会议信息 - 2025年4月29日召开2024年年度股东大会[2] - 出席股东和代理人212人，持股321,941,353股，占比53.6561%[2] - 董事7人、监事5人全部出席，董秘出席，其他高管列席[5] 议案表决 - 2024年度董事会工作报告议案同意票数321,744,833，比例99.9390%[6] - 2024年度不进行利润分配议案同意票数321,504,373，比例99.8643%[8] - 2024年度关联交易及预计2025年度日常关联交易议案同意票数5,188,600，比例94.3430%[9] - 与山东能源集团财务有限公司签订金融服务协议暨关联交易议案同意票数5,205,500，比例94.6503%[9] 授信额度 - 2025年度向银行申请授信额度1067880，占比76.6428%；186100，占比13.3566%；139340，占比10.0006%[13] 其他 - 本次会议议案8、9关联股东山东能源集团新材料有限公司回避表决[14] - 见证律所北京市中伦（青岛）律师事务所，律师石鑫、刘妍妮[15] - 公告2025年4月30日发布[16]

会议信息 - 公司第四届监事会第七次会议于2025年4月29日16：00召开[2] - 会议通知提前3日送达全体监事[2] - 应到监事5人，实到5人，由监事会主席米娜主持[2] 审议结果 - 审议通过《关于公司2025年第一季度报告的议案》[3] - 报告公告编号为2025 - 040，表决5票同意[3]

会议决策 - 2025年4月29日召开第四届董事会第十次会议[1] - 审议通过不向下修正“山玻转债”转股价格议案[2] - 未来三个月不提出修正方案，7月30日起再决定[3] - 审议通过《关于公司2025年第一季度报告的议案》[5] 表决结果 - “不向下修正‘山玻转债’转股价格”议案同意7票，反对0票，弃权0票[4] - 《关于公司2025年第一季度报告的议案》同意7票，反对0票，弃权0票[5]

