融资情况 - 公司非公开发行股票64,814,814股，每股10.80元，募资70,000.00万元，净额68,790.78万元[2] - 发行证券于2022年7月13日上市，募资于2022年6月28日到账[2] 持续督导 - 持续督导期为2022年7月13日至2023年12月31日[2] - 督导期公司无违法违规等需报告事项，有效执行治理和内控制度[4][5][6] - 保荐机构2024年4月17 - 18日现场检查，发表多项核查意见[4][6][7]

增持前持股情况 - 朱新爱持股39,082,521股，占总股本9.16%，方培喜持股3,297,948股，占总股本0.77%[2] 截至披露日持股情况 - 朱新爱持股39,282,521股，占总股本9.20%，方培喜持股3,933,948股，占总股本0.92%[2] 增持计划 - 朱新爱计划增持300万 - 500万元，方培喜计划增持1000万 - 2000万元[4] 累计增持情况 - 朱新爱累计增持200,000股，占总股本0.05%，方培喜累计增持636,000股，占总股本0.15%[2][4] 增持价格与金额 - 朱新爱增持价格7.5875 - 7.73元/股，金额1,528,900元[6] - 方培喜增持价格7.9122元/股，金额5,032,159.2元[6] 其他情况 - 增持因时间过半且金额超下限50%披露进展[5] - 与此前计划一致，无重大事项[8] - 计划可能延迟或无法实施，不导致控制权变更[9]

股份回购 - 公司2024年4月25日通过以集中竞价交易方式回购股份议案，待股东大会审议[1] 股东持股 - 方培教持股73,279,729股，占比17.17%[1][3] - 朱新爱持股39,082,521股，占比9.16%[1][3] - 上海贵维投资咨询有限公司持股25,858,778股，占比6.06%[1][3] - 上海科技创业投资股份有限公司持股21,330,839股，占比5.00%[1][3] - 易方达基金相关资管计划持股5,340,656股，占比1.25%[1][3] - 方培喜持股3,933,948股，占比0.92%[1][3] - 上海科鑫领富投资合伙企业持股3,776,677股，占比0.88%[1][3] - 招商银行相关基金持股3,682,012股，占比0.86%[1][3] - 海螺创投控股（珠海）有限公司持股2,655,927股，占比0.62%[1][3]

业绩总结 - 公司发布的2023年报和2024年一季度报告显示，营收和净利润均实现同比增长[1] - 徕木股份2026年预计营业收入将达到304.8亿元，较2023年增长了180.7%[11] - 预计2026年净利润将达到25.7亿元，较2023年增长了257.8%[11] 产品优化 - 公司持续优化产品结构，不断完善汽车类、手机类和储能类产品，预计盈利能力有望改善[4] - 公司计划扩充新能源连接器产能，调整投资规划以提升产品升级和降低成本[5] 发展战略 - 公司紧抓汽车电动化、智能化发展趋势，重点投入汽车连接器领域，拓宽下游应用[6] - 公司是国内领先的汽车连接器供应商，客户覆盖全球主流汽车零部件供应商，业绩有望加速发展[8] 评级展望 - 公司给予徕木股份“增持”评级，预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在5%~15%之间[12] 风险提示 - 公司提醒投资者市场有风险，投资需谨慎，不对任何人因使用报告内容所引致的任何损失负责[16]

业绩总结 - 公司2023年收入为10.9亿元，同比增长17.13%[1] - 公司2024Q1收入为3.31亿元，同比增长42.04%[2] - 公司2023年汽车连接器收入为7.09亿元，同比增长6.36%[3] - 预计2026年营业收入将达到2940百万元，较2022年增长216.2%[6] - 预计2026年净利润将达到257百万元，较2022年增长278.7%[6] 资产和利润预测 - 公司资产总计预计在2026年将达到8003百万元，较2022年增长177.6%[6] - 营业利润率预计在2024年达到71.3%，2025年下降至36.8%[6] - 净利润率预计在2024年达到8.6%，2025年保持稳定在8.6%[6] 其他重要信息 - 本报告仅供开源证券股份有限公司的机构或个人客户使用，属于商业秘密材料[15] - 报告基于已公开信息，不保证信息准确性或完整性，仅供客户参考，不构成出售或购买证券的邀请[16] - 报告可能包含其他网站链接，客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险[17] - 开源证券可参与、投资或持有报告涉及的证券，可能与相关公司存在业务关系[18] - 报告版权归开源证券所有，未经授权不得复制或再分发[19]

