财务审计 - 审计广东世运电路科技股份有限公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 公司于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7] - 审计报告日期为2025年4月15日[8] 责任与风险 - 建立健全和评价内部控制有效性是公司董事会责任[4] - 内部控制有不能防错风险，推测未来有效性有风险[6]

外汇业务概况 - 开展外汇套期保值业务，保证金和权利金上限不超1亿人民币或等值外币[4] - 任一交易日最高合约价值不超3.6亿美元或等值外币[4] - 涉及美元、港元等币种，业务含远期结售汇等[3] 业务决策与期限 - 2025年4月15日董事会通过议案，无需股东会审议[4] - 业务期限为董事会审议通过之日起12个月[4] 交易与风控 - 交易对手为有资质金融机构[5] - 存在汇率波动等风险[6][7][8] - 制定制度规范业务，重视应收账款管理[9] - 基于外币收款预测，内部审计核查执行情况[10]

公司治理 - 2024年独立董事参加12次董事会和2次股东会，无异议[4] - 2024年组织5次提名与薪酬委员会会议，参加4次审计委员会会议，均无缺席[6] - 2024年独立董事现场工作累计17天[10] 股权变动 - 2024年7月5日签订股份转让协议，新豪国际向顺德控股转让170,546,596股股份[16] - 2024年12月13日股份转让过户登记手续完成[16] - 2025年1月13日公司董事会改组，顺德控股成控股股东[16] 议案审议 - 2024年4月24日审议通过部分关联方2024年度日常关联交易额度议案[14] - 2024年7月8日董事会和监事会、7月26日股东大会审议通过豁免实际控制人自愿性股份锁定承诺议案[15] - 2024年12月27日审议董事会提前换届选举议案，2025年1月13日完成换届并选聘高管[21] 其他事项 - 公司按时编制并披露各期定期报告，内容真实准确完整[18] - 2024年5月15日续聘天健会计师事务所为2024年度审计机构[19] - 报告期内无聘任或解聘财务负责人情况[20] - 报告期内无因会计准则变更以外原因的会计政策等变更情况[20] - 2024年度董事、高级管理人员薪酬按方案执行发放[23] - 2024年8月22日审议通过2021年股票期权激励计划首次授予第三个行权期符合行权条件议案[24] - 2024年12月13日审议通过2021年股票期权激励计划预留授予第二个行权期符合行权条件议案[24] - 2025年1月13日董事会换届选举，独立董事不再任职[26]

公司治理 - 2024年独立董事参加12次董事会、2次股东会和5次提名与薪酬委员会会议[4][6] - 2024年独立董事在上市公司现场工作累计17天[9] - 2025年1月13日公司董事会完成改组和换届选举，选聘新一届高级管理人员[16][21] 交易与股权变动 - 2024年4月24日审议通过预计部分关联方年度日常关联交易额度议案[12] - 2024年7月8日、7月26日审议通过豁免实际控制人自愿性股份锁定承诺议案[13] - 2024年7月5日签订股份转让协议，12月13日过户登记完成，2025年1月13日顺德控股成控股股东[16] 审计与财务 - 2024年5月15日审议通过续聘天健会计师事务所为2024年度审计机构[18] - 报告期内无聘任或解聘财务负责人及重大会计政策变更情况[20] 激励计划 - 2024年8月22日审议通过2021年股票期权激励计划首次授予第三个行权期符合行权条件议案[23] - 2024年12月13日审议通过2021年股票期权激励计划预留授予第二个行权期符合行权条件议案[24]

公司治理 - 2024 年独立董事参加 12 次董事会和 2 次股东会，无异议[4] - 2024 年独立董事组织召开 4 次审计委员会会议，认为财务报告等合规[6] - 2024 年独立董事在上市公司现场工作累计 17 天[9] 重大决策 - 2024 年 4 月 24 日审议通过预计部分关联方年度日常关联交易额度议案[13] - 2024 年 7 月 8 日董事会和监事会、7 月 26 日股东大会审议通过豁免实际控制人自愿性股份锁定承诺议案[14] - 2024 年 12 月 27 日审议通过董事会提前换届选举议案[22] 股份转让 - 2024 年 7 月 5 日签订股份转让协议，新豪国际向顺德控股转让世运电路 170,546,596 股股份[16] - 2024 年 12 月 13 日股份转让权益变动过户登记手续完成[16] - 2025 年 