债券发行 - 2021年11月8日公开发行可转换公司债券600万张，面值总额6亿元[3] 转股价格 - “山玻转债”初始转股价格13.91元/股，截至目前11.07元/股[5][9] 价格修正 - 2025年4月9 - 29日触发转股价格向下修正条款[10] - 4月29日董事会决定本次不行使修正权利[2] - 未来3个月再触发亦不提出修正方案[2]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入607,540,524.76元，较上年同期增长18.06%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润8,734,328.12元，较上年同期增长110.25%[4] - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.01元/股，较上年同期增长107.14%[4] - 2025年第一季度营业总收入607,540,524.76元，较2024年第一季度的514,607,850.91元增长17.9%[18] - 2025年第一季度净利润8,734,328.12元，而2024年第一季度净亏损85,199,301.16元[19] - 2025年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.01元/股，2024年第一季度均为 - 0.14元/股[20] - 2025年第一季度营业收入2.03亿元，较2024年第一季度的1.88亿元增长7.64%[30] - 2025年第一季度净利润为 - 2150万元，较2024年第一季度的 - 5237万元亏损幅度收窄58.99%[31] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度营业总成本587,008,753.76元，较2024年第一季度的602,125,549.64元下降2.5%[18] - 2025年第一季度营业成本1.87亿元，较2024年第一季度的2.06亿元下降9.24%[30] - 2025年第一季度财务费用0.88亿元，较2024年第一季度的0.97亿元下降9.67%[30] 现金流量（同比环比） - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -48,130,163.74元，较上年同期减少152.75%[4] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计267,791,214.53元，较2024年第一季度的422,030,234.54元下降36.5%[23] - 2025年第一季度经营活动现金流出小计315,921,378.27元，较2024年第一季度的330,781,806.20元下降4.5%[24] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 48,130,163.74元，2024年第一季度为91,248,428.34元[24] - 2025年第一季度投资活动现金流入小计为0元，2024年第一季度为50,333,307.95元[24] - 2025年第一季度筹资活动现金流入小计470,000,000.00元，较2024年第一季度的417,583,500.00元增长12.5%[24] - 2025年Q1销售商品、提供劳务收到现金86424447.95元，2024年Q1为96031537.88元[34] - 2025年Q1经营活动现金流入小计91701031.41元，2024年Q1为100737352.83元[34] - 2025年Q1经营活动现金流出小计74545618.74元，2024年Q1为118272337.90元[34] - 2025年Q1经营活动产生的现金流量净额17155412.67元，2024年Q1为 - 17534985.07元[34] - 2025年Q1投资活动现金流出小计5800元，2024年Q1为40000000元[34] - 2025年Q1筹资活动现金流入小计170000000元，2024年Q1为130000000元[34] - 2025年Q1筹资活动现金流出小计146898640.24元，2024年Q1为25695511.07元[34] - 2025年Q1筹资活动产生的现金流量净额23101359.76元，2024年Q1为104304488.93元[34] - 2025年Q1现金及现金等价物净增加额40857774.52元，2024年Q1为46819521.75元[34] 其他财务数据（期末较上期末变化） - 本报告期末总资产7,484,873,269.52元，较上年度末增长4.86%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益2,639,716,742.36元，较上年度末增长0.45%[5] - 2025年3月31日货币资金为675,683,670.13元，较2024年12月31日的583,549,568.16元有所增加[12] - 2025年3月31日应收票据为363,646,352.34元，较2024年12月31日的464,171,172.22元有所减少[12] - 2025年3月31日应收账款为247,177,597.48元，较2024年12月31日的68,259,248.75元大幅增加[13] - 2025年3月31日流动资产合计2,084,418,636.62元，非流动资产合计5,400,454,632.90元，资产总计7,484,873,269.52元[13] - 2025年3月31日短期借款为335,099,855.33元，较2024年12月31日的216,493,992.35元有所增加[14] - 2025年3月31日应付票据为306,075,988.82元，较2024年12月31日的370,692,206.31元有所减少[14] - 2025年3月31日流动负债合计2,444,017,533.52元，非流动负债合计2,401,138,993.64元，负债合计4,845,156,527.16元[14] - 2025年3月31日实收资本（或股本）为610,959,502.00元[14] - 2025年第一季度负债和所有者权益总计7,484,873,269.52元，较2024年的7,138,031,412.86元增长4.9%[15] - 2025年3月31日公司资产总计38.05亿元，较2024年12月31日的35.18亿元增长8.15%[26][27] - 2025年3月31日流动资产合计15.82亿元，较2024年12月31日的12.66亿元增长24.99%[26] - 2025年3月31日非流动资产合计22.23亿元，较2024年12月31日的22.52亿元下降1.24%[26][27] - 2025年3月31日流动负债合计10.30亿元，较2024年12月31日的7.79亿元增长32.19%[27] - 2025年3月31日非流动负债合计8.46亿元，较2024年12月31日的7.88亿元增长7.29%[27][28] - 2025年3月31日期末现金及现金等价物余额5.43亿元，较2024年的6.17亿元下降11.97%[25] - 2025年Q1期末现金及现金等价物余额276234064.26元，2024年Q1为334256074.24元[36] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计4,495,987.85元，其中计入当期损益的政府补助4,401,550.76元，其他营业外收入和支出1,151,865.63元，所得税影响额1,057,428.54元[6][7] 指标变动原因说明 - 归属于上市公司股东的净利润等指标增长主要因报告期内玻纤纱实现“量价齐升”[7] - 经营活动产生的现金流量净额减少是因为报告期销售商品、提供劳务收到的现金减少，收到的税费返还减少[7] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为28,576[10] - 山东能源集团新材料有限公司持股316,441,633股，持股比例51.79%[10]

北京市中伦（青岛）律师事务所 关于山东玻纤集团股份有限公司 2024 年年度股东大会 之 法律意见书 二〇二五年四月 法律意见书 致：山东玻纤集团股份有限公司 北京市中伦（青岛）律师事务所（以下简称"本所"）接受山东玻纤集团股 份有限公司（以下简称"公司"）的委托，根据本法律意见书出具日前已经发生 或存在的事实和《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公 司股东大会规则》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事务所证券 法律业务执业规则（试行）》等中华人民共和国现行有效的法律、法规和规范性 文件（以下简称"中国法律"，为本法律意见书之目的，不包括中华人民共和国 香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区法律）以及《山东玻纤集团股份有 限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，指派律师对公司 2024 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）进行现场见证，并就本次股东大 会的相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的包括但不限于如下文件： 1. 公司现行有效的《公司章程》； 山东省青岛市香港中路 61 号乙远洋大厦 A 座 27-28 层 邮编：266 ...

