业绩总结 - 2024年末公司应收账款余额为4.06亿元[10] - 2024年对A1单位应收账款坏账计提变更，坏账损失6078万元，计提比例27%[10] - 2020 - 2024年各年末应收账款合计分别为5345.35万元、14651.25万元、38035.27万元、35593.90万元、40501.51万元[19] 用户数据 - 2019 - 2022年A1单位是公司第一大客户，2023年相关收入下降[10] - 2021 - 2022年公司对A1单位收入金额分别为10260.58万元、16465.14万元[38] - 2021 - 2022年公司对A1单位合同金额分别为9080.16万元、18605.60万元，合计25545.30万元[38] 未来展望 - 2025年4月审价组已上报复审结果，尚未出具最终结论[47] 新产品和新技术研发 - 无相关信息 市场扩张和并购 - 无相关信息 其他新策略 - 2024年末将A1单位应收账款单独单项计提[27]

应收账款数据 - 2024年末公司应收账款余额为4.06亿元，对A1单位应收账款余额为2.24亿元，占比55.17%[1] - 2024年末应收账款合计40,501.51万元，2023年末为35,593.90万元，2022年末为38,035.27万元，2021年末为14,651.25万元，2020年末为5,345.35万元[9] - 截至2024年末，公司对A1单位应收账款账面余额22321.34万元，源于2021及2022年销售商品[3] - 截至2024年末，公司对A1单位账龄2 - 3年应收账款账面余额18141.58万元，3 - 4年为4179.76万元[3] 坏账计提情况 - 2024年公司对A1单位应收账款坏账计提从组合计提变更为单项计提，坏账损失金额为6078万元，计提比例为27%[1] - 2023年末包含A1单位1年以内应收账款预期信用损失率为2.47%，坏账计提比例5.00%[6] - 2023年末包含A1单位1 - 2年应收账款预期信用损失率为5.78%，坏账计提比例10.00%[6] - 2023年末包含A1单位2 - 3年应收账款预期信用损失率为10.94%，坏账计提比例20.00%[6] - 2023年末包含A1单位3 - 4年应收账款预期信用损失率为29.36%，坏账计提比例50.00%[6] 业务往来情况 - 2019 - 2022年A1单位是公司第一大客户，2023年来源于A1单位相关收入降为零[1] - 公司对A1单位2021 - 2022年合同金额28866.19万元，收入金额25545.30万元[28][29] - 2021 - 2022年公司与A1单位应收账款对应的收入主要来自销售安全存储系统产品[30] - 2025年2月A1单位确认截至2024年12月31日公司对其合同和产品交付验收、货款支付情况与账面记录一致[32][33] - 2025年3月公司根据A1单位要求发出安全存储系统产品，发货产品存货账面价值为2481.52万元[33] 未来展望 - 2024年以来公司与A1单位业务持续推进，开展售后维保、产品研发迭代等工作，新增产品发货，未发生重大不利变化[34][39] 核查相关 - 保荐机构访谈公司管理层等了解A1单位应收账款情况、期后回款情况等[35] - 保荐机构查阅公司应收账款明细表等了解A1单位应收账款余额款项性质等[35] - 保荐机构取得发行人收入明细表等检查A1单位收入确认时点和依据[37]

应收账款情况 - 2024年末公司应收账款余额4.06亿元，对A1单位应收账款余额2.24亿元，占比55.17%[1] - 截至2024年末，对A1单位应收账款账面余额22321.34万元，源于2021及2022年销售商品[3] - 2024年末应收账款合计40501.51万元，2023年末为35593.90万元[9] 坏账计提情况 - 2024年对A1单位应收账款坏账计提从组合计提变更为单项计提，坏账损失6078万元，计提比例27%[1] - 2023年末包含A1单位不同账龄有相应预期信用损失率和坏账计提比例[6] - 2024年末剔除A1单位不同账龄预期信用损失率有变化，坏账计提比例部分不变[12] 业务往来情况 - 2019 - 2022年A1单位是公司第一大客户，2023年相关收入降为零[1] - 2021 - 2022年与A1单位合同合计金额28866.19万元，收入合计金额25545.30万元[28] - 2024年以来为A1单位提供售后维保服务并推进回款，无新签合同或新增回款[32][39] 产品与收入确认 - 2021 - 2022年与A1单位应收账款对应收入主要来自销售安全存储系统产品[29] - 公司对A1单位收入确认以验收单出具时间为时点，符合规定[30] - 2025年3月发出安全存储系统产品，存货账面价值2481.52万元，未确认收入[33] 核查情况 - 保荐机构认为公司对A1单位应收账款对应收入确认准确，业务未重大不利变化[34] - 年审会计师认为公司对A1单位坏账计提和收入确认金额准确[26][39] - 2025年4月访谈审价机构，审价组上报复审结果未出最终结论[38]

