项目投资概况 - 公司拟投资人民币15亿元建设"芯创智载"新一代PCB智造基地项目 [2][3] - 项目年产能规划为66万平方米 其中芯片内嵌式PCB产品18万平方米/年 高阶HDI电路板产品48万平方米/年 [2][3] - 建设周期18个月 计划2025年下半年动工 2026年年中开始投产 [2][3] 技术背景与优势 - 项目基于"芯片内嵌式PCB封装技术" 通过嵌埋工艺将功率芯片直接嵌入PCB板 优化信号传输路径与散热性能 [1] - 该技术可消除键合线 使电感降至1nH以下 显著提升电气性能与可靠性 [3] - 产品已通过静态动态测试 并获得终端主机厂客户项目定点 [1][3] 市场需求驱动 - 人工智能及新能源汽车技术高速发展 对高密度多层设计 高性能材料 精细制造工艺的PCB需求提升 [1] - Prismark预计2025年HDI和18层以上多层板将分别增长12.9% 高于行业平均增速 [3] - 公司HDI业务近两年需求强劲 人工智能 汽车电子 医疗电子等领域订单显著增加 [3] 资金与资源配置 - 项目总投资15亿元 其中建筑工程费4.63亿元 设备购置及安装费9.62亿元 铺底流动资金0.6亿元 [3] - 资金来源为自有或自筹资金 截至2025年6月30日公司货币资金14.93亿元 交易性金融资产28.26亿元 [6] - 公司资产负债率25.20% 银行授信额度充足 无对外担保 [6] 战略意义 - 项目有助于提升高端电路板量产能力 优化产品结构 符合向高附加值产品转型的战略目标 [3] - 通过扩大高端产品产能可提升规模效应 降低单位生产成本 增强市场竞争力 [3] - 产品主要应用于新能源汽车动力域 可提升系统功效和可靠性 增加续航里程 [4]

募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行人民币普通股117,964,243股，发行价为每股15.20元，募集资金总额179,305.65万元，扣除承销及保荐费用1,393.06万元后募集资金为177,512.59万元，再减除其他发行费用212.36万元后，募集资金净额为177,700.23万元，资金于2024年3月25日到账[1] - 截至2025年6月30日，募集资金净额177,700.23万元中，累计项目投入54,940.41万元，利息收入净额2,415.65万元，应结余募集资金125,175.47万元，实际结余125,249.04万元，差异73.57万元主要由自有资金支付发行费用81.90万元及专户销户收益8.17万元等因素导致[2] 募集资金管理情况 - 公司制定《募集资金管理制度》并设立募集资金专户，与保荐人中信证券及多家银行签订《募集资金三方监管协议》，明确各方权利和义务，协议与上交所范本无重大差异[3] - 截至2025年6月30日，公司设有4个募集资金专户和4个募集资金理财专户，募集资金余额合计125,249.04万元[4] 募集资金实际使用情况 - 2025年上半年募集资金投入5,467.58万元，累计投入54,940.41万元，主要用于鹤山世茂年产300万平方米线路板新建项目（二期）及多层板技术升级项目，其中补充流动资金38,000万元已全部投入[7] - 公司于2024年7月使用募集资金置换预先投入募投项目及支付发行费用的自筹资金4,722.96万元[5][7] - 报告期内公司未使用闲置募集资金补充流动资金，但使用部分闲置募集资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好的保本型理财产品，2024年4月批准额度不超过150,000万元，2025年4月调整为不超过110,000万元[5][7] 现金管理具体情况 - 报告期内公司进行多笔现金管理，委托理财类型均为保本浮动收益型产品，单笔金额在1,000万元至30,000万元之间，期限不超过12个月，多数产品已全部收回本金[5][6] - 截至2025年6月30日，公司使用闲置募集资金进行现金管理尚未到期余额为110,000万元[7] 募集资金使用合规性 - 公司募集资金使用符合相关法律法规要求，未发生变更募投项目、超募资金使用或节余募集资金用于其他项目的情况，募集资金使用及披露不存在重大问题[6][7]

