核心观点 - 公司股票价格近期持续低于转股价格85%的阈值 存在触发转股价格向下修正条款的可能性 但董事会尚未就是否修正作出决定 [9][10] 可转债发行概况 - 公司于2021年11月8日公开发行600万张可转换公司债券 每张面值100元 发行总额为6亿元人民币 [2] - 该可转债于2021年12月6日在上海证券交易所挂牌交易 债券简称"山玻转债" 债券代码"111001" [2] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为13.91元/股 自2022年5月12日起可转换 [4] - 因2021年年度权益分派 转股价格于2022年5月10日调整为11.50元/股 [4] - 因2022年年度权益分派 转股价格于2023年5月25日调整为11.23元/股 [4] - 因限制性股票激励计划首次授予 转股价格于2023年6月26日调整为11.13元/股 [5] - 因限制性股票激励计划预留授予 转股价格于2023年6月30日调整为11.12元/股 [5] - 因2023年年度权益分派 转股价格于2024年6月5日调整为11.07元/股 [6] - 截至目前转股价格维持11.07元/股 [7] 转股价格向下修正条款 - 修正条件: 公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85% [8] - 修正权限: 公司董事会有权提出修正方案并提交股东大会表决 需经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过 [8] - 价格限制: 修正后转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值 且不低于股东大会召开日前二十个交易日股票交易均价和前一交易日均价的较高者 [8] 近期触发情况说明 - 2024年10月8日曾触发修正条件 但董事会决议不向下修正转股价格 且承诺在未来六个月内(2024年10月9日至2025年4月8日)不提出修正方案 [1][9] - 自2025年4月9日至2025年4月22日 已有十个交易日收盘价低于当期转股价格85%(即9.41元/股) 可能再次触发修正条件 [9] - 若触发条件 公司将于触发当日召开董事会审议是否修正转股价格 [10]