人工智能产业规模增长 - 中国人工智能产业规模从2017年180亿元跃升至2024年6000亿元，预计2030年突破1万亿元 [1] - 40家自主可控概念股年内平均涨幅超过8% [1] 相关公司市场表现 - 瑞芯微上半年净利润增幅达190% [1] - 云从科技-UW股价上涨34.21% [3] - 拓维信息年内涨幅73.51%，涉及软件领域 [3] - 瑞芯微年内涨幅46.12%，涉及芯片领域 [3] - 虹软科技年内涨幅30.19%，涉及软件领域 [3] - 云大励飞-U年内涨幅21.47%，涉及软件领域 [3] - 拓尔思年内涨幅20.11%，涉及软件领域 [3] - 麒麟信安年内涨幅15.80%，涉及软件领域 [3] - 常山北明年内涨幅13.31%，涉及软件领域 [3] - 北易创新年内涨幅10.15%，涉及芯片领域 [3] - 神州泰岳年内涨幅9.82%，涉及数据库领域 [3] - 海量数据年内涨幅6.33%，涉及数据库领域 [3] - 润和软件年内涨幅5.24%，涉及软件领域 [3] - 寒武纪-U年内涨幅4.73%，涉及芯片领域 [3] - 浪潮信息年内涨幅4.60%，涉及算力领域 [3] 机构资金行为特征 - 机构库存数据反映机构资金参与交易的活跃程度 [7] - 部分股票出现机构库存长期活跃但股价未涨现象，可能预示大资金布局 [15] - 机构资金往往提前布局，等待合适时机出手 [8] - 部分人工智能概念股机构库存已持续活跃数月 [16] 产业投资逻辑 - 需要区分真正具备核心技术的公司与蹭热点的企业 [16] - 投资需关注机构资金对企业看法 [16] - 需通过深入数据分析判断机构行为意图 [16]

公司与华为的合作关系 - 公司是华为在欧拉生态和鲲鹏生态的重要合作伙伴 作为openEuler社区常务委员单位和首批openEuler商业发行版厂商 [1] - 公司率先发布了基于openEuler的操作系统商业发行版本并持续迭代 与华为合作打造了基于鲲鹏数字底座的全场景国产化解决方案 [1] - 解决方案包括"麒麟信安操作系统+麒麟信安云桌面+麒麟信安云平台+鲲鹏服务器" 并在多个关键领域实现应用 [1] - 麒麟信安操作系统 CentOS安全加固套件产品及服务已上架华为云云商店 [1] - 公司今年推出了基于"鲲鹏920架构服务器+昇腾AI卡"的麒麟信安全国产化智算一体机产品 [1] 公司业绩目标 - 2025年公司层面股权激励业绩考核目标设定为营业收入不低于4.5亿元 [1] 新产品进展 - 麒麟信安全国产化智算一体机产品尚处于市场推广初期 已有少量订单 暂不会对公司经营业绩造成重大影响 [1]