募投项目变更 - 公司将原项目一"鹤山世茂电子科技有限公司年产300万平方米线路板新建项目（二期）"部分募集资金变更投向新项目"泰国高峰绿色工业园新建年产120万平方米高端、高精密度印制电路板建设项目（一期）"，新项目计划总投资112,649.78万元，其中使用募集资金52,000.00万元，占实际募集资金净额的29.26% [1][7][11] - 原项目一剩余尚未投入的募集资金49,515.35万元将继续用于原项目建设，截至2025年6月30日已投入募集资金8,184.88万元，投入进度为7.46% [2][5][8] - 原项目一产能规划由年产150万平方米下调至70万平方米，高多层和HDI电路板占比增加，项目总投资额调整为57,700.23万元，其中设备购置及安装费58,870.81万元，铺底流动资金3,474.22万元 [8][10] 募投项目延期 - 原项目一达到预定可使用状态日期由2025年12月延长至2027年6月，原项目二"广东世运电路科技股份有限公司多层板技术升级项目"由2025年12月延长至2026年12月 [2][6] - 新项目建设周期为24个月，预定达到可使用状态日期为2026年12月，目前已完成主体建筑工程施工，正在进行机电工程安装及设备购买调试工作 [2][6] 募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行股票117,964,243股，发行价每股15.20元，共计募集资金179,305.65万元，扣除发行费用后募集资金净额为177,700.23万元 [2] - 截至2025年6月30日，募集资金累计已投入54,940.42万元，余额为122,759.81万元 [3][4][5] 新项目具体内容 - 新项目实施主体为全资子公司世运电路（泰国）有限公司，地点位于泰国春武里府是拉差县高峰绿色工业园，土地购买面积约175,614平方米，购买价格9,000万元 [10][17][25] - 新项目具体构成包括土地购买投入9,000万元，工程建设投入45,000万元，设备购置及安装费53,649.78万元，铺底流动资金5,000万元 [11][12] - 新项目达产后预计实现年销售收入71,964.00万元，净利润8,395.00万元，财务内部收益率与投资回收期均符合国家有关规定及投资方要求 [10][18] 变更及延期原因 - 变更原因包括公司战略布局调整，为更好地满足国际市场需求、深化全球化布局，提高客户供应链安全系数，建设海外生产基地成为必要举措 [9] - 人工智能发展推动上下游企业技术升级，所需PCB具有高密度及多层设计、高性能材料等特性，对供应商生产工艺和供应链提出更高要求，加上国内市场竞争激烈，长期处于内卷状态 [10] - 延期原因是为进一步优化资源配置、深化全球化战略布局，更好地满足国际市场需求，集中资源加速海外生产基地建设 [10] 新项目必要性和可行性 - 必要性包括各种贸易壁垒令国内企业产品出口压力增加，海外布局生产基地是保障海外供应链稳定的重要战略举措，出口销售是公司营业收入的重要组成部分 [12] - 根据Prismark预测，2024年至2029年间全球PCB行业产值将以5.2%的年复合增长率增长，到2029年将达到947亿美元，市场需求强劲 [13][18] - 可行性包括泰国鼓励发展HDI印制电路板等高新技术产业，政治环境稳定、劳动力资源丰富、产业链配套较完善，成为新的PCB产业集聚地 [13][14] - 公司技术储备深厚，截至2024年12月31日共获国家138项专利，已实现28层高多层板、4阶24层HDI、6oz厚铜多层板等批量生产能力 [15][16] 新项目市场前景 - 2024年全球PCB总产值为735.65亿美元，同比增长5.8%，预计2029年达到946.61亿美元，2024-2029年复合增速5.2% [18] - 新能源和人工智能是未来行业增长主要动力，汽车用PCB持续稳步发展，智能驾驶系统多采用单价较高的HDI板，价格约为4-8层板的3倍 [19] - AI服务器需求提升推动PCB发展，从普通多层板升级到高多层或HDI板，AI服务器所用PCB单机价值量相对普通服务器提升532% [20] - 2023年全球服务器及相关系统组件的PCB市场规模约为 [21]

