证券代码：688018 证券简称：乐鑫科技 公告编号：2024-049 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 第二届董事会第二十九次会议决议公告 一、董事会会议召开情况 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"乐鑫科技"或"公司"）第 二届董事会第二十九次会议（以下简称"本次会议"）于 2024 年 7 月 29 日在公司 304 会议室以现场方式召开。本次会议的通知于 2024 年 7 月 19 日通过电话及邮 件方式送达全体董事。会议应出席董事 7 人，实际到会董事 7 人，会议由公司董 事长 TEO SWEE ANN（张瑞安）主持。会议的召集和召开程序符合有关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定，会议决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 本次会议由公司董事长 TEO SWEE ANN（张瑞安）主持，经全体董事表决， 形成决议如下： （一）审议通过《关于审议<2024 年半年度报告>及摘要的议案》 经审核，董事会认为公司 2024 年半年度报告的编制和审议程序符合相关法 律法规及公司章程等内部规章制度的规定；公司 2024 年半年度报告的内容与格 式符合相关规定，公允地反映了公司 2 ...

公司收购与股东大会 - 2024年5月27日，公司出资收购深圳市明栈信息科技有限公司，持股比例与表决权均为57.0956%[19] - 2024年4月12日召开2023年度股东大会，审议6项议案且全部通过[21] 财务数据关键指标变化 - 归属于上市公司股东的净利润为15164.25万元，较上年同期增加8707.21万元，同比增长134.85%[30] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为14567.74万元，较上年增加9174.76万元，同比增长170.12%[30] - 公司本期净利润增长受营业收入增长、毛利率稳中有升、费用增速控制在营业收入增速之下三项因素综合影响[30] - 本报告期营业收入920,212,266.02元，上年同期666,997,976.51元，同比增长37.96%[53] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润151,642,463.88元，上年同期64,570,343.68元，同比增长134.85%[53] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润145,677,367.55元，上年同期53,929,722.75元，同比增长170.12%[53] - 本报告期剔除股份支付影响的归属于上市公司股东的净利润166,973,653.55元，上年同期76,837,911.89元，同比增长117.31%[53] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -25,676,834.22元，上年同期99,699,641.95元[53] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,932,600,591.00元，上年度末1,913,000,227.74元，同比增长1.02%[53] - 本报告期末总资产2,321,889,830.46元，上年度末2,203,800,365.85元，同比增长5.36%[53] - 本期股份支付费用总额为1,533.12万元，上年同期为1,226.76万元[56] - 本报告期基本每股收益1.8116元/股，上年同期0.8059元/股，同比增长124.79%[75] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益1.7403元/股，上年同期0.6731元/股，同比增长158.55%[75] - 本报告期加权平均净资产收益率7.91%，上年同期3.43%，增加4.48个百分点[75] - 本期综合毛利率43.20%，较上年同期增加2.35个百分点，销售综合毛利39749.68万元，同比增长45.89%[76][77] - 本期研发费用投入21868.24万元，较上年同期增加4049.78万元，同比增长22.73%[78] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增加31131.08万元，同比增长46.56%[82] - 报告期末公司资金总额为11.18亿元，归属上市公司股东的净资产较上年度末增加1.02%，总资产较上年末增加5.36%[83] - 2024年上半年剔除股份支付影响的归属上市公司股东的净利润为1.67亿元，2023年上半年为7683.79万元，本期比上年同期增长117.31%[87] - 2024年上半年公司实现营业收入9.20亿元，较上年同期增加2.53亿元，同比增长37.96%[101] - 2024年上半年销售费用2891.59万元，较上年同期增加339.16万元，同比增长13.29%，本期特许权使用费占销售费用比重达42.88%，同比增长27.97%[104] - 2024年经营活动现金净流出2567.68万元，去年同期为净流入9969.96万元，采购端现金支出同比增加4.22亿元，同比增长130.85%，存货同比增长55.27%[107] - 公司总人数728人，同比增长23.18%，支付给职工及为职工支付的现金同比增加2720.92万元，同比增长13.03%[107] - 基本每股收益和稀释每股收益同比增长124.79%，加权平均净资产收益率同比增加4.48个百分点，主要因归属于上市公司股东的净利润同比增长134.85%[109] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益同比增长158.55%，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率同比增加4.73个百分点，主要因归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增长170.12%[109] - 非经常性损益合计为596.51万元[112] - 研发投入占营业收入的比例本报告期为23.76%，上年同期为26.71%，减少2.95个百分点[75] - 