| 证券代码：688131 | 证券简称：皓元医药 | 公告编号：2025-064 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118051 | 转债简称：皓元转债 | | 二、 权益变动触及 1%刻度的基本情况 公司于 2025 年 5 月 20 日收到苏民投君信（上海）产业升级与科技创新股权 投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"苏信基金"）出具的《关于减持股份权益 变动触及 1%的告知函》，2025 年 4 月 1 日至 2025 年 5 月 20 日期间，苏信基金 通过集中竞价的方式减持公司股份 658,742 股，所持有公司股份数量由 13,238,158 股减少至 12,579,416 股，占公司当前总股本的比例由 6.28%减少至 5.96%，触及 1%的整数倍，具体情况如下： 上海皓元医药股份有限公司关于持股 5%以上股东权 益变动触及 1%刻度的提示性公告 股东苏民投君信（上海）产业升级与科技创新股权投资合伙企业（有限合伙）保证 向本公司提供的信息真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 重要内容 ...

股东减持情况 - 股东苏民投君信(上海)产业升级与科技创新股权投资合伙企业通过集中竞价方式减持公司股份65.87万股 [1] - 减持后持股比例由6.28%减少至5.96% [1] - 减持时间为2025年4月1日至2025年5月20日期间 [1] 减持计划执行 - 此次减持系履行此前公告的减持计划 [1] - 不违反承诺、意向或计划 [1] - 不触发强制要约收购义务 [1]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： | 证券代码：688131 | 证券简称：皓元医药 | 公告编号：2025-063 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118051 | 转债简称：皓元转债 | | 上海皓元医药股份有限公司 关于可转债投资者适当性要求的风险提示性公告 本次发行的可转债转股期自发行结束之日（2024 年 12 月 4 日）起满六个月 后的第一个交易日（2025 年 6 月 4 日）起至可转债到期日（2030 年 11 月 27 日） 止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另 计息）。 根据相关法律法规规定及《上海皓元医药股份有限公司向不特定对象发 行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）的约定，上海 皓元医药股份有限公司（以下简称"公司"）本次发行的"皓元转债"自 2025 年 6 月 4 日起可转换为公司股份。 公司现就本次向不特定对象发行可转换公司债券，对不符合上海证券交易所 科创板股票投资者适当性要 ...

上海皓元医药股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 2025 年跟踪评级报告 | | | www.lhratings.com 1 联合〔2025〕3173 号 联合资信评估股份有限公司通过对上海皓元医药股份有限公司 主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持上海 皓元医药股份有限公司主体长期信用等级为 AA-，维持"皓元转债" 信用等级为 AA-，评级展望为稳定。 特此公告 联合资信评估股份有限公司 评级总监： 二〇二五年五月十六日 声 明 一、本报告是联合资信基于评级方法和评级程序得出的截至发表之日的 独立意见陈述，未受任何机构或个人影响。评级结论及相关分析为联合资信 基于相关信息和资料对评级对象所发表的前瞻性观点，而非对评级对象的事 实陈述或鉴证意见。联合资信有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真 实、客观、公正的原则。鉴于信用评级工作特性及受客观条件影响，本报告 在资料信息获取、评级方法与模型、未来事项预测评估等方面存在局限性。 二、本报告系联合资信接受上海皓元医药股份有限公司（以下简称"该 公司"）委托所出具，除因本次评级事项联合资信与该公司构成评级委托关 系外，联合资信、评级人员与 ...

| 证券代码：688131 | 证券简称：皓元医药 | 公告编号：2025-062 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118051 | 转债简称：皓元转债 | | 上海皓元医药股份有限公司 2025年第三次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2025 年 5 月 15 日 （二） 股东大会召开的地点：上海市浦东新区张衡路 1999 弄 3 号楼公司会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 98 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 98 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 114,454,791 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 114,454,791 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 55.7 ...

上海市广发律师事务所 关于上海皓元医药股份有限公司 2025 年第三次临时股东大会的法律意见书 致：上海皓元医药股份有限公司 上海皓元医药股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年第三次临时股东大 会于 2025 年 5 月 15 日在上海市浦东新区张衡路 1999 弄 3 号楼公司会议室召开。 上海市广发律师事务所经公司聘请，委派顾艳律师、许艳律师出席本次会议，根 据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司股东会规则》 （以下简称"《股东会规则》"）等法律法规、其他规范性文件以及《上海皓元医 药股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，就本次股东大会的召 集和召开程序、召集人及出席会议人员的资格、会议议案、表决方式和表决程序、 表决结果和会议决议等出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师对本次股东大会所涉及的有关事项进行了审 查，查阅了相关会议文件，并对有关问题进行了必要的核查和验证。 公司已向本所保证和承诺，公司向本所律师所提供的文件和所作的陈述和说 明是完整的、真实的和有效的，有关原件及其上面的签字和印章是真实的，且一 切足以影响本法律意见书的事实和文件均已向 ...