投资额度与期限 - 公司及控股子公司拟使用闲置自有资金不超过人民币210,000万元进行委托理财 [2][3] - 其中风险等级为R3级的理财产品投资额度合计不超过50,000万元 [2][3] - 有效期自董事会审议通过之日起12个月内有效 资金可循环投资滚动使用 [1][3] 投资品种调整 - 投资品种由金融机构发行的风险可控流动性较好的理财产品调整为总体风险可控流动性较好的理财产品 [2][4] - 明确允许投资风险等级为R3级中等风险的理财产品 但设定了50,000万元的投资上限 [2][4] - 理财产品类型包括银行理财产品、银行结构性存款、券商理财产品、信托理财产品等 [3] 风险等级定义 - 理财产品风险等级分为五级 R1为低风险 R2为中低等风险 R3为中等风险 R4为中高等风险 R5为高等风险 [3] - 公司投资品种风险等级不超过R3级 [3] 实施与授权 - 公司董事会授权总经理行使投资决策权并签署相关合同 [4] - 公司财务部负责具体实施委托理财事宜 [4] 资金用途与影响 - 资金来源为公司及控股子公司的闲置自有资金 [3] - 委托理财不影响公司日常资金周转和正常经营活动 [6] - 通过委托理财可提高自有资金使用效率和资产回报率 获得投资收益 [2][6] 审议程序 - 调整事项经第五届董事会第八次会议审议通过 无需提交股东会审议 [2][5] - 除投资品种调整外 原审议事项保持不变 [2][5]

收入和利润表现 - 营业收入为25.79亿元人民币，同比增长7.64%[29] - 归属于上市公司股东的净利润为3.84亿元人民币，同比增长26.89%[29] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.57亿元人民币，同比增长19.55%[29] - 基本每股收益为0.53元/股，同比增长3.92%[28] - 稀释每股收益为0.53元/股，同比增长10.42%[28] - 公司营业收入同比增长7.64%[30] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长26.89%[30] - 公司报告期内实现营业收入25.79亿元，同比增长7.64%[50][51] - 公司报告期内实现归属于上市公司股东的净利润3.84亿元，同比增长26.89%[50][51] - 公司2025年上半年实现营业收入25.79亿元，归属于母公司股东的净利润3.84亿元，同比增长26.89%[78] - 营业收入同比增长7.64%至25.79亿元人民币[99] 成本和费用 - 营业成本同比增长7.70%至19.93亿元人民币[99] - 研发费用同比增长9.90%至1.04亿元人民币[99] - 研发投入为10,399.01万元，占营业收入4.03%[69] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为4.28亿元人民币，同比增长29.93%[29] - 经营活动产生的现金流量净额同比上升29.93%[30] - 经营活动现金流量净额同比增长29.93%至4.28亿元人民币[99] - 投资活动现金流量净额同比改善84.71%至-3.93亿元人民币[99] - 筹资活动现金流量净额同比下降133.60%至-5.01亿元人民币[100] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中金融资产公允价值变动及处置损益为31,971,501.43元[32] - 政府补助金额为2,156,763.77元[32] - 非流动性资产处置损益为-476,915.56元[32] - 其他营业外收支为-255,524.30元[33] - 非经常性损益所得税影响额为5,126,136.60元[33] - 非经常性损益少数股东权益影响额为681,929.70元[33] - 非经常性损益合计金额为27,587,759.03元[33] 业务和客户发展 - 公司产品80%以上出口到国外[48] - 公司海外销售占比较高，收入大部分以美元结算[50] - 公司已进入Jabil、Flextronics、Diehl、Panasonic等国际知名企业供应商体系[48] - 