股东大会召开情况 - 股东大会于2025年5月28日在江苏省镇江市新区青龙山路113号公司会议室召开 [1] - 出席会议的普通股股东人数为128人，持有表决权数量75,430,839股，占公司表决权数量的20.6662% [1] - 会议采用现场投票及网络投票相结合的方式，表决符合《公司法》及公司章程规定 [1] 议案审议结果 - 所有议案均获得通过，无被否决议案 [1][2][3] - 主要议案表决情况： - 普通股股东同意比例均在99.57%以上，最高达99.6283% [2][3] - 反对票比例最高为2.1125%，出现在持股5%以下股东对部分议案的表决中 [3] - 弃权票比例最高为0.0627% [2] 股东表决特点 - 持股5%以下股东中： - 市值50万以下股东同意比例为96.6947%，反对比例3.1501% [4] - 市值50万以上股东表决数据未披露 [4] - 特别表决事项均获得三分之二以上表决通过 [4] 法律程序合规性 - 律师刘涛、马振辉出具法律意见书，确认会议程序及表决结果合法有效 [4] - 股东大会决议文件经董事签字并加盖董事会印章 [5]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为128人，所持表决权数量为75,430,839，占公司表决权数量的比例为20.6662%[3] 议案表决情况 - 《关于公司2024年年度报告及摘要的议案》同意票数75,145,802，比例99.6221%[6] - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》同意票数75,150,431，比例99.6283%[6] - 《关于公司2024年度独立董事述职报告的议案》同意票数75,150,431，比例99.6283%[6] - 《关于公司2024年度财务决算报告的议案》同意票数75,149,131，比例99.6265%[8] - 《关于公司2025年度财务预算报告的议案》同意票数75,147,131，比例99.6239%[8] - 《关于公司2024年度利润分配方案的议案》同意票数75,146,978，比例99.6237%[8] - 《关于公司2025年度向银行申请综合授信额度的议案》同意票数75,147,131，比例99.6239%[8] - 《关于修订＜独立董事工作制度＞的议案》审议通过[9] - 《关于修订＜对外担保管理办法＞的议案》同意票数73,794,369，比例97.8305%[10] - 《关于修订＜会计师事务所选聘制度＞的议案》普通股同意票数73,819,173，占比97.8634%[12] 普通股情况 - 普通股数量为73,827,357，占比97.8742%；1,589,202，占比2.1068%；14,280，占比0.0189%[12] 现金分红表决情况 - 持股5%以上普通股股东现金分红表决同意票数31,829,562，占比100%[13] - 持股1%-5%普通股股东现金分红表决同意票数35,503,851，占比100%[13] - 持股1%以下普通股股东现金分红表决同意票数7,813,565，占比96.4944%[13] - 市值50万以下普通股股东现金分红表决同意票数1,246,838，占比96.6947%[13] - 市值50万以上普通股股东现金分红表决同意票数38,396,289，占比99.3756%[13] 5%以下股东议案表决情况 - 《关于公司2024年度利润分配方案的议案》5%以下股东表决，同意票数36,509,265，占比99.2284%[13] - 《关于公司2025年度向银行申请综合授信额度的议案》5%以下股东表决，同意票数36,509,418，占比99.2289%[13] - 《关于续聘公司2025年度审计机构的议案》5%以下股东表决，同意票数36,512,718，占比99.2378%[14]

股东大会信息 - 公司于2025年4月30日发布召开2024年年度股东大会通知[6] - 2024年年度股东大会于2025年5月28日9:00举行[6] - 出席股东大会股东及授权代理人128名，所持表决权股份75,430,839股，占比20.6662%[8] 议案表决情况 - 《关于公司2024年年度报告及摘要的议案》同意75,145,802股，占比99.6221%[11] - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》同意75,150,431股，占比99.6283%[14] - 《关于公司2025年度财务预算报告的议案》同意75,147,131股，占比99.6239%[20] - 《关于变更注册资本等议案》同意75,113,301股，占比99.5790%[26] - 《关于修订＜独立董事工作制度＞的议案》同意73,826,730股，占比97.8734%[34] - 《关于修订＜对外担保管理办法＞的议案》同意73,794,369股，占比97.8305%[35]

全固态电池标准发布 - 中国汽车工程学会发布《全固态电池判定方法》团体标准 首次明确全固态电池定义 解决行业界定模糊和测试方法缺失问题 为技术升级和产业化应用奠定基础 [1] - 固态电池具备高安全性 高能量密度 长循环寿命 强机械强度 宽温度适应性和材料选择性等优势 其中高安全和高容量为核心优势 [1] 固态电池产业链受益标的 - 材料端重点关注宁德时代 比亚迪 亿纬锂能 鹏辉能源 天奈科技 厦钨新能 当升科技 容百科技 三祥新材 东方锆业 恩捷股份 星源材质 元力股份 上海洗霸 天赐材料 中科电气 翔丰华 璞泰来 金博股份等 [1] - 设备端重点关注纳科诺尔 曼恩斯特等 [1] 全固态电池产业化进程加速 - 材料端重点关注硫化物路线 [2] - 设备端核心增量在于"干""压""叠"工艺 [2] 固态电池设备技术变革 - 前段工艺变化显著 干法电极设备及固态电解质干法成膜设备将替代传统湿法设备 包括纤维化设备和辊压机 [2] - 中段工艺仅适用叠片机(搭配软包) 对设备精度和稳定性要求提升 取消注液机 新增等静压机作为核心致密化设备 [2] - 后段工艺要求大压力化成 常规电池化成压力3~10吨 固态电池需达到60~80吨 催生高压化成分容设备需求 [2] 锂电设备行业推荐标的 - 重点推荐先导智能 曼恩斯特 [2] - 建议关注纳科诺尔 赢合科技 先惠技术等 [2]

