业绩数据 - 2021 - 2023年及2024年1 - 3月营业总收入分别为14.68亿、24.57亿、18.19亿、2.21亿元[8] - 2021 - 2023年及2024年1 - 3月净利润分别为2.00亿、2.64亿、 - 3.76亿、 - 1.51亿元[8] - 2021 - 2023年营业毛利率分别为51.97%、48.05%、35.92%，2024年1 - 3月为38.04%[8] - 2021 - 2023年资产负债率分别为34.69%、54.76%、64.38%，2024年1 - 3月为65.82%[8] - 2023年营收规模同比回落25.98%，营业毛利率下降明显[31] - 2023年利润总额为 - 4.34亿元，2024年3月为 - 1.59亿元[38] - 2023年公司获得政府补助0.94亿元[49] - 2024年3月货币资金为55373.28万元，较2022年大幅下降[59] - 2024年3月应收账款为208937.80万元，呈逐年上升趋势[59] - 2024年3月存货为191377.41万元，较2021年显著增加[59] - 2024年3月资产负债率为65.82%，较2021年大幅上升[59] - 2024年3月总资本化比率为56.95%，呈上升趋势[59] - 2024年3月存货周转率为0.31（年化），较2021年大幅降低[59] - 2024年3月应收账款周转率为0.43（年化），较2021年明显下降[59] - 2024年3月经调整的经营活动现金流净额/总债务为 - 0.57，偿债能力指标不佳[59] 资产负债 - 2021 - 2023年及2024年1 - 3月总资产分别为34.65亿、59.91亿、64.77亿、63.17亿元[8] - 2021 - 2023年及2024年1 - 3月所有者权益合计分别为22.63亿、27.10亿、23.07亿、21.59亿元[8] - 2021 - 2023年及2024年1 - 3月总负债分别为12.02亿、32.81亿、41.70亿、41.58亿元[8] - 截至2024年3月末，公司货币资金中受限资金及专项资金合计1.27亿元[32] - 2024年3月末受限资产账面价值合计6.68亿元，占当期总资产比重约为10.57%[41] 业务相关 - 2023年“PIE + 行业”产品线收入贡献约87%[23] - 2023年末公司在手订单同比减少30.60%[24] - 2023年公司来自境外的收入为818.62万元[24] - 2023年公司在手订单中民方和军方客户占比分别为63.65%和36.35%[26] - 2023年公司合同履约成本同比增加88.08%至15.78亿元[28] - 截至2023年末，交互式全息智慧地球产业数字化转型项目总投资12.19亿元，已投资1.77亿元，约5.1亿元需自筹[29] 研发情况 - 2023年公司研发人员同比增加82人，研发投入3.83亿元，占营业总收入比重21.03%[21][23] - 截至2023年末，公司累积获得发明专利205个、软件著作权981个[21] - 2023年公司成功发射4颗高分辨率商业雷达卫星，参与34颗SAR卫星建设，未来将组网形成38颗的“女娲”星座[25] 股权结构 - 截至2024年3月末，王宇翔直接持有公司2.89%股权，通过北京航星盈创科技中心持有7.44%股权；张燕直接持有公司18.63%股权，双方合计控制公司28.96%股权[19][20] 评级与债券 - “宏图转债”本次债项评级结果为A，发行金额/债项余额为10.09/10.088亿元，存续期为2022/11/28 - 2028/11/27[9] - 公司主体本次评级结果为A/稳定，上次为A/稳定[10] - 中诚信国际将公司主体信用等级由A调整至A -，“宏图转债”信用等级由A调整至A -，评级展望为稳定[53] - “宏图转债”初始转股价格88.91元/股，现调整为62.98元/股，2024年3月末累计转股金额为1.60万元，债券余额为10.088亿元[50] 未来展望 - 预计2024年营收规模小幅增长，盈利水平较低，资本开支规模较小且同比略有增长，经营活动现金流缺口小幅收窄[43][44][45] - 2024年总资本化比率预测为56.0 - 63.0%，总债务/EBITDA预测为17.0 - 25.0X[46] 其他事项 - 2022年12月公司参与设立迪策鸿卫专项投资基金项目，计划出资1.50亿元，股权比例26.41%[27] - 2023年公司向3家联营/合营公司出资2.21亿元[39] - 截至2023年末募投项目累计投资1.03亿元，3亿元补流资金已使用完毕[50] - 2023年末南京航天宏图信息技术有限公司主营业务收入0.39亿元，总资本0.82亿元，净利润 - 0.23亿元；西安航天宏图信息技术有限公司主营业务收入0.97亿元，总资本2.07亿元，净利润 - 0.07亿元[57] - 公司流动性一般，未来一年流动性来源可覆盖流动性需求，流动性评估对基础信用等级无显著影响[48] - 截至2024年3月末，公司合并口径共获得银行授信额度21.72亿元，尚未使用额度为7.31亿元[37] - 2021 - 2024年3月末公司本部及主要子公司借款均到期还本、按期付息，公开市场无信用违约记录[42] - 公司军采网投标资质暂停51天，部分特种项目招投标进度推迟、新签订单不及预期[24]

