可转债发行 - 公司于2020年12月1日发行面值总额52,500万元的“灵康转债”[4] 项目终止与回售 - 2024年6月14日终止“灵康转债”募集资金投资项目，附加回售条款生效[4] - “灵康转债”回售价格为100.84元/张[4][5][7] - 回售期为2024年6月24日至2024年6月28日[4][7] - 回售资金发放日为2024年7月3日[4][7] 利率与计息 - “灵康转债”第四年票面利率为1.50%[5] - 本次回售当期应计利息计算天数为205天[5] 交易规则 - 若回售使流通面值少于3,000万，回售期结束公告三个交易日后停止交易[8] - 行使回售权需在申报期内通过上交所系统卖出申报且不可撤销[6] 后续安排 - 回售期满后公司将公告回售结果和影响[7]

债券发行 - 公司于2020年12月1日发行面值总额52500万元的“灵康转债”[4] 债券利率与回售 - “灵康转债”第四年票面利率为1.50%[5] - 回售当期应计利息计算天数为205天[5] - 回售价格为100.84元/张[4][5][7] - 回售期为2024年6月24日至28日[4][7] - 回售资金发放日为2024年7月3日[4][7] 交易规则 - 回售期内“灵康转债”停止转股[4][8] - 若回售致流通面值少于3000万，回售期结束公告三个交易日后停止交易[8] 联系信息 - 联系部门为证券部，联系人是隋国平[9] - 联系电话为0893 - 7830999、0571 - 81103508，邮箱为ir@lingkang.com.cn[9]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会7月12日14点30分在杭州万银国际大厦27层召开[3] - 网络投票7月12日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[5] - 审议向下修正“灵康转债”转股价格议案[7] 时间安排 - 股权登记日为2024年7月5日[16] - 参会登记7月11日9:30 - 17:30[18] 联系方式 - 联系人隋国平，电话0893 - 7830999等，传真0893 - 7830888等[19]

会议安排 - 灵康药业第四届董事会第十五次会议6月20日发通知，6月24日召开[2] - 应出席董事7人，实际出席7人[2] 议案审议 - 审议通过向下修正“灵康转债”转股价格议案，待提交临时股东大会[3] - 审议通过召开公司2024年第二次临时股东大会的议案[3]

可转债发行 - 2020年12月1日公开发行525万张可转换公司债券，总额525,000,000元[4] 转股价格 - 初始转股价格8.81元/股，最新8.51元/股[5] - 2021、2022年因利润分配调整转股价格[5] 价格修正 - 2024年6月触发转股价格向下修正条款[3][8] - 董事会通过修正议案并提交股东大会[9] - 修正后价格有相关限制条件[6][9]

