可转债发行 - 2023年6月20日发行600万张可转换公司债券，总额6亿元[3] - 可转债期限6年，各年票面利率不同[3] - 初始转股价为19.47元/股，未调整[3] 转股相关 - 转股期为2023年12月28日至2029年6月19日[3] - 特定条件下董事会有权提出转股价格向下修正方案[5] - 2023年11月8日至2024年5月7日不向下修正转股价格[7] 价格修正情况 - 2024年5月8日起算触发条件，截至5月21日连续十日股价低于转股价格80%[8] - 未来二十日有五日满足条件可能触发修正条款[8] - 触发后公司将开董事会审议并披露信息[9]

利润分配 - 2023年度每10股派现5元（含税），不转增、不送股[6] - 方案于2024年5月6日经股东大会通过[7] 可转债转股 - 2024年5月27日至登记日“李子转债”停转[4] - 登记日后首交易日恢复转股[8] - 欲享权益分派可在5月24日前转股[8] 公告披露 - 2024年5月28日披露权益分派和转股价格调整公告[8] 联系信息 - 证券部电话0579 - 82881528[9] - 证券部邮箱zqswb@liziyuan.com[9]

会议基本信息 - 会议名称为 2024 年第一季度业绩说明会，于 5 月 15 日 10:00 - 11:00 召开，地点为价值在线（www.ir-online.cn），方式为网络互动 [2] - 参与人员为线上参与的所有投资者，公司接待人员有总经理兼董事朱文秀、董事会秘书程伟忠、财务总监孙旭芬、独立董事陆竞红 [2][3] 公司业绩情况 - 报告期内，公司实现营业收入 33,436.42 万元，同比减少 3.17%，净利润 5,695.42 万元，同比减少 3.79%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 5,878.01 万元，同比增加 1.06% [3] - 华东、西南市场实现营业收入约 1.69 亿元、0.62 亿元，同比增加 1.75% 和 4.05%；华中市场实现营业收入约 0.66 亿元，同比减少 14.74% [6] 公司决策及影响 - 使用闲置募集资金进行现金管理，不影响公司日常资金周转、募投项目运转和主营业务发展，可增加公司收益，可能影响资产负债表和利润表部分科目 [3][4] - 2024 年度拟向银行及其他金融机构申请总额不超过 8 亿元的综合授信额度，用途多样，授信期限 1 年，额度可循环使用 [5][6] 产能与市场问题 - 公司产能项目按区域布局，各地区市场发展和产能利用率有差异，目前增加的产能是为满足未来市场需求 [4] - 公司后续将根据市场成熟度制定不同销售策略，提高传统优势市场市占率，增加新兴消费市场覆盖面和品牌曝光度 [8] 品牌相关情况 - 成毅成为 2024 年品牌代言人，其形象契合公司定位，粉丝群体有助于开拓市场、提高客户粘性 [5] - 未来公司将利用成毅影响力加大品牌宣传，开发联名产品，加大社交媒体投入，优化产品创新和营销策略 [7][8] 股份与可转债情况 - 截至 2024 年 4 月 30 日，公司以集中竞价交易方式累计回购股份 13,762,962 股，占总股本 3.49%，累计支付总金额 209,383,478.77 元 [6][7] - 目前控股股东及实际控制人合计持有公司可转债比例为 19.86%，其中水滴泉投资占 18.71％，李国平占 0.01％，王旭斌占 1.15％ [7] 股东相关情况 - 2024 年 5 月 10 日，公司收到股东衢州市誉诚瑞股权投资合伙企业《关于完成证券非交易过户的告知函》，其持有的 7,376,460 股（占总股本 1.8709%）已过户至股东名下 [8]

公司整体业绩情况 - 公司 2024 年第一季度实现营业收入 33,436.42 万元，同比减少 3.17%，净利润 5,695.42 万元，同比减少 3.79%[2][3] - 公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 5,878.01 万元，同比增加 1.06%[2] 募集资金管理 - 公司使用部分闲置募集资金进行现金管理，可能影响资产负债表和利润表相关科目[3][4] - 现金管理不影响公司日常资金需求和募投项目正常运转，有利于提高资金使用效率[3][4] 产能布局与销售情况 - 公司根据市场需求提前布局产能，各地区市场发展存在差异，产能利用率也有所不同[4] - 华东、西南地区销售收入同比增长，华中地区销售收入同比下降 14.74%[6] - 公司将根据市场情况制定精准营销策略，提高传统优势市场占有率，拓展新兴消费市场[10] 品牌推广 - 成毅成为公司 2024 年品牌代言人，有助于强化品牌形象、拓展年轻消费群体[5] - 公司将充分利用代言人影响力，开发相关联名产品，加大社交媒体投入，提升品牌知名度[9] 其他事项 - 公司 2024 年度拟向银行申请不超过 8 亿元的综合授信额度[5][6] - 截至 2024 年 4 月 30 日，公司已累计回购股份 13,762,962 股，占总股本 3.49%[7] - 控股股东及实际控制人合计持有公司可转债 19.86%[8] - 公司股东誉诚瑞投资已完成股份过户登记[11]

