报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [2][31] 报告的核心观点 - 外销持续高增长，23年装饰原纸业务营收31.1亿元，同比增长30.4%，国外销售收入7.8亿元，同比大幅增长66.9%，外销毛利率同比提升4.5pct至28.5%；23年木浆贸易营收8.2亿元，同比下降14.9%，毛利率同比下降10.5pct至3.5% [2] - 盈利能力保持较高水平，23Q4/24Q1毛利率22.1%/20.2%，净利率17.1%/15.4%，24Q1管理/研发/财务费用率同比分别-0.2/+1.0/+1.7pct [2] - 持续扩产路径清晰，剑指全球高端装饰原纸领军者，在建的18万吨特种纸项目二期、30万吨高性能纸基新材料项目稳步推进 [2] - 盈利预测与投资建议，预计24 - 26年归母净利6.7/7.9/9.1亿元，维持对公司合理价值27.67元/股的判断，对应24年PE估值14倍 [2] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2022 - 2026年预计营业收入分别为34.36亿、39.76亿、47.08亿、54.60亿、62.60亿元，增长率分别为16.9%、15.7%、18.4%、16.0%、14.6% [7] - 2022 - 2026年预计归母净利润分别为4.67亿、5.66亿、6.71亿、7.87亿、9.08亿元，增长率分别为4.2%、21.1%、18.4%、17.4%、15.3% [7] - 2022 - 2026年预计EPS分别为1.46、1.72、2.02、2.37、2.73元/股，市盈率分别为16.81、11.10、10.69、9.10、7.89 [7] 业绩情况 - 23年公司营收39.76亿元，同比增长15.7%，归母净利润5.66亿元，同比增长21.13%，扣非归母净利5.28亿元，同比增长16.43% [30] - 24Q1营收9.52亿元，同比增长4.15%，归母净利润1.47亿元，同比增长36.59% [30] 分红情况 - 23年现金分红比例达63.9%，按4月26日收盘价计算股息率为5.1% [30]

授信额度 - 公司及子公司计划申请不超70亿元银行授信额度[1] - 额度用于本年度多项业务，可循环使用[1] 审批授权 - 董事会授权管理层审批融资事项并签署文书[2] - 授信需经2023年年度股东大会审议批准[2] 有效期 - 授信有效期至2024年年度股东大会召开之日[2]

合规检查 - 保荐机构于2023 - 2024年多次对华旺科技现场检查[2] - 现场检查未发现需向证监会和上交所报告事项[23] 公司治理 - 董事、监事和高管履职合规，治理和内控机制有效[6] - 2023年度信息披露真实准确完整及时有效[8] 财务状况 - 资产完整，无资金被关联方占用重大情况[10] - 募集资金存放和使用合规[12] - 关联交易定价合理公平[14][15] 经营情况 - 2023年度经营模式未变，经营良好，盈利能力稳定[21][22] 其他事项 - 2023年度除对控股子公司外无其他对外担保事项[17] - 截至报告出具日，重大对外投资决策及实施符合要求[19]

证券代码：605377 证券简称：华旺科技 公告编号：2024-031 杭州华旺新材料科技股份有限公司 关于部分董事、监事辞职暨补选董事、监事的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、部分董事、监事情况 杭州华旺新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会、监事会于 近日收到董事、副总经理葛丽芳女士、董事李小平、监事会主席郑湘玲女士、监 事王世民先生的辞职申请。 葛丽芳女士因已达到退休年龄，根据工作调整，申请辞去董事职务，辞职后 仍担任公司副总经理职务；李小平先生因为工作调整，申请辞去董事职务，辞职 后仍在公司担任其他职务。根据《公司法》《公司章程》等有关规定，葛丽芳女 士、李小平先生辞职不会导致公司董事会低于法定最低人数，不会影响董事会和 公司经营正常运作，不会对本公司日常管理、生产经营及偿债能力产生影响。葛 丽芳女士、李小平先生的辞职申请自送达公司董事会时生效。 郑湘玲女士因已达到退休年龄，根据工作调整，申请辞去监事会主席、监事 职务，辞职后仍在公司担任其他职务；王世民先生因工作调整，申请辞去监事职 ...

章程修订 - 2024年4月26日董事会审议通过修订《公司章程》议案[2] - 原设2名副总经理修订后为3名[3] 后续安排 - 修订事项需提交股东大会审议[4] - 提请授权管理层办理工商变更及备案[4] - 授权有效期至办理完毕止[4]

业绩总结 - 审计杭州华旺新材料科技股份有限公司2023年度财报及汇总表[4] - 认为汇总表如实反映2023年度资金往来情况[10] 数据情况 - 马鞍山公司2023年末往来资金余额71201.63万元[13][18] - 杭州华锦公司2023年末往来资金余额27800万元[13][18] - 其他关联资金2023年末余额99001.63万元[13][18]

会议审议 - 审议通过《2023年年度报告》及其摘要等多份报告议案[3][5] - 审议通过利润分配、续聘审计机构等多项议案[17][18] - 审议通过确认高管薪酬、补选董事等议案[26][27] 后续安排 - 部分议案需提交股东大会审议[3][17] - 确认董事薪酬议案直接提交股东大会[25] - 审议通过召开2023年年度股东大会议案[28]

公司治理 - 第三届董事会任期2024年2月届满，2月6日选举产生第四届董事会成员[3] - 报告期内召开7次董事会、1次年度股东大会和2次临时股东大会，独立董事均出席[6] - 提名、薪酬与考核委员会2023年度各召开1次会议，独立董事均参加[6][7] 审计与财务 - 2023年召开6次董事会审计委员会会议，沟通审计情况和讨论审计计划[9] - 聘请天健会计师事务所为2023年度审计机构[23] - 2022年度利润分配拟派发现金红利171,139,592元，占净利润比例36.62%[24] 议案决议 - 独立董事对多项议案发表同意意见，含关联交易、对外担保等[12][13][15] - 第三届董事会通过回购注销限制性股票及调整回购价格议案[19] - 第三届董事会通过激励计划部分解除限售条件成就议案[20] 信息披露 - 按时编制并披露多份报告，含年报、季报等[21] - 严格按规定履行信息披露义务，公告内容真实准确完整[27] 其他 - 提名邵天英为第三届董事会独立董事候选人[16] - 公司及控股股东等积极履行承诺，未违反承诺[26]

证券代码：605377 证券简称：华旺科技 公告编号：2024-035 杭州华旺新材料科技股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 5 月 10 日(星期五)至 5 月 16 日(星期四)16:00 前登录 上 证 路 演 中 心 网 站 首 页 点 击 " 提 问 预 征 集 " 栏 目 或 通 过 公 司 邮 箱 hwkjdmb@huawon.cn 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进 行回答。 杭州华旺新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 29 日发布公司 2023 年年度报告及 2024 年第一季度报告，为便于广大投资者更 全面深入地了解公司 2023 年度及 2024 年第一季度经营成果、财务状况，公司计 划于 2024 年 5 月 17 日上午 09:00-10:00 举行 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩 说明会 ...

会计政策变更 - 公司自2024年1月1日起执行《准则解释第17号》[6] - 变更前执行财政部相关准则规定，变更后按《准则解释第17号》要求执行[7] - 变更符合法规和公司实际，不会对财务等产生重大影响，不损害公司及股东利益[3][7]