股票代码:688030 债券代码:118007 山石网科通信技术股份有限公司 2022 年向不特定对象发行可转换公司债券 第十六次临时受托管理事务报告 (2024 年度) 债券受托管理人 二〇二四年十一月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》《关于山石网科通信技术股份 有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之债券受托管理协议》（以下简称 "《受托管理协议》"）《山石网科通信技术股份有限公司向不特定对象发行可 转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）等相关规定，由本 期债券受托管理人中国国际金融股份有限公司编制。中金公司编制本报告的内容 及信息均来源于山石网科通信技术股份有限公司提供的资料或说明。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资者应对相关 事宜做出独立判断,而不应将本报告中的任何内容据以作为中金公司所作的承诺 或声明。在任何情况下,投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为,中金公 司不承担任何责任。 中国国际金融股份有限公司(以下简称"中金公司")作为山石网科通信技 术股份有限公司 2022 年向不特定对象发行可转换公司债券（债券简称：山石转 债,债券代码: ...

业务收入结构 - 2024年前三季度边界安全收入占主营业务收入约为72.36%云安全收入占比约为6.79%其他安全收入占比约为20.85%[1] 客户情况 - 公司客户依次为金融、互联网、政府、教育、运营商政府类客户需求增速领先新兴行业能源与轨道交通在报告期内表现不错能源行业收入占比在前三季度已排名第六[2] 可转债相关 - 公司尊重股票和可转债投资者利益和建议转债市场表现和公司业绩息息相关公司将综合多方面因素决定是否下修转股价格具体情况关注公司公告[2] 应收账款管理 - 公司受客户预算执行节奏等因素影响全年订单季节性分布不均衡报告期末应收账款余额较高近两年来加大收款力度优化结构降低回款风险第四季度将继续加大收款力度销售回款和经营现金流处在改善趋势经营现金流改善是未来两年重点经营目标[2] 毛利率情况 - 2024年前三季度毛利率同比实现较大提升处于同行业较高位置主要是自有安全业务收入占比提升带来收入结构改善第二季度单季度毛利率略高于第一季度和第三季度是因为云安全业务占比相对较高公司毛利率较高显示技术和产品处于较高水平具备市场竞争优势公司将根据经营目标和市场竞争情况把握竞争策略[2][3] 2024年经营目标 - 公司全力推进科技+生态模式一是作为安全厂商通过硬件平台迭代和软件更新提升产品能力和性价比扩大市场竞争优势二是全面建设渠道生态已与优质IT集成商合作实现较高销售规模打造标杆效应提升品牌美誉度和影响力带动更多合作伙伴加入扩大市场覆盖率自有销售团队持续深耕头部客户在多行业取得项目中标或集采入围公司有信心完成2024年经营目标[3] 信息披露情况 - 本次活动公司严格按照相关规定交流沟通不存在未公开重大信息泄露等情形[3]

转股价格情况 - 截至2024年11月12日，“山石转债”转股价格触发向下修正条款[2][4] - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提修正方案[3] 公司决策 - 董事会决定本次不向下修正“山石转债”转股价格[2][4] - 自2024年11月13日重新起算，再触发条款董事会再决定是否修正[4][5]

证券代码：688030 证券简称：山石网科 山石网科通信技术股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会会议资料 2024 年 11 月 1 / 7 山石网科通信技术股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会会议资料目录 | 山石网科通信技术股份有限公司 | 2024 年第三次临时股东大会会议须知 3 | | --- | --- | | 山石网科通信技术股份有限公司 | 年第三次临时股东大会会议议程 5 2024 | | 议案一、《关于续聘公司 2024 | 年度审计机构的议案》 7 | 2 / 7 山石网科通信技术股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证 大会的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、 《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》以及《山石网科通信技术股份有限公 司章程》（以下简称"《公司章程》"）、《山石网科通信技术股份有限公司股东大会 议事规则》等相关规定，特制定 2024 年第三次临时股东大会须知。 一、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护与会股东（或股东代理 人）的合法权 ...

2024年前三季度经营情况回顾 - 2024年前三季度实现营业收入7.05亿元，同比增长0.70%[3] - 自有安全产品销售收入同比提升约14.94%[3] - 毛利率约为72.90%，居于行业领先位置[3] - 前三季度实现归属于上市公司股东的净利润为-7,657.81万元，亏损同比收窄55.74%[3] - 第三季度实现扭亏为盈，单季度盈利约343.07万元[3] - 第三季度销售费用同比减少约29.75%，三项费用合计同比减少约16.01%[3][4] 经营层面 - 中长期目标为在兼顾收入规模稳定增长的基础上，重点聚焦盈利能力的修复[3] - 持续推进"科技+生态"发展模式，借助神州数码的影响力协同开拓网络安全生态资源[3] - 持续投入信创市场，2024年前三季度信创产品线实现收入约1.30亿元，同比增长约171.64%[4] - ASIC芯片试产流片成功，有利于提高国产化产品的性能、稳定性和成本控制[4][5] 商机储备及行业景气度 - 在重点行业和重点项目上取得多项突破，如新能源汽车、港澳地区、地铁铁路等[5][6] - 与浪潮云、腾讯、济南地铁、华能等知名企业签订中长期合作协议[6] - 感受到政府行业、能源行业等需求回暖，商机和订单储备达到经营目标的三倍以上[6] 费用管理及人员规划 - 通过事业部制改革、渠道建设等措施提高运营效率，降低销售费用和三项费用[7][8] - 预计全年人员规模维持在1,709人左右，持续优化人员结构提升人效[8] 发展展望 - 网络安全作为刚性需求，随着数据要素地位提升和AI技术发展将带来新需求[8] - 公司坚持稳健务实的经营作风，将根据业务发展需要评估投资并购[8] - 云安全业务增长态势良好，培育成为继防火墙之后的又一条主力产品线[9]