费用化研发投入本期数为218,682,369.57元，上年同期数为178,184,573.88元，变化幅度为22.73%[181] - 研发投入合计本期数为218,682,369.57元，上年同期数为178,184,573.88元，变化幅度为22.73%[181] - 研发投入总额占营业收入比例本期为23.76%，上年同期为26.71%，减少2.95个百分点[181] 公司面临的风险 - 公司面临业绩下滑、核心竞争力、研发进展不及预期、经营、宏观环境等风险[3][4][5][6][9] - 经营风险包括客户集中、毛利率波动、应收账款管理等方面[7][8] 资产与担保情况 - 报告期内公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动，需进行资产、负债情况分析[12] - 截至报告期末主要资产受限情况为不适用[15] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[32] 报告期信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日[33] 公司上市信息 - 公司A股在上海证券交易所科创板上市，股票简称乐鑫科技，代码688018[51] 各条业务线数据关键指标变化 - 芯片毛利率本报告期为49.00%，2023年半年度为47.51%[77] - 模组及开发套件毛利率本报告期为38.91%，2023年半年度为37.48%[77] 市场规模与行业趋势 - 2024年全球半导体市场规模同比增速预测上调至16.0%，2025年规模将达6870亿美元[114] - SoC市场至2028年规模将达2140.5亿美元，年复合增长率为8.9%[116] - 2024年全球物联网设备连接数预计为180亿个，到2033年预计增长至396亿，年复合增长率为9.18% [146] - 2023年中国物联网连接数量超66亿个，未来5年复合增长率约为16.4% [146] 公司市场地位与业务拓展 - 公司在Wi-Fi MCU市场出货量第一，在大Wi-Fi市场位居全球第五[118] - 乐鑫Wi-Fi产品线目标市场容量扩大至现有的2.5倍[118] - 2023年9月，乐鑫物联网芯片全球累计出货量突破10亿颗[124] - M5Stack产品组合有300多个SKU，以每周上新一款硬件产品的速度创新[126] - 公司发展为支撑上万家商业客户和上百万开发者的物联网生态平台[128] - 网络平台上可搜索到关于学习使用公司产品的书籍逾200本，涵盖10余国语言[136] - 公司芯片产品扩展至Wireless SoC领域，方向为“处理+连接”[139] - 公司Wi-Fi产品涵盖Wi-Fi 4和Wi-Fi 6技术，Wi-Fi 6E产品研发成功，2023年ESP32 - C6量产[141] - 公司将RISC - V指令集自研的MCU架构集成到产品，ESP32 - C、H、P系列搭载RISC - V 32位处理器，最高实现双核400 MHz主频[143] - 公司ESP32 - C5产品线集成2.4GHz/5GHz Wi - Fi 6 + Bluetooth 5 (LE)，搭载RISC - V 32位单核处理器[141] - 公司产品在无线技术方面主要是Wi - Fi、蓝牙和Thread/Zigbee方向[146] - 公司芯片产品线从单Wi-Fi芯片发展到涵盖2.4 & 5GHz Wi-Fi 6、蓝牙、Thread/Zigbee等多种连接技术，未来还将增加Wi-Fi 6E、Wi-Fi 7[160] - 公司ESP32-S3可实现多达200条离线命令词，新产品ESP32-P4具备边缘AI功能[177] 专利与研发情况 - 截止2024年6月底，公司累计获得授权专利及软件著作权195项，其中发明专利95项，实用新型专利31项，外观设计专利11项，美国专利32项，已登记软件著作权26项[178] - 报告期内，公司新申请境内发明专利1项，获得境内发明专利批准6项，新提交境外专利申请共5项，获得境外专利4项[178] - 本期末研发人员数量519人，较上年同期增长14.07%[78] - 研发人员总数为519人，其中硕士研究生占比54.91%，30岁以下（不含30岁）占比47.40%[187] - 在研项目预计总投资规模为159,000.00万元，本期投入金额为21,868.24万元，累计投入金额为78,277.82万元[183][184] - Wi-Fi 6 FEM研发和产业化项目预计总投资35,000.00万元，本期投入6,815.06万元，累计投入28,174.90万元[183] - Wi-Fi EHT芯片研发项目预计总投资24,000.00万元，本期投入4,086.14万元，累计投入24,567.97万元，已完成[183] - ESP-IDF 5X预计总投资25,000.00万元，本期投入4,647.20万元，累计投入17,481.63万元[183] - RISC-V多核应用处理器项目预计总投资50,000.00万元，本期投入4,389.79万元，累计投入5,493.70万元[184] - 云平台升级项目预计总投资25,000.00万元，本期投入1,930.05万元，累计投入2,559.62万元[184] 公司经营与商业模式 - 公司经营模式为Fabless模式，销售模式采用直销为主、经销为辅[162] - 公司采用B2D2B商业模式，打造开发者生态获取企业商业机会[165] 公司核心技术 - 公司核心技术有12项，均为自主研发、原始创新[138] - 公司核心技术来源均为自主研发，在嵌入式MCU无线通信芯片领域有较多技术积淀和持续创新能力[170] Wi-Fi认证计划 - Wi - Fi联盟2024年1月推出Wi - Fi 7认证计划，2021年初开启Wi - Fi 6E认证计划[140] 公司机遇与挑战 - 计算“边缘化”、架构“开放”及AIGC技术发展为公司带来机遇与挑战[149] 客户集中度 - 2024年前五大客户集中度收入占比为25.0%[106] - 2021 - 2024年上半年，公司向前五大客户销售金额占同期营业收入的比例分别为29.05%、26.37%、28.14%、24.96%[196] 公司优势与影响因素 - 公司具有优秀的芯片设计能力、全栈工程能力、优越的性价比和稳定支持及广泛的社群支持[191] - 公司研发方向为AIoT领域芯片，研发技术难度高，经营业绩受产品价格、销量及原材料价格等影响[194][195]