信用评级 - 公司主体信用等级下调为A-，评级展望为稳定，“灵康转债”信用等级下调为A-[1][6][7] - 主体评级结果有效期自2024年6月18日至2025年6月17日[4] 业绩数据 - 2021 - 2024年3月资产总额从25.14亿元降至14.83亿元[9] - 2021 - 2024年3月所有者权益从14.59亿元降至9.13亿元[9] - 2021 - 2024年3月营业总收入从7.40亿元降至0.77亿元[9] - 2021 - 2024年3月利润总额从0.70亿元降至 - 0.16亿元[9] - 2021 - 2024年3月营业利润率从78.08%降至56.20%[9] - 2021 - 2024年3月资产负债率从41.98%升至42.69%后降至38.42%[9] - 2023年公司营业总收入1.97亿元，利润总额 - 1.51亿元；2024年1 - 3月，营业总收入0.77亿元，利润总额 - 0.16亿元[17] - 2023年主营业务收入1.89亿元，同比下降32.82%，毛利润0.90亿元，同比下降53.36%，毛利率47.77%，同比下降21.03个百分点[33][41] - 2024年1 - 3月主营业务收入0.74亿元，同比增长0.02亿元，毛利润0.42亿元，同比下降0.04亿元，毛利率56.53%，同比下降7.37个百分点[35][41] 产品情况 - 2023年公司丙氨酰谷氨酰胺注射液中标第八批全国药品集中采购，注射用拉氧头孢钠获得注册批件[7][12][41][88] - 截至2024年3月末，公司取得114个品种、共221个药品生产批准文件，其中55个品种被列入国家医保目录，13个品种被列入国家基药目录[17] - 2024年一季度，冻干粉针剂车间产能利用率1.68%，粉针剂车间未生产，头孢粉针剂车间产能利用率17.75%，小容量制剂车间产能利用率1.33%[40] - 2023年，除注射用头孢唑肟钠销量同比大幅增长外，其他主要药品销量均下滑[41] - 2023年以来，公司主要药品销售均价均有所下滑[41] - 注射用头孢美唑钠拟中选量7479.57万瓶，折合中标销售额1863.40万元；丙氨酰谷氨酰胺注射液拟中选量43.6037万瓶，折合中标销售额1216.54万元[44] - 2023年公司获得注射用拉氧头孢钠和盐酸多巴胺注射液注册批件，多个药品通过仿制药一致性评价[45] 可转债情况 - “灵康转债”发行金额5.25亿元，存续期为2020/12/1～2026/11/30[13] - 截至2024年3月末，累计0.67亿元“灵康转债”已转换为公司股票，转股数量7798653股，占可转债开始转股前公司已发行股份总额的1.0931%[18] - 截至2024年3月末，尚未转股的可转债金额为4.58亿元，占可转债发行总量的87.2103%[18] - “灵康转债”实际募集资金净额为51778.16万元，截至2024年4月30日，已使用7133.52万元，募集资金余额为47477.58万元[18][19] - “灵康转债”2024年12月1日后存在回售可能性[7][72][88] 其他情况 - 2023年前五大客户销售额合计占主营业务收入比重为35.17%，同比增加0.20个百分点[49] - 2023年前五大供应商采购金额0.76亿元，合计占比45.59%，同比下降26.72个百分点[52] - 截至2024年3月末公司重点在建项目预计总投资8.00亿元，累计已投入1.66亿元，尚需投入6.34亿元[53] - 2024年5月17日公司终止本期债券募投项目建设，后续资金使用计划尚不明确[53] - 截至2024年3月末，灵康控股质押16623.96万股公司股票，占其持有股份数量的48.94%，占公司A股总数的23.05%[56] - 2023年公司存货周转率由2022年的1.85次提升至1.98次，应收账款周转率同比下降0.17次[59][60] - 截至2023年末，应收账款账面余额0.96亿元，累计计提坏账准备0.31亿元，计提比例32.54%[60] - 截至2024年3月末，公司受限资产规模为0.87亿元，占资产总额的比重为5.84%，占净资产的比重为9.48%[61] - 2023年公司销售费用1.20亿元，管理费用0.94亿元，研发费用0.29亿元，财务费用0.00亿元，期间费用合计2.44亿元，占营业收入比重123.82%[77][81] - 2023年公司经营性现金流净流出规模收窄，投资性现金流和筹资性现金流为净流出；2024年1 - 3月，经营、投资、筹资活动现金流量净额分别为 - 0.21亿元、0.81亿元和 - 0.90亿元[81][82] - 截至2024年3月末，公司未受限货币资金期末余额2.83亿元，短期有息债务0.38亿元，已获银行授信总额1.50亿元，尚未使用银行授信1.12亿元[84] - 2024年3月末较2023年末，公司资产负债率及全部债务资本化比率下降，长期债务资本化比率增长[71] - 截至2024年5月29日，公司本部无不良信用记录，存续期内债券已按期支付利息[87]

信用评级 - 公司前次主体信用等级为"A+"，"灵康转债"为"A+"，评级展望"稳定"[4][5] - 本次公司主体信用等级为"A-"，"灵康转债"为"A-"，评级展望"稳定"[4][5] - 公司主体和"灵康转债"信用等级均由"A+"下调至"A-"[4][5]

