报告期信息 - 报告期为2020年1月1日 - 6月30日[18] 股东信息 - 北工投资和睿泽产业基金为持股5%以上股东[15] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入142,301,417.72元，上年同期317,903,250.89元，同比减少55.24%[26] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润38,093,430.61元，上年同期153,324,519.34元，同比减少75.16%[26] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额76,188,848.49元，上年同期56,418,808.98元，同比增加35.04%[26] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产2,338,770,913.76元，上年度末2,343,307,516.01元，同比减少0.19%[26] - 本报告期末总资产2,501,173,017.45元，上年度末2,557,178,824.31元，同比减少2.19%[26] - 本报告期基本每股收益0.08元/股，上年同期0.38元/股，同比减少78.95%[28] - 本报告期加权平均净资产收益率1.61%，上年同期11.91%，减少10.30个百分点[28] - 本报告期研发投入占营业收入的比例16.61%，上年同期5.10%，增加11.51个百分点[28] - 非经常性损益合计 -3,347,516.17元，其中非流动资产处置损益 -446,762.08元，计入当期损益的政府补助1,129,502.11元，其他营业外收入和支出 -4,620,730.31元，所得税影响额590,474.11元[30][34][36] - 应收票据本期期末数1760828.84元，较上年期末变动比例-32.35%；应收款项融资本期期末数56256379.77元，较上年期末变动比例-31.41%[105] - 预付款项本期期末数20494330.51元，较上年期末变动比例55.77%；存货本期期末数58775455.70元，较上年期末变动比例54.30%[105] - 应付职工薪酬本期期末数12600499.39元，较上年期末变动比例-58.19%；应交税费本期期末数4658886.52元，较上年期末变动比例-30.63%[105] - 2020年1 - 6月全国铁路发送旅客8.18亿人次，同比下降53.9%，全路列车上半年平均运用效率45.76%，公司营业收入14230.14万元，同比减少55.24%，扣非净利润4144.09万元，同比减少73.09%，主营业务毛利率74.87%，同比减少0.10%，经营活动现金流量净额7618.88万元[119] - 报告期内公司营业收入14230.14万元，同比减少55.24%；归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润为4144.09万元，同比减少73.09%[130] - 营业成本3576.78万元，同比减少55.05%；销售费用1336.35万元，同比减少9.26%；管理费用3496.87万元，同比增加44.88%；研发费用2364.08万元，同比增加45.90%[131] - 经营活动产生的现金流量净额7618.88万元，同比增加35.04%；投资活动产生的现金流量净额 - 8022.61万元；筹资活动产生的现金流量净额 - 4078.13万元[131] - 货币资金期末数11.23亿元，占总资产44.90%，较上年同期增加413.21%，主要系首次公开发行股票募集资金到账[136] - 固定资产期末数3.79亿元，占总资产15.17%，较上年同期增加554.60%，主要系房屋建筑物达到预定可使用状态转入固定资产[136] - 资本公积期末数12.59亿元，占总资产50.33%，较上年同期增加186.90%，主要系公司发行股票资本溢价大幅增加[136] - 应付账款期末数8748.37万元，占总资产3.50%，较上年同期增加222.69%，主要系本期末应付长期资产采购款增加[136] - 本期已实现的净利润同比下降75.16%[143] 行业数据 - 2020年上半年铁路新线开通运营里程达1178公里，其中高铁605公里[61] - 2020年1至6月全国铁路发送旅客8.18亿人次，同比下降53.9%，全路列车上半年平均运用效率仅45.76%[64] - 2020年1 - 6月铁路固定资产投资完成3258亿元，超去年同期38亿元，同比增长1.2%，其中国家铁路基建投资完成2451亿元，同比增长3.7%，二季度基建投资完成1797亿元，同比增长16.4%[65] - 2020年全国铁路开工项目有望达22个，完成铁路建设投资预计超5000亿元[66] 公司业务模式 - 公司生产所需主要原材料由采购部负责采购，每年对合格供应商不少于一次评审[51] - 公司采取以销定产的计划管理模式，粉末冶金闸片被国铁集团纳入监造范围[52][53] - 报告期内公司主要通过参与国铁集团联合采购、检修基地检修、系统集成商系统集成获取业务，主要客户为国铁集团下属18家地方铁路局及其附属企业等[54] - 公司根据行业技术发展和客户群体需要制定研发计划，技术中心负责新技术策划等工作[58][59] 公司产品信息 - 公司是国内领先的高铁动车组用粉末冶金闸片供应商，产品覆盖国铁集团下属全部18个地方铁路局及国内时速160 - 350公里的21个动车组车型及交流传动机车[38] - 公司粉末冶金闸片应用于速度160km/h - 350km/h的动车组制动系统，合成闸片/闸瓦应用于速度200km/h以下的铁路机车等[39] - 公司是国内领先的高铁动车组用粉末冶金闸片供应商，截至报告披露日共持有9张CRCC颁发的正式《铁路产品认证证书》，产品覆盖国内时速160 - 350公里的21个动车组车型及交流传动机车[76][80] - 公司率先与10个铁路局用户开展合作检修闸片业务模式，首批获得动车组闸片检修资质的11家企业中，与公司开展合作检修的有7家[76] - 公司拥有9张CRCC核发的正式《铁路产品认证证书》，产品覆盖国内时速160 - 350公里的21个动车组车型及交流传动机车[108] - 公司研制出粉末冶金闸片三代升级产品TS399B，闸片平均寿命提高近一倍[123] - 公司在城际高速铁路和城市轨道交通有布局，是首家获城际动车组CJ6车型产品CRCC认证证书企业，自主研制的地铁制动产品已在多个城市地铁线路运营[124] 公司研发情况 - 截止6月底，公司共拥有150项国内专利和5项国际专利，其中36项发明专利、106项实用新型专利及8项外观设计专利[86] - 报告期内公司及全资子公司获得多项专利，包括6项发明专利和4项实用新型专利[86] - 本期费用化研发投入为23,640,844.88元，资本化研发投入为0元，研发投入合计23,640,844.88元[86] - 研发投入总额占营业收入比例为16.61%，研发投入资本化的比重为0%[86] - 公司动车组粉末冶金闸片技术在材料配方上打破传统思维，提高闸片导热性和摩擦系数稳定性[81] - 公司在传统粉末冶金工艺基础上增加“后处理”工序，保证产品性能实现[82] - 公司采用自动配料系统和专用机械化、自动化设备，确保产品一致性、稳定性和生产效率[83] - 2017年4月12日，公司自主研发的“高速列车基础摩擦材料及制动闸片研究及产业化”成果经专家评审，总体技术水平达到国际先进，使用寿命优于进口同类产品[80] - 机车合成闸瓦开发和应用预计总投资规模60万元，本期投入10.09万元，累计投入25.77万元[89] - 动车组合成闸片开发和应用预计总投资80万元，本期投入14.5万元，累计投入68.78万元[89] - 400公里动车组碳陶复合材料制动盘及闸片材料配方及工艺研究预计总投资1400万元，本期投入98.427万元，累计投入973.377万元[91] - 时速400公里高速列车/动车组制动闸片预计总投资707万元，本期投入64.07万元，累计投入412.06万元[94] - 创新型转向架碳纤维复合材料零部件开发与制备预计总投资1000万元，本期投入60.79万元，累计投入119.54万元[94] - 无接触网城轨车辆抗侧滚扭杆开发与应用预计总投资180万元，本期投入53.27万元，累计投入70.22万元[94] - 200公里市域动车组司机室头罩的轻量化开发与应用预计总投资400万元，本期投入14.55万元，累计投入66.55万元[94] - 磁浮车辆用电机械制动夹钳开发预计总投资90万元，本期投入69.10万元，累计投入85.44万元[94] - 电机械制动夹钳单元开发预计总投资100万元，本期投入41.16万元，累计投入50.47万元[94] - 电机械踏面制动单元预计总投资100万元，本期投入55.38万元，累计投入60.04万元[94] - 公司研发项目合计投入7520.15元，其中地铁用电机械制动系统开发投入630元，铝陶制动鼓项目投入55.5元，铝陶制动盘项目投入83.5元等[97][99] - 公司研发人员数量为61人，占公司总人数的比例为24%，薪酬合计9014936.7元，平均薪酬147785.85元[104] - 研发人员中硕士及以上占比38%（23人），本科占比51%（31人），大专及以下占比11%（7人）[104] - 研发人员年龄在25岁以下占比3%（2人），25 - 35岁占比69%（42人），35 - 45岁占比20%（12人），45岁以上占比8%（5人）[104] - 报告期内公司累计投入研发资金2364.08万元，占销售收入比例16.61%，同比增长45.90%，新获专利10项，其中国内发明专利6项，实用新型专利4项，共拥有150项国内专利和5项国际专利[120] - 高速列车制动动力检验检测平台按国家级工程实验室标准建设，配置美国LINK和德国RENK高速列车1:1制动动力试验台架等设备，RENK试验台最大时速620公里[112] - 公司与多所高校建立“产、学、研”合作关系，与北京科技大学联合共建实验室，2019年9月进入“北京市企业技术中心”名单[113] - 自动配料及关键工序机械化、自动化设备投放，减少人为干扰，产品实现规模化生产，降低成本，增强交付能力[114] 公司战略 - 公司制定“三驾马车”产品发展战略，包括摩擦副产品体系、碳纤维轻量化材料制品、EMB电机械制动系统[125] 公司风险信息 - 公司面临行业政策风险和行业竞争带来的利润下滑风险，宏观经济和产业政策不利或竞争加剧可能影响经营业绩[126] - 公司面临供应商集中风险和不可抗力带来的风险，如疫情影响旅客发送人数、动车组运用率及上下游企业复工率，或对经营业绩造成不利影响[129] 公司控股参股公司信息 - 公司与交铁检验认证实验室（成都）有限公司共同出资设立北京大地坤通检测技术有限公司，注册资本1999万元，公司持股比例90%[139] - 公司主要控股参股公司北京天仁道和、天宜上佳（天津）、北京天亿万赛、北京天佑新辔本期收入均为0[139] - 北京大地坤通检测技术有限公司技术服务等业务金额为1999元[142] - First Composites GmbH开发生产业务金额为48077欧元[142] - First Composites Technologies GmbH开发生产业务金额为45455欧元[142] 股东大会信息 - 2020年第一次临时股东大会于2020年04月08日召开[145] - 2019年年度股东大会于2020年05月22日召开[145] 利润分配信息 - 半年度不进行利润分配或转增[149] 股份限售与减持承诺 - 公司控股股东、实际控制人吴佩芳股份限售期为上市之日起36个月等[152] - 一致行动人久太方合自发行人股票上市之日起36个月内不转让相关股份[155] - 