| 证券代码：688076 | 证券简称：诺泰生物 | 公告编号：2024-020 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118046 | 转债简称：诺泰转债 | | 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司 关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 28 日召开第三届董事会第十八次会议、第三届监事会第十五次会议，审议通 过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在保证不影 响募集资金投资项目实施、确保募集资金安全的前提下，使用最高不超过人民 币 8,000 万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性 好的投资产品，资金使用期限自董事会审议通过之日起不超过 12 个月，在上述 额度及有效期内，资金可以滚动使用，期限内任一时点的交易金额（含前述投 资的收益进行再投资的相关金额）不应超过投资额度。公司董事会授权公司管 理层及工作人员根据实际情况办理相 ...

| 证券代码：688076 | 证券简称：诺泰生物 | 公告编号：2024-014 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118046 | 转债简称：诺泰转债 | | 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司 股东减持股份结果公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律 责任。 重要内容提示： 大股东持股的基本情况 股东名称 股东身份 持股数量 （股） 持股比例 当前持股股份来源 星联管理 5%以上非第一 大股东 10,314,700 4.84% IPO 前取得： 10,314,700 股 一、减持主体减持前基本情况 二、减持计划的实施结果 2023 年 7 月 25 日，江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司（以下简称"诺 泰生物"或"公司"）于上海证券交易所网站披露了《关于股东存续分立完成的 公告》（公告编号：2023-060）, 公司股东建德市五星生物科技有限公司（以下 简称"五星生物"）完成存续分立，五星生物所持 10,314,700 股公司股份已全部 过户给分立公司建德市星联企业管理有限公司 ...

公司业绩 - 公司2023年营业收入达到1036亿元，同比增长59.01%[1] - 公司2023年归母净利润为16.1亿元，同比增长24.9%[1] - 公司2024年预计归母净利润将达到20.6亿元，同比增长27.8%[3] - 公司2024年预计每股收益为0.97元，对应市盈率为49.01倍[3] 产品及服务 - 公司的原料药及中间体收入占比逐年增长，分别为7.38%、20.82%、25.50%、18.32%、23.98%、28.91%、36.07%、39.48%[7] - 公司预计23-25E原料药及中间体收入增速分别为92%/70%/40%[10] - 制剂方面，预计23-25E收入增速分别为150%/30%/25%[11] - 公司自主选择类产品预计23-25E收入分别为5.49/8.34/11.19亿元，同比增速分别为114%/52%/34%[12] 财务指标 - 公司销售费用率预计23-25E分别为6.00%/6.70%/6.50%[16] - 公司管理费用率预计23-25E分别为26.00%/25.80%/25.50%[16] - 公司研发费用率预计23-25E分别为11.50%/12.00%/11.50%[16] 市场展望 - 公司为目前国内唯一一家已注册原料药的上市公司，司美格鲁肽预计在中国与2026年专利到期[17] - 中国地区2021-2023年的CAGR为83.33%，增速较高[19] - 公司预计2023-2025年的归母净利润分别为1.61亿元、2.06亿元、2.73亿元[19] 股票评级 - 公司给予“买入”评级，目标价为48.36元/股[3] - 广发证券的股票评级分为买入、持有和卖出三个等级，分别对应着不同的股价表现预期[27] - 公司评级分为买入、增持、持有和卖出四个等级，对应着不同的股价表现预期[28]

业绩总结 - 2023年，诺泰生物营业收入达到10.36亿元，同比增长59.01%[1] - 2023年，诺泰生物归母净利润为1.61亿元，同比增长24.95%[1] - 2023年，诺泰生物扣非后归母净利润为1.68亿元，同比增长102.50%[1] - 2023年，诺泰生物司美格鲁肽全年销售额同比增长52%[2] - 2023年，诺泰生物奥司他韦原料药和制剂收入有较大增长[3] 未来展望 - 2023-2025年，诺泰生物归母净利润预计分别为1.62亿元、2.03亿元、2.67亿元，同比增长25.2%、25.4%、31.9%[4] - 2024年，诺泰生物预计营业收入将达到1,419亿元，同比增长37.0%[4] - 2024年，诺泰生物预计净资产收益率将达到8.7%[4] 新产品和新技术研发 - 2023年，诺泰生物司美格鲁肽原料药取得美国FDA认可，有望提升业绩[3] 市场扩张和并购 - 公司可能持有报告中涉及的公司发行的证券并进行交易[9] 其他新策略 - 投资评级标准为公司股价相对同期基准指数的相对市场表现，包括买入、增持、持有、减持和中性等评级[10] - 评级标准针对不同市场，如A股市场以沪深300指数为基准，香港市场以摩根士丹利中国指数为基准[10]