1 月 13 日公司董事会换届，顺德控股成为控股股东[16] 审计与薪酬 - 2024 年 5 月 15 日续聘天健会计师事务所为 2024 年度财务报告及内控审计机构[18] - 2024 年度公司董事、高级管理人员薪酬按审议通过的方案执行发放[23] 激励计划 - 2024 年 8 月 22 日审议通过 2021 年股票期权激励计划首次授予股票期权第三个行权期符合行权条件的议案[24] - 2024 年 12 月 13 日审议通过 2021 年股票期权激励计划预留授予股票期权第二个行权期符合行权条件的议案[24] 人员变动 - 2025 年 1 月 13 日公司第五届董事会换届选举完成，并选聘新一届高级管理人员[22] - 2025 年 1 月 13 日董事会完成换届选举，独立董事饶莉不再担任公司任何职务[25] - 独立董事饶莉于 2025 年 4 月 15 日提交报告[26]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入12.17亿元，上年同期10.93亿元，同比增长11.33%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.80亿元，上年同期1.09亿元，同比增长65.61%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.71亿元，上年同期1.08亿元，同比增长57.26%[3] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额2.66亿元，上年同期1.59亿元，同比增长67.57%[3] - 本报告期基本每股收益0.25元/股，上年同期0.20元/股，同比增长25.00%[3] - 本报告期稀释每股收益0.25元/股，上年同期0.19元/股，同比增长31.58%[3] - 本报告期末总资产91.03亿元，上年度末89.89亿元，同比增长1.26%[4] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益66.59亿元，上年度末64.71亿元，同比增长2.90%[4] - 2025年第一季度营业总收入为12.1740102979亿元，2024年第一季度为10.9347439958亿元，同比增长11.33%[17] - 2025年第一季度营业总成本为10.2937739089亿元，2024年第一季度为9.7003541019亿元，同比增长6.12%[17] - 2025年第一季度净利润为1.7173618264亿元，2024年第一季度为1.0327284662亿元，同比增长66.30%[18] - 2025年第一季度归属于母公司股东的净利润为1.7984499021亿元，2024年第一季度为1.0859340891亿元，同比增长65.61%[18] - 2025年第一季度综合收益总额为1.6860812241亿元，2024年第一季度为1.0476468176亿元，同比增长60.94%[19] - 2025年第一季度基本每股收益为0.25元/股，2024年第一季度为0.20元/股，同比增长25%[19] - 2025年第一季度稀释每股收益为0.25元/股，2024年第一季度为0.19元/股，同比增长31.58%[19] - 2025年负债合计为22.4004007513亿元，2024年为23.0588021482亿元，同比下降2.85%[15] - 2025年所有者权益合计为68.6258325742亿元，2024年为66.8311592060亿元，同比增长2.68%[15] - 资产总计从71.88亿元增至75.96亿元，增幅5.67%[26][27] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数71,126户，表决权恢复的优先股股东总数为0[8] - 广东顺德控股集团有限公司持股1.71亿股，持股比例23.67%；新豪國際集團有限公司持股1.45亿股，持股比例20.13%[8] - 广东顺德控股集团有限公司持有无限售条件流通股170,546,596股[9] - 新豪國際集團有限公司持有无限售条件流通股144,990,107股[9] 资产项目变化 - 2025年3月31日货币资金为2,319,927,889.38元，较2024年12月31日的1,932,287,927.94元有所增加[13] - 2025年3月31日交易性金融资产为2,462,709,557.56元，较2024年12月31日的2,604,746,666.52元有所减少[13] - 