市场整体表现 - 上证综指收于3590.38点 处于半年线之上 日内跌幅0.70% [1] - A股总成交额达15250.45亿元 [1] 突破半年线个股特征 - 71只A股价格突破半年线 其中优刻得以8.20%乖离率居首 新致软件7.66%次之 依米康7.45%位列第三 [1] - 创业慧康、平治信息、星图测控等个股乖离率较小 刚站上半年线 [1] 高乖离率个股明细 - 优刻得（688158）涨8.59% 换手率14.06% 最新价26.94元突破半年线24.90元 [1] - 新致软件（688590）涨8.02% 换手率9.03% 最新价22.90元突破半年线21.27元 [1] - 依米康（300249）涨9.00% 换手率22.67% 最新价15.87元突破半年线14.77元 [1] 中等乖离率个股代表 - 利欧股份（002131）涨4.86% 换手率14.99% 最新价3.88元突破半年线3.73元 [1] - 祥鑫科技（002965）涨5.59% 换手率18.89% 最新价41.18元突破半年线39.61元 [1] - 昆仑万维（300418）涨4.02% 换手率7.07% 最新价36.25元突破半年线34.87元 [1] 科技类突破个股 - 金山办公（688111）涨4.24% 换手率1.52% 最新价317.55元突破半年线306.76元 [1] - 科大讯飞（002230）涨1.59% 换手率2.03% 最新价49.18元突破半年线48.41元 [2] - 芯海科技（688595）涨3.04% 换手率3.97% 最新价38.65元突破半年线38.11元 [2] 低乖离率个股情况 - 省广集团（002400）涨2.18% 换手率6.52% 最新价7.98元突破半年线7.89元 乖离率仅1.08% [2] - 香山股份（002870）涨1.86% 换手率2.21% 最新价33.90元突破半年线33.47元 [2] - 天准科技（688003）涨1.98% 换手率3.58% 最新价49.47元突破半年线48.83元 [2]

公司业务定位 - 公司主要客户为重要行业企事业单位 [2] - 公司产品可应用在办公和业务系统终端，如PC、云终端、工控设备等 [2] - 公司暂不涉及个人消费端（To C）业务 [2] 产品应用领域 - 公司产品目前未在个人终端应用领域布局 [2] - 公司明确表示未来不会加大To C产品应用研发 [2]

公司产品应用现状 - 操作系统和云桌面等核心产品已在电力、政务、金融等国内重要领域广泛应用 [2] 未来发展策略 - 持续聚焦主业并深耕国内市场 [2] - 不断强化核心技术研发 [2] - 密切关注全球前沿科技变化并加强技术创新 [2] - 为把握国际市场机遇和推动产品大规模应用筑牢根基 [2]

公司业务范围 - 主要面向电力、政务、金融、交通、教育等重要行业的企事业单位用户提供产品与解决方案 [1] - 暂不涉及个人或家庭消费端业务 [1] - 产品线包括操作系统及相关云计算、信息安全和AI产品与解决方案 [1] 技术应用场景 - 嵌入式操作系统V3可应用于工业控制、机器人、云边端协同等场景 [1] 发展规划 - 公司发展计划分析详见《2024年年度报告》第三节"管理层讨论与分析"中"六、关于公司未来发展的讨论与分析"部分 [1]

权益变动概况 - 信息披露义务人湖南高新创业投资集团有限公司减持麒麟信安股份至4.9999%，持股比例降至5%以下 [1][8] - 本次减持通过集中竞价交易完成，减持数量14,100股（占总股本0.0138%） [8][9] - 减持前持股5,118,012股（占比5.0137%），均为无限售流通股 [8][9] 信息披露义务人背景 - 湖南高新创投为国有控股企业，注册资本100.45亿元，湖南省国资委持股81.09% [4] - 主要经营范围包括创业投资及衍生业务、资本经营等，无其他上市公司持股超5%的情况 [4] - 法定代表人李艾东，高管团队均无境外居留权 [4] 权益变动目的与计划 - 减持系出于自身资金需求，无一致行动人 [5][6] - 此前已公告计划减持不超过787,386股（占比1%），本次为计划内操作 [6][9] - 未来12个月内无新增减持计划，若变动将依法披露 [6] 交易细节 - 减持时间为2025年7月16日，方式为集中竞价 [8][9] - 近6个月内另一次减持发生在2025年6月5日（未披露具体数量） [10] - 所涉股份无质押、冻结等权利限制 [9] 上市公司信息 - 麒麟信安证券代码688152，注册地位于长沙高新区麒云路20号 [11][12] - 本次变动后信息披露义务人持股比例精确降至4.9999% [12][13]