关于航天宏图信息技术股份有限公司 2023 年年度报告的信息披露监管问询函的 专项说明 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 上海证券交易所： 航天宏图信息技术股份有限公司（以下简称"公司"、"航天宏图"） 于 2024 年 5 月 6 日收到上海证券交易所下发的《关于对航天宏图信息技术股 份有限公司 2023 年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2024】 0084 号）（以下简称"《年报问询函》"）。致同会计师事务所（特殊普通 合伙）（以下简称"我们"）对航天宏图的审核问询函中提到的需要会计师 说明或发表意见的问题进行了认真核查。现将有关问题的核查情况和核查意 见的说明如下： 一、经营情况 关于航天宏图信息技术股份有限公司 2023 年年度报告的信息披露监管问询函的 专项说明 致同专字（2024）第 110A012313 号 1、关于业绩下滑。年报显示，公司 2023 年度经营业绩大幅下滑，上市后首 亏。公司实现营业收入 18.19 亿元，同比下降 25.98%，主要系部分项目的招投标 进度及验收时间推迟。营业收入各季度波动较大，第四季度实现营业收入 2.32 亿元，环比下降 58.72%，占全年 ...

业绩总结 - 2023年度公司营业收入18.19亿元，同比下降25.98%[2][18][22][29] - 2023年第四季度营业收入2.32亿元，环比下降58.72%，占全年营业收入比例降至12.77%[2] - 2023年系统设计开发收入75,156.70万元，占比41.32%；数据分析应用服务收入104,793.97万元，占比57.62%；自有软件销售收入1,923.59万元，占比1.06%[5] - 系统设计开发类收入金额下降22.11%，毛利率下降14.95%[7] - 数据分析应用服务收入金额较上年下降29.27%，毛利率下降10.90%[10][12] - 扣除风险普查类项目影响，2023年数据分析应用服务收入较上期增加38.42%[10] - 2023年系统设计开发硬件成本占比35.33%，上期占比18.84%[8] 用户数据 - 2023年末，公司应收账款中90.36%的客户为政府部门、特种单位、国有企事业单位[62] 未来展望 - 2024年公司已在多地取得万亿国债项目合计4000余万元订单[24][25] - 2024年一季度公司新签特种领域订单额高于去年同期[25] 新产品和新技术研发 - 公司持续提升研发能力，完善“上游 - 中游 - 下游”业务布局[27] 市场扩张和并购 - 2023年9月公司与玻利维亚签订电磁频谱采集、监测系统项目合同[25] - 公司拓展国内外销售渠道，国内下沉市场，海外紧跟“一带一路”战略[27][28] 其他新策略 - 公司制定《应收账款风险控制及催收实施细则》加强催收[78][81] 存货情况 - 2023年公司存货期末余额为16.08亿元，同比增长91.56%，存货周转率由上年同期的2.26下滑至0.95[35] - 公司1年以上的存货项目成本占比由7.85%增加为17.66%[37] - 2023年末存货余额截至2024年4月30日累计销售结转比例为6.12%[49] 应收账款情况 - 公司应收账款期末余额为25.15亿元，账龄一年以上的应收账款余额占比56.45%，累计计提坏账4.50亿元[60] - 2023年公司1年以内应收账款10.95亿元，较上期减少21.87%；1年以上应收账款14.20亿元，较上期增长51.78%[65] - 2023年公司收回以前年度应收账款的比例为39.25%，2022年为32.92%[66] 其他应收款情况 - 公司其他应收款期末余额为1.02亿元，账龄一年以上其他应收款余额占比由24.04%增至34.58%，本期计提其他应收款坏账损失402.24万元，较上年增长166.06%[86] 财务指标情况 - 2023年末公司资产负债率达64.38%，同比增加9.61个百分点，连续四年攀升[95] - 公司近五年收入复合增长率为31.88%，高于行业平均水平[96] - 2023年公司经营性现金流量净额为 -86,979.58万元，低于同行业可比公司[96] 采购与薪酬情况 - 2023年数据分析应用服务采购额57,386.53万元，占比51.41%；2022年为24,965.81万元，占比43.56%[111] - 2023年系统设计开发采购额54,210.19万元，占比48.57%；2022年为32,339.38万元，占比56.43%[112] - 2023年支付员工薪酬108,095.81万元，较2022年增加16,139.98万元，增幅17.55%[114] - 2023年平均人数3,495人，较2022年增加536人，增幅18.11%[114]

