公司决策 - 2025年1月13日召开会议通过以集中竞价交易方式回购股份方案[1] - 2025年1月14日披露会议决议公告和回购报告书[1] 股东持股 - 青岛海尔生物医疗控股有限公司持股100,591,463股，占比31.64%[3][4] - 青岛海智汇赢股权投资管理相关基金中心持股32,103,659股，占比10.10%[3][4] - 天津海盈康企业管理合伙企业持股11,021,789股，占比3.47%[3][4] - 天津海创盈康企业管理合伙企业持股9,973,039股，占比3.14%[3] - 青岛久实投资管理有限公司相关基金持股9,471,454股，占比2.98%[3]

增持计划 - 海创智自2025年1月8日起6个月内拟增持1 - 2亿元[2] - 1月8 - 13日增持1875760股，金额58078836元，超下限50%[2][3][6] 股权结构 - 增持前海创智持股2946595股，占0.93%[4] - 海尔生物医疗控股持股100591463股，占31.64%[4][6] - 海创睿持股32103659股，占10.10%[4][6] - 截至1月13日，海创智累计持股4822355股，占1.52%[6] - 截至1月13日，海尔集团及其一致行动人合计持股137517477股，占43.25%[6] 其他 - 增持计划可能因市场或政策因素无法实施[7] - 公司将持续关注并披露增持进展[8]

回购计划 - 回购资金总额1 - 2亿元[1][5][12][13] - 回购价格不超50元/股，不高于前30交易日均价150%[1][5][12][13][15] - 回购股份200 - 400万股，占总股本0.63% - 1.26%[5][12][13] - 回购期限自董事会通过日起12个月内[5][10][13] - 回购资金为自有资金[1][5][16] - 回购股份用于员工持股或激励，3年未用完注销[1][5][9][12][13] - 2025年1月6日董事长提议，13日董事会通过[4][5] - 回购后限售股下限200万股（0.63%），上限400万股（1.26%）[18] - 回购存在价格、资金等风险[3][29] 财务数据 - 截至2024年9月30日，总资产56.42亿元，净资产43.02亿元，流动资产26.61亿元，资产负债率19.50%[19] - 回购资金上限占总资产3.55%、净资产4.65%、流动资产7.52%[19] 增持情况 - 2024年10月31日，监事江兰增持896股[21] - 海创智2025年1月8日起6个月内拟增持1 - 2亿元，比例不超2%[21] - 1月8 - 13日，海创智累计增持1875760股，占比0.59%[21] 其他 - 公司已开立股份回购专用证券账户[30]

会议信息 - 海尔生物第三届董事会第四次会议于2025年1月13日11:00召开[2] - 会议通知于2025年1月7日以邮件送达全体董事[2] - 应出席董事9人，实际出席9人[2] 议案情况 - 会议通过以集中竞价交易方式回购公司股份方案议案[3] - 该议案表决结果为同意9票，反对0票，弃权0票[3]

回购情况 - 预计回购金额2500万元至5000万元[2] - 实际回购股数1691244股，占总股本0.53%[2] - 实际回购金额4996.44万元[5] - 实际回购价格24.64 - 33.01元/股，均价29.54元/股[5] - 回购价格上限最初不超50元/股，2024年6月6日起调为不超49.4887元/股[3][4] 股份变动 - 回购前无限售流通股317952508股，比例100%；回购专户1459586股，比例0.46%[9] - 回购后无限售流通股317952508股，比例100%；回购专户3150830股，比例0.99%[9] 增持情况 - 公司监事江兰2024年10月31日增持896股，累计持有3696股[7] - 公司实控人一致行动人海创智2025年1月8日增持386819股，累计持有3333414股，占总股本1.05%[7] 股份用途 - 累计回购股份用于员工持股或股权激励，3年未用将注销[10]

