授信与担保 - 子公司拟申请不超1.7亿元综合授信额度[2][4] - 公司拟为子公司申请授信提供不超1.1亿元担保[2] - 圣诺制药拟向兴业银行成都分行申请不超1亿元、向浦发银行成都分行申请不超5000万元综合授信额度[4] - 圣诺科肽拟向华润深国投信托申请不超2000万元综合授信额度[4] 财务数据 - 圣诺制药2024年3月31日资产总额7.36亿元、负债总额2.81亿元、净资产4.54亿元[11] - 圣诺制药2024年1 - 3月营业收入9839.54万元、净利润2495.51万元[11] - 圣诺科肽2024年3月31日资产总额1290.51万元、负债总额45.02万元、净资产1245.49万元[16] - 圣诺科肽2024年1 - 3月营业收入66.14万元、净利润 - 16.50万元[16] 其他 - 公司于2024年6月12日召开会议审议通过担保议案，无需提交股东大会审议[8] - 截至公告披露日，公司累计为全资子公司提供担保总额2.2亿元（不含本次），担保余额5000万元[2] - 截至目前，公司累计为全资子公司提供担保总额22,000万元（不含本次），占2023年12月31日经审计净资产、总资产比例分别为25.00%、16.72%[29] - 公司及其全资子公司不存在对外担保（不含本次）、逾期担保和涉及诉讼担保情况[29] - 2024年6月12日董事会以9票同意、0票反对、0票弃权通过为子公司申请授信提供担保及反担保议案[26] - 保荐机构民生证券对公司为子公司申请授信提供担保及反担保事项无异议[28] - 公司尚未签订具体担保协议和反担保协议，相关条款协商确定[24]

授信与担保 - 子公司拟申请不超1.7亿元综合授信额度[2] - 公司拟为圣诺制药提供不超1.1亿元连带责任担保[26] - 中小企业担保公司为圣诺科肽提供不超2000万元担保，公司以专利反担保[6][26] 业绩数据 - 圣诺制药2024年1 - 3月营收9839.54万元、净利润2495.51万元[9][10] - 圣诺科肽2024年1 - 3月营收66.14万元、净利润 - 16.50万元[14][16] - 反担保债权人2024年1 - 3月营收1.39亿元、净利润9677.04万元[20] 其他 - 2024年6月12日董事会和监事会通过担保议案[7][27] - 截至核查日公司累计为子公司担保22000万元（不含本次）[29] - 保荐机构对担保事项无异议[30]

担保情况 - 公司拟为圣诺制药申请不超10000万元银行综合授信提供担保额度[2] - 截至公告披露日，累计为全资子公司担保总额12000万元（不含本次），担保余额5000万元[2] - 截至目前，累计担保总额占公司2023年12月31日经审计净资产、总资产比例分别为13.64%、9.12%[17] 财务数据 - 圣诺制药2024年3月31日资产总额735937886.37元，负债总额281448225.76元，净资产454489660.61元[8] - 圣诺制药2023年12月31日资产总额700891383.08元，负债总额231375496.43元，净资产469515886.65元[8] - 圣诺制药2024年1 - 3月营业收入98395400.87元，净利润24955128.08元，扣非后净利润23830593.62元[9] - 圣诺制药2023年1 - 12月营业收入78902996.96元，净利润14242912.57元，扣非后净利润13608677.49元[9] 其他 - 2024年5月27日董事会会议9票同意、0票反对、0票弃权通过担保议案[14] - 公司及全资子公司无对外担保、逾期担保和涉及诉讼担保情况[17] - 圣诺制药成立于2004年10月12日，注册资本5000万元[7]

担保信息 - 公司拟为圣诺制药向中行大邑支行申请不超10000万元综合授信额度担保[2] - 2024年5月27日董事会和监事会通过担保议案，无需股东大会审议[4] - 截至目前累计为子公司担保12000万元（不含本次），占比净资产、总资产13.64%、9.12%[15] 子公司情况 - 圣诺制药成立于2004年10月12日，注册资本5000万元，公司持股100%[5] 财务数据 - 2024年3月31日资产735937886.37元，负债281448225.76元，净资产454489660.61元[6] - 2024年1 - 3月营收98395400.87元，净利润24955128.08元[6] - 2023年12月31日资产700891383.08元，负债231375496.43元，净资产469515886.65元[6] - 2023年1 - 12月营收78902996.96元，净利润14242912.57元[6]

会议信息 - 公司第四届监事会第十八次会议通知5月22日发出，5月27日现场召开[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 议案审议 - 审议通过公司及实控人为全资子公司申请银行综合授信额度提供担保议案[3] - 表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[4]

