公司治理结构变更 - 公司注册资本由78,738,639元变更为102,080,546元 股份总数由78,738,639股变更为102,080,546股 系因2024年度利润分配及资本公积金转增股本方案实施完毕 [7] - 取消监事会及监事设置 监事会职权由董事会审计委员会行使 相关制度同步废止 [7] - 修订《公司章程》并授权管理层办理工商变更登记 最终以市场监督管理部门核准内容为准 [7][8] 股东大会安排 - 会议于2025年9月15日14:00在湖南省长沙高新开发区麒云路20号麒麟科技园召开 采用现场投票与网络投票结合方式 [5][7] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行 交易系统投票时间为9:15-9:25及9:30-11:30、13:00-15:00 互联网投票时间为9:15-15:00 [5] - 股东发言需经主持人许可 每次不超过5分钟 表决意见分为同意、反对或弃权 未填写或无法辨认的票视为弃权 [3][4] 制度修订与审计续聘 - 配套修订及制定10项公司治理制度 包括《监事会议事规则》等 以符合《公司法》及科创板监管新规 [8] - 续聘天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）担任2025年度财务及内部控制审计机构 以保持审计工作连续性 [9] - 所有议案均已通过第二届董事会第二十四次会议审议 部分经监事会审议 现提交股东大会表决 [7][8][9]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会9月15日14点在湖南长沙召开[11] - 网络投票9月15日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[10] - 会议采取现场和网络投票结合方式表决[7] 公司变更 - 公司注册资本由78,738,639元变为102,080,546元，股份总数同变[14] - 取消监事会，职权由董事会审计委员会行使[14] - 修订及制定部分治理制度，共10项子议案[17] 议案审议 - 审议变更注册资本等、修订制度、续聘事务所议案[4] - 相关议案均通过二届董事会二十四次、监事会二十四次会议审议[15][18][20] 其他 - 拟续聘天职国际为2025年度审计机构，聘期一年[20]

公司财务与运营管理 - 高度重视应收账款管理 在销售环节将客户回款能力作为重要考量因素 [1] - 建立并严格执行《应收账款管理办法》 强化催收管理和客户信用风险动态管控 [1] - 2025年上半年研发投入达4429.30万元 同比增长12.81% [1] 产品与技术发展 - 以科技创新为核心发展驱动力 持续迭代操作系统、云计算和信息安全等核心产品线 [1] - 积极布局前沿技术发展及产业生态建设 不断夯实产品核心竞争力 [1] - 研发投入增长主要系加大研发投入 职工薪酬费用增加且实行股权激励导致股份支付费用增加 [1]

业务进展 - 上半年公司在汽车、高端装备生产等工业领域操作系统的工作重点聚焦于工业设计、仿真等工业软件生态建设和业务场景性能优化阶段[1] - 在汽车制造工业仿真领域表现突出 重点优化了服务器操作系统产品在显式动力学碰撞仿真、整车结构分析、压铸工艺模拟及电池散热仿真等关键应用场景的底层支持能力[1] - 经底层内核调度优化和实时性增强 可稳定支撑7×24小时连续高负载仿真计算 显著增强了在工业场景下的系统运行效能[1] 市场现状 - 公司操作系统产品在汽车工业领域尚处于市场推广初期 暂未形成相关订单[1] - 具体合作信息因保密要求暂不便透露[1]

股价表现 - 9月4日股价下跌5.01%至48.52元/股 成交额1.21亿元 换手率6.00% 总市值49.53亿元 [1] - 连续6天累计下跌15.86% [1] 公司基本信息 - 湖南麒麟信安科技股份有限公司成立于2015年4月2日 2022年10月28日上市 [1] - 主营业务为操作系统产品研发及技术服务 并延伸发展信息安全与云计算业务 [1] - 注册地址为湖南省长沙高新开发区麒云路20号麒麟科技园 [1] 基金持仓情况 - 鹏华宏观混合基金(206013)二季度持有5.2万股 占基金净值比例3.08% 位列第九大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏13.31万元 6日累计浮亏50.08万元 [2] - 基金规模7918.79万元 今年以来收益4.67% 近一年收益22.78% 成立以来收益40.34% [2] 基金经理信息 - 基金经理杨凡累计任职4年315天 管理资产规模7919.7万元 [2] - 任职期间最佳基金回报33.04% 最差回报9.34% [2]

