公司信息 - 证券代码为605228，简称为神通科技；债券代码为111016，简称为神通转债[1] 激励计划 - 2023年激励计划首次授予股票期权第一个行权期为2024年12月25日 - 2025年11月30日，处于自主行权阶段[2] - 本次限制行权期为2025年7月4日 - 2025年7月18日，期权代码1000000551全部激励对象限制行权[2] - 公司将向中登上海分公司申请办理限制行权相关事宜[3]

公司信息 - 公司证券代码为605228，简称为神通科技，债券代码为111016，简称为神通转债[1] 子公司动态 - 全资子公司烟台神通获高新技术企业证书，编号GR202437006857，有效期三年[2] - 烟台神通此次为原证书有效期满后重新认定[2] - 烟台神通2024 - 2026年按15%税率缴纳企业所得税[2]

债券信息 - 公司获准发行不超过5.77亿元可转换公司债券，发行规模57,700.00万元，债券余额57,677.10万元[10] - 债券票面利率第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.8%、第四年1.5%、第五年2.0%、第六年3.0%，期限6年，起息日为2023年7月25日，本金兑付日为2029年7月25日[10] - 初始转股价格11.60元/股，当前转股价格11.52元/股[10] - 2022 - 2025年主体信用等级为AA -，评级展望稳定，债项信用等级为AA - [12][13] 业绩数据 - 2024年公司实现营业收入138,866.64万元，较上年下降15.22% [25] - 2024年归属于上市公司股东的净利润-3,197.97万元，较上年下降158.38% [25] - 2024年动力系统零部件收入33,077.68万元，较2023年下降13.14% [26] - 2024年饰件系统零部件收入93,357.93万元，较2023年下降6.38% [26] - 2024年模具类收入9,526.63万元，较2023年下降57.80% [27] - 2024年其他类收入1,428.36万元，较2023年增长67.38% [27] 资产数据 - 2024年末货币资金79,109.60万元，占总资产28.07%，较上期下降26.93% [28] - 2024年末交易性金融资产为0，较上期减少100% [28] - 2024年末预付款项2,831.09万元，占总资产1.00%，较上期增长39.00% [28] - 持有待售资产本期期末为0，较上期期末减少100.00% [29] - 其他流动资产本期期末为1807.06，较上期期末增加266.49% [29] - 在建工程本期期末为18755.11，较上期期末增加378.21% [29] - 短期借款本期期末为655.16，较上期期末减少93.47% [29] 现金流与费用 - 经营活动产生的现金流量净额本期为14679.78万元，较上年同期减少60.81% [31] - 财务费用本期为1271.14万元，较上年同期增加2768.17% [31] 授信与资金 - 截至2025年3月末，公司获银行综合授信额度5.00亿元，未使用额度3.08亿元 [32] 项目计划 - 本次发行可转债拟募集资金不超57700.00万元，用于光学镜片生产基地建设项目 [34][35] 股份质押 - 截至2024年12月31日，神通投资质押股份7000万股，质押股票市值约7.74亿元，覆盖可转债余额134.18% [40] 转股情况 - “神通转债”于2024年1月31日进入转股期，截至2024年12月31日累计转股19,840股 [80]

