业绩说明会与调研基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研和业绩说明会 [1] - 参与投资者包括参与业绩说明会的广大投资者和华泰柏瑞基金管理有限公司等 [1] - 时间为 2024 年 6 月 17 日、18 日 [1] - 地点为上海证券交易所上证路演中心及通讯会议 [1] - 公司接待人员有财务总监、董事会秘书李蔚岚女士，独立董事肖虹女士，证券事务代表林飞静女士 [1] 业务发展与战略规划 - 除内生式发展，公司考虑外延式发展，如有投资并购事项将及时披露 [1] - PDF 产品研发以持续迭代为主，还有面向垂直市场新产品，部分项目在研，后续严控人员增长，减少新项目净投入 [1][2] - 公司主营 PDF 电子文档业务，业务模式含订阅和一次性授权，未来以软件订阅模式为主，按年付费 [2] - 公司收购福昕鲲鹏部分股权，推进双方在多方面协同，扩大国内业务版图 [2] - 公司以“渠道优先”为战略，销售负责人同时管理直销和渠道团队，促进二者协同 [4] - 未来深耕 B 端市场，打造智能文档领导厂商形象，结合 PDF 技术与垂类行业场景，研发企业级智能文档处理中台 [6] 财务与市场数据 - 2023 年和 2024 年一季度，订阅收入占营业收入比例分别为 35%和 44%，核心产品订阅续费率稳定在 90%以上 [2] - 2023 年和 2024 年一季度，渠道收入占营业收入比例分别为 34%和 37% [2] - 公司一季度实现营业收入 1.69 亿元，同比增幅 16.87%，剔除外汇波动影响后同比增幅约 13.14% [4] 市场策略与产品定价 - 产品面向 B 端用户，线上推广以品牌宣传为主，定期打包升级产品，优化线上购买流程 [3] - 公司希望通过渠道扩大销售半径，辅以平价替代策略提升市场份额，短期让利，长远获取商机和收入 [4] - 定价以跟随策略为主，维持性价比优势，2023 年因竞品调价和产品升级对核心编辑器产品提价 [6] - 短期内不对核心产品定价大幅调整，规划优化订阅计划，精简套件，考虑对部分云化功能单独收费 [6] 行业分析与市场前景 - Adobe 文档云业务占比小，但 PDF 编辑器产品收入增速领先、增长曲线平稳 [4] - 传统 PDF 编辑器不断推出新功能，提升用户效率和产品提价空间，扩大市场空间 [4][5] - 大量未付费 PDF 阅读器用户可能为 SaaS 化功能付费，成为行业空间增长点 [5] - 公司处于快速发展阶段，需借助渠道资源扩大销售半径、获取客户 [6]

利润分配方案 - 2024年5月20日2023年年度股东大会审议通过本次利润分配方案[4] - 每股现金红利0.4元，每10股派4元（含税）[5][7] 时间安排 - 股权登记日为2024/6/18，除权（息）日和现金红利发放日为2024/6/19[3][9] 股本与红利 - 公司总股本91,489,524股，实际参与分配股本数88,800,452股，共派发含税现金红利35,520,180.80元[7] - 每股现金红利摊薄调整后约为0.3882元/股，除权（息）参考价=前收盘价格 - 0.3882元/股[7][8] 税收政策 - 不同股东类型有不同税负，如自然人持股超1年暂免，1个月内20%等[12][13][14][15] 特殊股东 - 股东熊雨前、江瑛、翟浦江的现金红利由公司自行派发[11]

股份回购 - 2021年9月13日首次回购资金1 - 1.5亿元，价不超238.53元/股[2] - 2021年11月19日二期回购资金1.6 - 3亿元，价不超238.53元/股[3] - 2023年8月29日三期回购资金1500 - 3000万元，价不超120元/股[3] - 截至核查日回购股份2689072股，占总股本2.94%[4] 权益分派 - 拟以总股本扣回购股份为基数，每10股派4元（含税）[5] - 截至核查日总股本91489524股，实际参与分派88800452股[6] - 2024年5月21日除权（息）参考价54.58元/股[6] - 虚拟分派现金红利约0.3882元/股[7] - 虚拟分派流通股份变动比例0股[7] - 虚拟除权除息参考价54.5918元/股，影响约0.0216%[7]