公司获得全球第二大TIER 1客户电装电动化事业部认证及项目定点[52] - 公司通过Hella（海拉）认证，发展新能源车载三电及智能驾驶产品[52] - 公司国内业务获得吉利极氪、奇瑞知行、理想智驾等客户智能驾驶项目定点[54] - 汽车业务覆盖特斯拉、宝马等品牌新能源汽车供应链[58] - 通过OEM方式进入英伟达、AMD供应链体系并配合增量需求[62] - 公司客户包括特斯拉、松下、博世、戴森、小鹏、广汽、长城等国际知名品牌[88] - 公司合作客户涵盖捷普、伟创力、和硕、矢崎、现代摩比斯、电装、爱信等国际电子零部件厂商[88] - 公司产品覆盖汽车电子、服务器/存储/高性能计算、风光储、消费电子、制造工业、医疗和通讯等领域[92] - 公司新能源汽车PCB领域已有超过10年的市场实践经验[89] - 一台新能源汽车应用的PCB料号数量为50-70个[91] 产品和技术进展 - 公司通过导入高附加值产品调整产品结构，提高产品平均单价[50][51] - 公司已实现28层AI服务器线路板、5阶HDI及6oz厚铜板的批量生产[61] - AI服务器项目2019年启动研发，2023年正式量产并成为主要PCB供应商[62] - 人形机器人产品覆盖中央控制、视觉感知、关节驱动等全系统[65] - 公司AI服务器产品已实现28层线路板和24层超低损耗服务器量产[73] - 公司在汽车电子领域实现高速3阶、4阶HDI PCB和HDI软硬结合板量产[72] - 公司成功研发自动驾驶77GHz毫米波雷达PCB及4D高精度毫米波雷达PCB[72] - 设备蚀刻均匀性好，可实现超细线路（30um/30um）加工，超薄板和超厚板生产范围扩大至0.2mm至6.0mm[75] - 背钻孔缺陷检查机检测精度达5um，提高可测量孔位精度[76] - AI算法自动判别缺陷，检测效率提升至1-2小时完成传统切片检测一天的工作量[77] - 飞针测试机含四个探针头，支持1000V高压测试及埋容/埋阻测试功能[77] - 公司通过AOI/VRS/FAOI设备改造实现品质检测数据自动上传至MES系统，减少人工重复录入[77] - 外观检查机含AI智能系统，可自动解析料号并选择定位点，大幅节省做资料时间[77] - 公司已实现28层高多层板、4阶24层HDI（包括任意层互联）、6oz厚铜多层板、多层软板、多层HDI软硬结合板的批量生产[94] - 公司已实现28层AI服务器用线路板、24层超低损耗服务器及5G通信类PCB的量产[95] - 公司产品技术涵盖耐高压离子迁移、高频高速材料数据库及自动驾驶相关PCB研发（如77GHz毫米波雷达PCB）[94] 产能和投资计划 - 泰国工厂投资金额不超过2亿美元，预计2025年末投产[56][57] - 鹤山世茂新建项目一期年产300万平方米线路板已于2022年投产[130] - 二期项目预计2025年开始投产[130] - 公司计划为珠海世运建设二期产线生产HDI柔性电路板和HDI软硬结合板，产品密度更高且毛利率高于现有产品[121] - 世安电子一期项目2018年末投产并于2020年6月实现满产，二期项目2020年5月投产并于2021年5月实现满产[119] 子公司表现 - 境外子公司世运线路版公司报告期营业收入20.54亿元人民币，净利润7817.58万元人民币[108] - 世安电子总资产206,211.84万元，净资产148,890.83万元，营业收入75,021.88万元，营业利润11,824.95万元，净利润10,395.08万元[118] - 珠海世运总资产64,973.31万元，净资产57,291.15万元，营业收入10,342.09万元，营业亏损3,885.89万元，净亏损3,866.65万元[118] - 珠海世运股权占比为65.59%，主要生产FPC双层板和软硬结合板面向消费电子市场[120] - 珠海世运因下游行业景气度不佳导致订单需求同比大幅下降，净利润持续亏损[120] - 珠海世运净利润持续亏损[134] 财务和资产状况 - 总资产为88.81亿元人民币，较上年度末减少1.20%[29] - 归属于上市公司股东的净资产为64.45亿元人民币，较上年度末减少0.41%[29] - 