报告公司投资评级 - 投资评级为买入，维持该评级 [6] 报告的核心观点 - 2024年全年营收14.5亿元同比增3.1%，归母净利润2.5亿元同比降15.8%，扣非净利润2.4亿元同比增13.6%；2024Q4营收4.1亿元同比增17.9%，归母净利润0.7亿元同比降50.2%，扣非净利润0.6亿元同比降8.9%；2025Q1营收3.3亿元同比增9.0%，归母净利润0.6亿元同比增8.1%，扣非净利润0.5亿元同比增0.1% [2][4] - 2024年碳纳米管粉体销量78吨同比降20.79%，导电浆料8.5万吨同比增55.97%，国内市场份额占比53.2%；全年毛利率35.18%同比提升1.58pct，四项费用率15.75%同比提升0.74pct [9] - 2025Q1出货同比增28%左右，排产景气预计全年出货同比稳增；毛利率33.19%同比降1.26pct，单季度四项费用率15.39%同比降0.41pct；随单壁碳管和新产品放量单吨盈利预计改善 [9] - 看好公司作为全球碳纳米管导电剂龙头跟随锂电行业持续快速增长，预计2025年归母净利润约4.3亿元对应估值约37倍 [9] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 利润表：2024 - 2027E营业总收入分别为1448、2172、2934、3668百万元；归母净利润分别为250、432、584、814百万元 [13] - 资产负债表：2024 - 2027E资产总计分别为5139、6672、7681、8776百万元；负债合计分别为2175、2484、2908、3190百万元 [13] - 现金流量表：2024 - 2027E经营活动现金流净额分别为276、530、644、841百万元；投资活动现金流净额分别为 - 1181、 - 199、 - 131、 - 131百万元；筹资活动现金流净额分别为37、797、 - 2、 - 3百万元 [13] - 基本指标：2024 - 2027E每股收益分别为0.73、1.18、1.59、2.22元；市盈率分别为53.16、37.30、27.61、19.82 [13]

募集资金情况 - 2024年9月定向发行21,674,342股，每股36.91元，募资799,999,963.22元[3] - 扣除费用后，募资净额787,116,308.19元[3] 现金管理计划 - 拟用不超7亿闲置募资现金管理，期限12个月，可循环使用[3][6][8] - 方式为金融机构低风险、短期保本型理财产品等[7] - 收益归公司，优先补足募投及日常经营资金[12] 各方意见 - 审计、监事会、保荐人认可现金管理合规合理[16][17][18] 决策情况 - 2025年5月22日会议审议通过现金管理议案[3]

募资情况 - 公司向特定对象发行21,674,342股A股，每股36.91元，募资799,999,963.22元[2] - 扣除费用后，募资净额787,116,308.19元[2] 项目投资 - 锂电池项目一期投资79,356.48万元，募资投入60,000.00万元[5] - 补充流动资金项目投资20,000.00万元，募资投入20,000.00万元[5] 资金置换 - 2025年5月22日审议通过自有资金置换募投资金议案[2][10] - 各方认为置换可提高效率、保障资金，均同意[4][11][12][14]

会议情况 - 第三届监事会第十四次会议于2025年5月22日现场召开[3] - 会议应参与表决监事3人，实际参与表决监事3人[3] 资金使用 - 公司使用不超过7亿元暂时闲置募集资金进行现金管理[4] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[6] - 公司使用自有资金及银行承兑汇票等支付募投项目资金并以募集资金等额置换[9] 议案表决 - 《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》3票同意[5] - 《关于使用募集资金置换预先投入的自筹资金的议案》3票同意[8] - 《关于使用自有资金等支付募投项目资金并置换的议案》3票同意[10]

募资情况 - 公司定向发行21,674,342股A股，每股36.91元，募资799,999,963.22元，净额787,116,308.19元[1] - 募投项目含锂电池材料生产（一期）和补流，投资99,356.48万元，募资80,000.00万元[4] 资金使用 - 截至2025年5月12日，自筹投募投项目3,901.95万元[5] - 发行费用1,288.37万元，已用自筹付126.89万元[6] - 拟用募资置换自筹4,028.84万元，5月22日会议通过[8][9] 各方意见 - 审计、监事会、会计师事务所、中信证券均同意募资置换自筹[11][13][15][17]

融资情况 - 公司定向发行21,674,342股A股，每股36.91元，募资799,999,963.22元，净额787,116,308.19元[1] 资金管理 - 公司拟用不超7亿闲置募资现金管理，期限12个月，可循环使用[5] - 管理方式含低风险短期保本型理财产品[6] - 2025年5月22日会议审议通过现金管理议案[14] - 审计委、监事会、保荐人均认可现金管理事项[16][17][18]