一致行动人释加才让在锁定期满后担任高管期间每年转让股份不超过持有总数的25%[158] - 股东睿泽产业基金、北工投资、金石灏汭等自上市之日起12个月内不转让相关股份[161] - 股东、董事冯学理自上市之日起36个月内不转让相关股份，若特定条件满足锁定期延长6个月，任职董事期间每年转让不超25% [161][164] - 股东松禾成长、段仚等自上市之日起12个月内不转让相关股份[164] - 间接股东、公司董事、高级管理人员杨铠璘、刘帅自上市之日起36个月内不转让间接持有的股份，若特定条件满足锁定期延长6个月，任职期间每年转让不超25% [167] - 冯学理在锁定期届满之日起两年内减持股份价格不低于发行价[164] - 杨铠璘、刘帅在锁定期届满之日起两年内减持股份价格不低于发行价[167] - 冯学理离职后6个月内不转让股份[164] - 杨铠璘、刘帅离职后半年内不转让股份[167] - 若违反承诺，减持所得收益归发行人所有，如冯学理、杨铠璘、刘帅等[161][164][167] - 若股份锁定和减持相关要求变化，股东等愿意自动适用变更后的规定[161][164][167] - 间接股东、公司董事、高级管理人员自上市之日起12个月内不转让或委托他人管理间接持有的天宜上佳股份[170] - 若公司股票上市后6个月内连续20个交易日收盘价均低于发行价，或6个月末收盘价低于发行价，间接股东等间接所持公司股份锁定期自动延长6个月

总资产相关指标变化 - 本报告期末总资产25.25亿元，较上年度末减少1.25%[10] - 2020年3月31日公司资产总计25.25亿美元，较2019年12月31日的25.57亿美元下降1.25%[34][37][38] - 资产总计2020年为2,435,747,900.80元，2019年为2,435,591,155.99元[46] 净资产相关指标变化 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产23.63亿元，较上年度末增长0.82%[10] - 2020年3月31日所有者权益合计23.62亿美元，较2019年12月31日的23.43亿美元增长0.81%[38] 经营活动现金流量净额变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额3557.46万元，较上年同期增长45.95%[10] - 经营活动产生的现金流量净额本期金额为35,574,551.06元，上期金额为24,373,761.39元，变动幅度为45.95%[29] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为35,574,551.06元，2019年第一季度为24,373,761.39元[66] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为22,600,037.59元，2019年同期为 - 43,785,634.73元[72] 营业收入相关指标变化 - 年初至报告期末营业收入6968.82万元，较上年同期减少55.06%[10] - 营业收入本期金额（2020年1 - 3月）为69,688,211.48元，上期金额（2019年1 - 3月）为155,080,643.94元，变动幅度为-55.06%[25] - 2020年第一季度营业总收入69,688,211.48元，2019年第一季度为155,080,643.94元[52] - 2020年第一季度营业收入为69,688,211.48元，2019年第一季度为151,507,989.36元[60] 净利润相关指标变化 - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1921.44万元，较上年同期减少74.58%[10] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2206.33万元，较上年同期减少71.11%[10] - 2020年第一季度净利润18,865,126.17元，2019年第一季度为75,606,403.55元[54] - 2020年第一季度归属于母公司股东的净利润19,214,432.33元，2019年第一季度为75,602,688.65元[54] - 2020年第一季度净利润为29,718,291.73元，2019年第一季度为75,177,739.25元[60] 净资产收益率及每股收益变化 - 加权平均净资产收益率为0.82%，较上年同期减少5.09个百分点[10] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.04元/股，较上年同期减少78.95%[10] - 2020年第一季度基本每股收益0.04元/股，2019年第一季度为0.19元/股[54] - 2020年第一季度稀释每股收益0.04元/股，2019年第一季度为0.19元/股[54] 研发投入占比变化 - 研发投入占营业收入的比例为14.60%，较上年同期增加9.89个百分点[10] 股东持股情况 - 股东吴佩芳期末持股1.25亿股，占比27.86%[20] 应收款项融资及存货变化 - 应收款项融资期末金额为33,849,262.52元，期初金额为82,016,877.05元，变动幅度为-58.73%[25] - 存货期末金额为52,448,130.42元，期初金额为38,091,451.27元，变动幅度为37.69%[25] - 2020年3月31日存货为5212.12万美元，较2019年12月31日的3776.45万美元增长37.99%[43] 营业成本及费用变化 - 营业成本本期金额（2020年1 - 3月）为16,709,476.24元，上期金额（2019年1 - 3月）为38,613,205.09元，变动幅度为-56.73%[25] - 管理费用本期金额（2020年1 - 