加权平均净资产收益率为5.69%，同比减少1.20个百分点[28] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为5.28%，同比减少1.51个百分点[28] - 公司货币资金及理财产品合计超过45亿元，其中投资受限的募集资金约13亿元，自有资金接近32亿元[68] - 公司2025年上半年有息负债率为4.07%，较2024年下降0.82个百分点[98] - 利息保障倍数从2024年的20.14提升至205.62，增幅达920.96%[98] - EBITDA/有息负债比率达到163.68%[98] - 货币资金同比下降22.72%至14.93亿元人民币，主要因购买理财产品增加[102] - 境外资产规模为22.66亿元人民币，占总资产比例25.51%[106] - 货币资金受限370万元人民币，系保证金存款冻结[110] - 理财产品投资期末余额28.26亿元人民币[113] - 衍生工具投资期末产生公允价值变动损失138.12万元人民币[113] - 套期保值衍生品投资报告期实际亏损117.59万元人民币[114] - 一年内到期租赁负债减少54.37%，从248.33万元降至114.87万元人民币[105] - 递延收益增加29.53%，从6655.32万元增至8620.34万元人民币[105] - 衍生品投资占公司报告期末净资产比例0.02%[114] - 公司总资产从2024年末的898.90亿元人民币下降至2025年6月30日的888.11亿元人民币，减少10.79亿元人民币（降幅1.2%）[195] - 流动资产总额从374.76亿元人民币增至431.95亿元人民币，增加57.19亿元人民币（增幅15.3%）[198] - 交易性金融资产从15.74亿元人民币大幅增至24.11亿元人民币，增加8.37亿元人民币（增幅53.2%）[198] - 货币资金从7.81亿元人民币减少至5.76亿元人民币，下降2.05亿元人民币（降幅26.2%）[198] - 短期借款从4.37亿元人民币减少至3.60亿元人民币，下降0.77亿元人民币（降幅17.6%）[195] - 应付账款从9.58亿元人民币增至10.24亿元人民币，增加0.66亿元人民币（增幅6.9%）[195] - 归属于母公司所有者权益从64.71亿元人民币微降至64.45亿元人民币，减少0.26亿元人民币（降幅0.4%）[196] - 未分配利润从12.16亿元人民币降至11.68亿元人民币，减少0.48亿元人民币（降幅3.9%）[196] - 母公司未分配利润从5.75亿元人民币大幅降至3.78亿元人民币，减少1.97亿元人民币（降幅34.3%）[199] - 母公司其他应付款从514.21万元人民币激增至9.20亿元人民币，增加9.15亿元人民币（增幅17,795.3%）[199] - 货币资金减少至14.94亿元人民币，较期初下降22.7%[194] - 交易性金融资产增长至28.26亿元人民币，较期初增长8.5%[194] - 应收账款小幅增至13.94亿元人民币，较期初增长1.6%[194] - 存货增加至5.76亿元人民币，较期初增长5.1%[194] - 在建工程大幅增至1.87亿元人民币，较期初增长711.2%[194] 市场趋势和机遇 - 人形机器人全球市场规模预计2035年达1540亿美元[64] - 储能业务客户2024年储能容量从2023年14.7GWh提升至31.4GWh，增长114%[59] - 国内低空经济市场规模预计2025年达1.5万亿元，2035年达3.5万亿元[66] - 全球城市空中交通市场规模2035年预计达1.5万亿美元，中国占比超30%[66] - 2024年全球AI智能眼镜销售量近152万台，2025年预计增长至350万台[66] - 低空飞行器被列入国家战略性新兴产业，近30省份出台支持政策[65] 研发和知识产权 - 报告期内新增授权专利21项，其中发明专利8项，实用新型专利13项[69] - 公司新增授权专利21项，其中发明专利8项，实用新型专利13项[81] 股东和股权结构 - 报告期内股份总数增加1,135,090股至720,546,867股，增幅0.16%[178] - 股份变动系股票期权自主行权合计1,135,090股所致[180] - 