回购信息 - 调整前回购价上限不超120元/股，调整后不超119.61元/股，2024年6月19日起始[3] - 回购资金总额1500 - 3000万元[3] - 调整后回购股份约125408 - 250815股，占总股本0.14% - 0.27%[9] 分红信息 - 2023年度每10股派现金红利4元，派现35520180.80元[5] - 每股现金红利约0.3882元/股[7] 股份变动 - 流通股份变动比例为0[9]

业绩说明会信息 - 2024年6月17日10:00 - 11:00举行2023年度暨2024年Q1业绩说明会[2][5] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][5] - 方式为上证路演中心网络互动[2][5] 提问相关 - 2024年6月7日至14日16:00前可预征集提问[2][6] - 可登录网站或通过邮箱提问[2][6] 其他 - 已发布2023年报和2024年Q1报告[2] - 业绩说明会以网络互动交流经营及财务指标[3]

报告公司投资评级 福昕软件首次被评为"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 1. 福昕软件是PDF龙头企业,产品、渠道和品牌等具备领先优势,坚定深化订阅与渠道双转型,有助于公司长期发展 [10] 2. 公司订阅转型初见成效,但短期对表观增速仍有影响,预计2024-2026年营收和利润将逐步改善 [10] 3. 公司收购福昕鲲鹏,加强国内业务布局,有利于增强公司的持续经营能力和抗风险能力 [7] 4. 公司持续迭代优化集成于核心PDF编辑器上的AI功能,从文档工具厂商向智能文档处理厂商转型 [9] 5. PDF作为电子文档交换的格式标准,产业前景良好,Adobe等行业龙头企业的业务增长也表明文档软件市场需求旺盛 [8] 公司业务分析 1. PDF编辑器与阅读器是公司核心产品,预计2024-2026年业务增速分别为10%/15%/20% [12] 2. 在线服务收入预计2024-2026年增速分别为40%/30%/30% [12] 3. 企业文档自动化解决方案预计2024-2026年增速分别为15%/16%/18% [12] 4. 公司订阅业务发展良好,2023年订阅收入占比达35%,订阅业务ARR增长80.60% [6] 5. 渠道转型方面,2023年来自渠道的收入占比约34%,同比增长22.39% [6]

回购方案 - 首次披露日为2023年8月30日，由熊雨前提议[2] - 实施期限为董事会审议通过后12个月[2] - 预计回购金额1500 - 3000万元[2] 回购进展 - 截至2024年5月31日累计回购255,313股，占总股本0.28%[4] - 累计已回购金额1377.23万元[2] - 实际回购价39.09 - 83.75元/股[2][4] 议案审议 - 2023年8月29日董事会通过第三期股份回购议案[3] - 回购价不超120元/股，资金1500 - 3000万元[3]