业绩总结 - 2023年度公司实现营业收入18.19亿元，同比下降25.98%[2] - 2023年第四季度实现营业收入2.32亿元，环比下降58.72%，占全年营业收入比例降至12.77%[2] - 2023年公司主营业务毛利率为35.92%，同比下滑12.13个百分点[2] 用户数据 - 无 未来展望 - 万亿国债等因素使公司营业收入持续性下滑风险较小[32][37] - 2024年公司已在多地取得万亿国债项目合计4000余万元订单[23] - 2024年一季度公司新签特种领域订单额高于去年同期[23] 新产品和新技术研发 - 公司发射“宏图一号”一主三辅卫星构成首期“女娲”卫星星座[25] - 公司数据要素已在上海、北京、深圳数据交易所完成挂牌工作[25] 市场扩张和并购 - 公司在中国香港、瑞士、泰国等地设立分支机构并实施海外项目[27] 其他新策略 - 公司采取提升研发能力、拓展销售渠道等应对措施[32][37] - 公司建立完善项目管理内控制度进行存货管理[61] - 公司制定《应收账款风险控制及催收实施细则》加强应收账款催收[95][99] - 公司采取加强催收、降本增效等措施改善现金流[169] 存货情况 - 2023年末存货合计160,782.75万元，较2022年增长91.56%[43][46][47] - 2023年公司存货周转率为0.95，低于行业平均水平3.20[51] - 2023年末一年以上存货余额占比15.70%，较2022年有所下降[55] 应收账款情况 - 2023年公司应收账款余额251,494.73万元，较上期增长7.61%[79] - 2023年公司收回以前年度应收账款的比例为39.25%，高于2022年[81] - 截至2024年4月30日，报告期末应收账款回款比例为8.52%[98][115][118] 其他应收款情况 - 2023年末其他应收款账龄一年以上余额占比增至34.58%，本期计提坏账损失402.24万元，较上年增长166.06%[119] 资产负债率及现金流情况 - 2023年末公司资产负债率达64.38%，同比增加9.61个百分点，连续四年攀升[136] - 2023年公司经营性现金流量净额为 - 86,979.58万元，低于同行业可比公司平均值[139] - 2024年1季度经营活动现金流量净流出同比减少2.723亿元[169]

股东大会信息 - 2024年5月8日召开股东大会，17人出席，所持表决权占33.1233%[3] - 9名董事7人出席，3名监事全出席，董事会秘书参会[5] 议案表决结果 - 《2023年度董事会工作报告》等议案100%通过[6][7][8][9] - 《向银行申请综合授信额度》99.9315%通过[7] - 《2024年度为子公司提供授信担保》99.9674%通过[7] - 《修订部分管理制度》99.1584%通过[9] - 《变更回购股份用途并注销》未通过，仅1.0386%同意[10] 股东表决情况 - 5%以下股东对《为子公司提供授信担保》99.7331%同意[11] - 5%以下股东对《2023年利润分配预案》等100%同意[11] 其他信息 - 议案9关联股东回避75,639,611股[12] - 见证律所是北京市君泽君律师事务所[13] - 律师认为大会相关事宜合法有效[13] - 公告2024年5月9日发布[15]

北京市君泽君律师事务所 关于航天宏图信息技术股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 北京市东城区金宝街 89 号金宝大厦 11 层 邮编：100005 11F Jinbao Tower, 89 Jinbao Street, Dongcheng District, Beijing, P.R.China 电话(Tel)：（86-10）6652 3388 传真（Fax）：（86-10）6652 3399 网址（Website）：www.junzejun.com 电子信箱（E-mail）：jzj@junzejun.com 北京市君泽君律师事务所 关于航天宏图信息技术股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 致：航天宏图信息技术股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司 股东大会规则》等法律、法规、规章、其他规范性文件（以下简称"相关法规"） 及《航天宏图信息技术股份有限公司章程》的规定，北京市君泽君律师事务所（以 下简称"本所"）接受航天宏图信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）的委托， 就公司 2023 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）的相关 ...

