会议信息 - 公司第三届董事会第五次会议于2025年8月29日召开，8位董事全到[3] 转债情况 - 2025年8月11 - 29日公司股票触发“神通转债”有条件赎回条款[4] - 董事会决定本次及未来三个月不行使提前赎回权，11月29日后重新起算[4] 议案表决 - 《关于不提前赎回“神通转债”的议案》全票通过[5] - 《关于“提质增效重回报”行动方案的半年度评估报告》全票通过[6]

债券发行 - 2023年7月25日发行57700万元可转换公司债券，期限6年[4] - 票面利率第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.8%、第四年1.5%、第五年2.0%、第六年3.0%[4] 转股相关 - 初始转股价格11.60元/股，最新转股价格11.52元/股[4] - 2025年8月11 - 29日触发有条件赎回条款[9] 赎回决策 - 2025年8月29日决定本次及未来三个月不行使提前赎回权[3][10] 相关情况 - 控股股东等前六个月未交易“神通转债”[11] - 未收到未来六个月内减持计划[11] - 保荐人对不提前赎回无异议[12][13]

债券发行与交易 - 2023年7月25日发行面值57700万元可转换公司债券，期限6年[1] - 2023年8月15日起在上海证券交易所挂牌交易[2] 转股信息 - 转股期为2024年1月31日至2029年7月24日，初始转股价11.60元/股，最新11.52元/股[3] 赎回情况 - 2025年8月11 - 29日触发有条件赎回条款[8] - 2025年8月29日决定本次不行使提前赎回权，未来三月内再触发也不行使[9]

可转债发行概况 - 公司于2023年7月25日向不特定对象发行面值总额57,700万元可转换公司债券，期限6年，发行数量5,770,000张，票面利率第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.8%、第四年1.5%、第五年2.0%、第六年3.0% [1] - 可转换公司债券于2023年8月15日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"神通转债"，债券代码"111016"，转股期起止日期为2024年1月31日至2029年7月24日，初始转股价格为11.60元/股 [2] 转股价格调整历史 - 因2023年半年度利润分配方案，转股价格于2023年10月12日由11.60元/股调整为11.57元/股 [2] - 因2023年限制性股票与股票期权激励计划增发新股，转股价格于2023年12月20日由11.57元/股调整为11.55元/股 [2] - 因回购注销部分激励对象限制性股票，转股价格于2024年4月8日由11.55元/股调整为11.56元/股 [3] - 因2023年年度利润分配方案，转股价格于2024年6月18日由11.56元/股调整为11.52元/股 [3] 有条件赎回条款触发条件 - 赎回条款规定在转股期内，若公司股票连续三十个交易日内至少有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，或可转债未转股余额不足3,000万元时，公司有权赎回债券 [3][4] - 自2025年8月11日至2025年8月22日，公司股票已有十个交易日收盘价不低于当期转股价格130%（即14.98元/股） [1][4] - 若未来连续二十个交易日内再有五个交易日收盘价达到条件，将触发赎回条款，公司将在触发当日召开董事会审议赎回事宜 [1][4] 赎回执行机制 - 赎回价格为债券面值加当期应计利息，计算公式为IA=B×i×t/365，其中B为债券票面总金额，i为当年票面利率，t为计息天数 [3][4] - 公司将于触发条件当日召开董事会审议决定是否赎回全部或部分未转股可转债 [1][4]

可转债赎回条款触发条件 - 公司股票在2025年8月11日至8月22日期间已有十个交易日收盘价不低于当期转股价格11.52元/股的130%（即14.98元/股）[1][3][5] - 若未来连续二十个交易日内再有五个交易日收盘价维持不低于14.98元/股，将触发有条件赎回条款[1][5] - 触发当日公司将召开董事会决定是否按面值加当期应计利息赎回全部或部分未转股可转债[1][5] 可转债发行基本信息 - 2023年7月25日发行面值总额5.77亿元可转债，期限6年，发行数量577万张，票面利率首年0.2%至第六年3.0%[1] - 债券于2023年8月15日在上交所挂牌交易，代码111016，简称"神通转债"[2] - 转股期为2024年1月31日至2029年7月24日，初始转股价11.60元/股[2] 转股价格调整历史 - 2023年10月12日从11.60元/股调整为11.57元/股[2] - 2023年12月20日从11.57元/股调整为11.55元/股[2] - 2024年4月8日从11.55元/股调整为11.56元/股[3] - 2024年6月18日从11.56元/股调整为最新转股价11.52元/股[3] 赎回条款具体规定 - 触发条件包括连续三十个交易日内至少十五日收盘价不低于当期转股价130%[3] - 或未转股余额不足3000万元时[3] - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t/365，其中B为票面总金额，i为当年票面利率，t为计息天数[4]

