回购方案 - 首次披露日为2023年2月15日[3] - 实施期限为2023年2月14日至2024年8月13日[3] - 预计回购金额50,000万元至100,000万元[3] 回购进展 - 累计已回购股数1,204.18万股，占总股本比2.8788%[3] - 累计已回购金额76,754.32万元[3] - 实际回购价格区间35.32元/股至83.80元/股[3] 审议情况 - 2023年2月14日审议通过回购股份方案[4] - 2024年2月6日审议通过延长回购实施期限议案[5] 截至2024年6月30日数据 - 累计回购股份12,041,846股，占总股本比例2.8788%[6] - 回购支付资金总额767,543,162.62元[6]

报告公司投资评级 公司首次评级为"买入"[3] 报告的核心观点 1. 公司是国内稀缺的无线通信基带芯片厂商,拥有全制式蜂窝基带芯片及多协议非蜂窝物联网芯片研发设计实力[8][9][10] 2. 公司蜂窝基带芯片业务是基本盘,2023年营收占比79.97%,预计未来仍将受益于持续增长的万物互联需求[1] 3. 公司在物联网产品方面优势明显,可穿戴市场产品广受认可,并积极拓展可穿戴市场[1][57] 4. 公司将于2024年推出首款4G智能手机SoC芯片,并计划在适当时候推出5G智能手机芯片,有望打开新的增长空间[2][70] 5. 公司5GRedCap芯片ASR1903已于2024年2月超预期提前问世,领先进入5G商用元年[1][51] 分业务总结 蜂窝基带芯片业务 1. 公司在Cat.1bis细分市场份额排名第一,Cat.4系列产品也有较强竞争力,有望在车联网市场获得更多市场份额[31][32] 2. 公司5GRedCap芯片性能卓越,应用场景广泛,有望引领移动物联网全面过渡到5G新时代[39][40][41][42][43][44][45][46][51] 可穿戴业务 1. 全球可穿戴市场蓬勃发展,智能手表增长尤为迅速,公司作为该领域重要玩家正积极发力[54][55] 2. 公司成立专门项目,以智能手表为核心,打造从芯片到完整软件SDK的可穿戴设备解决方案[57][58][59] 智能手机芯片业务 1. 全球智能手机市场有望温和增长,5G市场寡头竞争激烈[61][62][63][64][65] 2. 公司4G智能手机SoC芯片已于2023年Q1完成流片,2024年开始供货,并计划推出8核5G芯片[69][70]

案件进展 - 2020 年 12 月展讯起诉公司侵权[4] - 2021 年 7 月公司一审败诉[4] - 2023 年 8 月 28 日二审驳回展讯请求[6] - 展讯申请再审，案件处于审查阶段[5][7] 费用与影响 - 一、二审受理费均由展讯负担[6] - 暂无法判断对利润影响[5][8]

回购方案 - 首次披露日为2023年2月15日[3] - 预计回购金额50,000万元至100,000万元[3] - 实施期限为2023年2月14日至2024年8月13日[3] - 用途为员工持股计划或股权激励[3] 回购进展 - 累计已回购股数1,155.29万股[3] - 占总股本比例2.7619%[3] - 已回购金额74,920.03万元[3] - 实际回购价格区间35.32元/股至83.80元/股[3] 审议情况 - 2023年2月14日审议通过回购股份方案[4] - 2024年2月6日审议通过延长回购实施期限议案[5]

回购方案 - 首次披露日为2023年2月15日[3] - 实施期限为2023年2月14日至2024年8月13日[3][5] - 预计回购金额50,000万元至100,000万元[3] 回购进展 - 累计已回购股数1,115.48万股，占总股本2.6667%[3][6] - 累计已回购金额73,397.05万元[3][6] - 实际回购价格区间35.32元/股至83.80元/股[3][6] 会议决策 - 2023年2月14日审议通过回购股份方案[4] - 2024年2月6日审议通过延长回购期限6个月[5] 完成情况 - 截至2024年4月30日完成回购[6]