证券代码：688018 证券简称：乐鑫科技 公告编号：2024-052 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 2024 年半年度募集资金存放与使用情况专项报告 本公司及董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账时间 经中国证券监督管理委员会《关于核准乐鑫信息科技（上海）股份有限公司公 开发行股票注册的批复》（证监许可[2019]1171 号）核准，公司 2019 年 7 月于上海 证券交易所向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）20,000,000 股，发行价为 62.60 元/股，募集资金总额为人民币 1,252,000,000.00 元，扣除承销及保荐费用、发行登 记费以及其他交易费用共计人民币 120,347,826.56 元，募集资金净额为人民币 1,131,652,173.44 元。上述资金于 2019 年 7 月 16 日到位，已经天职国际会计师事 务所（特殊普通合伙）验证，并出具了天职业字[2019]31070 号的验资报告。后因募 集资金印花税减免 313, ...

一、本次募集资金基本情况 证券代码：688018 证券简称：乐鑫科技 公告编号：2024-051 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 关于首次公开发行股票部分募投项目结项 并注销募集资金专项账户的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 2024 年 7 月 29 日，乐鑫信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"乐鑫科 技"或"公司"）召开第二届董事会第二十九次会议、第二届监事会第二十二次会 议，审议通过了《关于首次公开发行股票部分募投项目结项并注销募集资金专项 账户的议案》，保荐机构招商证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）对本事 项出具了明确的核查意见。具体情况如下： （一）实际募集资金金额、资金到账时间 经中国证券监督管理委员会《关于核准乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 公开发行股票注册的批复》（证监许可[2019]1171 号）核准，公司 2019 年 7 月 于上海证券交易所向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）20,000,000 股，发 行价为 62.60 元/股，募集资金总额为人民币 1,25 ...

Q2 Half-Year Report 2024 Contents 03 Build Smart with Espressif 04 06 Core Technologies 07 Business Highlights 09 Management Report 22 Consolidated Financial Statements (Unaudited) 28 Further Information | 07 | Financial Indicators (Unaudited) | | --- | --- | | 08 | Financial Analysis | | 09 | Business Strategy | | 10 | Key Products - AIoT Chips | | 11 | Key Products - Chip Matrix | | 12 | Key Products - M5Stack | | | Development Kits | | 13 | Market | | 14 | Business Model | | 22 | Consolidated | | | Balan ...

证券代码：688018 证券简称：乐鑫科技 公告编号：2024-050 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 第二届监事会第二十二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"乐鑫科技"或"公司"）第 二届监事会第二十二次会议（以下简称"本次会议"）于 2024 年 7 月 29 日在公 司 304 会议室以现场方式召开。本次会议的通知于 2024 年 7 月 19 日通过电话 及邮件方式送达全体监事。会议应出席监事 3 人，实际到会监事 3 人，会议由监 事会主席吕志华主持。会议的召集和召开程序符合有关法律、行政法规、部门规 章、规范性文件和公司章程的规定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 本次会议由监事会主席吕志华女士主持，以记名投票表决方式审议通过以下 议案： 经审核，监事会认为公司 2024 年半年度报告的编制和审议程序符合相关法 律法规及公司章程等内部规章制度的规定；公司 2024 年半年度报告的内容与格 式符合相关规定 ...