2025年3月31日应收账款为1,257,887,869.77元，较2024年12月31日的1,372,787,493.76元有所减少[13] - 2025年3月31日流动资产合计6,703,810,410.39元，较2024年12月31日的6,620,587,084.93元有所增加[13] - 2025年3月31日固定资产为2,131,509,553.70元，较2024年12月31日的2,182,692,931.83元有所减少[13] - 2025年3月31日非流动资产合计2,398,812,922.16元，较2024年12月31日的2,368,409,050.49元有所增加[14] - 2025年3月31日资产总计9,102,623,332.55元，较2024年12月31日的8,988,996,135.42元有所增加[14] - 2025年3月31日流动负债合计2,090,974,807.78元，较2024年12月31日的2,157,337,774.63元有所减少[14] 季度经营数据变化 - 2025年第一季度营业收入855,847,820.86元，2024年同期为728,777,847.63元[28] - 2025年第一季度营业成本680,673,515.41元，2024年同期为586,174,228.87元[28] - 2025年第一季度营业利润111,593,737.51元，2024年同期为77,174,217.73元[29] - 2025年第一季度净利润96,832,209.63元，2024年同期为68,665,938.18元[29] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计1,108,597,363.27元，2024年同期为731,268,377.94元[31] - 2025年第一季度经营活动现金流出小计738,820,838.83元，2024年同期为707,456,588.96元[31] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额369,776,524.44元，2024年同期为23,811,788.98元[31] - 2025年第一季度投资活动现金流入小计528,390,041.01元，2024年同期为14,975,001.00元[31] - 2025年第一季度投资活动现金流出小计720,820,726.15元，2024年同期为78,532,610.88元[31] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额187,457,717.96元，2024年同期为1,759,972,416.32元[31] 现金流量变化 - 经营活动现金流入小计从12.26亿元增至14.54亿元，增幅18.62%[22] - 经营活动现金流出小计从10.67亿元增至11.89亿元，增幅11.36%[22] - 经营活动产生的现金流量净额从1.59亿元增至2.66亿元，增幅67.69%[22] - 投资活动现金流入小计从6542.82万元增至10.63亿元，增幅1524.99%[22] - 投资活动现金流出小计从3.22亿元增至10.16亿元，增幅215.48%[22] - 投资活动产生的现金流量净额从 - 2.57亿元变为4709.12万元[22] - 筹资活动现金流入小计从18.10亿元减至6590.63万元，降幅96.37%[22][23] - 筹资活动现金流出小计从1122.05万元减至79.95万元，降幅92.88%[23] - 筹资活动产生的现金流量净额从17.99亿元减至6510.68万元，降幅96.38%[23] - 2025年第一季度经营活动产生的销售商品、提供劳务收到的现金为13.3091686828亿元，2024年第一季度为11.3293994676亿元，同比增长17.47%[21]

审计机构聘请 - 公司聘请天健所为2024年度境内财务报告及内控审计机构[2] - 2024年相关会议审议通过续聘天健所议案[4][5] 审计机构情况 - 天健所上年末合伙人241人，注会2356人，签过证券审计报告注会904人[3] - 2023年业务收入34.83亿，审计收入30.99亿，证券业务收入18.40亿[3] - 2024年上市公司审计客户707家，收费7.20亿，同行业客户544家[3] 审计工作相关 - 审计委员会与天健所沟通2024年度审计预审情况并提建议[6] - 2025年会议审议通过2024年年度报告等议案[6] - 审计委员会认为天健所2024年年报审计表现良好[7]