债券发行 - 公司于2020年12月1日发行面值总额52500万元的“灵康转债”[4] 债券利率与回售 - “灵康转债”第四年票面利率为1.50%[5] - 回售当期应计利息计算天数为205天[5] - 回售价格为100.84元/张[4][5][7] - 回售期为2024年6月24日至28日[4][7] - 回售资金发放日为2024年7月3日[4][7] 回售规则 - 回售期内“灵康转债”停止转股[4][8] - 本次回售不具有强制性[4][6] - 若回售致流通面值少于3000万，回售期结束公告三日后停止交易[8] 联系方式 - 公司证券部联系人隋国平，电话0893 - 7830999等，邮箱ir@lingkang.com.cn[9]

业绩说明会信息 - 2024年6月26日15:00 - 16:00召开2023年度暨2024年第一季度业绩说明会[5][6] - 地点为上海证券报·中国证券网路演中心[5][6] - 方式为网络互动[4][5][6] 参与及提问信息 - 董事长兼总经理陶灵萍等5人参加[6] - 投资者2024年6月25日17:30前可传真提问题[3][7] - 2024年6月26日15:00 - 16:00可在线参与[7] 其他信息 - 联系人隋国平、廖保宇，电话传真0571 - 81103508，邮箱ir@lingkang.com.cn[8] - 2024年4月20日已披露《2023年年度报告》《2024年第一季度报告》[3]

业绩数据 - 2023年度公司实现营业收入1.97亿元，同比下降31.95%[1] - 2023年度公司扣非净利润为 -1.82亿元，同比减亏10.90%[1] - 2023年度公司经营活动产生的现金流量净额为 -0.38亿元，连续两年为负[1] - 2023年度公司主营业务综合毛利率为47.77%，同比减少21.03个百分点[1] - 2023年度公司销售费用为1.20亿元，同比下降49.14%，占营业收入的61.14%[1] 产品营收 - 2021 - 2023年抗感染类营业收入分别为16809.52万元、2315.59万元、855.97万元，2022年同比降74.92%，2023年同比降63.05%[2][4] - 2021 - 2023年消化系统类营业收入分别为14709.99万元、3561.09万元、1102.28万元，2022年同比降75.79%，2023年同比降69.05%[2] - 2021 - 2023年肠外营养类营业收入分别为16080.29万元、8354.92万元、3371.63万元，2022年同比降48.04%，2023年同比降59.64%[2] 资金情况 - 报告期末公司货币资金余额为3.43亿元，银行存款占比90.67%，同比减少40.35%[31] - 报告期末公司长短期借贷合计余额为5.57亿元，同比减少9.88%，利息费用为0.04亿元，利息收入为0.03亿元[31] - 2023年度公司经营、投资、筹资活动现金流量净额分别为-3787.45万元、-3734.06万元、-10688.40万元，需要资金规模合计18209.91万元[33] 研发与项目 - 公司有7个品种在国家药监局审评中，研发或计划研发产品十多个[25] - 2023年主要子公司成功实施多项CMO订单[26] - 公司拟终止海南灵康制药美安生产基地建设项目[61] 未来展望 - 公司2024年营业收入可能不足3亿元，若利润总额等为负且营收低于3亿，股票或被实施退市风险警示[27][28] 市场区域 - 2022 - 2023年华中地区营业收入占比从10.95%上升至34.96%[23] - 2022 - 2023年华东地区营业收入比重从42.25%下降到29.18%[23] 理财情况 - 交易性金融资产期末余额为3.91亿元，本期产生公允价值变动损失0.11亿元[42] - 公司委托理财未到期余额3.95亿元，其中3.00亿元募集资金用于购买第三方理财产品，约0.05亿元自有资金购买的信托产品到期未收回[42]