增持情况 - 2025年1月8日海创智首次增持386,819股，占总股本0.12%，成交11,831,026.49元[2][5] - 首次增持后海创智累计持股3,333,414股，占总股本1.05%[2][6] - 2022年3月3日至2025年1月8日海创智累计增持1.05%[11] 股东持股 - 本次增持前海尔集团及其一致行动人持股42.66%，后持股42.78%[4][5][6][13] 增持计划 - 海创智6个月内继续增持，金额1 - 2亿元[2][7][8] - 增持不设价格区间，比例不超2%[2][3][8] 风险提示 - 增持计划可能因市场或政策因素无法实施[10]

回购提议 - 2025年1月6日董事长谭丽霞提议再次回购，资金1 - 2亿元[1][5] 前次回购 - 2024年2月8日通过前次回购方案，资金0.25 - 0.5亿元[2] - 截至2024年12月31日，累计回购1387844股，支付40435425.54元[2] 本次回购安排 - 拟用于员工持股或股权激励，价格不超均价150%[5] - 资金为自有，期限12个月，预计1月13日董事会审议[5][9] 人员情况 - 谭丽霞提议前6个月无买卖，回购期暂无增减持计划[5][7]

市场扩张和并购 - 海尔生物筹划换股吸收合并上海莱士并募集配套资金[1] 其他情况 - 公司证券2024年12月23日起停牌，预计不超10个交易日[2] - 截至12月28日，交易推进中，股票继续停牌[2][5] - 交易处筹划阶段，未签协议，方案不确定[2] - 重组需决策和获批，能否实施不确定[3]

文章核心观点 - 海尔生物选择作为存续主体是因其为科创板企业，符合战略方向，且海尔生物正筹划换股吸收合并上海莱士并募集配套资金 [1] 分组1 - 交易主体情况 - 海尔生物与上海莱士均为海尔集团旗下上市公司，上海莱士总市值、净资产及业绩规模远超海尔生物，本次合并被称为“蛇吞象”式并购 [1] 分组2 - 交易相关事项 - 12月22日，海尔生物、上海莱士双双发布公告，海尔生物筹划通过向上海莱士全体股东发行A股股票换股吸收合并上海莱士并发行A股股票募集配套资金 [1] 分组3 - 选择存续主体原因 - 选择海尔生物作为存续主体，因其为科创板企业，两家公司科创属性强，科创板符合战略选择方向 [1]

文章核心观点 海尔集团在拿下上海莱士控股权后，筹划旗下海尔生物换股吸收合并上海莱士，是拓展大健康产业的重要谋划，但重组后公司面临资源整合等挑战 [1][9] 打造综合生物科技龙头 - 海尔生物与上海莱士筹划由海尔生物换股吸收合并上海莱士并募集配套资金，目的是打造综合性生物科技龙头、完善血液生态产业链布局并发挥协同价值、推动公司高质量发展 [4] “蛇吞象”式并购 - 上海莱士是中国最大的血液制品生产企业之一，主营业务为生产和销售血液制品，主要产品有人血白蛋白等 [5] - 海尔生物聚焦生命科学与医疗创新两大板块生态场景服务解决方案，与上海莱士资产重组后会有更好的协同效应，且能提升产业发展速度 [6] - 选择海尔生物作为存续主体，是因其为科创板企业，两家公司科创属性强，科创板更符合战略选择 [3][7] - 海尔生物吸并上海莱士早有迹可循，2023 年 12 月海尔集团拟收购基立福持有的上海莱士股份，2024 年 7 月海尔集团成为上海莱士实际控制人 [8] - 本次合并被市场称为“蛇吞象”式并购，截至停牌前，上海莱士总市值约为海尔生物 4.28 倍；截至 2024 年三季度末，上海莱士净资产约为海尔生物 7.24 倍 [1][11] - 上海莱士证券事务部工作人员称是同一控制下的资源整合，海尔生物可在浆站设备和冷链运输上与其协同 [12] 海尔集团的谋篇布局 - 海尔集团近年来积极布局大健康产业，在成为上海莱士控股股东前，已布局海尔生物、盈康生命两家上市公司 [14] - 海尔生物已涉足血液产业链，有望与上海莱士形成协同，海尔集团控股有望使公司与旗下大健康产业形成协同效应，赋能长期发展 [14]