担保情况 - 公司2026年度为下属全资子公司提供担保总额不超8亿元[5] - 华锦进出口本次担保金额2亿元，实际担保余额0元，资产负债率90.44%[2][7] - 香港华锦本次担保金额2亿元，实际担保余额289.88万元，资产负债率91.92%[2][7] - 马鞍山华旺本次担保金额2亿元，实际担保余额0元，资产负债率43.18%[2][7] - GW公司本次担保金额2亿元，实际担保余额0元，资产负债率59.55%[3][7] - 截至公告日公司及其控股子公司对外担保总额16367.41万元，占最近一期经审计净资产比例4.13%[4] - 截至2025年12月5日，公司实际对外担保余额为289.88万元，占最近一期经审计净资产的0.07%[19] 子公司业绩 - 华锦进出口2024年净利润 - 794.48万元，2025年1 - 9月净利润 - 975.35万元[10] - 香港华锦2024年净利润18.68万元，2025年1 - 9月净利润1022.14万元[12] - 2024年马鞍山华旺净利润21150.48万元，2025年1 - 9月净利润12082.24万元[13] - 2024年GW公司净利润11.64万元，2025年1 - 9月净利润639.70万元[15] 其他 - 公司持有马鞍山华旺100%股权，其注册资本60537.70万元[13] - 公司持有GW公司100%股权，其注册资本150万新币[15] - 公司本次为全资子公司担保是为满足日常经营发展需要，风险可控[17] - 公司董事会同意2026年度对外担保预计事项[18]

业务规模 - 期货套期保值业务预计动用保证金和权利金上限不超5000万元，任一交易日最高合约价值不超10000万元[1] - 外汇套期保值业务预计动用保证金和权利金上限不超100万美元或等值外币，任一交易日最高合约价值不超10000万美元或等值外币[3] 授权期限与实施主体 - 期货套期保值业务授权期限12个月，由期货套期保值领导小组实施[2] - 外汇套期保值业务授权期限12个月，由总经理或其授权代理人决策，财务部实施管理[4] 业务目的与保障 - 开展期货和外汇套期保值业务为规避原材料价格和汇率波动风险，以正常生产经营为基础[11] - 开展期货套期保值业务有《期货套期保值业务管理制度》保障[5] - 开展外汇套期保值业务有《外汇套期保值业务管理制度》及内控措施[6] 业务风险 - 期货套期保值业务存在市场、资金等风险[7] - 外汇套期保值业务存在汇率波动、履约等风险[9] 风险控制措施 - 期货套期保值业务风险控制措施包括匹配经营、控制资金等[8] - 外汇套期保值业务遵循合法、审慎等原则，以正常跨境业务为基础[9] - 审计部门定期或不定期审查业务操作等情况[10] - 加强汇率研究分析避免汇兑损失[10] - 仅与合法资质大型金融机构开展业务控制违约风险[10] - 合理使用自有资金，控制业务资金规模和保证金使用[10] - 执行相关制度，建立风险报告等体系[10] 业务合规性 - 按会计准则对业务进行核算和披露[11] - 开展业务决策程序合规，制度明确可保障业务和控制风险[13] - 开展期货和外汇套期保值业务具有必要性和可行性[13]

业绩数据 - 2025年度日常关联交易预计金额11750.07万元，1 - 11月实际发生9011.67万元[5] - 2026年度日常关联交易预计金额3732.07万元，2025年1 - 11月实际发生2617.49万元[9] - 截至2024年12月31日，杭州华旺实业集团有限公司总资产702114.21万元，净资产484885.96万元，营业收入386804.43万元，净利润51712.85万元[12][13] - 截至2024年12月31日，杭州临安华旺热能有限公司总资产15123.81万元，净资产6921.32万元，营业收入9733.08万元，净利润4422.56万元[15][16] - 截至2024年12月31日，杭州华旺汇科投资有限公司总资产17064.28万元，净资产16050.53万元，营业收入331.71万元，净利润804.40万元[18] 关联交易 - 2025年12月5日公司召开会议审议通过预计2026年度日常关联交易议案，尚需股东会审议[3] - 杭州华旺实业集团有限公司2026年预计采购金额12万元，占同类业务比例100%，2025年1 - 11月实际发生8.9万元，占比100%[9] - 杭州临安华旺热能有限公司2026年预计采购金额3500万元，占同类业务比例25.93%，2025年1 - 11月实际发生2577.49万元，占比24.50%[9] - 杭州临安华旺热能有限公司2026年预计销售金额36万元，占同类业务比例100%，2025年1 - 11月实际发生31.1万元，占比100%[9] - 杭州华旺汇科投资有限公司2026年其他关联交易预计金额184.07万元，占同类业务比例70.20%[9] - 马鞍山慈兴热能有限公司2025年预计采购金额7400万元，1 - 9月实际发生6367.34万元，因采购量减少导致差异[5][7] 公司信息 - 杭州华旺汇科投资有限公司成立于1993年3月12日，注册资本7500万元[17] - 杭州华旺汇科投资有限公司股权结构为杭州华旺实业集团有限公司占80%，钭正良占20%[17] - 杭州华旺汇科投资有限公司是公司控股股东的子公司，与公司构成关联关系[17] 交易原则与影响 - 公司与关联方交易按自愿、平等、互惠互利、公平公允原则进行，价格按市场公允价执行[19] - 公司与关联方的关联交易对公司长远发展有积极影响，不会产生不利影响[20] 公告时间 - 公告发布时间为2025年12月6日[21]