公司评级 - 神通科技集团主体信用等级维持AA-，评级展望稳定 [3][5] - "神通转债"信用等级维持AA- [3] - 评级基于公司优质下游客户、稳定合作关系、较小债务规模及通畅融资渠道等优势 [3][10] 财务表现 - 2024年营业总收入13.89亿元，同比下降15.2% [9][10] - 2024年净利润亏损0.32亿元，2023年为盈利0.55亿元 [9][10] - 2024年营业毛利率18.53%，较2023年下降0.88个百分点 [9][10] - 2025年一季度营业总收入3.42亿元，营业毛利率回升至22.04% [9][10] - 2024年经营活动净现金流3.75亿元，同比增加190.7% [9][10] 业务运营 - 主要产品动力系统零部件2024年销量207.92万件，同比下降10.1% [18] - 饰件系统零部件2024年销量558.32万件，同比下降7.9% [18] - 客户集中度较高，前五大客户销售占比61.79% [16] - 研发投入占比6.13%，拥有623项专利（109项发明专利） [19] 行业环境 - 2024年新能源汽车渗透率提升，传统燃油车市场份额下降 [16] - 汽车零部件行业向电动化、智能化、轻量化方向发展 [13] - 新能源车发展为零部件企业提供新市场机遇 [12][13] 募投项目 - 光学镜片生产基地建设项目计划总投资6.26亿元 [19] - 预计2026年7月达产，年产1030万台(套) [19] - 截至2024年末已投入1.16亿元，完成厂房建设 [19]

信用评级 - 公司前次主体信用等级为"AA-"，评级展望为"稳定"，"神通转债"债券信用等级为"AA-"，评级机构为中诚信，评级时间为2024年5月29日 [1] - 中诚信于2025年6月对公司进行跟踪评级，主体信用等级维持"AA-"，评级展望为"稳定"，"神通转债"债券信用等级维持"AA-" [2] - 本次评级结果较前次没有变化 [3] 可转换公司债券 - 公司于2023年7月25日发行可转换公司债券"神通转债" [1] - 公司委托中诚信对"神通转债"进行跟踪信用评级 [1] 信息披露 - 本次跟踪评级报告详见上海证券交易所网站披露的《神通科技集团股份有限公司2025年度跟踪评级报告》 [3]

公司信息 - 证券代码605228，简称为神通科技[1] - 债券代码111016，简称为神通转债[1] 评级情况 - 前次和本次“神通转债”及主体评级均为AA-，展望稳定[3] - 前次评级机构为中诚信，时间为2024年5月29日[3] - 中诚信于2025年6月17日出具跟踪评级报告，结果无变化[3] 债券发行 - 公司于2023年7月25日发行“神通转债”[3] 公告信息 - 公告发布时间为2025年6月18日[5]

业绩数据 - 2024年净利润亏损0.32亿元，2025年一季度净利润0.09亿元[6] - 2022 - 2025年3月总资产分别为22.17亿、30.30亿、28.19亿、28.33亿元[6] - 2022 - 2025年3月总债务分别为2.63亿、9.28亿、8.22亿、8.26亿元[6] - 2022 - 2024年营业总收入分别为14.29亿、16.38亿、13.89亿元，2025年一季度为3.42亿元[6] - 2022 - 2024年资产负债率分别为33.40%、47.85%、47.02%，2025年3月为45.76%[6] - 2024年营业毛利率18.53%，2025年1 - 3月为22.04%[29] - 2024年利润总额亏损0.42亿元，2025年1 - 3月为0.10亿元[33] 用户数据 - 2024年前五大客户销售金额占比下降至61.79%[20] - 2024年前五大供应商采购金额占比为19.95%[22] 未来展望 - 评级展望认为公司信用水平未来12 - 18个月将保持稳定[4] - 2025年预测总资本化比率35.50 - 36.50%，总债务/EBITDA为3.50 - 4.50倍[39] - 2025年公司加大客户拓展力度，可转债募投项目按计划推进，对外融资需求不大[36][37][38] 新产品和新技术研发 - 2024年研发费用占营业总收入比重为6.13%，年末拥有专利623项[24] - 光学镜片生产基地建设项目计划总投资6.26亿元，预计2026年7月达预定可使用状态，达产后年产1030万台（套）[25] 市场扩张和并购 - 2024年6月公司投资设立全资子公司宁波玄甲视界智显科技有限公司，注册资本500万元[17] - 公司成功进入理想汽车、东风岚图、丰田、小鹏等配套供应商体系[20] 其他新策略 - 2024年公司在现有生产基地基础上进行产能扩建、投入新产品产线建设并落地多条自动化产线[18]