**麒麟信安 2025年上半年电话会议纪要关键要点** **一 公司财务与经营表现** * 公司2025年上半年营业收入9405.98万元，同比增长5.19%，第二季度单季环比增长61.84%[3] * 归母净利润亏损1454.52万元，同比减亏超400万元，扣除股份支付影响后实现净利润688万元[2][5] * 经营活动现金流同比改善49.24%，综合毛利率81.01%，同比增加9.25个百分点[2][3] * 坏账减值计提约5000万元为亏损主因，应收账款回收进度受客户审批流程影响[2][13] * 全年营收目标4.5亿元，下半年需确认约3.5亿元营收[15][17] **二 分业务板块表现** * 操作系统业务收入占比60%，同比增长20%，毛利率超90%[3][4][18] * 信息安全业务受益特种行业终端产品放量，同比增长50%[2][3] * 云计算业务因集成项目交付周期长中期下滑，预计年底交付量提升[2][3] * 电力行业收入占比近60%，同比增长20%[4] **三 技术与产品进展** * 发布麒麟信安操作系统Win 6版本，基于6.6内核升级多架构支持与安全性能[6] * 适配国产工业软件及GPU，提升工业仿真效率，与汽车行业龙头企业合作[6] * 推出电网场景容器云产品，迭代区县信创云、教育云、金融云等解决方案[6] * 超能机器人在特种行业无人智能项目落地，发布人形机器人应用于居家陪护与大健康领域[19] **四 市场拓展与客户进展** * 新增重庆、广西、新疆、内蒙古等地子公司，加强区域覆盖[7] * 中标党政及大央国企操作系统框架采购项目，新增国家管网、中核集团等客户[7] * 教育等行业获得AI体系订单，一体机产品受客户关注[20] **五 行业与政策环境** * 区域信创建设因预算调整延迟，下半年加速推进（如四川、西藏招采启动）[8] * 党政领域中央集采指导价约3000元/套，服务器操作系统价格稳定[8] * 重要行业以2027年为节点完成国产化替代，当前电力、两网数字化等领域进度不足50%[9] * 特种行业十四五规划推动国产化替换，指挥训练、装备等领域加速推进[10] * 工业软件国产化处于早期阶段，工信部支持生态建设[11][12] **六 风险与展望** * 应收账款回收情况影响利润表现，若年底前回款可冲回坏账准备[15][16] * 军队信息化支付能力改善，招采进入常态化[14] * 2026年营收目标6.5亿元，信创推进节奏与公司业绩发展相辅相成[4][15][21] * 三费同比增长20%，未来费用增长率目标低于收入增长率[18]

财务表现 - 公司2025年中报营业总收入9405.98万元，同比增长5.19% [1] - 归母净利润-1038.37万元，同比改善28.61% [1] - 第二季度营业总收入5813.77万元，同比增长28.4%，归母净利润329.72万元，同比大幅增长145.34% [1] - 毛利率81.01%，同比提升12.9个百分点，净利率-11.05%，同比改善32.04% [1] - 扣非净利润-2926.02万元，同比恶化18.58% [1] 成本与现金流 - 三费总额7183.68万元，占营收比76.37%，同比增长23.53% [1] - 每股经营性现金流-0.16元，同比改善60.85% [1] - 货币资金2.13亿元，同比下降11.02% [1] - 应收账款3.33亿元，同比增长11.12% [1] 资本结构与资产质量 - 每股净资产12.25元，同比下降20.66% [1] - 有息负债683.56万元，同比下降19.02% [1] - 近3年经营性现金流均值/流动负债为-44.91%，显示现金流状况需关注 [3] - 应收账款/利润达4202.12%，应收账款状况需重点关注 [3] 历史业绩与投资回报 - 公司2024年ROIC为0.36%，资本回报率不强 [3] - 2024年净利率2.69%，产品或服务附加值不高 [3] - 上市以来ROIC中位数29.7%，最差年份2023年ROIC为-2.31% [3] - 上市以来2份年报中亏损1次，需研究亏损特殊原因 [3] 机构持仓 - 鹏华宏观灵活配置混合基金新进持股5.20万股，为最大持仓基金 [4] - 天治中国制造2025基金新进持股0.43万股 [4] - 鹏华宏观基金规模0.79亿元，近一年上涨35.85% [4] 业务驱动模式 - 公司业绩主要依靠研发及营销驱动 [3] - 需深入研究研发及营销驱动力背后的实际情况 [3]