员工持股计划会议 - 2024年5月15日召开第一次持有人会议[3] - 291人出席，代表份额51131250份占已认购总份额100%[3] 会议决议 - 审议通过设立管理委员会，3名委员，1名主任[4] - 选举楼慧平、汪雪浓、骆珺影为委员，楼慧平为主任[5] - 授权管理委员会办理相关事宜，授权至计划终止[6][7]

股份减持 - 副总经理方建华计划2023.8.28 - 2024.2.27减持不超468,195股[1] - 2024.2.23 - 27方建华分别减持70,000、100,000、130,000股[1][2] - 2024.2.23 - 27成交金额分别为813,400、1,186,450、1,556,500元[2] 短线交易 - 2024.5.13方建华配偶张金苏买入2,900股构成短线交易[2] - 本次短线交易无收益，无需上缴[2][4] 后续措施 - 公司确认交易无违规目的[4] - 董事会通报结果，重申规定[5] - 董事会加强培训，杜绝此类事件[5]

公司概况 - 公司是软饮料行业中甜牛奶龙头，市占率达10.47%[1] - 公司产品具有高性价比、盈利能力强，经典大单品在市场中独树一帜[2] - 公司成立于1994年，专注于含乳饮料领域，市占率位列第五，细分赛道中性含乳饮料市场份额排第一，占比10.47%[8] 业绩展望 - 公司预计2024-2026年营业收入和归母净利润将呈现逐年增长趋势，给予“增持”评级[67] - 公司2026年预计营业收入将达到1941百万元，较2023年增长37.4%[73] - 公司2026年预计净利润为337百万元，较2023年增长42.6%[73] - 公司2026年预计每股收益为0.85元，较2023年增长41.7%[73] - 公司ROE预计在2026年将达到15.21%[73] - 公司2026年预计PE为14.93倍，PB为2.27倍[73] 市场拓展与营销 - 公司建立了全方位市场营销管理体系，经销为主、直销为辅，销售体系由六大销售大区构成[32][33] - 公司通过加强精细化渠道管理，培育优质经销商，实现了新增经销商数量占比保持在20%-40%之间，每年贡献约6%-9%的经销收入[47] - 公司通过代言、广告和公益活动提升品牌形象，签约知名明星作为品牌代言人，广告宣传费用占营收比重稳定在1.8%左右[57] 风险提示 - 食品安全风险、市场竞争加剧、新渠道、新市场拓展不及预期、原材料价格波动、产品单一风险是公司面临的主要风险[68][69][70][71][72] 投资建议 - 公司股价和PE值在可比公司中处于中等水平，具有一定的投资价值[68] - 公司可能持有报告中提及公司证券头寸并提供投资银行服务，存在利益冲突[79]

股权变动 - 誉诚瑞投资7,376,460股（占比1.8709%）非交易过户，王旭斌过户4,242,420股（占比1.0756%）[2] - 变动后控股股东及其一致行动人持股占比降至60.47%，王旭斌升至6.34%，誉诚瑞投资为0[6] 减持规定 - 集中竞价90自然日内减持不超1%，大宗交易不超2%[7] - 拟减持提前25个交易日通知协商，首卖15日前书面报告公司[8] 变动影响 - 本次过户不影响控股股东、实际控制人、股权结构和分布[9]

债券发行 - 公司2023年6月20日发行600万张可转换公司债券，总额6亿元[3] - 原股东优先配售合计认购3,661,810张，占发行总量61.03%[3] 股东减持 - 2024年2月20 - 29日，实控人夫妇及其一致行动人减持811,820张，占发行总量13.53%[4] - 2024年3月1 - 4月10日，控股股东及实控人夫妇减持884,330张，占发行总量14.75%[5] - 2024年4月11 - 5月8日，控股股东及实控人王旭斌减持773,150张，占发行总量12.89%[6] 债券持有 - 2024年2月29日后，水滴泉投资持有1,933,110张，占比32.22%[4] - 2024年2月29日后，李国平持有800,380张，占比13.34%[5] - 2024年2月29日后，王旭斌持有116,500张，占比1.94%[5] - 2024年4月10日后，水滴泉投资持有1,882,410张，占比31.37%[5] - 2024年4月10日后，李国平持有380张，占比0.01%[5]

| 证券代码：605337 | 证券简称：李子园 | 公告编号：2024-038 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111014 | 转债简称：李子转债 | | 浙江李子园食品股份有限公司 关于召开2024年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、说明会类型 浙江李子园食品股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 30 日在 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了公司《2024 年第一季度报告》。 为便于广大投资者更加全面深入地了解公司经营业绩、发展战略等情况，公司定 于 2024 年 5 月 15 日（星期三）10:00-11:00 在"价值在线"（www.ir-online.cn）举 办浙江李子园食品股份有限公司 2024 年第一季度业绩说明会，与投资者进行沟 通和交流，广泛听取投资者的意见和建议。 会议召开时间：2024 年 5 月 15 日（星期三）10:00-11:00 会议召开地点：价值在线（www.i ...