募集资金 - 公司非公开发行64,814,814股A股，每股10.80元，募集资金总额70,000.00万元，净额68,790.78万元[1] 项目投入 - 截至2023年12月31日，新能源汽车连接器等三项目拟用68,790.78万元，累计投入33,205.39万元[4] 项目调整 - 新能源汽车连接器项目投资调至24,953.10万元，预定可使用状态日期延至2025年6月[5] - 拟终止新能源汽车连接器研发中心项目，25,000.00万元资金重新分配[5] - 本次拟变更用途的募集资金25,000.00万元，占净额的36.34%[5] 项目预期 - 新能源汽车连接器项目预计再投入10,605.26万元可达原定产能规划[7] - 绿色智造基地项目达产后新增年产2,000万只（套）新能源连接器生产能力[11] 市场数据 - 2023年我国汽车产销量同比增长超10%，新能源汽车产销同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率31.6%[12] - 2022年我国新能源汽车连接器行业市场规模约262.55亿元，同比增长95.5%[13] - 2021 - 2025年我国新能源汽车连接器市场规模从约98亿到超480亿[13] 业务拓展 - 2023年公司布局光伏、储能等板块业务，开展新产品研发生产[14] 绿色智造基地项目 - 项目计划投资总额50000万元，拟使用募集资金18000万元[24] - 2023年开始建设，实施周期36个月[25] - 实施主体为湖南徕木新能源科技有限公司[27] - 公司对其增资，变更注册资本为8000万元[27] - 选址于湖南省常德市汉寿县高新技术产业园区麒麟大道28号，使用子公司土地厂房[28] - 预计2028年达产，达产年营业收入50,000万元[29] 企业研发中心升级改造项目 - 拟投资3,500万元，全部使用募集资金[36] - 预计2024年开始建设，实施周期24个月[38] - 选址位于松江区洞泾镇洞薛路651弄20号，使用公司现有土地厂房[40] 会议审议 - 2024年4月25日相关会议审议通过募投项目调整议案，尚须股东大会审议[46] 风险应对 - 募集资金投资项目可能效益未达预期，公司将密切关注并调整规划[42] - 企业研发中心升级改造项目存在技术研发风险，公司将加强研发[44] 公司优势 - 与大量国内外知名品牌商保持稳定合作关系[21] - 具备丰富研发经验和强大模具开发能力[22][23]

业绩总结 - 2022年度股利分配以328,316,014股为基数，每10股派现金0.65元，共21,340,540.91元，占净利润31.22%[14] - 2022年度以资本公积转增股本，每10股转增3股，共计转增98,494,804股，转增后总股本426,810,818股[14] 公司治理 - 报告期内召开2次股东大会和7次董事会会议，独立董事均亲自参会[4] - 独立董事出席1次战略委员会会议和4次审计委员会会议[6] - 2023年初审计委员会与天健沟通确定年度财务及内控审计工作计划[7] 合规情况 - 报告期内与关联方无经常性关联交易和资金拆借情况[10] - 报告期内无资金、资产被占用和违规担保情形，对外担保均为与子公司间业务担保[11][12] - 严格按规定存放、管理、使用募集资金，无违规使用情形[13] - 报告期内公司及相关方无违反承诺情形[15] - 报告期内信息披露真实、准确、完整、及时，无虚假记载等问题[16][17] 独立董事履职 - 2023年独立董事未行使提议召开董事会等特别职权[20] - 2023年独立董事履职维护公司和股东权益[21] - 2024年独立董事将继续履职促进公司发展[21]