报告期末普通股股东总数为104,612户[182] - 第一大股东广东顺德控股集团持股170,546,596股，占比23.67%[184] - 第二大股东新豪国际集团持股144,990,107股，占比20.12%[184] - 香港中央结算有限公司报告期内减持3,708,323股，期末持股2,584,482股[184] - 南方中证1000ETF基金报告期内增持1,618,050股，期末持股3,995,519股[184] - 广东顺德控股集团持有1.71亿股无限售流通股，占比最高[185] - 新豪国际集团持有1.45亿股无限售流通股，为第二大股东[185] - 董事杨智伟通过股权激励增持10.2万股，期末持股16.84万股[188] - 董事会秘书尹嘉亮通过股权激励增持5.27万股，期末持股10.65万股[188] 风险因素 - 公司产品以外销为主，终端市场遍布全球，受宏观经济影响突出[124] - 主要原材料成本占主营业务成本比例较高[129] - 新增产能未能完全释放将导致固定资产折旧大幅增加[130] - 公司出口销售主要以美元结算存在汇率风险[131] - 泰国新建工厂存在管理运营和市场风险[135] - 2021年收购珠海世运70%股权确认商誉5832.48万元[134] - 截至2024年末累计计提商誉减值准备5832.48万元（已全额计提）[134] 公司治理和承诺 - 公司持续强化"关键少数"责任（控股股东、董事、监事及高管）以提升履职能力和风险防控意识[85][86] - 2025年上半年公司持续推进"提质增效重回报"行动方案[86] - 顺控集团股份限售承诺期限至2026年4月15日[147] - 新豪国际和佘英杰关于不谋求控制权的承诺自交割日起生效[147] - 顺控集团作出长期保持上市公司独立性的承诺[147] - 顺控集团承诺长期避免同业竞争和规范关联交易[147] - 新豪国际和佘英杰关于解决同业竞争的承诺自2017年起持续有效[147][148] - 佘英杰股份限售承诺部分已获豁免[147] - 新豪国际和佘英杰再融资相关的同业竞争承诺自2019年起持续有效[148] - 股东承诺不转让或委托他人管理所持股份，上市后36个月内有效[152] - 股东承诺锁定期满后，任职期间每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[152][153] - 股东承诺离职后6个月内不转让所持股份[152][153] - 股东承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[153] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月[153] - 顺控集团承诺18个月内不转让所持上市公司股份[159] - 顺控集团承诺避免从事对上市公司构成重大不利影响的同业竞争业务[157] - 顺控集团承诺若发生同业竞争，将采取资产注入或业务终止等措施消除影响[157] - 关联交易承诺遵循市场原则，避免资金占用或利益输送行为[158] - 承诺保证上市公司在人员、财务、机构、资产和业务方面的独立性[155][156] 关联交易和往来 - 2025年度预计日常关联交易总额为263.76万元，涉及办公场地及管理人员宿舍租赁[162] - 关联债权债务期初余额为385,956.80元，期末余额为380,121.60元，减少5,835.20元[166] - 朝佳有限公司关联往来期末余额63,840.00元，较期初减少980.00元[166] - 世运环球投资有限公司关联往来期末余额316,281.60元，较期初减少4,855.20元[166] - 深圳市卓越智运科技有限公司关联债务期末余额37,262.88元，发生额48,752.63元[166] - 广东顺控文化旅游投资有限公司关联债务发生额150,000.00元[166] 募集资金使用 - 募集资金总额179,305.65万元，净额177,700.23万元[170] - 募集资金累计投入54,940.41万元，投入进度30.92%[170] - 本年度募集资金投入5,467.58万元，占募集资金总额比例3.08%[170] - 