湖南麒麟信安科技股份有限公司 证券代码：688152 证券简称：麒麟信安 公告编号：2025-061 关于召开 2025 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 投资者可于 2025 年 8 月 26 日（星期二）至 9 月 1 日（星期一）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 IR@kylinsec.com.cn 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行 回答。 湖南麒麟信安科技股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2025 年 8 月 29 日发布公司 2025 年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2025 年半年度经营成果、财务状况，公司计划于 2025 年 9 月 2 日 14:00-15:00 举行 2025 年半年度业绩说明会。此次活动将采用网络文字互动的方式举行，投资者 可登录上交所上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com）参与线上互动交流。 一、 说明会类型 本次投 ...

行业动态 - 2025中国操作系统产业大会将于8月26日在北京举行 展示能源、水利、金融、医疗、教育等行业最新应用案例 [1] - 新一代中国操作系统银河麒麟V11将在大会期间发布 [1] - 操作系统是信息化安全体系基石 国产替代已纳入顶层设计规划 成为国家信息网络安全保障一部分 [1] - 国产操作系统市场空间巨大 行业信创推进带动信创PC及服务器出货量保持高增长 [1] - 人工智能通过机器学习算法和深度学习技术 助力软件自动优化性能和提升用户体验 [1] 市场规模 - 机构测算2025年中国操作系统市场规模达450亿元 其中信创操作系统市场有望达97.5亿元 [1] - 预计2030年中国软件行业市场规模突破3.5万亿元 年复合增长率保持8%左右 [1] 公司业务 - 中国软件控股操作系统厂商麒麟软件 是国产操作系统市场领军企业 [1] - 麒麟信安以操作系统为根技术 发展信息安全、云计算等产品 服务国防、电力、政务等关键行业 [2]

减持计划 - 湖南高新创投计划2025年6 - 9月减持不超787,386.39股，占总股本不超1%[2] 股本变动 - 2024年度公司每10股转增3股，总股本增至102,080,546股[3] 减持情况 - 截至2025年8月19日累计减持991,455股，占总股本0.97%[5] - 减持价格44.79 - 55.87元/股，总金额48,574,005.28元[8] - 减持后持股4,233,062股，占总股本4.15%[8]

股东减持情况 - 股东湖南高新创业投资集团有限公司通过集中竞价累计减持公司股份99.15万股，占公司总股本0.97% [1] - 减持期间为2025年6月5日至2025年8月19日，成交价格区间为44.79～55.87元/股 [1] - 通过减持套现4857.4万元 [1] 持股变动结果 - 减持后持有股份数量为423.31万股，占公司总股本比例降至4.15% [1] - 本次减持计划已完成且未超过原计划减持比例1% [1]

云办公概念板块市场表现 - 截至8月8日收盘，云办公概念板块整体下跌2.82%，位居概念板块跌幅榜前列[1] - 板块内仅3只个股上涨，涨幅居前的包括天源迪科（上涨1.49%）、蜂助手（上涨0.67%）和二六三（上涨0.66%）[1] - 跌幅居前的个股包括万兴科技（下跌11.53%）、光云科技（下跌8.60%）和金山办公（下跌6.33%）[1][2] 资金流向分析 - 云办公概念板块当日主力资金净流出18.78亿元，其中43只个股呈现净流出状态[1] - 三六零主力资金净流出4.06亿元，为板块内最高，万兴科技净流出3.70亿元，金山办公净流出1.33亿元[1] - 仅少数个股获得主力资金净流入，天源迪科净流入5289.10万元，二六三净流入2413.16万元，麒麟信安净流入737.78万元[1][2] 个股交易数据 - 万兴科技换手率达14.99%，股价下跌11.53%，主力资金净流出3.70亿元[1] - 金山办公换手率为1.57%，股价下跌6.33%，主力资金净流出1.33亿元[1] - 蜂助手虽股价上涨0.67%，但主力资金仍净流出4900.58万元，换手率高达16.25%[1][2]

应收账款情况 - 截至2024年末公司对A1单位应收账款余额为2 23亿元占应收账款总额4 06亿元的55% [1][2] - 该笔应收账款源于2021年及2022年销售商品形成目前暂未回款账龄2-3年部分1 81亿元3-4年部分4179 76万元 [1][4] - 2023年末对A1单位应收账款余额2 23亿元占比62 69%内容为信息安全产品、操作系统产品及技术开发服务 [2] 客户合作历史 - 2019-2022年A1单位为公司第一大客户销售额分别为6250 19万元、1 03亿元、1 44亿元、1 65亿元营收占比均超40% [3] - 2023年来自A1单位收入降为零但2024年持续提供售后维保服务2025年3月仍向其发货安全存储系统产品价值2481 52万元 [3][5] 坏账计提方式变更 - 2024年将A1单位应收账款坏账计提从组合计提变更为单项计提坏账损失6078万元计提比例27% [2] - 若按原账龄组合计提比例计算坏账准备余额为5718 20万元计提比例25 62% [4] - 变更原因为A1单位回款延迟导致账龄结构异常采用单项计提更谨慎反映信用风险但评估客户仍具备支付能力 [5] 财务表现 - 2024年公司营收2 86亿元归母净利润793 57万元同比均有较大增长 [1] - 2 23亿元应收账款金额显著高于当期净利润规模 [1]

