公司成立 - 北京安博通华汇科技有限公司近日成立，法定代表人为吴笛，注册资本500万元 [1] 经营范围 - 公司经营范围包括集成电路芯片设计及服务、集成电路芯片及产品销售、人工智能基础资源与技术平台、互联网数据服务、网络与信息安全软件开发等 [1] 股权结构 - 公司由安博通等共同持股 [2]

证券代码：688168 证券简称：安博通 公告编号：2024-035 北京安博通科技股份有限公司 关于 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分第一个 归属期归属结果暨股份上市公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为股权激励股份；股票认购方式为网下，上市股数为 341,216 股。 本次股票上市流通总数为 341,216 股。 1、2023 年 9 月 28 日，公司召开第二届董事会第三十三次会议，审议通过《关 于公司<2023 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2023 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事 会办理公司 2023 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》等相关议案。公司独立 董事就上述事项发表了明确同意的独立意见。 同日，公司召开第二届监事会第二十七次会议，审议通过《关于公司<2023 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2023 年限制性股票 激励计划实施考核管理办法>的议案》 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司深入布局算力芯片,打造国产算力安全底座 [3][4] - 公司在AI+安全领域持续落地,与百度等大模型厂商合作开发AI安全应用模型 [4] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.6、0.8和1.1亿元,EPS为0.83、1.10和1.48元,对应PE分别为60X、45X和34X [4] 分析报告内容 业绩表现 - 公司前三季度实现营业收入3.0亿元(同比+8.0%),归母净利润-8153.3万元(同比-16.7%) [3] - 第三季度营收和净利润下滑,主要是由于应收款减值准备增加所致 [4] - 公司业绩表现受季节性因素影响,第四季度营收占全年比重较高 [4] 业务发展 - 公司与江原科技在算力软硬件和服务、AI算力安全领域开展深度合作 [4] - 公司已与铁塔集团、某省移动等运营商客户合作,取得重要项目中标和落地 [4] - 公司在AI基础设施和AI安全应用模型方面持续投入和创新 [4] 财务预测 - 预计公司2024-2026年营收分别为6.7、8.0和9.4亿元,归母净利润分别为0.6、0.8和1.1亿元 [4][5] - 预计公司未来3年EPS分别为0.83、1.10和1.48元,对应PE为60X、45X和34X [4] 投资评级 - 维持公司"买入"评级,看好其在算力芯片和AI安全领域的布局和发展 [4]

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司前三季度收入2.97亿元(+7.99%)，归母净利润-0.82亿元(-16.70%)，扣非归母净利润-0.84亿元(-16.67%)。公司单Q3收入1.06亿元(-7.27%)，归母净利润-0.20亿元，扣非归母净利润-0.21亿元;利润亏损有所扩大。[3] - 公司自上市就采用了比同行业更严苛的坏账计提政策，对公司利润有所影响。[3] - 公司与江原科技签订战略合作协议,双方将在算力软硬件和服务、AI算力安全领域进行全方位合作。公司及关联方、合作伙伴将对江原科技进行战略投资。[1] - 公司将协助江原科技推动国家数据中心集群项目落地和安全保障,并与江原科技成立合资公司,共同制定产品路标,研发推广面向相关信创行业的智算一体机、智算服务等。[1] 财务数据分析 - 公司2022-2026年预计收入为6.67/8.11/9.97亿元,归母净利润为0.52/0.77/1.08亿元。[6] - 公司2022-2026年毛利率预计为56%/62%/63%/65%/66%,EBIT利润率预计为0%/8%/12%/16%/19%。[6] - 公司2022-2026年每股收益预计为-0.11/0.15/0.67/1.00/1.40元,当前股价对应PE为44/34/27x。[6]

激励计划相关会议 - 2023年9月28日审议通过2023年限制性股票激励计划相关议案[1] - 2023年10月25日股东大会审议通过相关议案[3] - 2024年10月24日审议通过作废部分限制性股票议案[4] 限制性股票作废情况 - 10名离职激励对象11.90万股作废[5][6] - 5名绩效不佳激励对象5.58万股作废[6] - 本次共计作废17.48万股[6] 其他说明 - 作废不影响财务和经营成果[7] - 监事会同意作废[8] - 律师认为作废获必要批准授权[9]

激励计划 - 2023年9 - 10月审议通过2023年限制性股票激励计划相关议案[1][2][3] - 2024年10月24日审议通过调整2023年限制性股票激励计划授予价格议案[4] - 授予价格由30.00元/股调整为29.95元/股[6][8] 权益分派 - 2023年年度以76,513,908股为基数，每股派现0.05元，共派3,825,695.40元[5]

激励计划授予 - 2024年10月24日审议通过向激励对象授予预留限制性股票议案[2] - 以29.95元/股向8名对象授予12.00万股，授予日为该日[4] 激励对象归属 - 10名离职、5名考核不达标不符归属条件[5] - 同意81名对象办理归属，归属数量40.5216万股[5]