调整事由 - 公司2024年度股东大会审议通过利润分配及资本公积金转增股本方案 以资本公积金向全体股东每10股转增3股 该分配方案于2025年6月13日实施完毕 [7] - 根据激励计划草案规定 资本公积转增股本事项需对限制性股票授予价格和数量进行相应调整 [7] - 董事会依据2024年第二次临时股东大会授权执行本次调整事项 [7] 调整方法与结果 - 限制性股票授予数量调整公式为Q＝Q0×(1＋n) 其中n为转增比率0.3 [8][9] - 调整后授予总量从189.00万股增至245.70万股 增幅30% [9] - 首次授予数量从151.25万股调整至196.625万股 预留授予数量从37.75万股调整至49.075万股 [9] - 授予价格调整公式为P＝P0÷(1＋n) 调整后价格从25.50元/股降至19.615元/股 [9] 批准程序 - 公司于2025年8月27日召开第二届董事会第二十四次会议及监事会会议 审议通过调整事项 [6] - 监事会发表明确同意意见 [6] - 本次调整属于股东大会授权范围内事项 无需再次提交股东大会审议 [9]

股东大会基本信息 - 会议类型为2025年第三次临时股东大会 由董事会召集 [1][2] - 现场会议于2025年9月15日14:00在湖南省长沙高新开发区麒云路20号麒麟科技园召开 [2] - 股权登记日为2025年9月9日 A股股东持有证券代码688152可参与表决 [3] 投票安排 - 采用现场投票与上海证券交易所网络投票系统相结合方式 [1][2] - 网络投票时间为2025年9月15日全天 交易系统投票时段为9:15-9:25/9:30-11:30/13:00-15:00 互联网投票平台时段为9:15-15:00 [2] - 同一表决权重复表决时以第一次投票结果为准 股东需对所有议案完成表决后方可提交 [3] 会议审议事项 - 审议非累积投票议案 包括《关于修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》及《关于修订<公司治理制度>的议案》等 [1][6] - 所有议案已通过第二届董事会第二十四次会议及第二届监事会第二十四次会议审议 [1] - 无关联股东需回避表决 无公开征集股东投票权安排 [1][2] 参会登记方式 - 登记时间为2025年9月11日9:00-12:00及14:00-16:00 登记地点为麒麟科技园1栋4楼 [3] - 股东可通过现场或信函方式登记 信函须在9月11日16:00前送达 不接受电话登记 [3][4] - 法人股东需提供营业执照复印件（加盖公章）及股东账户卡 自然人股东需提供身份证复印件及股东账户卡 [4]

董事会会议基本情况 - 第二届董事会第二十四次会议于2025年8月27日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议应到董事9人实到董事9人由董事长杨涛主持 [1] - 会议通知已于2025年8月17日送达全体董事 [1] 半年度报告及财务事项 - 董事会审议通过2025年半年度报告及摘要确认报告真实准确完整反映公司经营成果和财务状况 [2] - 审议通过2025年半年度募集资金存放管理与使用情况专项报告确认符合监管规定 [2] - 公司2024年度利润分配及资本公积金转增股本方案实施完毕注册资本由7873.86万元变更为10208.05万元股份总数由7873.86万股变更为10208.05万股 [6] 公司治理结构变更 - 取消监事会设置监事会职权由董事会审计委员会行使 [6] - 修订公司章程并废止监事会议事规则等监事会相关制度 [6][7] - 修订及制定10项公司治理制度需提交股东大会审议 [7][8][9] 募投项目调整 - 部分募投项目新增实施主体及延期以加快实施进度提高募集资金使用效率 [4][5] - 调整事项符合公司募投项目实施规划及实际经营需要 [4][5] 股权激励计划 - 调整2024年限制性股票激励计划的数量及价格事项 [5] - 调整符合上市公司股权激励管理办法等法律法规规定 [5] 产业投资与合作 - 董事会同意产业基金新增合伙人相关事宜授权管理层实施具体事项 [9] - 包括谈判并签署协议等相关工作 [9] 审计机构聘任 - 续聘天职国际会计师事务所作为2025年度财务审计机构和内部控制审计机构 [9] - 该事务所已完成公司2024年年报审计工作 [9] 股东大会安排 - 拟于2025年9月15日召开2025年第三次临时股东大会 [10] - 采用现场投票及网络投票相结合的表决方式 [10] 投资者关系管理 - 公司发布2025年度提质增效重回报行动方案半年度评估报告 [3] - 践行以投资者为本的发展理念维护全体股东利益 [3]