3月）为17,764,442.72元，上期金额（2019年1 - 3月）为11,451,934.16元，变动幅度为55.12%[25] - 研发费用本期金额（2020年1 - 3月）为10,175,939.18元，上期金额（2019年1 - 3月）为7,297,149.26元，变动幅度为39.45%[25] 其他收益及投资收益变化 - 其他收益本期金额为402,031.10元，上期金额为83,399.97元，变动幅度为382.05%[27] - 投资收益本期金额为118,444.73元，上期金额为740,005.92元，变动幅度为-83.99%[27] 购建长期资产现金支出变化 - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金本期金额为29,214,694.06元，上期金额为79,628,326.68元，变动幅度为-63.31%[29] - 2020年第一季度投资活动现金流出小计为29,214,694.06元，2019年第一季度为79,628,326.68元[67] 流动资产及非流动资产变化 - 2020年3月31日流动资产合计20.34亿美元，较2019年12月31日的20.66亿美元下降1.53%[43] - 2020年3月31日非流动资产合计4.01亿美元，较2019年12月31日的3.70亿美元增长8.33%[43] 负债相关指标变化 - 2020年3月31日负债合计1.63亿美元，较2019年12月31日的2.14亿美元下降23.77%[37][38] - 负债合计2020年为47,234,975.64元，2019年为76,796,522.56元[46] 货币资金、应收账款等资产变化 - 2020年3月31日货币资金为10.76亿美元，较2019年12月31日的10.88亿美元下降1.01%[43] - 2020年3月31日应收账款为4.77亿美元，较2019年12月31日的4.91亿美元下降2.86%[43] - 2020年3月31日固定资产为4468.74万美元，较2019年12月31日的4679.53万美元下降4.50%[43] - 2020年3月31日长期股权投资为3.28亿美元，较2019年12月31日的2.94亿美元增长11.70%[43] 营业利润及利润总额变化 - 2020年第一季度营业利润26,921,883.69元，2019年第一季度为89,441,312.44元[52] - 2020年第一季度利润总额23,168,516.17元，2019年第一季度为88,458,311.29元[53][54] - 2020年第一季度营业利润为37,752,971.56元，2019年第一季度为88,942,166.62元[60] - 2020年第一季度利润总额为33,999,604.04元，2019年第一季度为87,959,165.47元[60] 经营活动现金流入及流出变化 - 2020年第一季度经营活动现金流入小计为131,755,810.11元，2019年第一季度为128,493,310.47元[66] - 2020年第一季度经营活动现金流出小计为96,181,259.05元，2019年第一季度为104,119,549.08元[66] - 2020年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为119,537,747.73元，2019年同期为113,373,885.88元[72] - 2020年第一季度收到其他与经营活动有关的现金为9,197,817.61元，2019年同期为1,174,274.99元[72] - 2020年第一季度经营活动现金流入小计为128,735,565.34元，2019年同期为114,548,160.87元[72] 投资活动现金流入及净额变化 - 2020年第一季度投资活动现金流入小计为300,000.00元，2019年第一季度为85,000.00元[66] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计为300,000.00元，2019年同期为85,000.00元[72] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 34,549,200.00元，2019年同期为 - 33,119,026.58元[72] 现金及现金等价物相关变化 - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加额为6,659,857.00元，2019年第一季度为 - 55,168,485.99元[67] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 11,949,162.41元，2019年同期为 - 76,904,661.31元[74] - 2020年第一季度期初现金及现金等价物余额为1,087,791,549.61元，2019年同期为277,279,740.00元[74] - 2020年第一季度期末现金及现金等价物余额为1,075,842,387.20元，2019年同期为200,375,078.69元[74] 新收入准则执行情况 - 2020年起公司执行新收入准则，不涉及期初数据调整[77]