上市情况 - 公司2021年6月3日首次公开发行A股股票2000万股，发行后总股本8000万股[1] - 2024年6月3日4577.86万股限售股上市流通，占公司股本总数40.8738%[2][48][49] 分红转增 - 2023年以8000万股为基数，每股派发现金红利0.25元，共派2000万元，每股转增0.4股，转增3200万股，分配后总股本1.12亿股[4] 股东承诺 - 控股股东、实际控制人上市36个月内不转让股份，锁定期满后2年内减持价不低于发行价[5][9] - 员工持股平台上市36个月内锁定股份，锁定期满后2年内减持价不低于发行价[13] - 间接持股董监高、董事长总经理、核心技术人员上市36个月内锁定股份，有不同转让限制[15][17][19] 减持规则 - 控股股东、实际控制人集中竞价减持提前15个交易日披露计划，90日内不超1%[6][10] - 控股股东、实际控制人大宗交易减持提前3个交易日公告，90日内不超2%，每年减持首发前股份不超1%[6][10] - 控股股东协议转让减持提前3个交易日公告，转让给单个受让方比例不低于5%[7] - 5%以上股份股东减持至少提前三个交易日公告，明确预计减持数量或区间[27][35][43] 股东情况 - 四川赛诺投资有限公司持4200万股限售股，占比37.5%，本次全部流通[52] - 成都圣诺企业管理中心（有限合伙）持332.5万股限售股，占比2.9688%，本次全部流通[52]

股份信息 - 本次上市流通股数45,778,600股，日期为2024年6月3日[2][53] - 公司2021年6月3日科创板上市，发行A股20,000,000股，发行后总股本80,000,000股[3] - 本次上市流通限售股股东4名，对应股份占公司股本总数40.8738%[4] - 2023年以80,000,000股为基数派现转增，分配后总股本112,000,000股[6] 减持承诺 - 控股股东上市36个月内不转让，锁定期满后2年减持价不低于发行价等[7] - 控股股东不同减持方式有提前公告及减持比例限制[8] - 实际控制人承诺与控股股东类似[10] - 员工持股平台对所持股份有流通限制及锁定承诺[13] - 相关人员上市后36个月内不转让发行前股份等[14][17][19][23] - 董事等任职及离职后转让股份有比例限制[17][20] - 核心技术人员首发前股份锁定期满后4年转让有比例限制[23] - 控股股东等特定违法违规情形下不减持[14][20] - 违规减持所得归公司并担责[15][18][21][23] - 转让股份需满足条件并说明原因、发布公告[25] - 承诺随相关规定变化而变动[15][17][20][21][23] - 控股股东锁定期满后两年内每年减持不超所持25%[28][36][45] - 5%以上股份股东减持提前公告等[29][37][46] 其他情况 - 公司不存在控股股东及其关联方占用资金情况[49] - 保荐机构对本次部分限售股上市流通无异议[50][51] - 公告发布时间为2024年5月25日，主体为公司董事会[57]

新产品和新技术研发 - 公司全资子公司收到泊沙康唑注射液《药品注册证书》[1] - 泊沙康唑注射液规格为16.7ml:0.3g，注册分类为化学药品4类[1] 业绩总结 - 2020 - 2022年泊沙康唑销售额从超3亿涨至超6.7亿[3] 未来展望 - 获证书体现实力、丰富产品线、提升竞争力[4] - 药品销售受政策和市场影响，有不确定性[5]