股东会信息 - 2025年第三次临时股东会于12月22日14:00召开[3] - 会议地点为浙江杭州临安区青山湖街道滨河北路18号公司会议室[3] - 网络投票起止时间为12月22日[6] 审议议案 - 本次股东会审议5项非累积投票议案[8] - 对中小投资者单独计票的议案为议案1 - 议案4[11] - 涉及关联股东回避表决的议案为议案4[11] 其他信息 - 股权登记日为12月16日[14] - 现场登记时间为12月19日9:00 - 11:00、14:00 - 17:00[17] - 联系人陈蕾，电话0571 - 63750969等[18]

会议情况 - 公司第四届董事会第十四次会议于2025年12月5日召开，9位董事全部出席[2] 议案表决 - 《关于使用闲置自有资金进行委托理财的议案》全票通过[3] - 《关于2026年度对外担保预计额度的议案》全票通过，需提交股东会审议[4] - 《关于2026年度开展期货和外汇套期保值业务的议案》全票通过[6] - 《关于开展票据池业务的议案》全票通过，需提交股东会审议[7] - 《关于申请2026年度银行授信额度的议案》全票通过，需提交股东会审议[8] - 《关于预计2026年度日常关联交易的议案》6票同意，关联董事回避，需提交股东会审议[9] - 《关于修订公司<董事、高级管理人员薪酬管理办法>的议案》全票通过，需提交股东会审议[11] - 《关于召开公司2025年第三次临时股东会的议案》全票通过[12]

公司近期动态 - 公司于2025年12月5日召开第四届第十四次董事会会议，审议了《关于2026年度开展期货和外汇套期保值业务的议案》等文件 [1] 公司业务构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入构成为：造纸行业占比76.83%，批发和零售业占比22.06%，其他业务占比1.11% [1] 公司市值信息 - 截至新闻发稿时，公司市值为46亿元 [1]

核心事件 - 公司控股股东、实际控制人钭正贤于2025年12月5日通过大宗交易减持公司股份611.52万股 [1] - 本次减持股份数量占公司总股本的1.10% [1] - 本次权益变动后，控股股东、实际控制人及其一致行动人合计持股比例由49.04%减少至47.94% [1] - 本次持股比例变动触及1%的刻度 [1] 股权结构变动 - 减持前，控股股东、实际控制人及其一致行动人合计持有公司49.04%的股份 [1] - 减持后，上述一致行动人合计持股比例降至47.94% [1] - 本次权益变动导致合计持股比例下降1.10个百分点 [1]

股东权益变动 - 公司股东斜正贤于2025年12月5日完成股份减持计划 [1] - 斜正贤通过大宗交易方式累计减持6,115,200股，占公司总股本的1.10% [1] - 本次减持后，公司控股股东、实际控制人及其一致行动人合计持股比例由49.04%降至47.94% [1] 公司控制权与治理 - 本次权益变动未导致公司控股股东及实际控制人发生变化 [1] - 本次变动不触及要约收购 [1] - 公司认为此次变动不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响 [1]

公司财务决策 - 华旺科技计划使用不超过人民币18亿元的自有资金进行理财投资 [1] - 投资品种限定为安全性高、流动性好、期限不超过12个月的银行及金融机构理财产品 [1] - 该投资计划已于2025年12月5日经公司第四届董事会第十四次会议审议通过，无需提交股东大会审议 [1]

板块整体表现 - 11月25日造纸板块整体上涨1.03%，领先于上证指数0.87%和深证成指1.53%的涨幅 [1] - 当日造纸板块主力资金净流入6407.37万元，游资资金净流入3451.39万元，散户资金净流出9858.76万元 [2] 领涨个股表现 - 凯恩股份领涨造纸板块，收盘价6.25元，涨幅达6.84%，成交25.95万手，成交额1.58亿元 [1] - 青山纸业涨幅4.13%，收盘价3.53元，成交145.22万手，为当日板块最高成交量，成交额5.08亿元 [1] - 博汇纸业涨幅2.55%，收盘价6.04元，成交33.81万手，成交额2.05亿元，并获得主力资金净流入1125.64万元，主力净占比5.50% [1][3] 资金流向分析 - 太阳纸业获得最大主力资金净流入，达1667.78万元，主力净占比7.70%，尽管其股价微跌0.21% [2][3] - 青山纸业虽股价上涨4.13%，但出现主力资金净流出5408.15万元，主力净流出占比10.64% [1][3] - 冠豪高新获得主力资金净流入741.83万元，主力净流入占比高达15.96%，为板块中主力净占比最高的个股 [3]