审计情况 - 审计广东世运电路科技股份有限公司2024年度财务报表及汇总表[4] - 审计报告文号为天健审〔2025〕3 - 112号[4] - 审计依据中国注册会计师执业准则进行[8] 审计结论 - 认为汇总表如实反映2024年度资金往来情况[9] 报告时间 - 报告出具时间为2025年4月15日[10]

委托理财决策 - 公司及控股子公司拟用不超210,000万元闲置自有资金委托理财[2] - 2025年4月15日董事会审议通过委托理财议案[10] - 董事会授权总经理行使投资决策权并签署合同[8] 理财相关信息 - 委托理财期限自2025年4月15日起12个月内有效[5] - 投资品种为风险可控、流动性好的理财产品[7] 风险控制 - 委托理财存在收益未达预期风险[11] - 投资低风险产品并实时跟踪净值变动控制风险[12][13] 其他说明 - 公司使用闲置资金委托理财不影响正常生产经营[14] - 公司将按规定及时履行信息披露义务[9]

财务分配 - 2024年公司拟向全体股东每10股派发现金红利6元（含税），合计拟派发现金红利431,647,066.20元（含税）[6] 整体财务关键指标变化 - 2024年营业收入为5,022,026,078.13元，较上年同期增长11.13%[26] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为674,744,855.31元，较上年同期增长36.17%[26] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为655,724,183.29元，较上年同期增长34.15%[26] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为987,664,809.19元，较上年同期减少31.32%[27] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为6,471,158,063.35元，较上年同期末增长97.57%[27] - 2024年末总资产为8,988,996,135.42元，较上年同期末增长42.45%[27] - 2024年基本每股收益1.09元/股，较2023年的0.93元/股增长17.20%[28] - 2024年加权平均净资产收益率14.02%，较2023年的16.08%减少2.06个百分点[28] - 报告期内公司营业收入50.22亿元，较去年增长11.13%[28][36] - 报告期内公司归属于上市公司股东的净利润6.75亿元，较去年增长36.17%[29][36] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额较去年下降31.35%[29] - 报告期内公司归属于上市公司股东的净资产较去年增长97.57%[29] - 报告期内公司总资产较去年增长42.45%[29] - 报告期内，公司实现营业收入50.22亿元，比上年同期增长11.13%；归属于上市公司股东的净利润6.75亿元，比上年同期增长36.17%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6.56亿元，比上年同期增长34.15%[95] - 营业成本38.63亿元，比上年同期增长8.55%；销售费用7456.16万元，比上年同期增长32.15%；管理费用1.52亿元，比上年同期增长2.17%；财务费用 -6458.25万元，比上年同期下降184.42%；研发费用2.04亿元，比上年同期增长26.10%[97][98] - 经营活动产生的现金流量净额9.88亿元，比上年同期下降31.32%；投资活动产生的现金流量净额 -28.03亿元，比上年同期下降853.30%；筹资活动产生的现金流量净额17.50亿元，比上年同期增长509.77%[98] - 2024年末有息负债率为4.89%，同比下降13.76个百分点，利息保障倍数为20.14，较2023年的11.50提高75.13%，EBITDA/有息负债为249.21%[94] 各季度营业收入情况 - 2024年第一至四季度营业收入分别为10.93亿元、13.02亿元、12.79亿元、13.46亿元[31] 非经常性损益情况 - 2024年非经常性损益合计1902.07万元，2023年为672.76万元，2022年为 - 102.87万元[34] - 2024年非流动性资产处置损益为 - 1671.69万元，2023年为 - 82.51万元，2022年为 - 35.33万元[33] 资产项目变化 - 