财务表现 - 营业收入为830,133,907.19元，同比增长103.34%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为-125,285,669.54元，扣除非经常性损益的净利润为-157,744,561.85元，均不适用同比变动[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-228,518,251.87元，不适用同比变动[5] - 基本每股收益和稀释每股收益均为-0.31元/股，不适用同比变动[5] - 加权平均净资产收益率为-1.99%，增加0.66个百分点[5] - 研发投入合计为316,480,241.79元，同比增长7.12%[5] - 研发投入占营业收入的比例为38.12%，减少34.25个百分点[5] - 总资产为7,132,944,404.19元，同比减少2.27%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为6,217,302,919.37元，同比减少2.18%[5] - 非经常性损益项目合计为32,458,892.31元[7] - 2024年第一季度营业总收入为830,133,907.19元，同比增长103.34%[19] - 2024年第一季度营业总成本为976,987,128.38元，同比增长53.00%[20] - 2024年第一季度研发费用为316,480,241.79元，同比增长7.12%[20] - 2024年第一季度财务费用为-13,660,075.71元，同比减少92.89%[20] - 2024年第一季度营业利润为-117,077,030.77元，同比亏损减少40.00%[20] - 2024年第一季度净利润为-125,285,669.54元，去年同期为-195,720,560.24元[21] - 2024年第一季度基本每股收益为-0.31元/股，去年同期为-0.55元/股[22] - 2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为586,800,448.79元，去年同期为418,226,276.30元[23] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-228,518,251.87元，去年同期为-210,762,273.73元[24] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为72,847,941.43元，去年同期为1,314,476,526.05元[24] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为43,233,287.94元，去年同期为-32,332,871.26元[25] - 2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为2,438,360,565.92元，去年同期为3,141,777,055.98元[25] - 2024年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为194,979,015.26元，去年同期为180,933,072.58元[24] - 2024年第一季度收回投资收到的现金为3,470,000,000.00元，去年同期为5,000,000,000.00元[24] - 2024年第一季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为30,018,878.81元，去年同期为51,957,965.25元[24] 资产负债情况 - 公司2024年第一季度货币资金为2,437,078,891.46元，较2023年12月31日的2,548,568,076.26元有所减少[16] - 公司2024年第一季度交易性金融资产为1,805,329,308.71元，较2023年12月31日的1,904,525,657.04元有所减少[16] - 公司2024年第一季度应收账款为439,827,869.01元，较2023年12月31日的267,651,251.42元有所增加[16] - 公司2024年第一季度存货为1,364,543,337.47元，较2023年12月31日的1,480,134,100.59元有所减少[16] - 公司2024年第一季度流动资产合计为6,264,142,112.83元，较2023年12月31日的6,397,080,697.60元有所减少[16] - 2024年第一季度资产总计为7,132,944,404.19元，同比增长2.32%[17] - 2024年第一季度流动负债合计为791,588,562.08元，同比减少0.73%[17] - 2024年第一季度非流动负债合计为124,052,922.74元，同比减少14.80%[18] - 2024年第一季度归属于母公司所有者权益合计为6,217,302,919.37元，同比减少2.17%[18] - 2024年第一季度负债和所有者权益总计为7,132,944,404.19元，同比增长2.32%[18] 股东持股情况 - 阿里巴巴（中国）网络技术有限公司持股数量为64,557,440股，持股比例为15.43%[11] - 宁波捷芯睿微企业管理合伙企业（有限合伙）持股数量为38,013,676股，持股比例为9.09%[11] - 戴保家持股数量为35,242,880股，持股比例为8.43%[11] - 招商银行股份有限公司－华夏上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金期末转融通借出股份且尚未归还数量为250,400股[14] - 中国工商银行股份有限公司－易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金期末转融通借出股份且尚未归还数量为47,600股[14]

会议信息 - 2024年4月19日召开2023年年度股东大会[2] - 出席股东和代理人25人，表决权214,267,040，占比52.5395%[2] - 董事、监事全出席，董秘出席，其他高管列席[4] 议案表决 - 《2023年度独立董事述职报告》等7项议案同意票214,211,349，比例99.9740%[5][6] - 2023年年度利润分配预案等3项议案同意票214,224,797，比例99.9803%[6][7] - 续聘2024年度审计机构议案同意票214,214,889，比例99.9757%[6] - 议案9特别决议获三分之二以上通过，议案1 - 8普通决议获二分之一以上通过[8] 其他情况 - 议案5、7、8对中小投资者单独计票[9] - 无优先股股东参与表决议案[9] - 律所见证股东大会合法有效[10]

会议信息 - 翱捷科技2023年年度股东大会于2024年4月19日召开，股权登记日为4月15日[4,8] - 出席股东大会股东等共25名，持股214,267,040股，占比52.5395%[9] 议案表决 - 议案1 - 4、6同意股数占出席有表决权股份总数99.9740%[13][15][16][17][19] - 议案5、8、9同意股数占比99.9803%[18][22][23] - 议案7同意股数占比99.9757%[20]