投资评级 - 维持"买入"评级 基于公司自主选择产品管线丰富及C(D)MO技术平台优势 预期未来6~12个月相对基准指数涨幅超15% [3][20] 核心观点 - 2023年业绩超预告上限 营业收入10.36亿元(同比+59.01%) 归母净利润1.61亿元(同比+24.95%) 扣非归母净利润1.68亿元(同比+102.50%) [3][19] - 增长驱动来自自主选择产品业务中多肽重磅商业化品种进入收获期持续放量 以及多肽原料药验证批需求旺盛 [3] - 自主选择产品业务持续高增长 利拉鲁肽与司美格鲁肽原料药获FDA First Adequate Letter 阿托伐他汀钙API通过GMP检查 奥美沙坦酯氨氯地平片获批上市 [3] - C(D)MO业务签署1.02亿美元7年供货合同 与吉利德/英赛特/硕腾等知名药企合作 2024年有望逐步恢复 [3] - 预计2023-2025年营业收入分别为10.36/13.04/18.23亿元 增速59.01%/25.88%/39.84% 归母净利润分别为1.61/2.06/3.01亿元 增速24.95%/27.94%/45.75% [20] 财务预测 - 营业收入预测: 2023E 1035.65百万元(+59.01%) 2024E 1303.63百万元(+25.88%) 2025E 1822.94百万元(+39.84%) [2] - 净利润预测: 2023E 161.32百万元(+24.95%) 2024E 206.40百万元(+27.94%) 2025E 300.83百万元(+45.75%) [2] - 盈利能力指标: 毛利率预计从2022年57.6%调整至2023E 53.2% 2024E回升至54.5% 2025E达56.0% 净利率2023E 15.6% 2025E提升至16.5% [11] - 收益质量: 净资产收益率从2022年6.76%持续提升至2025E 11.87% 每股收益2023E 0.76元 2025E达1.41元 [2][11] - 估值水平: P/E从2022年78.27倍下降至2025E 33.59倍 P/B从5.29倍降至3.99倍 PEG从6.58改善至0.73 [2] 业务进展 - 多肽领域重大突破: 2023年10月及12月分别获得FDA利拉鲁肽与司美格鲁肽原料药First Adequate Letter 签约国内GLP-1原料药CDMO及欧洲GLP-1卡式瓶制剂CDMO项目 [3] - 技术平台优势: 凭借两大技术平台与全球知名药企建立长期合作 C(D)MO业务在手订单充裕 [3] - 产品管线: 阿托伐他汀钙API通过GMP符合性检查 奥美沙坦酯氨氯地平片2023年7月获批上市 [3] 市场表现 - 当前股价47.40元 总市值101.05亿元 流通市值69.38亿元 [16] - 股价相对沪深300指数表现强劲 最高涨幅接近120% [18]

暨新增认定核心技术人员的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、副总经理、核心技术人员离职的具体情况 公司董事会近日收到公司副总经理兼核心技术人员谷海涛先生、核心技术人 员杨杰先生的书面辞职报告。谷海涛先生、杨杰先生因个人原因申请辞去所任职 务，辞任后不再担任公司任何职务，根据《公司法》《公司章程》等有关规定， 辞职报告自送达公司董事会之日起生效。公司及公司董事会对谷海涛先生、杨杰 1 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司（以下简称"诺泰生物"或"公 司"）副总经理兼核心技术人员谷海涛先生、核心技术人员杨杰先生于 近日因个人原因辞职，辞职后不再担任公司任何职务。 谷海涛先生、杨杰先生任职期间参与研究并已获授权的相关专利所有权 均属于公司，不存在知识产权的纠纷或潜在纠纷，其离职不影响公司专 利权的完整性。谷海涛先生、杨杰先生的离职不会对公司的技术研发和 生产经营产生重大不利影响，不会影响公司拥有的核心技术及研发工作 开展。 公司结合张余先生、刘婷女士的任职履历、公司核心技术研发工作需求 及本人 ...