基金募集 - 江右数科基金预计募集资金规模5.02亿元，分两期出资，首期出资比例60%[2][23] - 公司拟认缴出资2.00亿元，占比39.84%[2][5] 公司业绩 - 截至2023年12月31日，江右私募资产总额4,076.62万元，净资产3,891.88万元，2023年营收174.72万元，净利润 - 339.46万元[9] - 截至2023年12月31日，前海恒茂资产总额5,923.30万元，净资产5,921.30万元，2023年营收0元，净利润 - 53.64万元[12] - 截至2023年12月31日，福昕软件资产总额301,304.31万元，归母净资产256,239.52万元，2023年营收61,075.72万元，归母净利润 - 9,094.10万元[14][15] - 截至2023年12月31日，蓝海国投资产总额264,239.46万元，归母净资产105,136.25万元，2023年营收509.50万元，归母净利润2,885.48万元[17] 公司股权 - 熊雨前持有福昕软件39.80%股份，为控股股东、实际控制人[14] - 江西中文传媒蓝海国际投资有限公司由中文天地出版传媒集团股份有限公司持股100%，大中华金融控股有限公司由大中华国际集团（中国）有限公司持股100%[17][19] 基金相关安排 - 江右数科基金存续期限8年，投资期5年，退出期3年，经全体合伙人一致同意可延长1年[21] - 上海江右和深圳前海恒茂各认缴100万元，各占0.20%；福建福昕和江西中文传媒各认缴2亿元，各占39.84%；大中华金融认缴1亿元，占19.92%[25][26] - 以不低于最终认缴出资总额60%对投资领域项目股权投资，不超过40%对子基金投资[31][32] - 投资决策委员会由五名委员组成，执行事务合伙人一委派2名，执行事务合伙人二委派1名，福建福昕委派2名[33] - 收益分配顺序为返还本金、分配门槛收益、普通合伙人追补报酬、分配业绩报酬；亏损按认缴出资比例分担[34] - 投资期管理费按1%/年收取，退出期按0.45%/年收取，延长期不收取[35] - 投资期执行事务合伙人报酬按1%/年收取，退出期按0.45%/年收取，延长期不收取[36] - 投资退出方式包括项目公司上市后二级市场退出、并购退出等[37][38] 其他 - 本次交易不构成关联交易和重大资产重组，公司无需董事会审议此次认购事项[2][6] - 本次投资拟用自有资金，不影响正常经营，无重大不利影响[40]

证券代码：688095 证券简称：福昕软件 公告编号：2024-039 福建福昕软件开发股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 11 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 11 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 43,165,360 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 43,165,360 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的 | 48.6094 | | 比例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例 | 48.6094 | | （%） | | 注：截至本次股东大会股权登记日，公司回购专用证券账户中股份数为 2,689,072 股，不享 有股东大会表决权。 （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，大会主持情况等。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 5 月 ...

股东大会安排 - 公司于2024年4月26日决定5月20日召开2023年年度股东大会，4月29日发出通知[4] - 现场会议于2024年5月20日15:00召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[5][6] 参会情况 - 参加股东大会的股东及代表共11名，代表有表决权股份43,165,360股，占比48.6094%[7] - 出席现场会议的股东或代理人共6名，代表有表决权股份40,962,592股，占比46.1288%[7] - 通过网络投票的股东共5名，代表有表决权股份2,202,768股，占比2.4806%[7] 议案表决 - 《关于公司2023年年度报告及摘要的议案》同意票占100%[12] - 《关于公司2023年度利润分配方案的议案》同意票占100%，中小股东同意票占100%[13] - 《关于开展金融衍生品套期保值业务的议案》同意票占100%，中小股东同意票占100%[14] - 《关于公司2023年度董事会工作报告的议案》同意票占100%[15] - 《关于公司2023年度监事会工作报告的议案》同意43,165,360股，占比100%[16] - 《关于公司2023年度财务决算报告的议案》同意43,165,360股，占比100%[17] - 《关于公司2024年度财务预算报告的议案》同意41,548,654股，占比96.2546%[18][19] - 《关于续聘公司2024年度财务审计机构及内控审计机构的议案》同意43,165,360股，占比100%[20] - 《关于续聘公司2024年度财务审计机构及内控审计机构的议案》中小股东同意5,907,489股，占比100%[20] 会议合规性 - 本次股东大会召集、召开程序符合规定，出席人员和召集人资格合法有效[21] - 本次股东大会表决方式、程序及结果合法有效[21] - 本次股东大会的议案由董事会提出，提前20日公告[20] - 本次股东大会的议案内容属职权范围，有明确议题和决议事项[20] - 本次股东大会的议案与通知事项符合法律法规和《公司章程》规定[20]