应收款项融资期末余额68,878,544.89元，较期初增加22,962,913.49元；交易性金融资产期末余额2,604,746,666.52元，较期初增加2,504,267,196.84元，影响当期利润36,181,780.37元；远期外汇合约期末余额 -205,278.98元，较期初减少78,674.17元，影响当期利润 -302,917.02元[37] - 货币资金本期期末数1,932,287,927.94元，占总资产比例21.50%，较上期期末变动-0.90%[113] - 交易性金融资产本期期末数2,604,746,666.52元，占总资产比例28.98%，较上期期末变动3,949.88%[113] - 应收账款融资本期期末数68,878,544.89元，占总资产比例0.77%，较上期期末变动50.01%[113] - 存货本期期末数547,926,423.60元，占总资产比例6.10%，较上期期末变动29.88%[113] - 无形资产本期期末数145,639,911.64元，占总资产比例1.62%，较上期期末变动156.85%[114] - 短期借款本期期末数436,874,413.89元，占总资产比例4.86%，较上期期末变动100.00%[114] - 应付票据为534,823,627.56元，占比5.95%，较上期增长22.07%，主要系供应商票据结算增加[115] - 合同负债为4,193,690.55元，占比0.05%，较上期增长533.46%，主要系预收货款增加[115] - 应交税费为37,357,405.34元，占比0.42%，较上期增长299.10%，主要系四季度应交企业所得税增加[115] - 一年内到期的非流动负债为2,483,293.57元，占比0.03%，较上期下降97.85%，主要系归还项目投资款及利息[115] - 境外资产为217,393.24万元，占总资产的比例为24.18%[117] - 货币资金期末账面余额和账面价值均为2,500,000.00元，因诉讼被冻结[121] 公司投资与建设 - 公司在泰国投资新建工厂，投资金额不超过2亿美元，2024年6月购买土地面积约175,614.00平方米，价格为439,035,000.00泰铢，2024年11月动工建设，预计2025年中完成土建，年末投产[41] - 公司向特定对象发行117,964,243股股票，发行价每股15.20元，募集资金179,305.65万元，净额为177,700.23万元[43] - 2024年7月顺控集团与新豪国际等签订协议，受让世运电路170,546,596股股份，2024年12月完成过户登记，2025年1月董事会换届，控股股东变为顺控集团[45] - 募集资金净额用于鹤山世茂电子年产300万平方米线路板新建项目（二期）、多层板技术升级项目及补充流动资金[44] 市场拓展与客户合作 - 公司海外市场拓展成功通过多家客户新产品定点，通过OEM进入AMD供应链，亚马逊、三星等客户产品已量产[37][38] - 国内市场形成新能源汽车、低空飞行器/无人飞行器、人形机器人/人工智能 + 应用三个重点板块[39] - 新能源汽车板块获得吉利极氪、奇瑞知行等客户定点及量产供应，与小鹏、广汽、长城等合作加深或拓展[39] - 低空飞行器/无人飞行器、人形机器人/人工智能 + 应用板块获一批国内新兴产业头部客户产品定点，预计2025年量产供货[40] - 截至报告期末，公司已向特斯拉、宝马等多个品牌新能源汽车供货[47] - 公司客户2024年储能业务从2023年的14.7GWh提升至31.4GWh，翻倍提升[48] - 公司与国际科技产业领先客户2021年签署采购供应合约，业务量近年高速增长[48] - 公司积累了特斯拉、松下、三菱等大量优质稳定的客户资源[85] 行业市场规模预测 - 高盛预测2035年全球人形机器人市场规模有望达到1540亿美元，公司已覆盖人形机器人全系电子电路需求[52] - 中国民航局预测2025年国内低空经济市场规模将达1.5万亿元，2035年有望达到3.5万亿元；摩根士丹利预测2035年全球城市空中交通市场规模将达1.5万亿美元，中国占比超30% [54] - 维深信息数据显示2024年全球AI智能眼镜销售量近152万台，2025年预计增长至350万台[54] - 2024年全球新能源汽车总销量达1,629万辆，比2023年增长25%，预计2025年增速约为18%[123] - 2024年我国新能源汽车产销分别完成1,288.8万辆和1,286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，新车销量占汽车新车总销量的40.9%[123] - 2023年全球云计算市场规模达到5,864亿美元，同比增长19.4%，预计2027年将突破万亿美元[125] - 