可转债发行 - 公司发行82235万元可转换公司债券，期限6年，发行数量822350手[3] - 募集资金总额822350000元，扣除费用后净额811737609.85元[3] 可转债上市与转股 - “皓元转债”于2024年12月19日在上海证券交易所上市，代码“118051”[5] - 转股期自2025年6月4日起至2030年11月27日止[6] - 参与转股投资者需符合科创板股票投资者适当性管理要求[7]

股权收购 - 2023年公司通过子公司持有英国FC 15%股权[18] - 2024年受让英国FC 15.52%股权，合计持有30.52%[18] 关联交易 - 至2025年末采购商品预计金额500万元[19] - 至2025年末销售商品/服务预计金额6500万元[19] - 至2025年末关联交易预计总金额7000万元[19] 股东大会 - 2025年5月15日14时30分在上海召开[13] - 交易系统投票时间为5月15日9:15 - 15:00[13] - 互联网投票时间为5月15日9:15 - 15:00[13] - 股东及代表发言不超3分钟[8]

核心观点 - 美国政府实施的"对等关税"政策对中国医药企业影响有限，多数企业经营正常 [1][2][3][4] - 中国医药企业通过多元化市场布局、国产替代和供应链优化等措施积极应对潜在贸易风险 [5][6][7][8] - 医疗器械和疫苗行业加速国产替代，企业技术实力提升，从"跟随者"转向"引领者" [8][9][10] 企业影响分析 恒瑞医药 - 海外销售业务占营业收入比例仅为2.56%，美国加征关税对公司业务影响非常有限 [1] - 公司持续密切关注国际环境变化，灵活应对复杂多变的外部环境 [1] - 相关工作正常有序开展，暂未受到影响 [2] 翰宇药业 - 密切关注美国对华关税政策动态，积极研究和制定应对策略 [2] - 海外市场布局覆盖北美、亚洲、欧洲、南美等多个地区，多元化布局降低单一市场政策变动风险 [2] 百洋医药 - 相关关税政策对公司影响较小 [3] - 上游供应链已在全球多国布局，迪巧跨境产品目前在韩国生产 [3] - 已进入商业化的器械可替代美国进口产品 [8] 康龙化成 - 美国加征关税对公司业务产生的影响有限 [3] - 主要为客户提供研发服务，CMC涉及的商业化货物出口业务占比较小 [3] 药明康德 - 关税对公司会有影响，但影响程度尚不明朗 [4] - 过去几年不断优化采购供应链体系，提高运营效率 [4] 皓元医药 - 美国加征关税对公司影响整体可控 [4] - 业务遍及全球多个国家和地区，美国单一市场营收占比较低 [4] - 在欧洲、印度建立商务仓储中心，积极开拓日韩市场 [11] 康希诺生物 - 主营业务的海外收入中不包含来自美国的收入 [4] - 已对绝大部分上游供应实现进口替代 [4] - 推动国产疫苗进口替代，从"跟随者"转向"引领者" [8] 康泰生物 - 无任何产品出口美国 [5] - 与十多个国家达成合作协议，拓展国际市场业务 [5] - 拥有已获批上市及获批紧急使用的产品11种，在研项目近30项 [9] 迈瑞医疗 - 部分原材料从美国进口，正在采取原材料替代等应对措施 [5] - 中国对美国加征反制关税将对今年利润率造成一定影响，但影响是一次性的 [5] 健友股份 - 通过多元化市场布局，如拓展欧洲及新兴市场、加速中国药品注册等举措应对潜在变化 [7] - 作为多品类短缺药品的核心供应商，市场议价能力有望增强 [7] 万泰生物 - 美国最新关税政策是国产替代的良好机会 [10] - 更加注重技术创新，加速国产替代 [10] 行业趋势 - 中国医药市场平稳正常，国产替代加速 [12] - 从药品到医疗器械再到疫苗，关税政策对绝大多数中国医药企业影响有限 [12] - 中国药企积极多元布局拓展新兴市场，寻求更多增量 [12]

可转债转股价格调整 - "皓元转债"转股价格由40.73元/股调整为40.58元/股，调整后价格自2025年5月14日生效 [7][10] - 调整依据为公司2024年年度权益分派方案，每股派发现金红利0.14997元（含税） [4][7] - 转股价格调整公式采用派现专用模型P1=P0-D，其中P0=40.73元，D=0.14997元 [8][11] 2024年度权益分派方案 - 分红基数210,912,056股（总股本210,959,781股扣除47,725股业绩补偿股份） [17] - 每10股派发现金红利1.50元（含税），合计派发31,636,808.40元 [17] - 差异化分红方案中业绩补偿股份不参与分配，每股现金红利按总股本折算为0.14997元 [17][18] 公司重大事项 - 因药源药物化学未达业绩承诺，将回购注销业绩承诺方47,725股补偿股份 [15] - 补偿股份回购价格为1元总价，注销后公司注册资本相应减少 [15] - 权益分派股权登记日为2025年5月13日，除权除息日为2025年5月14日 [4][14] 可转债基本信息 - "皓元转债"发行规模8.2235亿元，期限6年，票面利率未披露 [2] - 初始转股价40.73元/股，转股期为2025年6月4日至2030年11月27日 [2] - 债券于2024年12月19日在上交所挂牌交易，代码118051 [2]