收入和利润（同比环比） - 预计2024年上半年归属于母公司所有者的净利润为151.64百万元，同比增长135%左右[2] - 预计2024年上半年扣除非经常性损益的净利润为145.68百万元，同比增长170%左右[2] - 上年同期归属于母公司所有者的净利润为64.57百万元[3] - 上年同期扣除非经常性损益的净利润为53.93百万元[3] - 营收增速超过20%时经营杠杆效应显现，利润快速提升[6] 成本和费用（同比环比） - 研发费用增速保持在20%左右[6] - 公司毛利率为40%以上[6] 各条业务线表现 - 次新品类（ESP32-S3、C2和C3）处于高增长期，贡献营收业绩增量[4] - 产品矩阵不断丰富，新品将协助拓展新市场[4] 客户和增长来源 - 2023年和2024年新增客户贡献了主要增长[3]

中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"组织券商"）受委托担任乐鑫 （香港）投资有限公司（以下简称"转让方"）以向特定机构投资者询价转让（以下简 称"询价转让"）方式减持所持有的乐鑫信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"公 司"或"乐鑫科技"）首次公开发行前已发行股份的组织券商。 经核查，中信证券就本次询价转让的股东、受让方是否符合《上海证券交易所科创 板上市公司自律监管指引第 4 号——询价转让和配售》（以下简称"《询价转让和配售指 引》"）要求，本次询价转让的询价、转让过程与结果是否公平、公正，是否符合《询价 转让和配售指引》的规定作出如下报告说明。 一、本次询价转让概况 （一）本次询价转让转让方 中信证券股份有限公司 关于乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 股东向特定机构投资者询价转让股份的核查报告 上海证券交易所： 截至 2024 年 7 月 4 日转让方所持公司首发前股份的数量及占公司总股本比例情况 如下： | 序号 | 股东名称 | 截至 年 2024 7 | 月 4 | 日 | 持股比例 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 收盘持股数 ...

证券代码：688018 证券简称：乐鑫科技 公告编号：2024-047 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 股东询价转让结果报告书 乐鑫（香港）投资有限公司（以下简称"转让方"）保证向乐鑫信息科技（上 海）股份有限公司（以下简称"乐鑫科技"或"公司"）提供的信息内容不存在任 何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性依法承担 法律责任。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 重要内容提示: 一、 转让方情况 (一) 转让方基本情况 截至 2024 年 7 月 4 日转让方所持公司股份的数量、比例情况如下： | 序号 | 股东名称 | 持股数量（股） | 持股比例 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 乐鑫（香港）投资有限公司 | 46,266,142 | 41.24% | 本次询价转让的转让方乐鑫（香港）投资有限公司为公司控股股东，持有公司 股份比例超过 5%。 (二)转让方一致行动关系及具体情况说明 本次询价转让的转让方无一致行动人。 本次询价转让的价格为 90.00 元/股，转让的股票数量为 1,250,000 股。 公司控股 ...

报告公司投资评级 乐鑫科技首次覆盖,给予"买入"评级。[17] 报告的核心观点 1. 乐鑫科技是物联网领域的专业芯片设计企业及整体解决方案供应商,以"连接+处理"为方向,为用户提供 AIoT SoC 及其配件。[25] 2. 公司产品矩阵不断丰富,从 Wi-Fi MCU 扩展至 Wireless SoC,支持多种无线通信技术,满足不同客户需求。[2][3][4] 3. 公司重视软件生态建设,提供丰富的软件方案和云服务,帮助客户快速实现产品智能化。[109][110][116] 4. 公司采用 B2D2B 商业模式,以开源社区生态为核心,连接公司软硬件业务,形成良性循环。[118][119] 5. 公司在 Wi-Fi MCU 领域占据行业领先地位,有望在 AIoT 领域持续拓展新应用,业绩有望保持增长。[85][86][127][131] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 1. 乐鑫科技成立于 2008 年,是物联网领域的专业芯片设计企业及整体解决方案供应商。[25] 2. 公司股权相对集中,实际控制人 TEO SWEE ANN 具备丰富的电子行业经验。[31][33] 产品和技术 1. 公司以"连接+处理"为核心,不断丰富产品矩阵,从 Wi-Fi MCU 扩展至 Wireless SoC,支持多种无线通信技术。[2][3][4][75][76] 2. 公司在 Wi-Fi MCU 领域占据行业领先地位,连续 6 年全球出货量市占率第一。[85][86] 3. 公司采用 RISC-V 架构,在满足灵活性的同时降低研发成本,并不断提升芯片边缘端 AI 运算能力。[100][101][103] 软件和生态 1. 公司重视软件生态建设,提供丰富的软件方案和云服务,帮助客户快速实现产品智能化。[109][110][116] 2. 公司采用 B2D2B 商业模式,以开源社区生态为核心,连接公司软硬件业务,形成良性循环。[118][119] 3. 公司持续运营开发者社区和各大公众平台,积累了大量开发者资源。[121][122][124][125] 财务和估值 1. 公司 2024-2026 年营业收入和净利润有望保持增长,综合毛利率维持在 40%左右。[127][128][129][130] 2. 公司当前 PE 估值 33/23/17 倍,低于同行业可比公司平均水平。[131][132]