财务数据关键指标变化 - 公司2019年度拟每10股派发现金红利0.95元（含税），预计派发现金红利总额为42,630,032.86元（含税），占2019年度合并报表归属于上市公司股东净利润的15.75%[7] - 2019年营业收入为581,837,174.57元，较2018年增长4.29%[28] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为270,724,056.36元，较2018年增长2.89%[28] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为210,411,800.73元，较2018年减少13.76%[28] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为2,343,307,516.01元，较2018年末增长90.50%[28] - 2019年末总资产为2,557,178,824.31元，较2018年末增长88.30%[28] - 2019年基本每股收益为0.64元/股，较2018年减少3.03%[28] - 2019年加权平均净资产收益率为15.83%，较2018年减少8.46个百分点[28] - 2019年研发投入占营业收入的比例为7.10%，较2018年增加1.32个百分点[28] - 2019年非流动资产处置损益为 - 1,323,263.99元[32] - 2019年计入当期损益的政府补助为4,070,488.97元[32] - 其他营业外收入和支出为-3903599.14元、3042.01元、-14748.57元，所得税影响额为173222.40元、-756506.24元、-1576143.99元，合计为-983151.76元、4281450.72元、8931370.83元[35] - 归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润为27170.72万元，同比增长4.98%[115] - 公司主营业务毛利率为76.26%，同比增长1.14%[115] - 2019年公司累计投入研发资金4132.37万元，研发投入占销售收入比例为7.1%[121] - 2019年公司实现营业收入58183.72万元，同比增长4.29%[135] - 2019年归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润为27170.72万元，同比增长4.98%[135] - 公司本期营业收入581,837,174.57元，较上年同期增长4.29%；营业成本138,154,528.92元，较上年同期下降0.50%[136] - 公司销售费用、管理费用、研发费用分别为34,052,438.71元、60,998,205.88元、41,323,690.25元，较上年同期分别增长16.35%、24.44%、28.20%[136] - 公司经营活动产生的现金流量净额为210,411,800.73元，较上年同期下降13.76%[136] - 公司主营业务收入58,182.14万元，同比增长4.30%；主营业务成本13,814.21万元，较上年同期下降0.47%[137] - 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业营业收入581,821,448.06元，营业成本138,142,089.26元，毛利率76.26%，较上年增加1.14个百分点[138] - 粉末冶金闸片营业收入574,972,602.27元，占公司业务收入98.82%，较上年增加3.93%；营业成本135,054,021.97元，较上年下降1.25%；毛利率76.51%，较上年增加1.23个百分点[142] - 合成闸片/闸瓦营业收入6,848,845.79元，占公司业务收入1.18%，较上年增加49.12%；营业成本3,088,067.29元，较上年增长51.67%；毛利率54.91%，较上年减少0.76个百分点[142] - 东部地区营业收入297,730,006.54元，较上年增加16.72%；营业成本69,728,074.70元，较上年增加12.55%；毛利率76.58%，较上年增加0.87个百分点[142] - 粉末冶金闸片生产量292,694.00片，较上年增长7.67%；销售量299,568.00片，较上年增长8.09%；库存量43,336.00片，较上年下降32.88%[143] - 合成闸片/闸瓦生产量26,097.00片，较上年增长71.09%；销售量22,705.00片，较上年增长46.80%；库存量15,310.00片，较上年增长11.36%[143] - 铁路、船舶等运输设备制造业本期总成本138,142,089.26元，较上年同期降0.47%，直接材料占比70.97%，燃料动力降23.63%，制造费用降6.38%[148] - 前五名客户销售额36,755.97万元，占年度销售总额63.18%，关联方销售额为0[148][151] - 前五名供应商采购额7,292.50万元，占年度采购总额75.49%，关联方采购额为0[152][153] - 货币资金本期期末数1,167,777,541.20元，占总资产45.67%，较上期期末增282.11%，因首次公开发行股票募集资金到账[157] - 应收票据本期期末数2,602,861.63元，占总资产0.10%，较上期期末降97.61%，因按新金融工具准则重分类[157] - 应收账款本期期末数403,369,912.44元，占总资产15.77%，较上期期末增57.13%，因营业收入增加及部分客户货款未及时支付[157] - 固定资产本期期末数384,331,987.34元，占总资产15.03%，较上期期末增686.33%，因房屋建筑物达到预定可使用状态转入[157] - 在建工程本期期末数244,950,721.25元，占总资产9.58%，较上期期末降22.55%，因房屋建筑物达到预定可使用状态转入[157] - 资本公积本期期末数1,258,772,232.28元，占总资产49.23%，较上期期末增186.94%，因公司发行股票资本溢价大幅增长[160] - 粉末冶金闸片营业收入为57497.26万元，营业成本为13505.40万元，毛利率为76.51%，营业收入比上年增减3.93%，营业成本比上年增减 - 1.25%，毛利率比上年增减1.23%[166] - 合成闸片/闸瓦营业收入为684.88万元，营业成本为308.81万元，毛利率为54.91%，营业收入比上年增减49.12%，营业成本比上年增减51.67%，毛利率比上年增减 - 0.76%[166] 股东信息 - 北工投资、睿泽产业基金为公司持股5%以上股东[16] 公司业务与产品概况 - 公司是国内领先的高铁动车组用粉末冶金闸片供应商，产品覆盖国铁集团下属全部18个地方铁路局及国内时速160 - 350公里的21个动车组车型[38] - 公司主要产品包括粉末冶金闸片和合成闸片/闸瓦，适用于速度在160km/h - 350km/h的动车组制动系统等[39] - 公司是国内领先的高铁动车组用粉末冶金闸片供应商，产品覆盖铁国铁集团公司下属全部18个地方铁路局[74] - 截至报告披露日，公司共持有9张CRCC颁发的正式《铁路产品认证证书》，产品覆盖国内时速160 - 350公里的21个动车组车型[74] - 公司率先与10个铁路局用户开展合作检修闸片业务模式，首批获得动车组闸片检修资质的11家企业中，与公司开展合作检修的有7家[74] - 公司拥有9张CRCC核发的正式《铁路产品认证证书》，产品覆盖国内时速160 - 350公里的21个动车组车型[80] - 公司是唯一同时获得时速250公里、时速350公里“复兴号”中国标准动车组CRCC正式认证证书的厂商，是持有CRCC核发的动车组闸片认证证书覆盖车型最多的国产厂商[80] - 公司拥有9张CRCC核发的正式《铁路产品认证证书》，产品覆盖国内时速160 - 350公里的21个动车组车型[104] - 适用于CJ6动车组的TS588C/32粉末冶金闸片完成60万公里运用考核并取得CRCC产品认证证书，实现批量销售[117] - 公司拥有135项国内专利和5项国际专利，其中发明专利27项、实用新型专利100项、外观设计专利8项[86] - 报告期内，发明专利申请数量14项，新增授权6项；实用新型专利申请数量12项，新增授权9项；外观专利申请数量1项，新增授权1项[86] - 报告期内公司合计申请专利27项，新增授权16项，累计申请233项，累计授权135项[86] - 截止报告期末，公司拥有135项国内专利和5项国际专利，其中发明专利27项、实用新型专利100项、外观设计专利8项[108] - 公司拥有135项国内专利和5项国际专利，其中发明专利27项、实用新型专利100项、外观设计专利8项[121] 公司业务运营模式 - 公司生产所需主要原材料由采购部负责采购，每年对合格供应商不少于一次评审[41][44] - 公司采取以销定产的计划管理模式，粉末冶金闸片被国铁集团纳入监造范围[45][46] - 报告期内，公司主要通过国铁集团联合采购、检修基地检修、参与系统集成商系统集成等方式获取业务，主要客户为国铁集团下属18家地方铁路局及其附属企业等[47] - 国铁联采由国铁集团搭建平台统一组织采购，招标工作完成后中标企业与相关路局签订购销合同[48] - 公司与多个铁路局下属企业推进动车组闸片属地检修新模式，发挥闸片钢背重复使用价值[48] - 公司系统集成模式下向制动系统集成商纵横机电销售动车组闸片用于新造整车[48] - 公司根据行业技术发展和客户需求制定研发计划，技术中心负责新技术策划和新产品立项研发[50][51] 行业宏观数据 - 2019年全国铁路旅客发送量完成36.6亿人，比上年增加2.9亿人，增长8.6%[54] - 2019年全国铁路固定资产投资超8000亿元，投产新线为7349公里[57] - 2019年高铁营业里程达到3.5万公里，在铁路营业里程中占比从2011年的7.08%上升到2019年的25.2%[60] - 2019年高铁客运量22.9亿人次，占铁路客运量比重上升至64.15%[61] - 高铁密度从2011年的6.88公里/万平方公里增长至2019年的36.46公里/万平方公里[62] - 截至2019年12月31日，中国内地累计40个城市建成投运城市轨道交通线路6730.27公里，2019年新增运营线路长度968公里[66] 研发投入与项目情况 - 本期费用化研发投入41,323,690.25元，资本化研发投入0元，研发投入合计41,323,690.25元[91] - 研发投入总额占营业收入比例为7.1%[91] - 公司研发人员数量为35人，研发人员数量占公司总人数的比例为14.71%[91] - 研发投入资本化的比重为0[91] - 公司在研项目预计总投资规模为6686.25万元，本期投入2013.93万元，累计投入2202.16万元[94][96][98] - 机车合成闸瓦开发和应用项目预计总投资60万元，本期投入15.68万元，累计投入15.68万元[94] - 动车组合成闸片开发和应用项目预计总投资30万元，本期投入10.91万元，累计投入10.91万元[94] - 碳纤维复合材料轮毂开发与应用项目预计总投资400万元，本期投入89.32万元，累计投入89.32万元[94] - 地铁转向架抗侧滚扭杆轻量化开发与应用项目预计总投资320万元，本期投入158.26万元，累计投入158.26万元[94] - 400公里动车组碳陶复合材料制动盘及闸片材料配方及工艺研究项目预计总投资1400万元，本期投入874.95万元，累计投入874.95万元[96] - 时速400公里高速列车/动车组制动闸片项目预计总投资707万元，本期投入204.23万元，累计投入347.99万元[96] 研发人员情况 - 研发人员共35人，其中硕士及以上17人，占比48.57%；本科14人，占比40%；大专及以下4人，占比11.43%[101] - 研发人员年龄在30岁以下的有18人，占比51.43%；31 - 40岁的有15人，占比42.86%；41 - 50岁的有2人，占比5.71%；50岁以上0人[101] - 研发人员薪酬合计16962078.86元，平均薪酬484630.82元[101] 境外资产情况 - 境外资产为0元，占总资产比例0%[103] 试验台设备情况 - RENK试验台最大时速620公里，是世界最高速度等级的台架设备[111] - LINK试验台最大模拟轴重30T，RENK试验台设计时速620公里，具备低温-40℃环境模拟能力[188] 公司中标情况 - 2019年11月国铁集团联采招标中，公司中标金额为2.56亿元[74] -