证券代码：688030 证券简称：山石网科 山石网科通信技术股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-10 投资者关系活动类别 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 其他：苏州上市公司投资者集体接待日线上交流 参与投资者及机构名称 苏州上市公司投资者集体接待日投资者线上交流 时间 2024 年 11 月 6 日 地点 线上交流 上市公司参与人员姓名 董事会秘书 唐琰 投资者关系活动主要内 容介绍 1、能否介绍下公司 ASIC 芯片试产流片内部测试的结果? 答：尊敬的投资者，您好，感谢对公司的关注。公司 ASIC 试产芯片已于 2024 年 9 月底按期回片，并在公司内部成功 完成验证测试，所有指标均达到设计要求。后续，ASIC 芯 片还需进入量产流片环节。具体内容，您可查阅公司披露的 公告。 2、请问山石网科的新技术、新产业、新业态、新模式的发 展情况和未来发展趋势? 答：尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注。从产品线 维度来说，公司持续关注以防火墙为代表的网络基础设施安 全的产品发展，以及与新技术、新场景等应用紧密相关的云 安全、数据安全、端 ...

债券发行与交易 - 2022年3月22日发行2,674,300张可转换公司债券，总额26,743.00万元[2] - 2022年4月21日可转换公司债券在上海证券交易所挂牌交易[2] 转股相关 - “山石转债”2022年9月28日起可转股，初始转股价24.65元/股[2] - 2022年6月21日转股价格调整为24.52元/股[2] 转股价格修正 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提修正方案[4] - 修正方案须经出席会议股东表决权三分之二以上通过[4] - 2024年10月23日至11月5日，已有十个交易日收盘价低于当期转股价格85%[6] - 未来二十个交易日内五个交易日满足条件，可能触发修正条款[6] - 触发条件后确定是否修正并及时披露信息[7]

公司和行业概述 公司概况 - 山石网科是一家专注于网络安全领域的上市公司,拥有10年投资银行从业经验的资深研究分析师[1] - 公司主要从事上市公司和行业研究,擅长解读公司财报、行业动态、宏观市场,发现潜在的投资机会和风险[1] 行业概况 - 网络安全行业需求持续回升,行业关注热度在持续提升[2] - 政府在推动数据要素和AI应用,为网络安全行业带来新的机遇[34] - 云安全市场增速超过40%,是公司重点发展的业务领域[38] 公司经营情况 财务指标 - 2024年前三季度公司实现营收17.05亿元,同比增长0.7%[2] - 自有安全产品销售收入同比增长近15%,毛利率保持行业领先水平,达到73%[2] - 前三季度净利润亏损7657万元,同比收窄约56%[2] - 第三季度实现扭亏为盈,单季度盈利343万元[3] - 三季度费用同比下降16%,体现了公司的成本控制和效率提升[3] 经营情况 - 中长期目标不变,聚焦盈利能力修复和收入规模稳定增长[4] - 借助控股股东神州数码的管理经验,推进精细化运营和渠道生态建设[4][27] - 信创产品线收入同比增长172%,市场竞争力明显[5] - ASIC芯片研发取得重大突破,有望大幅提升产品性能和竞争力[5][9][10][11][12][13][14] - 在金融、运营商、能源等行业实现多个标杆客户突破[19][20][38] - 四季度政府和基础设施投资有望带来新的需求增长[33][34] 其他重要信息 渠道建设 - 渠道参与贡献的销售合同金额达1.8亿元,其中渠道自行拓展的商机接近9000万元,超过去年全年水平[5] - 与神州数码等头部渠道伙伴的合作进一步深化,有助于提升渠道质量和公司影响力[27][28][29] - 持续加强渠道认证和培训,认证工程师数量接近1500人[28] 股权激励 - 公司制定了2024-2025年的新股权激励计划,与业绩增长目标挂钩[7] 可转债 - 公司将继续按规定定期披露可转债是否下修的情况,结合公司基本面变化综合考虑[40][41] 海外市场 - 海外市场占比目标为30%左右,ASIC芯片有助于提升公司产品在海外的竞争力[15][16]

参加投资者集体接待日活动 - 公司将参加"苏州上市公司投资者集体接待日"活动[1] - 出席人员为公司董事会秘书唐琰女士[1] - 活动采用网络远程方式举行,投资者可通过多种渠道参与互动交流[1] - 活动时间为2024年11月6日(星期三)15:30-17:00[1] - 公司将就经营成果、财务状况等与投资者进行沟通交流[1] 公司基本情况 - 公司名称为山石网科通信技术股份有限公司[1][2] - 证券代码为688030,证券简称为山石网科[1] - 转债代码为118007,转债简称为山石转债[1]

转债代码：118007 转债简称：山石转债 证券代码：688030 证券简称：山石网科 公告编号：2024-088 山石网科通信技术股份有限公司 关于续聘公司 2024 年度审计机构的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ●拟续聘审计机构名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙） 山石网科通信技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 29 日 召开第二届董事会第三十次会议，审议通过了《关于续聘公司 2024 年度审计机 构的议案》，同意续聘致同会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2024 年度审计 机构，聘期一年。前述议案尚需提交公司股东大会审议，具体情况如下： 一、拟续聘审计机构的基本情况 （一）机构信息 1、基本信息 （1）会计师事务所名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"致 同所"） （2）成立日期：2011 年 12 月 22 日 （3）组织形式：特殊普通合伙 （7）截至 2023 年 12 月 31 日注册会计师人数：1,364 人，其中：签署过证 1 ...