公司业务进展 - 麒麟信安嵌入式操作系统已开展与超能机器人产品的合作及研发适配 [1] - 公司操作系统可应用于"湘江1号"健康陪护人形机器人 [1] - 技术持续迭代发展但暂未在人形机器人领域形成订单 [1] 行业应用拓展 - 嵌入式操作系统正拓展至人形机器人应用场景 [1] - 健康陪护类人形机器人成为新技术落地领域 [1] - 研发适配阶段显示产业链协同发展态势 [1]

应收账款会计政策变更 - 公司于2024年将对A1单位应收账款的坏账计提方式由组合计提变更为单项计提 [1] - 该变更引起上交所关注并下发问询函 [1] A1单位应收账款详情 - 截至2024年末公司对A1单位应收账款账面余额达2.23亿元 [1] - 该应收账款源于2021年及2022年销售商品 在商品发货并经验收确认后形成 [1] - 截至目前上述2.23亿元应收账款暂未回款 [1]

应收账款与坏账计提情况 - 2024年末公司应收账款余额为4.06亿元，其中对A1单位应收账款余额为2.24亿元，占比55.17% [1] - 对A1单位应收账款源于2021年及2022年销售商品形成，账龄分布为2-3年18,141.58万元（81.3%）和3-4年4,179.76万元（18.7%）[2] - 2024年对A1单位应收账款坏账计提从组合计提变更为单项计提，计提坏账损失6,078万元，计提比例27% [1][2][7] 坏账计提方法调整依据 - 调整原因为A1单位应收账款金额较大且欠款时间较长，信用风险特征与其他客户存在显著差异 [3] - 按账龄组合计提测算2024年末坏账准备为5,718.20万元（计提比例25.62%），低于实际单项计提金额6,026.76万元 [7] - 2023年末按账龄组合计提坏账准备2,650.11万元，高于预期信用损失率测算值1,505.85万元 [5][6] 收入确认与业务开展状况 - 对A1单位收入确认时间为2021-2022年，累计确认收入25,545.30万元，对应合同金额28,866.19万元 [11] - 收入确认依据为A1单位验收单，符合企业会计准则关于商品控制权转移的确认条件 [12][13][14][15] - 2024年业务持续开展但未新签销售合同，2025年3月按备产函要求新发货安全存储系统产品（存货价值2,481.52万元）[17] 审计与核查结论 - 保荐机构及年审会计师确认应收账款账龄分布、坏账计提充分性及收入确认准确性符合会计准则 [8][11][19][21] - 核查程序包括访谈管理层、检查验收单据、比对同行业坏账政策及函证程序 [8][10][18][20] - 特殊行业审价流程影响价格复审进度，截至公告日未出具最终审价结论 [17][18][20]

应收账款状况 - 2024年末公司应收账款余额为4.06亿元，其中对A1单位应收账款余额为2.24亿元，占比55.17% [1] - 对A1单位应收账款形成于2021年及2022年销售业务，账龄分布为2-3年18,141.58万元（81.27%）和3-4年4,179.76万元（18.73%）[2][3] - 截至核查意见出具日暂未回款，主要因A1单位内部管理事项延迟支付 [3] 坏账计提政策变更 - 2024年起对A1单位坏账计提从组合计提变更为单项计提，计提比例27%，坏账损失金额6,078万元 [1][3] - 变更原因包括金额较大、账龄较长（2-4年），组合计提难以精准反映实际风险，基于会计谨慎性原则和会计准则要求 [3][8] - 按账龄组合计提测算2024年末坏账准备余额为5,718.20万元（计提比例25.62%），单项计提金额6,026.76万元更高，体现更谨慎处理 [10] 收入确认准确性 - 对A1单位收入确认金额为25,545.30万元，对应合同金额28,866.19万元，确认于2021年及2022年 [11][12] - 收入确认时点以验收单出具为准，符合企业会计准则关于商品控制权转移的规定，包括实物转移、所有权转移和风险报酬转移 [13] - 收入确认政策与会计准则一致，经A1单位2025年2月出具说明确认与账面记录一致 [13][15] 业务开展状况 - 2023年来源于A1单位收入下降为零，但2024年以来业务持续开展，包括售后维保、产品研发迭代和新增发货 [15][16] - 2025年3月根据A1单位备产函发货安全存储系统产品，存货账面价值2,481.52万元，尚未转签合同和确认收入 [15] - 产品价格处于复审阶段，尚未出具结论，但双方合作未发生重大不利变化 [15][16] 同业比较与政策依据 - 2023年末坏账计提比例与邦彦技术相近，较中国软件高，较深信服低，差异主要源于客户结构不同 [9] - 坏账计提基于历史信用损失经验和前瞻性信息，符合《企业会计准则第22号》要求 [3][8] - 前期坏账计提充分，2023年末实际计提余额2,650.11万元高于预期信用损失测算值1,505.85万元 [8][9]