总资产相关指标变化 - 本报告期末总资产24.02亿元，较上年度末增长76.89%[18] - 2019年9月30日资产总计24.02亿美元，较2018年12月31日的13.58亿美元增长76.89%[41,45] - 2019年资产总计2,361,902,719.59元，2018年为1,294,973,343.69元，同比增长约82.40%[53] - 资产总计从1,358,065,403.31元增至1,368,671,431.64元[87] - 2019年1月1日较2018年12月31日，资产总计从1,294,973,343.69元增至1,314,985,977.96元，增加20,012,634.27元[96] 净资产相关指标变化 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产22.84亿元，较上年度末增长85.65%[18] - 2019年9月30日所有者权益合计22.83亿美元，较2018年12月31日的12.30亿美元增长85.64%[45] - 2019年所有者权益合计2,293,595,813.39元，2018年为1,226,122,787.65元，同比增长约87.06%[54] - 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计和所有者权益（或股东权益）合计均从1,230,089,672.26元增至1,240,695,700.59元[89] - 2019年1月1日较2018年12月31日，所有者权益合计从1,226,122,787.65元增至1,246,135,421.92元，增加20,012,634.27元[98] 经营活动现金流量净额变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额7950.23万元，较上年同期减少51.77%[18] - 经营活动产生的现金流量净额本期金额79,502,303.39元，较上期金额164,838,192.37元下降51.77%，系客户未及时支付货款所致[33] - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额为79,502,303.39元，2018年同期为164,838,192.37元[78] 营业收入相关指标变化 - 年初至报告期末营业收入4.40亿元，较上年同期增长2.18%[18] - 2019年前三季度营业总收入440,232,059.19元，2018年前三季度为430,819,607.34元，同比增长约2.18%[58] - 2019年前三季度营业收入为4.32亿元，2018年同期为4.23亿元[69] 净利润相关指标变化 - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润2.11亿元，较上年同期增长1.72%[18] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.09亿元，较上年同期增长1.12%[18] - 2019年前三季度净利润210,994,344.40元，2018年前三季度为207,538,031.62元，同比增长约1.66%[62] - 2019年前三季度净利润为2.16亿元，2018年同期为2.02亿元[72] 净资产收益率及每股收益变化 - 加权平均净资产收益率为13.86%，较上年减少4.93个百分点[21] - 基本每股收益0.51元/股，较上年减少1.92%[21] - 稀释每股收益0.51元/股，较上年减少1.92%[21] - 2019年前三季度基本每股收益为0.51元/股，2018年同期为0.52元/股[67] - 2019年前三季度稀释每股收益为0.51元/股，2018年同期为0.52元/股[67] 股东相关信息 - 截止报告期末股东总数为17792户[25] - 王南彬持有人民币普通股555,500股[27] 货币资金变化 - 货币资金期末余额1,110,692,463.32元，较期初余额305,611,449.53元增长263.43%，系首次公开发行募集资金到账所致[28] - 2019年9月30日货币资金为10.47亿美元，较2018年12月31日的2.77亿美元增长278%[50] 应收账款变化 - 应收账款期末余额471,440,659.12元，较期初余额256,712,482.36元增长83.65%，系客户未及时支付货款所致[28] - 2019年9月30日应收账款为5.46亿美元，较2018年12月31日的3.09亿美元增长76.63%[50] - 应收票据从108,846,511.46元调整为0元，应收账款从256,712,482.36元增至267,606,670.84元，应收款项融资新增108,846,511.46元[84] - 2019年1月1日较2018年12月31日，应收账款从309,261,657.65元增至322,669,600.29元，增加13,407,942.64元[93] 预付款项变化 - 预付款项期末余额12,456,879.92元，较期初余额3,980,658.02元增长212.94%，系发生设备预付款所致[28] 财务费用及投资收益变化 - 财务费用本期金额 - 9,341,701.24元，较上期金额 - 1,281,923.79元增长628.73%，系货币资金增加，相应利息收入增加所致[31] - 投资收益本期金额871,685.82元，较上期金额1,800,273.98元下降51.58%，2018年为理财产品收益，2019年为联营企业所获收益[31] 筹资活动现金流量净额变化 - 筹资活动产生的现金流量净额本期金额861,502,604.02元，较上期金额 - 68,145,721.96元，系收到IPO募集资金所致[33] - 