凯淳股份 - 拟将回购股份价格上限由26.625元/股调整为40元/股 调整后上限自2025年6月10日起生效 [1] - 主营业务为国内外知名品牌提供综合性电子商务服务及客户关系管理服务 [1] - 所属行业为商贸零售–互联网电商–电商服务 [1] 一品红 - 全资子公司获得盐酸右美托咪定注射液注册证书 该药品为化学药品3类 主要用于全身麻醉手术患者镇静 [1] - 主营业务为药品研发、生产和销售 [1] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [1] 博晖创新 - 获得人乳头瘤病毒基因分型(28型)检测试剂盒医疗器械注册证 用于检测宫颈脱落细胞样本中28种HPV DNA [1] - 主营业务为体外诊断产品研发、生产与销售 [2] - 所属行业为医药生物–生物制品–血液制品 [3] 领益智造 - 发行可转债及支付现金购买资产并募资申请获深交所受理 拟收购江苏科达斯特恩汽车科技66.46%股权 [3] - 主营业务为智能制造服务与解决方案 [3] - 所属行业为电子–消费电子–消费电子零部件及组装 [4] 克明食品 - 5月销售生猪4.83万头 环比下降24.38% 同比增长23.06% 销售收入5239.12万元 环比下降26.11% 同比增长17.64% [4] - 1-5月累计销售生猪23.85万头 同比增长13.68% 累计销售收入2.71亿元 同比增长8.58% [4] - 主营业务为米面制品研发生产及生猪养殖销售 [5] - 所属行业为食品饮料–食品加工–预加工食品 [6] 梅安森 - 终止2024年度向特定对象发行股票事项并撤回申请文件 [6] - 主营业务为物联网及安全领域装备研发生产 [7] - 所属行业为计算机–计算机设备–安防设备 [7] 豪尔赛 - 终止转让一道新能源0.71%股权事项 仍持有一道新能源0.71%股权 [7] - 主营业务为智慧光艺、智慧文旅、智慧城域 [8] - 所属行业为建筑装饰–装修装饰Ⅱ–装修装饰Ⅲ [9] 正邦科技 - 5月销售生猪63.86万头 环比上升4.72% 同比上升158.02% 销售收入7.31亿元 环比下降0.98% 同比上升146.60% [9] - 1-5月累计销售生猪289.61万头 同比上升114.26% 累计销售收入33.02亿元 同比上升132.78% [9] - 主营业务为饲料、生猪、兽药生产销售 [9] - 所属行业为农林牧渔–养殖业–生猪养殖 [10] 远大控股 - 拟对全资子公司远大粮油(新加坡)减资4870万美元 注册资本由7300万美元减至2430万美元 [10] - 主营业务涵盖贸易、油脂、生态农业 [11] - 所属行业为交通运输–物流–原材料供应链服务 [12] 华东医药 - 全资子公司HDM1010片获美国FDA临床试验批准 适应症为2型糖尿病 [12] - 主营业务为药品研发、生产和销售 [12] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [12] 良信股份 - 收到1410万元政府补助 占2024年净利润4.52% [12] - 主营业务为终端电器、配电电器、控制电器等产品研发生产 [13] - 所属行业为电力设备–电网设备–配电设备 [14] 尔康制药 - 维生素B6注射液通过仿制药一致性评价 规格为1ml:100mg 属甲类医保药物 [14] - 主营业务为辅料、原料药、成品药生产销售 [14] - 所属行业为医药生物–化学制药–原料药 [14] 新产业 - 获得抗PIC检测相关发明专利 可实现一步法检测 特异性高且效率高 [14] - 主营业务为体外诊断产品研发生产 [15] - 所属行业为医药生物–医疗器械–体外诊断 [16] 东星医疗 - 控股子公司与上海交通大学签订600万元技术开发合同 涉及重组Ⅲ型人源化胶原蛋白制备工艺 [16] - 主营业务为外科手术医疗器械研发生产 [16] - 所属行业为医药生物–医疗器械–医疗设备 [17] 苏常柴A - 全资孙公司吸收合并全资子公司 不涉及人员安置 [17] - 主营业务为柴油机及汽油机研发生产 [17] - 所属行业为汽车–汽车零部件–底盘与发动机系统 [17] 一彬科技 - 获新能源车企2.56亿元项目定点 产品为仪表板总成 生命周期5年 预计2026年Q2量产 [17] - 主营业务为汽车零部件设计开发生产 [18] - 所属行业为汽车–汽车零部件–车身附件及饰件 [18] 名臣健康 - 收到子公司2000万元分红款 [18] - 主营业务为健康护理用品研发生产及网络游戏运营 [18] - 所属行业为传媒–游戏Ⅱ–游戏Ⅲ [19] 亨迪药业 - 布洛芬混悬液获药品注册证书 视同通过一致性评价 [19] - 主营业务为化学原料药及制剂研发生产 [19] - 所属行业为医药生物–化学制药–原料药 [20] 华仁药业 - 全资子公司盐酸去氧肾上腺素注射液获药品注册证书 为国家医保乙类品种 [20] - 主营业务为肾科、呼吸科等药品研发生产 [20] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [21] 恩威医药 - 取得换发药品生产许可证 涉及六个委托生产重点产品 [21] - 主营业务为中成药及化学药研发生产 [22] - 所属行业为医药生物–中药Ⅱ–中药Ⅲ [23] 晓鸣股份 - 5月销售鸡产品2324.75万羽 环比下降6.56% 同比大增45.59% 销售收入1亿元 环比下降8.40% 同比大增91.17% [23] - 主营业务为祖代蛋种鸡养殖及雏鸡销售 [24] - 所属行业为农林牧渔–养殖业–肉鸡养殖 [25] 陕天然气 - 成功发行3.5亿元超短期融资券 利率1.78% 期限270天 [25] - 主营业务为长输管道建设运营及城市燃气销售 [25] - 所属行业为公用事业–燃气Ⅱ–燃气Ⅲ [25] 西大门 - 董监高拟合计减持不超过58.1万股 占总股本0.3033% [25] - 主营业务为功能性遮阳材料研发生产 [26] - 所属行业为轻工制造–家居用品–其他家居用品 [27] 神通科技 - 股东拟减持不超过3%公司股份 合计1288.06万股 [27] - 主营业务为汽车动力系统、饰件系统等研发制造 [27] - 所属行业为汽车–汽车零部件–车身附件及饰件 [28] 圣诺生物 - 拟每股派现0.14元转增0.4股 [28] - 主营业务为多肽原料药和制剂研发生产 [28] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [29] *ST金刚 - 下属公司收到控股股东3.64亿元债权转让通知 [29] - 主营业务为异质结电池片及太阳能组件研发制造 [29] - 所属行业为计算机–软件开发–横向通用软件 [30] 福昕软件 - 2高管拟合计减持不超过5.58万股 占总股本0.061% [30] - 主营业务为PDF电子文档软件产品及服务 [30] - 所属行业为计算机–软件开发–横向通用软件 [31] 优优绿能 - 拟申请不超过15亿元银行综合授信额度 [31] - 主营业务为新能源汽车直流充电设备核心部件研发生产 [31] - 所属行业为电力设备-其他电源设备Ⅱ-其他电源设备Ⅲ [32] 国星光电 - 拟每10股派现0.5元 总计分配3092.39万元 [32] - 主营业务为电子元器件研发制造 [33] - 所属行业为电子–光学光电子–LED [34] 光迅科技 - 拟每10股派现2.6元 现金分红总额2.1亿元 [34] - 主营业务为光电子器件研发生产 [34] - 所属行业为通信–通信设备–通信网络设备及器件 [35] 寒锐钴业 - 拟每10股派现1.5元 合计派发4624.87万元 [35] - 主营业务为钴粉、氢氧化钴等产品研发生产 [35] - 所属行业为有色金属–能源金属–钴 [36] 泰格医药 - 拟每10股派现3元 共计派发2.2亿元 [37] - 主营业务为临床研究CRO服务 [37] - 所属行业为医药生物–医疗服务–医疗研发外包 [37] 深粮控股 - 拟每10股派现1.5元 [37] - 主营业务为批发零售、食品加工及租赁服务 [37] - 所属行业为农林牧渔–农产品加工–粮油加工 [38] 壹石通 - 拟每10股派现1元 实际每股0.10元 [38] - 主营业务为无机非金属复合材料研发生产 [38] - 所属行业为电力设备–电池–电池化学品 [39]

