至2025年3月底的93.71亿元，下降10%[17] - 短期借款从2024年底的1.36亿元降至2025年3月底的1.19亿元，下降12.8%[18] - 应付账款从2024年底的11.34亿元降至2025年3月底的10.75亿元，下降5.2%[18] - 长期股权投资保持在5024.53万元，基本持平[17] - 期末现金及现金等价物余额1,692,480,408.97元，较期初下降29.4%[27] 所有者权益和收益 - 归属于上市公司股东的所有者权益为19.32亿元（1,931,698,565.04元），较上年度末下降10.33%[5] - 加权平均净资产收益率为-11.13%，同比减少4.03个百分点[4] - 未分配利润从2024年底的4.36亿元降至2025年3月底的2.09亿元，下降52.1%[19] 其他财务数据 - 总资产122.95亿元（12,294,566,341.32元），较上年度末下降8.04%[5] - 公司总资产从2024年底的133.7亿元降至2025年3月底的122.95亿元，下降8%[17][19] - 非经常性损益项目中政府补助为618.23万元（6,182,310.48元）[8] 管理层讨论和指引 - 公司因2024年11月合并亚信科技导致2025年一季度财务数据同比变化较大[11] - 亚信安全科技股份有限公司董事会于2025年4月28日召开财报电话会议[28] 股东信息 - 前十名股东中先进制造产业投资基金持有1932.89万股，占比最高[14]