可转债发行 - 2023年7月25日发行57700万元可转换公司债券，期限6年[4] 可转债交易与转股 - 2023年8月15日在上海证券交易所挂牌交易，转股期2024年1月31日至2029年7月24日，初始转股价11.60元/股[4] 转股价格调整 - 因利润分配、增发新股等多次调整转股价格，最新为11.52元/股[4][5] 赎回条款 - 有条件赎回条件为股价或余额达标，2025年部分交易日已达触发条件[6][3][8] - 若未来满足条件预计触发，触发当日董事会决定是否赎回并披露[3][8][9]

股价表现 - 截至2025年8月20日15时，神通科技股价报17 68元，较前一交易日上涨0 28% [1] - 盘中最高触及18 12元，最低下探17 41元，成交额1 62亿元，换手率2 13% [1] 主营业务 - 公司主营业务为汽车零部件制造，产品涵盖主动式油气分离器、光学镜片等 [1] - 公司已进入蔚来、理想、小鹏等新能源车企供应链 [1] - 公司布局激光雷达、毫米波雷达等智能驾驶领域 [1] 财务表现 - 2025年上半年，公司实现营收8 16亿元，同比增长22 46% [1] - 2025年上半年，公司净利润0 64亿元，同比大增111 09% [1] 新产品进展 - 公司研发的面罩模组产品已向客户送样，并与其他潜在客户保持沟通 [1] - 该产品主要应用于机器人感知模组领域，预计整体价值量在千元级别 [1] 募投项目 - 公司5 77亿元可转债募投的光学镜片生产基地建设项目正按计划推进 [1] 资金流向 - 8月20日神通科技主力资金净流出577 63万元 [1] - 近五日累计净流出1771 03万元 [1]

公司业务进展 - 公司面罩模组产品已向客户送样 [1] - 公司与其他潜在客户保持沟通 [1] - 相关业务的新产品研发、客户送样及后续商业化进程均存在不确定性 [1] 技术应用与延展性 - 公司高度重视光学技术在新型智能装备领域的应用前景 [1] - 机器视觉、激光雷达视窗等产品已在汽车智能进入系统及汽车辅助驾驶等领域有相关的集成应用 [1] - 这些技术在机器人感知模组领域均有较强的横向延展性 [1] 产品价值与定价 - 模组的整体价值量预计在千元级别 [1] - 具体价格将根据客户需求、技术规格等因素综合确定 [1]

业绩表现与增长驱动 - 2025年上半年公司实现营业收入8.16亿元，同比增长22.46%，归母净利润0.64亿元，同比大幅增长111.09% [2] - 业绩增长主要受益于乘用车市场平稳带来的订单放量（如主动式油气分离器、头部车企新项目）以及内部管理优化带来的毛利率提升 [2] - 汽车零部件板块营收占比达94.91%，同比增长30.13%，其中主动式油气分离器凭借PMSM离心式技术和自主算法开发展现竞争力 [2] 核心业务进展 - 汽车零部件业务深度绑定蔚来、理想、小鹏等头部新能源车企，具备同步研发能力并覆盖热销车型 [3] - 光学镜片业务聚焦车规级应用（激光雷达、毫米波雷达、HUD），依托注塑工艺优势已获下游订单，5.77亿元可转债投建的黄石生产基地进展顺利 [3] - 消费电子领域推出吉光品牌（光场显示智能机、3D护眼学习机），通过线上线下渠道拓展C端市场 [4] 创新业务布局 - 光学镜片业务探索车载与VR眼镜产业链机会，持续跟踪前沿技术 [3] - 消费电子业务完成B端向C端转型，未来将动态调整策略以释放长期价值 [4] 行业挑战应对策略 - 针对年降压力采取四大措施：优化生产管理、加强研发创新、开拓新客户、推进降本增效 [5] - "反内卷"政策对经营环境有积极影响，公司通过信用管理、应收账款优化及工艺改进提升竞争力 [5] - 消费电子领域通过工艺创新和精益管理优化成本结构，增强盈利能力 [5] 未来发展方向 - 聚焦汽车智能化与消费电子升级机遇，深耕主业与创新业务以实现业绩稳健增长 [5]

公司财务表现 - 2025年上半年归母净利润同比增长09% 营收仅增长46% [1] - 通过强化内部管理和优化产品结构实现盈利改善 [1] 业务发展状况 - 消费电子领域推出吉光品牌系列产品 正处于市场导入期 [1] - 通过线上线下渠道积极触达用户 [1] - 光学镜片生产基地建设项目已完成厂房建设 进度符合预期 [1] - 高度重视光学业务发展 具体进展涉及保密协议 [1] 行业环境与应对措施 - 汽车零部件行业存在年降压力 [1] - 通过优化生产管理 研发创新 开拓市场和推进降本增效提升盈利能力 [1] - 汽车行业"反内卷"政策对经营环境有积极意义 [1] - 建立了完善的信用管理和应收账款制度 [1]