2019年前三季度筹资活动现金流入小计为897,579,750.94元，2018年无相关数据[78] - 2019年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为861,502,604.02元，2018年为 - 68,145,721.96元[78] - 筹资活动现金流出小计从68,145,721.96元降至36,077,146.92元，筹资活动产生的现金流量净额从 - 68,145,721.96元变为861,502,604.02元[84] 资本公积及未分配利润变化 - 资本公积期末余额1,258,687,559.40元，较期初余额438,687,326.30元增长186.92%，系首次公开发行募集资金到账所致[31] - 未分配利润期末余额506,624,685.46元，较期初余额322,983,546.80元增长56.86%，系本期经营收益增加所致[31] - 2019年9月30日资本公积为12.59亿美元，较2018年12月31日的4.39亿美元增长186.03%[44] - 盈余公积从67,561,611.16元增至69,562,874.59元，未分配利润从322,983,546.80元增至331,588,311.70元[89] - 2019年1月1日较2018年12月31日，盈余公积从67,561,611.16元增至69,562,874.59元，增加2,001,263.43元[98] - 2019年1月1日较2018年12月31日，未分配利润从319,016,662.19元增至337,028,033.03元，增加18,011,370.84元[98] 流动资产及非流动资产变化 - 2019年9月30日流动资产合计19.75亿美元，较2018年12月31日的9.40亿美元增长110%[50] - 2019年9月30日非流动资产合计6.80亿美元，较2018年12月31日的5.84亿美元增长16.37%[41] - 其他应收款从17,010,085.30元增至17,909,236.25元，流动资产合计从773,647,971.45元增至785,441,310.88元[84] - 长期应收款从2,623,659.05元增至3,219,737.68元，递延所得税资产从2,624,856.54元降至841,466.81元，非流动资产合计从584,417,431.86元降至583,230,120.76元[87] - 2019年1月1日较2018年12月31日，流动资产合计从940,487,354.51元增至963,435,551.49元，增加22,948,196.98元[93] - 2019年1月1日较2018年12月31日，非流动资产合计从354,485,989.18元减至351,550,426.47元，减少2,935,562.71元[96] 负债相关指标变化 - 2019年9月30日负债合计1.19亿美元，较2018年12月31日的1.28亿美元减少7.19%[44] - 2019年负债合计68,306,906.20元，2018年为68,850,556.04元，同比下降约0.79%[53] - 流动负债合计和非流动负债合计均未发生变化，负债合计为127,975,731.05元[87][89] 实收资本变化 - 2019年9月30日实收资本为4.49亿美元，较2018年12月31日的4.01亿美元增长11.94%[44] - 2019年实收资本448,737,188元，2018年为400,857,188元，同比增长约11.94%[53] 营业成本及利润相关指标变化 - 2019年前三季度营业总成本196,443,896.49元，2018年前三季度为185,925,782.99元，同比增长约5.65%[58] - 2019年前三季度营业利润247,190,421.48元，2018年前三季度为243,472,365.77元，同比增长约1.53%[62] - 2019年前三季度利润总额246,252,858.91元，2018年前三季度为243,470,525.58元，同比增长约1.14%[62] - 2019年前三季度营业成本为1.10亿元，2018年同期为1.07亿元[69] - 2019年前三季度营业利润为2.52亿元，2018年同期为2.38亿元[69] - 2019年前三季度利润总额为2.51亿元，2018年同期为2.38亿元[69] 所得税费用及综合收益总额变化 - 2019年前三季度所得税费用为3508.36万元，2018年同期为3562.29万元[72] - 2019年前三季度综合收益总额为2.11亿元，2018年同期为2.08亿元[65] - 2019年前三季度归属于母公司所有者的综合收益总额为2.11亿元，2018年同期为2.08亿元[65] - 2019年前三季度综合收益总额为62,183,544.27元，2018年同期为56,271,820.70元[74] 现金及现金等价物变化 - 现金及现金等价物净增加额从10,746,391.76元增至769,980,738.79元，期末现金及现金等价物余额从255,376,321.71元增至1,047,260,478.79元[84] 存货变化 - 2019年9月30日存货为3931.16万美元，较2018年12月31日的4934.70万美元减少20.34%[41,50] 应付账款变化 - 2019年应付账款32,888,855.36元，2018年为27,027,413.08元，同比增长约21.69%[53] 销售商品、提供劳务收到的现金及经营活动现金流入流出变化 - 2019年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为323,126,661.72元，2018年同期为413,093,899.35元[74] - 2019年前三季度经营活动现金流入小计为345,885,002.80元，2018年同期为457,550,215.14元[74] - 201