山东玻纤2025年第一季度业绩 - 公司2025年第一季度营收为6 08亿元 同比增长18 06% [1] - 公司2025年第一季度净利润为873 43万元 同比增长110 25% [1]

核心观点 - 公司股票价格近期持续低于转股价格85%的阈值 存在触发转股价格向下修正条款的可能性 但董事会尚未就是否修正作出决定 [9][10] 可转债发行概况 - 公司于2021年11月8日公开发行600万张可转换公司债券 每张面值100元 发行总额为6亿元人民币 [2] - 该可转债于2021年12月6日在上海证券交易所挂牌交易 债券简称"山玻转债" 债券代码"111001" [2] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为13.91元/股 自2022年5月12日起可转换 [4] - 因2021年年度权益分派 转股价格于2022年5月10日调整为11.50元/股 [4] - 因2022年年度权益分派 转股价格于2023年5月25日调整为11.23元/股 [4] - 因限制性股票激励计划首次授予 转股价格于2023年6月26日调整为11.13元/股 [5] - 因限制性股票激励计划预留授予 转股价格于2023年6月30日调整为11.12元/股 [5] - 因2023年年度权益分派 转股价格于2024年6月5日调整为11.07元/股 [6] - 截至目前转股价格维持11.07元/股 [7] 转股价格向下修正条款 - 修正条件: 公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85% [8] - 修正权限: 公司董事会有权提出修正方案并提交股东大会表决 需经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过 [8] - 价格限制: 修正后转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值 且不低于股东大会召开日前二十个交易日股票交易均价和前一交易日均价的较高者 [8] 近期触发情况说明 - 2024年10月8日曾触发修正条件 但董事会决议不向下修正转股价格 且承诺在未来六个月内(2024年10月9日至2025年4月8日)不提出修正方案 [1][9] - 自2025年4月9日至2025年4月22日 已有十个交易日收盘价低于当期转股价格85%(即9.41元/股) 可能再次触发修正条件 [9] - 若触发条件 公司将于触发当日召开董事会审议是否修正转股价格 [10]

重要内容提示： 山东玻纤集团股份有限公司（以下简称公司）于 2024 年 10 月 8 日召开第四届 董事会第五次会议，审议通过了《关于不向下修正"山玻转债"转股价格的议案》， 决定在未来六个月内（即 2024 年 10 月 9 日至 2025 年 4 月 8 日）若触发转股价格向 下修正条件，将不提出向下修正方案。在此期间之后（自 2025 年 4 月 9 日起重新计 算），若再次触发转股价格向下修正条件，届时公司董事会将再次召开会议决定是 否行使"山玻转债"的转股价格向下修正权利。 公司股票自 2025 年 4 月 9 日至 2025 年 4 月 22 日已有十个交易日的收盘价低于 证券代码：605006 证券简称：山东玻纤 公告编号：2025-036 转债代码：111001 转债简称：山玻转债 山东玻纤集团股份有限公司 关于"山玻转债"预计触发转股价格向下修正条件的提 示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 — 1 — 股票代码：605006 股票简称：山东玻纤 债券代码：111001 债券简称： ...

业绩说明会召开情况 - 公司于2025年4月16日以网络文字互动形式召开2024年度业绩说明会，董事长、独立董事、总经理、财务总监及董事会秘书参与交流 [2] - 会前通过邮件征集投资者问题，并在信息披露允许范围内进行回复 [2] 2024年业绩下滑原因 - 净利润亏损主因：玻纤纱价格处于低位，尽管多次复价且需求回升，但降本增效措施（如成本模块化管理）未能完全抵消价格下降及销量减少的影响 [3] - 经营活动现金流净额下滑因税费返还减少及采购商品、劳务支付现金增加 [3] 回购进展与出口数据 - 截至2025年3月31日，公司累计回购股份6220980股（占总股本1.0182%），支付资金29988522.56元，回购价区间4.08-5.30元/股 [3] - 2024年国内玻纤及制品出口量同比增长12.5%至202.2万吨，出口额增长4.9%至27.9亿美元；海外生产基地产量增长8.5%至66.4万吨 [3] 经营保障措施 - 建立"供应-生产-研发"一体化协作机制，优化原料采购渠道，开拓日韩、欧洲、中东等外贸市场 [4] - 公司被认定为山东省"一企一技术"研发平台 [4] 投资活动与未来增长驱动 - 投资活动现金流净额为负因收回投资现金增加及购建固定资产、无形资产等支付现金增加 [4] - 未来增长驱动：调整产品结构（如高强高模纤维）、布局下游复合材料领域，探索"轻资产合作"模式 [4] 行业趋势研判 - 行业集中度提升，技术革新推动成本下降与应用场景拓展（如汽车轻量化、光伏等新能源领域） [4] - 龙头企业通过技术创新优化产品结构，高端领域竞争优势显著 [4] 公司发展战略 - 发展路径：补齐供应链、强化生产链、延伸产业链，方向为"高端化、数智化、专业化、国际化" [4][5] - 产业布局：以玻纤为基础，拓展高性能复合材料，延伸至绿色低碳材料、交通轻量化及碳纤维领域 [5] 一季度业绩与行业对标 - 公司2025年一季度业绩预告显示扭亏为盈，建议投资者关注同业企业公告 [5]