多肽研发生产领先企业，专注多肽产业20余载 - 公司聚焦于多肽医药领域，为国内最具实力的多肽研发生产企业之一 [15] - 公司主要产品及服务包括自主研发的多肽原料药和制剂产品、多肽创新药药物研究及定制生产服务（CDMO）、以及小分子药物左西孟旦的相关业务 [16] - 公司股权结构清晰，子公司布局完善 [22] - 公司高管团队经验丰富，董事长为多肽药物领域核心专家 [26][27][28][29][30][31] - 公司业绩整体增长稳健 [32][33][34][35][36][37] 专利悬崖+GLP1，多肽行业迎来发展契机 - 多肽药物在临床各大领域展现出广泛的应用潜力 [38][39][40] - 多肽药物集小分子化学药与蛋白质类药物优势于一体 [41][42][43] - 固相合成方法优势渐显，是公司多肽规模化生产的主要方式 [43][44] - 多肽药物蓬勃发展，产业链装备齐全 [45][46] - 多肽药物主要市场为欧美地区，亚洲地区市场占比不断提高 [46][47] - 多肽药物全球市场规模稳健上升，国内市场发展迅速 [48][49][50][51][52][53][54][57] - GLP-1类受体制动剂发展势头迅猛，助力多肽药物发展，未来可期 [55][56][57] 原料药与CDMO储备丰富，制剂业务迎放量 - 公司已掌握多项多肽合成和修饰类核心技术 [59][60][61][62][63][64][65][66][67][68] - 公司原料药品种储备丰富，部分原料药产品已销往欧美、韩国等国家和地区 [69][70][71][72][73][74][75][76][77] - 公司CDMO业务发展迅速，为新药研发企业和科研机构提供了40余个项目的多肽创新药药学CDMO服务 [79][80] - 公司制剂业务有望借集采快速放量，提升市占率 [81][82][83][84][85] 投资建议 - 公司预计2024-2026年营业收入和归母净利润均保持较快增长 [93][94][95] - 公司估值处于合理水平，给予"增持"评级 [96][97][98] 风险提示 - 产能释放不及预期风险 [99] - 研发进展不及预期风险 [100] - 市场竞争加剧风险 [101] - 环保政策风险 [102] - 汇兑损益风险 [103]

业绩总结 - 2023年度公司实现营业收入43,502.10万元，同比增长9.93%[20] - 2023年度公司实现归属于母公司所有者的净利润7,033.71万元，同比增长9.08%[20] - 2023年度公司实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润6,020.58万元，同比增长6.38%[20] - 截至2023年末，公司总资产131,572.50万元，同比增加18.75%[20] - 截至2023年末，归属于公司股东的净资产为87,992.83万元，较上年增加6.43%[20] - 截至2023年末，归属于母公司所有者的每股净资产为7.86元/股，较上年下降23.98%[20] - 2023年每股收益0.63元[66] - 2023年加权平均净资产收益率8.25%[67] - 2023年拟每10股分派现金红利2.00元（含税），预计分派2,240万元（含税），占2023年归属于母公司股东净利润比例31.85%[75] 会议相关 - 2023年公司共召开董事会15次[21] - 2023年公司董事会共召开6次会议，涉及发行股票、季度报告、项目延期等议案[25] - 2023年公司共召开5次股东大会，均由董事会召集[27] - 报告期内董事会专门委员会共召开14次会议，其中战略委员会6次、审计委员会4次、薪酬与考核委员会3次、提名委员会1次[29] - 2023年度公司监事会共召开了14次会议[48] 未来展望 - 2024年监事会将围绕公司年度经营目标履行监督职能[58] - 2024年监事会计划完善运行机制，监督公司依法运作和财务状况[59] - 2024年拟续聘天健会计师事务所为财务审计及内控审计机构，聘期一年[77] - 公司董事会提请授权向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票[87] 其他 - 2023年公司共举行投资者调研活动5次，回复投资者提问22则[34] - 2023年公司监事会认为股东大会、董事会会议召集、召开合规，未发现违法经营行为[52] - 2023年公司监事会认为公司财务管理、内控制度健全，财务报告真实客观[54] - 2023年公司监事会认为现有内控体系无重大缺陷，能保证业务有序运行[55] - 2023年公司监事会核查未发现关联交易不规范或违法违规情形[56] - 2023年公司监事会认为募集资金管理、使用合法合规[57] - 公司及所属子公司2023年关联交易未超额，预计2024年度日常关联交易满足经营需要[85] - 2023年公司关联交易属正常生产经营必需，履行决策审批和信息披露义务，无损公司及股东利益[102] - 报告期内公司及相关方未变更或豁免承诺[103] - 报告期内公司未发生收购与被收购情况[104] - 2023年唐国琼、刘家琴女士辞去独立董事等职务，公司提名徐正松、唐英凯先生为独立董事候选人[109] - 独立董事监督公司2023年限制性股票激励计划，认为符合规定，有利公司发展[110] - 2023年独立董事诚信勤勉履职，后续将继续为公司提供建议维护权益[112] - 刘家琴认为公司财务会计报告、定期报告财务信息及内部控制评价报告真实准确完整，无重大违法违规[124] - 报告期内公司未聘任或解聘财务负责人[127] - 报告期内公司未因会计准则变更以外原因作会计政策、估计变更或重大差错更正[127] - 2023年12月29日公司审议通过补选独立董事等议案[148] - 公司2023年度董事、高级管理人员薪酬方案结合经营情况，报酬信息合规[148][149] - 2023年独立董事履职维护公司和股东权益，推动规范运作[150]