公司治理变更 - 公司于2025年8月28日召开第四届董事会第十一次会议审议通过增加注册资本、取消监事会并修订公司章程的议案 [1] - 公司于2025年9月15日召开2025年第二次临时股东大会审议通过相同议案 [1] - 公司已完成工商变更登记和公司章程备案手续并取得浙江省市场监督管理局换发的营业执照 [1]

公司基本信息 - 公司名为杭州华旺新材料科技股份有限公司[2] - 成立于2009年12月30日[1] - 法定代表人为张延成[2] 公司变更情况 - 2025年8月28日、9月15日通过增加注册资本等议案[1] - 近日完成工商变更登记和《公司章程》备案[1] 公司其他信息 - 注册资本为伍亿伍仟陆佰陆拾柒万零贰佰陆拾捌元[2] - 经营范围含新材料技术研发、纸制造等[1]

公司分红方案 - 华旺科技宣布2025年半年度利润分配方案为A股每股现金红利0.23元（含税）[1] - 股权登记日确定为2025年9月26日[1] - 除权（息）日及现金红利发放日均安排在2025年9月29日[1]

利润分配 - 2025年半年度A股每股现金红利0.23元[3] - 以总股本556,670,268股为基数，共派发现金红利128,034,161.64元[5] 时间安排 - 股权登记日为2025/9/26，除权（息）日和发放日为2025/9/29[3][7] 股东税务 - 不同股东类型派息及税负不同[10][11] 审议情况 - 方案经2025年第二次临时股东大会审议通过[3]

公司评级 - 天风证券给予华旺科技买入评级 [1] 成本控制 - 公司通过多环节联动全面实施降本增效措施 [1] 收入基础 - 公司通过强化服务夯实收入基础 [1]

投资评级 - 华旺科技投资评级为"强推"（维持）[2] - 目标价10.98元/股 当前价9.06元[4] 核心观点 - 业绩短期承压但高分红与格局优化显长期价值[2] - 行业出清龙头受益 成本控制和产品研发优势显著[8] - 欧洲反倾销不确定性消除 欧洲市场有望持续贡献业绩增量[8] 财务表现 - 25H1营收16.27亿元（同比-16.4%）归母净利润1.56亿元（同比-48.5%）[2] - 单二季度营收7.79亿元（同比-21.7%）归母净利润0.75亿元（同比-51.7%）[2] - 预计2025-2027年归母净利润4.08/4.69/5.21亿元 对应PE 12/11/10倍[4][8] - 25H1毛利率13.0%（同比-5.7个百分点）归母净利率9.57%（同比-6.0个百分点）[8] 业务分析 - 装饰原纸业务营收13.49亿元（同比-12.4%）木浆贸易业务营收2.72亿元（同比-28.7%）[8] - 国内营收12.48亿元（同比-18.2%）国外营收3.79亿元（同比-9.9%）[8] - 财务费用率-2.50%（同比-2.1个百分点）受益于汇兑损益减少及利息收入增加[8] 股东回报 - 2025年中期拟每10股派现2.30元 合计派现1.28亿元[8] - 分红占上半年归母净利润比例达82.23%[8] 行业前景 - 主要原材料钛白粉价格回落至底部 纸浆价格上行支撑不足[8] - 欧盟反倾销税落地（公司26.4% vs 夏王26.9%）不确定性消除[8] - 预计2025-2027年营收34.78/38.57/41.98亿元 同比增速-7.7%/10.9%/8.9%[4]

证券代码：605377 证券简称：华旺科技 公告编号：2025-028 潘卫娅女士的辞职不会导致公司董事会人数低于法定最低人数，不会影响公 司董事会的正常运行，亦不会对公司的日常生产经营产生不利影响。 二、选举职工董事情况 杭州华旺新材料科技股份有限公司 关于董事辞职暨选举职工代表董事的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事离任情况 | 姓名 | 离任职务 | | 离任时间 | | | 原定任期到期 | 日 | | 离任原因 | 是否继续在 上市公司及 其控股子公 | 具体职务（如适 用） | 是否存 在未履 行完毕 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | | | | | | | 的公开 | | | | | | | | | | | | 司任职 | | 承诺 | | 潘卫娅 | 董事 | 2025 | 年 9 | 月 | 日 15 | 年 月 2027 5 ...

股东大会信息 - 2025年9月15日在浙江省杭州市临安区召开股东大会[3] - 出席会议股东和代理人155人[3] - 出席会议股东所持表决权股份302,037,904股，占比54.2580%[3] 议案表决情况 - 《关于2025年半年度利润分配方案的议案》同意票数301,703,532，比例99.8892%[6] - 《关于增加2025年度对外担保预计额度的议案》同意票数301,516,488，比例99.8273%[8] - 《关于增加注册资本、取消监事会并修订<公司章程>的议案》同意票数301,629,376，比例99.8647%[8] - 《股东会议事规则》同意票数300,900,725，比例99.6234%[8] - 《董事会议事规则》同意票数300,900,725，比例99.6234%[9] - 《独立董事工作制度》同意票数300,900,725，比例99.6234%[9] - 《关联交易管理制度》同意票数300,873,653，比例99.6145%[9] 文件要求 - 提供经鉴证的律师事务所主任签字并加盖公章的法律意见书[18] - 提供经与会董事和记录人签字确认并加盖董事会印章的股东大会决议[18]

股东大会信息 - 公司2025年第二次临时股东大会于2025年9月15日下午14：00在浙江杭州临安区召开[7] - 本次股东大会股权登记日为2025年9月8日[9] 股东出席情况 - 出席股东大会及网络投票有效表决股东及代理人共155名，代表股份302,037,904股，占比54.2580%[9] - 出席现场会议股东及代理人共12名，代表股份266,986,610股，占比47.9614%[9] - 通过网络投票股东共143名，代表股份35,051,294股，占比6.2966%[10] 议案表决情况 - 《关于2025年半年度利润分配方案的议案》同意301,703,532股，占比99.8892%[12] - 《关于增加2025年度对外担保预计额度的议案》同意301,516,488股，占比99.8273%[14] - 《关于增加注册资本等议案》同意301,629,376股，占比99.8647%，特别决议通过[14] - 《股东会议事规则》等多议案同意率超99.6%，部分以特别决议通过[16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29]

会议信息 - 公司第四届董事会第十二次会议于2025年9月15日召开[2] - 应出席董事9人，实际出席9人[2] - 会议由董事长钭江浩主持，部分高管列席[2] 人员调整 - 公司调整第四届董事会审计委员会成员[3] - 董事长钭江浩不再担任，职工代表董事潘卫娅加入[3] - 审计委员会由邵天英、周苏临、潘卫娅组成[3] 议案表决 - 《关于调整公司第四届董事会审计委员会成员的议案》9票同意，0票反对，0票弃权[3]