2024年全国累计发电装机容量约33.5亿千瓦，同比增长14.6%，其中太阳能发电装机容量约8.9亿千瓦，同比增长45.2%；风电装机容量约5.2亿千瓦，同比增长18.0%[126] - 2024年全球PCB产值约为736亿美元，同比上升5.82%，2024 - 2029年预计年复合增长率为5.2%[138] - 2024年中国大陆PCB产值约为412亿美元，同比上升9.05%，在全球占比为56.02%，2024 - 2029年预计复合年增长率为4.3%，2029年将达508亿美元，占全球53.67%[141] - 2024年全球多层板、HDI板及封装基板产值分别为280亿美元、125亿美元和126亿美元，2024 - 2029年HDI板及封装基板产值预期增速分别为6.4%及7.4%，18层以上多层板增速高达15.7%[144] - 中国2024 - 2029年18层以上多层板复合增速为21.1%，高于全球平均水平[146] - 2024年全球PCB行业TOP40厂商的产值合计为569.61亿美元，在总规模中占比77.43%[151] - 近十年美洲、欧洲和日本PCB产值全球占比下降，中国大陆占比上升，2024 - 2029年除中国大陆、日本外的亚洲其他地区预计年复合增长率为7.1%[148][149] 研发情况 - 报告期内公司研发投入为20414.81万元，占公司营业收入的4.07% [56] - 报告期内公司新增授权44项实用新型专利、5项发明专利，累计拥有109项实用新型专利，29项发明专利[56] - 公司已实现28层AI服务器用线路板、5阶HDI等产品的批量生产能力[50] - 2019年国际科技产业领先客户提出自研超级计算机系统项目，2023年正式量产，公司成为主要PCB供应商[50] - 公司自2020年起配合客户研发、生产人形机器人PCB产品，报告期获得海外龙头企业新产品定点[53] - 创新平台制定重点突破三大技术方向，高频高速互联接载板已取得显著成果[57] - 汽车用高速3阶、4阶HDI PCB和HDI软硬结合板、耐离子迁移电高压厚铜PCB实现量产[59] - 成功研发自动驾驶77GHz毫米波雷达PCB、4D高精度毫米波雷达PCB及自动驾驶数据中心服务器PCB等[59] - 云端数据中心、AI大算力模组、边缘计算等高多层超低损PCB已实现量产，包括28层AI服务器用线路板、24层超低损耗服务器和5G通信类PCB [60] - 公司研发成果涵盖新能源汽车总控制系统用高精密PCB等多种类型[90] - 公司在PCB制作中应用了超低损耗材料混压技术等多种技术[92] - 公司自2020年开始配合国际科技产业领先客户进行人工智能相关PCB产品研发，2023年开始量产供应[167] - 本期费用化研发投入204,148,067.59元，研发投入合计204,148,067.59元，占营业收入比例4.07%[110] - 公司研发人员数量659人，占公司总人数比例9.94%[111] 能源管理 - 能源管理平台上线，可实时监测、统计用能情况，分析设备运行状态和预测报警等[61] 产能建设 - 2020年筹划年产300万平方米线路板新建项目，分三期开发，整体达产后鹤山本部产能将提升至700万平方米[67] - 项目一期产能100万平方米，报告期内产能稳步爬坡[67] - 项目二期产能150万平方米，建设资金于2024年3月到位，预计2025年开始投产[67] - 项目三期产能50万平方米，将按后续客户订单需求推进[67] - 公司年产300万平方米线路板新建项目分三期开发，一期产能稳步爬坡，二期资金2024年3月到位，预计2025年投产[164] - 泰国项目预计2025年中完成土建工程，2025年末正式投产运营[164] - 世安电子负责的IPO募投项目分两期开发，一期2018年末投产，2020年6月满产；二期2020年5月投产，2021年5月满产[133] 设备情况 - 镭射盲孔检查机侦测能力最高解析度为5um/像素，可检测镭射钻孔后盲孔的多种不良[66] 公司排名 - 2024年全球前40大PCB供应商排名中公司排第31名，较2023年上升1名；2023年中国电子电路行业排行榜中公司排第17位，较前次上升1名[71] 主营业务情况 - 公司主营业务为各类印制电路板研发、生产与销售，产品涉及四大类，应用于多个领域，主营业务及产品未发生重大变化[73] - Prismarks数据显示预计2025年PCB延续增长势头，服务器、数据存储器需求加速上升，汽车电子等保持上升态势[73] - 公司产品下游应用领域中汽车电子份额占比最高，新能源汽车电子近年业务快速增长[73] - 公司主营业务为各类印制电路板（PCB）的研发、生产与销售[196