公司治理 - 2023年召开2次股东大会和7次董事会会议，独立董事均参会并赞成议案[5] - 独立董事组织召开4次审计委员会会议、2次提名等委员会会议[6] - 公司董事会换届选举程序合规[9] 财务相关 - 2022年度每10股派现0.65元，共派21,340,540.91元，占净利润31.22%[17] - 2022年度每10股转增3股，转增后总股本426,810,818股[17] - 同意继续聘任天健会计师事务所为2023年审计机构[20] 合规情况 - 公司与关联方无经常性关联交易和资金拆借[13] - 公司无资金资产占用和违规担保情形[14] - 募集资金使用无违规[15] - 报告期未发现违反承诺情形[18] - 报告期信息披露无虚假等问题[19] 未来展望 - 2024年独立董事将继续履职促公司发展[23]

财务数据 - 公司2024年第一季度营业收入为33.15亿元，同比增长42.04%[4] - 公司2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润为2.52亿元，同比增长25.20%[4] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2.66亿元，同比增长24.29%[4] - 公司2024年第一季度基本每股收益为0.06元[4] - 公司2024年第一季度加权平均净资产收益率为1.31%，同比增加0.23个百分点[4] - 2024年第一季度营业总收入为3.31亿元，同比增长42.1%[14] - 2024年第一季度净利润为2.52亿元，同比增长25.2%[14,15] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2.66亿元，同比增长24.3%[17] - 2024年第一季度研发费用为1.98亿元，占营业总收入的5.9%[14] - 公司基本每股收益为0.06元[15] 政府补助 - 公司2024年第一季度收到政府补助3,820,295.90元[5] 股东持股情况 - 公司前十大股东中方培教持股比例为17.17%[7] - 公司前十大股东中朱新爱持股比例为9.16%[7] - 公司前十大股东中上海贵维投资咨询有限公司持股比例为6.06%[7] - 公司前十大股东中上海科技创业投资股份有限公司持股比例为5.00%[7] 资产负债情况 - 公司2024年第一季度货币资金为3.94亿元人民币[11] - 公司2024年第一季度应收账款为5.93亿元人民币[11] - 公司2024年第一季度存货为7.38亿元人民币[11] - 公司2024年第一季度短期借款为6.07亿元人民币[12] - 公司2024年第一季度应付账款为3.68亿元人民币[12] - 公司2024年第一季度实收资本为4.27亿元人民币[13] - 公司2024年第一季度资本公积为8.05亿元人民币[13] - 公司2024年第一季度未分配利润为6.44亿元人民币[13] - 公司2024年第一季度归属于母公司所有者权益合计为19.40亿元人民币[13] - 公司2024年第一季度负债和所有者权益总计为33.32亿元人民币[13] 现金流情况 - 公司收到的税费返还为4.22亿元[17] - 公司取得借款收到的现金为1.76亿元[18] - 公司偿还债务支付的现金为1.27亿元[18] - 公司期末现金及现金等价物余额为3.84亿元[18] - 公司其他综合收益的税后净额为2.75亿元[15]

业绩总结 - 2023年业务收入总额34.83亿元，审计业务收入30.99亿元，证券业务收入18.40亿元[1] - 2023年审计收费总额6.63亿元[1] - 2023年公司财务审计费用55万元，内控审计费15万元，合计70万元；2024年预计分别为65万、25万，合计90万元[8] 用户数据 - 2023年客户家数675家[1] - 本公司同行业上市公司审计客户家数513家[2] 人员情况 - 上年末合伙人数量238人，注册会计师2272人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师836人[1] - 项目合伙人贺梦然等2024年签署6家上市公司，担任2家独立复核[4][5] 合规情况 - 近三年因执业行为受行政处罚1次、监督管理措施14次、自律监管措施6次，从业人员涉及50人[3] 风险保障 - 上年末累计已计提职业风险基金1亿元以上，购买的职业保险累计赔偿限额超1亿元[2]