南京证券股份有限公司 关于江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司 副总经理、核心技术人员离职暨新增认定核心技术人员 的核查意见 南京证券股份有限公司（以下简称"南京证券""保荐机构"）作为江苏诺泰澳 赛诺生物制药股份有限公司（以下简称"诺泰生物""公司"）向不特定对象发行可 转换公司债券的保荐机构，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规 则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法 律、行政法规、部门规章及业务规则，对诺泰生物副总经理、核心技术人员离职 暨新增认定核心技术人员进行了核查，情况如下： 一、副总经理、核心技术人员离职的具体情况 公司董事会近日收到公司副总经理兼核心技术人员谷海涛先生、核心技术人 员杨杰先生的书面辞职报告。谷海涛先生、杨杰先生因个人原因申请辞去所任职 务，辞任后不再担任公司任何职务，根据《公司法》《公司章程》等有关规定， 辞职报告自送达公司董事会之日起生效。公司及公司董事会对谷海涛先生、杨杰 先生任职期间为公司发展所做的贡献表示衷心感谢。 （一）副总经理、核心技术人员的具体情况 ...

中天运会计师事务所（特殊普通合伙）JONTEN CPAS 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司 募集资金置换 专项签证报告 中天运[2024]核字第 90001 号 中天运会计师事务所（特殊普通合伙） JONTEN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）JONTEN CPAS 目 录 | 1、 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司募集资金置换专 | | --- | | 项鉴证报告 | | 2、 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司关于以募集资金 | | 置换预先投入募投项目自筹资金和已支付发行费用的专 | | 项说明 | | 3、事务所营业执照复印件 | | 4、事务所执业证书复印件 | | 5、 签字注册会计师资质证明复印件 . | 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司 募集资金置换专项鉴证报告 江苏诺泰澳寨诺牛物制药股份有限公司董事会: 我们接受委托,审核了后附的江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司(以下简称"贵公 司"）截止 2024年1月19日的《江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司关于以募集资金置 换预先投入募投项目自筹资金和已支付发行费用的专项说明 ...

| | | 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司 关于使用闲置募集资金进行现金管理的公告 募集资金到账后，已全部存放于经公司董事会批准开设的募集资金专项账 户内管理。公司与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订了《募集资金专户 存储三方监管协议》；公司、公司子公司杭州诺澳生物医药科技有限公司与保荐 机构、存放募集资金的商业银行签订了《募集资金专户存储四方监管协议》。 二、募投项目的基本情况 根据公司《向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中披露的募集 资金用途，扣除发行费用后的募集资金净额将用于投入以下项目： 三、本次使用暂时闲置募集资金进行现金管理的基本情况 （一）现金管理目的 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 30 日召开第三届董事会第十七次会议、第三届监事会第十四次会议，审议通 过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过 人民币 2.5 亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动 性 ...

本公司监事会及全体监事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会 第十四次会议于 2024 年 1 月 30 日上午 11:00 以通讯会议方式召开，会议通知于 2024 年 1 月 24 日以电子邮件方式送达全体监事。本次会议应出席监事 3 人，实 际出席监事 3 人，会议由监事会主席刘标先生主持。会议的召开程序符合有关法 律法规、规范性文件和《公司章程》的规定，会议合法、有效。 经全体与会监事审议，本次会议以投票表决方式审议通过了以下议案： 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司 第三届监事会第十四次会议决议公告 一、审议通过了《关于通过开设募集资金保证金账户的方式开具银行承兑 汇票、信用证或保函支付募投项目款项的议案》 议案内容：详见《江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司关于通过开设募集 资金保证金账户的方式开具银行承兑汇票、信用证或保函支付募投项目款项的公 告》（公告编号：2024-005）。 经审议，监事会认为：公司拟通过开设募集资金保证金账户的方式开具银行 承兑汇票、信 ...