股东减持计划 - 股东必恒投资计划减持公司股份不超过12,880,640股 占总股本比例不超过3% 其中通过集中竞价减持不超过4,293,547股（1%） 通过大宗交易减持不超过8,587,093股（2%）[1] - 减持原因为股东自身资金需求 减持期间为公告披露后15个交易日起3个月内 减持价格按市场价格确定[1] - 必恒投资当前持有64,590,323股无限售流通股 持股比例15.04% 为第二大股东 该部分股份于2024年1月22日解除限售[1][2] 股权结构与实际控制 - 公司控股股东为宁波神通投资有限公司 实际控制人为方立锋和陈小燕夫妇 必恒投资为实际控制人方立锋之妹方芳控制的企业[2] - 宁波神通投资有限公司持股194,397,178股 持股比例42.58% 其中70,000,000股处于质押状态[2] 财务表现 - 2025年第一季度营业收入3.42亿元 同比增长13.82% 但归母净利润892.65万元 同比下降22.49% 扣非净利润843.29万元 同比下降15.58%[2] - 2024年全年营业收入13.89亿元 同比下降15.22% 归母净利润亏损3197.97万元（上年盈利5477.42万元） 扣非净利润亏损3608.02万元（上年盈利5366.62万元）[2] - 经营活动现金流量净额2025年第一季度为-3495.78万元（上年同期-6414.55万元） 2024年全年为1.47亿元 同比下降60.81%[2] 融资历史 - 公司2021年1月20日在上交所主板IPO 发行8000万股 发行价5.89元/股 募集资金总额4.71亿元 净额4.12亿元[3] - 2023年发行可转换公司债券 募集资金总额5.77亿元 净额5.69亿元 已于2023年8月15日上市[4] - IPO及可转债两次募资合计10.48亿元[5] 资金用途 - IPO募集资金用于汽车内外饰件扩产、汽车动力产品扩产、汽车高光外饰件扩产、汽车智能产品生产建设、研发中心建设及补充流动资金项目[3]

股东持股基本情况 - 股东必恒投资持有公司无限售条件流通股64,590,323股，占公司总股本的15.04% [1] - 持股比例和减持比例基于公司2025年6月5日总股本429,354,910股计算 [1] - 上述股份于2024年1月22日解除限售并上市流通 [1] 减持计划主要内容 - 必恒投资计划减持不超过12,880,640股，占公司总股本的3.00% [1] - 通过集中竞价交易减持不超过4,293,547股（占总股本1.00%） [1] - 通过大宗交易减持不超过8,587,093股（占总股本2.00%） [1] - 减持期间为公告披露后15个交易日起3个月内，价格按市场价格确定 [1] - 若公司发生送红股、转增股本等股份变动事项，减持数量将相应调整 [2] 股东承诺及一致性 - 必恒投资在公司IPO时承诺上市后36个月内不转让股份 [2] - 若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月 [2] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价（除权除息后调整） [2][3] - 本次减持计划与已披露承诺一致 [4] 减持计划实施条件 - 减持计划可能因市场情况等因素调整，实际减持数量和价格存在不确定性 [4] - 减持计划不会导致公司控制权变更 [5] - 减持行为符合《证券法》《公司法》等法律法规要求 [5]