鹤山世茂电子科技有限公司募投项目计划投资109,700.23万元，累计投入8,184.88万元，进度7.46%[171] - 多层板技术升级项目计划投资总额30,000万元，已投入1,580.62万元，投资进度5.27%[172] - 补充流动资金项目计划投资总额38,000万元，已投入38,000万元，投资进度100%[172] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，授权额度110,000万元，期末余额110,000万元[174] 利润分配和回报 - 公司2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利6.00元（含税），合计派发现金红利431,647,066.20元，占2024年度归属于上市公司股东净利润的63.97%[80] - 报告期内无半年度利润分配或资本公积金转增预案[142] 其他重要事项 - 公司获得汇兑收益及理财收益，促进净利润增长[50] - 公司获得低空飞行器及人形机器人领域头部客户产品定点，预计2025年量产[55] - 公司受让莱尔科技5%股份并参与蓝思科技港股基石及锚定投资[68] - 公司获得Wind ESG评级A级，展现可持续发展实践成果[84] - 公司通过集中采购和工序优化降低珠海世运原材料采购成本和生产加工成本[121][122] - 公司筹划在泰国新建印制电路板生产基地以提高抗风险能力[127] - 汽车电子领域应用产品占比较高，同时拓展人工智能、低空飞行器等新兴业务领域[128] - 2021年股票期权激励计划预留授予第二个

委托理财原则 - 遵循审慎开展、依法合规等原则，选合格专业理财机构[5] 资金与产品要求 - 自有资金委托理财限于R4及以下等级产品[7] - 闲置募集资金现金管理期限不超十二个月[7] 额度审议规则 - 额度占净资产10%以上且超1000万经董事会审议[9] - 额度占净资产50%以上且超5000万提交股东会审议[10] 业务管理与监督 - 财务部负责实施管理，定期报告情况[12][14] - 内审机构负责审计监督[18] 其他要求 - 额度使用期限不超12个月，交易金额不超额度[10] - 出现风险及时报告并回收资金[17] - 按规定及时履行信息披露义务[16]

财务表现 - 2025年上半年营业收入25.79亿元 同比增长7.64% [1] - 净利润3.84亿元 同比增长26.89% [1] - 净利润增速显著高于收入增速 反映盈利能力提升 [1]

募集资金现金管理 - 公司于2025年4月15日通过董事会决议，批准使用不超过人民币110,000万元的闲置募集资金进行现金管理，投资范围为安全性高、流动性好的保本型约定存款或理财产品，单项产品期限不超过12个月，且不可质押，决议有效期为12个月，额度可滚动使用 [2] - 截至2025年8月21日公告披露日，公司尚未到期的闲置募集资金现金管理余额为100,000万元 [2] 现金管理赎回情况 - 公司近期已赎回部分现金管理产品，但公告未披露具体赎回金额及收益数据 [2] - 公告明确公司与相关受托方无关联关系 [2] 信息披露 - 公司强调公告内容真实性、准确性及完整性，并承诺不存在虚假记载或误导性陈述 [1] - 相关决议及操作细节已通过上海证券交易所网站及其他指定媒体同步披露 [2]

现金管理操作 - 公司近期赎回共赢慧信汇率挂钩保本型结构性存款产品 赎回后划转募集资金专户金额为10049.81万元[2] - 该现金管理产品年化收益率为2.02%[2] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理尚未到期金额为100000万元[2] 资金运用状况 - 公司使用部分闲置募集资金进行现金管理操作[2] - 本次赎回操作后资金已划转至募集资金专户[2] - 现金管理操作基于闲置募集资金的临时性配置需求[2]

资金使用 - 2025年4月15日同意用不超11亿闲置募集资金现金管理[1] - 共赢慧信A04856期产品金额1亿元，2025年5月22日起息，8月20日到期[2] - 共赢慧信A04856期实际收益49.81万元，年化收益率2.02%，收回10049.81万元[2] - 截至公告披露日，未到期现金管理金额10亿元[4]