公司信息 - 公司证券代码为688066，简称为航天宏图，债券代码为118027，简称为宏图转债[1] 报告与会议 - 2024年4月12日发布2023年年度报告[3] - 业绩说明会2024年5月14日15:00 - 17:00线上文字互动[5][6] - 互动平台为上海证券交易所上证路演中心[5][6] 参与人员 - 副董事长、总经理廖通逵等参加[7] 联系信息 - 联系部门为证券部，电话010 - 82556572，邮箱ir@piesat.cn[8] 问题提交 - 投资者可于2024年5月13日16:00前邮件发问题至ir@piesat.cn[3][6]

公司基本情况 - 公司是国内卫星应用与运营服务领域领军企业，推出空间基础设施规划与建设、行业应用服务、云服务三条产品线 [1] - 基于自主研发的 PIE - Engine 时空云计算平台，构建空天信息孪生体，提供综合分析与应用服务 [1][2] - 布局全产业链，“第二增长曲线”呈强增长态势，业务模式向上游延伸，“宏图一号”卫星星座发射且状态良好，为云服务提供支持 [2] 未来发展重点方向 - 打造“上游自主数据 - 中游自主平台 - 下游规模应用”业务布局，拓展海外市场 [2] - 依托 SAR 实时数据源，形成遥感数据商业闭环 [2] - 以数据要素推动数字经济和产业数字化转型，拓展雷达遥感数据市场 [2] - 加大人工智能大模型开发，构建智能遥感生态体系，升级云服务产品，降低人工费用 [3] - 优化业务结构，提升盈利质量，打造多维一体时空大数据感知体系和综合应用服务平台，推广 SaaS 服务和终端应用 [3] 提问与回答 无人机业务 - 去年无人机板块收入 8000 万左右，预计今年 5 月订单额与去年持平，未来有望 1 - 2 倍订单量增长，支撑来自已有业务方向、标杆示范项目、国际业务 [4] - 下游客户包括特种领域、地方政府农业部门、高速公路监测和公安领域等，设备销售特种领域订单可达千万级别，应用型订单客单价 50 - 80 万 [7] - 未来重点提升数据处理和分析能力，抓住市场机遇实现高速增长，目标提升数据获取能力，提供自有数据解决方案 [8] 存货与财务 - 存货增长原因包括项目硬件采购未验收、项目执行和验收推迟、无人机销售储备原材料等，公司今年目标精细化管理财务状况 [4][5] 卫星资产与会计处理 - 固定资产中卫星资产新增 2.6 亿左右，新增计提折旧 1000 多万，折旧率低因 2023 年 8 月验收，折旧只覆盖四季度，未来卫星采用基金形式，2024 年 1 月 1 日起执行数据资源入表政策，一季度入表金额 1717 万元 [5] 海外业务 - 海外投标项目预期良好，订单线索多、潜在金额大，业务方向为推广女娲星座相关应用和数据要素、加强应用服务推广 [5][6] 其他应收款 - 其他应收款 9000 多万，包括投标和履约保证金、房租押金，2024 年降本增效，减少非必要租赁，其他应收款将降低 [6] 卫星数据库规划 - PIE 平台有二三十万用户，与合作伙伴合作扩大数据库，打造生态系统，提升平台吸引力和用户粘性，丰富数据生态 [6][7]

业绩总结 - 公司2023年全年营收为18.2亿元，同比下降26.0%；归母净利润为-3.7亿元，较上年同期大幅下滑[1] - 公司2024年一季度营收为2.2亿元，同比下降19.5%；归母净利润为-1.5亿元，亏损较上年同期有所增加[1] - 航天宏图公司2026年预计营业总收入将达到3,891亿元，较2023年增长30.88%[4] - 2026年预计净利润率将达到4.99%，较2023年有显著增长[4] - 公司2026年预计每股净资产将达到9.68元，较2023年有所增长[4] 研发投入 - 公司2023年研发投入同比增长29%，费用率为56.1%，主要加强卫星及无人机业务拓展[3]