业绩总结 - 2023年1 - 12月公司营业收入259,991.61万元，较上年同期增长21.48%[4][35][37] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为 - 50,582.13万元，亏损额比上年同期大幅增加[4][35][38] - 2023年末公司总资产72.99亿元，较期初减少12.31%；归属于母公司的所有者权益63.56亿元，较期初减少14.94%[40][41] - 2023年基本每股收益 - 1.22元/股，稀释每股收益 - 1.22元/股，同比增加亏损0.61元/股[37] - 2023年加权平均净资产收益率 - 7.27%，较上年减少3.69个百分点[37] - 2023年研发投入合计111,577.54万元，较2022年增加10.95%，占营业收入比例为42.92%，较上年下降4.07个百分点[38][50] - 2023年经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加流出3.24亿元[39] 用户数据 - 2023年公司蜂窝联网主芯片出货数量增长幅度超过50%[4] 未来展望 - 若2024年芯片下游终端市场回暖不及预期，公司存在业绩下滑及亏损扩大风险[14] 新产品和新技术研发 - 2023年新建研发项目5项，完成30次芯片流片[51] - 2023年末公司在研项目14项[51] - 2023年申请发明专利36件、集成电路布图设计27件，获授权发明专利31件、集成电路布图设计登记36件[51] - 截至2023年底，累计拥有有效授权发明专利147件、软件著作权15件、集成电路布图设计109件[51] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 公司首次公开发行股票4,183.0089万股，每股面值1.00元，每股发行价格164.54元[5] - 公司募集资金总额为688,272.28万元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为654,643.20万元[5] - 2023年公司累计回购股份899.71万股，支付现金6.40亿元[41] - 2023年直接投入募投项目362,977,452.82元，使用超募资金回购公司股份660,082,352.69元，用超募资金永久补充流动资金1,220,000,000.00元[57] 其他要点 - 持续督导期间为2022年1月14日至2025年12月31日[6] - 保荐机构于2024年4月1日至2024年4月10日对公司进行了现场检查[6] - 保荐机构于2024年4月1日至2024年4月10日对上市公司进行现场检查，两名保荐代表人有1人参加[8] - 保荐机构于2024年4月1日至2024年4月10日对上市公司募集资金存放与使用情况进行现场检查，并出具专项核查报告[10] - 2023年1月5日，保荐机构发表关于翱捷科技首次公开发行部分限售股上市流通的核查意见[10] - 2023年2月2日，保荐机构发表关于翱捷科技使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的核查意见[10] - 2023年4月28日，保荐机构发表关于翱捷科技使用部分超募资金永久补充流动资金等多项核查意见[10] - 2023年10月28日，保荐机构发表关于翱捷科技变更募投项目并将部分募集资金投入新项目的核查意见[10] - 2023年公司未发生重大风险事项[13] - 截至2023年12月31日，公司合并报表累计亏损为402,464.05万元[13] - 预计公司短期内无法进行现金分红[13] - 保荐机构认为上市公司严格按规定进行信息披露，无虚假记载等问题[12] - 2023年度芯片收入为224,629.29万元，占营业收入的86.40%，蜂窝基带芯片在芯片收入中占比达92.56%[15][16] - 2023年公司对前五大供应商的采购比例占当期采购总额超过70%[18] - 截至2023年末，戴保家先生直接控制及通过一致行动关系合计控制公司21.93%的股份[18] - 截止2023年末，商誉合计1,623.66万元[26] - 竞争对手旗下子公司起诉公司专利侵权案件涉案金额为3,050万元[32] - 公司新产品开发存在失败及滞后风险，影响整体销售[16] - 公司存在核心技术泄密风险，影响产品市场竞争力[17] - 公司经营面临委托加工生产和供应商集中风险，影响产品生产交付[18] - 公司面临毛利率波动、商誉减值、存货跌价等财务风险[25][26][27] - 公司研发人员占比为90%左右，其中硕士及以上学历占比超过70%[44] - 2023年度研发费用（含股份支付）11.16亿元，占营业收入42.92%[51] - 截至2023年12月31日，募集资金专户余额917,926,961.65元[56] - 截至2023年12月31日，控股股东等持有的公司股份未变动，无质押、冻结及减持情形[59]

融资情况 - 公司首次公开发行股票4183.0089万股，每股发行价164.54元，募集资金总额688272.28万元，净额654643.20万元[2] 合规情况 - 保荐机构于2024年4月1 - 10日对公司现场检查[3] - 公司治理、内控、信披、资金使用等方面合规，无违规交易等情况[5][6][7][8][10] 经营情况 - 2023年以来公司经营状况良好，业务模式无重大变化[11] 建议 - 公司应加强制度学习，做好信息披露工作[13]