营业收入 - 2024年第三季度营业收入为106,085,956.23元，同比下降17.27%[2] - 年初至报告期末营业收入为297,412,515.59元，同比增长7.99%[2] - 2024年前三季度营业总收入为297,412,515.59元，同比增长7.99%[16] 净利润 - 2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为-20,225,708.43元，同比下降298.33%[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-81,533,262.44元[2] - 2024年前三季度净利润为-87,426,050.25元，亏损同比扩大22.63%[18] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为-81,533,262.44元，亏损同比扩大16.70%[18] 每股收益 - 2024年第三季度基本每股收益为-0.27元，同比下降307.69%[3] - 年初至报告期末基本每股收益为-1.07元[3] - 2024年前三季度基本每股收益为-1.07元/股，同比减少16.3%[19] 研发投入 - 2024年第三季度研发投入为33,354,053.81元，同比增长3.54%[3] - 年初至报告期末研发投入为105,132,377.44元，同比下降4.93%[3] - 2024年前三季度研发费用为105,132,377.44元，同比下降4.93%[16] 股东持股情况 - 报告期末普通股股东总数为5,172[10] - 钟竹持股数量为18,204,578，持股比例为23.79%[10] - 石河子市崚盛股权投资合伙企业（有限合伙）持股数量为8,710,358，持股比例为11.38%[10] - 武汉光谷烽火产业投资基金合伙企业（有限合伙）持股数量为2,172,187，持股比例为2.84%[10] - 深圳市达晨鲲鹏二号股权投资企业（有限合伙）持股数量为1,672,417，持股比例为2.19%[10] - 黄志伟持股数量为1,212,824，持股比例为1.59%[10] - 元沣（深圳）资产管理有限公司－元沣顺赢1号私募证券投资基金持股数量为1,134,395，持股比例为1.48%[10] - 苏长君持股数量为1,078,393，持股比例为1.41%[10] - 北京厚毅资本管理有限公司－厚毅－远见2号私募证券投资基金持股数量为977,458，持股比例为1.28%[10] - 陈月英持股数量为648,622，持股比例为0.85%[10] 费用情况 - 2024年前三季度营业总成本为375,010,620.69元，同比增长7.09%[16] - 2024年前三季度销售费用为66,913,678.38元，同比下降17.64%[16] - 2024年前三季度管理费用为75,756,661.70元，同比增长44.51%[16] - 2024年前三季度财务费用为6,509,547.66元，同比增长78.10%[16] 现金流量 - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为344,894,173.37元，同比增长44.8%[19] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-220,723,423.90元，同比减少85.9%[20] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-19,496,189.18元，同比减少92.0%[20] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为42,306,935.19元，同比增长15.3%[20] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为-198,050,828.66元，同比减少39.6%[21] 其他财务指标 - 2024年前三季度其他收益为19,477,413.68元，同比增长49.43%[16] - 2024年前三季度资产减值损失为-553,288.25元[18] - 2024年前三季度归属于母公司所有者的综合收益总额为-81,960,063.56元，同比减少17.3%[19] - 2024年前三季度收到的税费返还为16,575,108.23元，同比增长40.7%[19] - 2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为135,982,895.14元，同比增长0.5%[20] - 2024年前三季度支付的各项税费为41,085,852.82元，同比增长80.4%[20]

授予价格调整、预留部分授予、部分限制性股票作废 及 首次授予部分第一个归属期符合归属条件 之 法律意见书 北京市朝阳区东三环北路 38 号泰康金融大厦 9 层邮编：100026 国浩律师（北京）事务所 关 于 北京安博通科技股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划 9/F, Taikang Financial Tower, 38 North Road East Third Ring, Chaoyang District, Beijing 100026, China 电话/Tel:(+86)(10)65890699 传真/Fax:(+86)(10)65176800 网址/Website:www.grandall.com.cn 2024 年 10 月 国浩律师（北京）事务所 法律意见书 国浩律师（北京）事务所关于 北京安博通科技股份有限公司2023年限制性股票激励计划 授予价格调整、预留部分授予、部分限制性股票作废及首次授予部 分第一个归属期符合归属条件 之法律意见书 国浩京证字［2024］第0722号 国浩律师（北京）事务所 法律意见书 漏，并承担相应法律责任。 本法律意见书仅就与本次激励计划有关的法律问题 ...

激励计划时间线 - 2023年9月28日董事会和监事会审议通过激励计划相关议案[3] - 2023年10月7日至16日对拟激励对象进行公示[5] - 2023年10月25日股东大会审议通过激励计划相关议案[5] - 2024年10月24日为限制性股票预留授予日[2] - 2024年10月25日为董事会公告日期[24] 激励计划调整 - 首次授予激励对象人数由100人变为96人[7] - 授予限制性股票总量由152万股变为151.96万股[7] - 首次授予数量由140万股变为139.96万股[7] - 首次及预留限制性股票授予价格由30.00元/股调整为29.95元/股[8] 预留授予情况 - 预留授予数量为12.00万股，占公司股本总额的0.16%[2] - 授予价格为29.95元/股，激励对象为8名[3] - 预留授予第一个归属期权益数量占授予权益总量的50%，时间为自预留授予之日起12个月后的首个交易日至24个月内的最后一个交易日止[13] - 第二个归属期同样占比50%，时间为自预留授予之日起24个月后的首个交易日至36个月内的最后一个交易日止[13] 费用测算 - 用Black - Scholes模型测算预留授予的12.00万股限制性股票公允价值[18] - 预留授予12.00万股限制性股票需摊销的总费用为248.21万元，2024年摊销30.82万元，2025年摊销164.66万元，2026年摊销52.72万元[19] 合规情况 - 公司本次激励计划预留部分授予事项已取得现阶段必要批准和授权[21] - 公司不存在不符合2023年限制性股票激励计划规定授予条件的情形[22] - 本次限制性股票预留授予日、授予价格等事项符合相关法律法规和规范性文件规定[22]