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 2024年第一季度公司营业收入221,407,985.11元，同比下降19.49%[5] - 2024年第一季度营业总收入2.2140798511亿美元，较2023年第一季度的2.7501368833亿美元下降19.49%[19] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润为 -150,679,354.92元[5] - 2024年第一季度净利润为-1.5091321697亿美元，较2023年第一季度的-0.8905369242亿美元亏损扩大69.46%[21] 财务数据关键指标变化 - 研发投入 - 2024年第一季度研发投入合计83,064,778.03元，同比增加15.47%，占营业收入比例为37.52%，增加11.36个百分点[6] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产6,316,748,962.28元，较上年度末下降2.48%；归属于上市公司股东的所有者权益2,135,622,278.69元，较上年度末下降6.48%[6] - 2024年第一季度归属于母公司所有者权益合计2.13562227869亿美元，较2023年的2.28349018344亿美元下降6.47%[19] 财务数据关键指标变化 - 非经常性损益 - 2024年第一季度非经常性损益合计1,008,171.84元[10] 财务数据关键指标变化 - 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为17,864[13] - 股东张燕持股48,649,024股，持股比例18.63%[13] - 股东北京航星盈创科技中心（有限合伙）持股19,437,706股，持股比例7.44%[13] - 股东施罗德投资管理（香港）有限公司－施罗德环球基金系列中国A股（交易所）持股10,004,482股，持股比例3.83%[13] 业务发展规划 - 2024年公司将继续建设女娲星座、完善无人机产业链和应用、落地优势行业万亿国债专项订单[7] 财务数据关键指标变化 - 资产项目 - 2024年3月31日货币资金为553,732,842.88元，较2023年12月31日的1,067,722,805.00元减少[16] - 2024年3月31日交易性金融资产为56,000,000.00元，2023年12月31日无此项数据[16] - 2024年3月31日应收票据为3,165,492.81元，较2023年12月31日的12,841,132.80元减少[16] - 2024年3月31日应收账款为2,089,378,038.12元，较2023年12月31日的2,064,565,433.93元增加[16] - 2024年3月31日存货为1,913,774,080.89元，较2023年12月31日的1,607,827,513.97元增加[17] - 2024年3月31日流动资产合计为4,847,320,467.31元，较2023年12月31日的4,970,803,936.58元减少[17] - 2024年3月31日非流动资产合计为1,469,428,494.97元，较2023年12月31日的1,506,566,050.49元减少[17] - 2024年3月31日资产总计为6,316,748,962.28元，较2023年12月31日的6,477,369,987.07元减少[17] 财务数据关键指标变化 - 负债项目 - 2024年3月31日短期借款为1,240,576,153.67元，较2023年12月31日的1,330,104,954.02元减少[17] - 2024年3月31日应付票据为94,535,091.20元，较2023年12月31日的49,090,595.93元增加[17] - 2024年第一季度负债合计4.15780940146亿美元，较2023年的4.17032865945亿美元下降0.30%[18] - 2024年第一季度应付职工薪酬6688.092626万美元，较2023年的5452.815044万美元增长22.65%[18] - 2024年第一季度应交税费422.563318万美元，较2023年的710.483578万美元下降40.52%[18] - 2024年第一季度长期借款1.6915006291亿美元，较2023年的1.3350225689亿美元增长26.70%[18] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 2024年第一季度基本每股收益为-0.58元/股，较2023年的-0.34元/股下降70.59%[22] - 2024年第一季度稀释每股收益为-0.54元/股，较2023年的-0.27元/股下降100%[22] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流量 - 2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为226,655,174.83元，2023年同期为213,429,491.05元[23] - 2024年第一季度收到的税费返还为881,149.23元，2023年同期为1,696,339.06元[23] - 2024年第一季度经营活动现金流入小计为237,581,273.02元，2023年同期为221,343,168.18元[23] - 2024年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为293,397,996.35元，2023年同期为470,751,183.69元[23] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 392,096,508.90元，2023年同期为 - 664,429,141.58元[23] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流量 - 2024年第一季度取得投资收益收到的现金为456,323.00元，2023年同期无此项数据[24] - 2024年第一季度投资活动现金流入小计为160,458,023.00元，2023年同期无此项数据[24] 财务数据关键指标变化 - 筹资活动现金流量 - 2024年第一季度取得借款收到的现金为248,200,000.00元，2023年同期为40,000,000.00元[24] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 57,770,407.75元，2023年同期为 - 86,164,001.17元[24] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物净增加额 - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 513,825,736.70元，2023年同期为 - 833,081,003.09元[24] 财务数据关键指标变化 - 营业总成本 - 2024年第一季度营业总成本3.9087845885亿美元，较2023年第一季度的3.7079446652亿美元增长5.41%[19]