海兴电力：智能配用电出海领军企业 全球领先的智能配用电产品及解决方案的提供商 - 公司以电表业务起家，聚焦于数字能源，先后布局智能用电业务、智能配电业务和新能源业务 [10][11][12] - 公司主营业务涉及电力行业和新能源行业，在电力设备领域主要分为智能用电产品及系统和智能配电产品及系统，在新能源领域以新能源产品及解决方案为主 [12] 股权结构较为稳定，业务充分布局海内外 - 实际控制人周良璋直接和间接持股22.02%，股权结构较为稳定 [14][15] - 国内子公司在业务上实现纵深发展，海外子公司已覆盖多国家，海外业务布局充分 [15][16][17] 业绩稳健增长，智能用电产品贡献主要营收 - 2022年公司营业收入33.10亿元，同比+22.99%，归母净利润6.64亿元，同比+111.71% [18][19][20] - 智能用电产品在公司营业收入中占比最高，2022年占87.65% [21][22] - 公司主要产品毛利率稳定在35%以上，盈利能力较强 [22][23] 智能电表业务：海内外需求双轮驱动，电表龙头有望继续高增 国际：全球新能源加速渗透，智能电网建设拉动智能电表需求 - 2013-2022年全球累计光伏装机容量从139.54GW增长到1183.45GW，新能源并网大幅增加对电网提出新要求 [27][28] - 预计2026年全球智能电网市场规模将达到1034亿美元，智能电表是智能电网建设的必要基础 [27][28] - 不同国家智能电网建设进度不同，欧洲、亚太、拉美等地区智能电表需求广阔 [30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41][42][43][44] 国内：国家政策鼓励新型电力系统建设，智能电表有望持续受益 - 新能源发电装机快速增长，对电网智能性提出更高要求 [45][46] - 国家出台多项政策鼓励新型电力系统和智能电网建设 [47][48][49][50][51][52][53][54] - 国网和南网积极响应政策，加大对智能电网的投资计划 [53][54][55][56][57] 公司智能电表业务优势一：产品矩阵齐全，技术深厚 - 公司智能电表产品种类丰富，涵盖AMI智能表、智能预付费电表、关口表等多种类别 [60][61][62][63][64] - 公司重视研发投入，是多项国际标准的参与者和制定者，软件子公司获得CMMI-5认证 [65][66][67][68][69] 公司智能电表业务优势二：海外布局领先，国际市场覆盖广泛 - 公司海外业务收入占比长期高于国内同行 [70][71][72] - 公司海外布局早、渠道优势明显，产品销往全球90多个国家和地区 [72][73][74][75][76][77][78] - 公司产品获得多项国际认证，为海外市场拓展提供有力支撑 [79][80] 公司智能电表业务优势三：客户资源实力强劲，是国网主要供应商 - 公司多年来一直是国网主要的智能电表及用电信息采集终端供应商 [80][81][82][83][84] - 公司与两网合作密切，招标排名始终处于领先地位 [83][84] 公司智能电表业务优势四：AMI一体化解决方案增强客户粘性 - 公司提供AMI一体化解决方案，能根据客户需求提供定制化服务 [86][87] - AMI解决方案有助于提升能源利用效率、减少能源浪费、改善供电质量 [86][87] 智能配电业务：配电产品发力，重合器有望贡献海外营收新增长 - 公司配电业务产品矩阵丰富，能提供智能配电管理解决方案 [88][89] - 公司发力重合器产品，已在部分海外市场获得认证，有望借助渠道优势快速打开海外配电业务 [90][91][92] 新能源业务：海外渠道优势显著，未来有望迎规模放量 - 公司新能源业务采取渠道业务和项目业务双模式 [93][94] - 参股利沃得获取主要新能源产品，与通威合作拓展南非市场 [95][96][97] - 公司新能源业务海外渠道优势明显，未来有望迎来规模放量 [93][94][95][96][97] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2023-2025年营业收入分别为41.41亿元、52.38亿元、63.37亿元，同比增长25.1%、26.5%、21.0% [98][99][100][101][102] - 预计公司2023-2025年归母净利润分别为8.52亿元、10.28亿元、12.71亿元，同比增长28.3%、20.7%、23.6% [104] - 首次评级给予"买入"评级 [104] 风险提示 - 宏观经济及地缘政治风险 - 原材料价格波动风险 - 海外市场拓展不及预期风险 - 新技术开发风险 - 新能源业务拓展不及预期风险 [105][106]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 中国南方电网有限责任公司于2023年12月25日在中国南方电网供应链统一 服务平台（https://www.bidding.csg.cn/zbhxrgs/1200348453.jhtml）公告了 "南方电网公司2023年计量产品第二批框架招标项目中标公示"，杭州海兴电力 科技股份有限公司（以下简称"公司"）为此项目推荐的中标候选人，预计中标总 金额约为16,459.50万元。现将相关预中标情况公告如下： 一、预中标项目的主要内容 证券代码：603556 证券简称：海兴电力 公告编号：2023-034 杭州海兴电力科技股份有限公司 关于经营合同预中标的提示性公告 公司本次预中标项目为南方电网公司2023年计量产品第二批框架招标项目 （招标编号：CG2700022001626550），该项目由中国南方电网有限责任公司委 托南方电网供应链集团有限公司作为招标代理机构采用公开招标方式进行。 本次招标活动的中标情况尚处于公示期，公司尚未收到中国南方电网有限责 任公司及其相关代理机构发 ...

证券代码：603556 证券简称：海兴电力 公告编号：2023-033 杭州海兴电力科技股份有限公司 2023 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 84 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 352,483,895 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 72.1292 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由董事会召集，采取现场和网络投票相结合的形式召开及表决， 会议由董事长周良璋先生主持。本次股东大会的召集、召开及表决方式符合《公 (一) 股东大会召开的时间：2023 年 12 月 15 日 (二) 股东大会召开的地点：杭州市莫干山路 1418-35 号公司会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东 ...

国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于杭州海兴电力科技股份有限公司 2023 年第一次临时股东大会的法律意见书 致：杭州海兴电力科技股份有限公司 杭州海兴电力科技股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年第一次临时股 东大会定于 2023 年 12 月 15 日召开，国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"） 接受公司的委托，指派倪俊骥律师、陈晓纯律师（以下简称"本所律师"）对本次 股东大会进行见证，并依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员会 发布的《上市公司股东大会规则》、其他现行有效的法律、法规及规范性文件规 定及《杭州海兴电力科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）出具 本法律意见书。 本所律师按照中华人民共和国（以下简称"中国"，仅为本法律意见书之目 的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区）现行法律、法规的规 定列席了本次股东大会，审查了公司提供的有关本次股东大会各项议程及相关文 件，对本次股东大会的召集、召开程序是否合法及是否符合《公司章程》规定、 出席会议人 ...

证券代码：603556 证券简称：海兴电力 公告编号：2023-032 杭州海兴电力科技股份有限公司 关于经营合同预中标的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 国家电网有限公司（以下简称"国家电网"）于2023年12月7日在其电子商 务平台https://ecp.sgcc.com.cn/ecp2.0/portal/#/公告了"国家电网有限公司2023年第 八十九批采购（营销项目第二次电能表（含用电信息采集）招标采购）推荐的中 标候选人公示"。杭州海兴电力科技股份有限公司（以下简称"公司"）为此项目 推荐的中标候选人，共中12个包，根据预中标数量以及报价测算，预计中标总金 额约为38,703.62万元。现将相关预中标情况公告如下： 一、项目概况 国家电网有限公司2023年第八十九批采购（营销项目第二次电能表（含用电 信息采集）招标采购）（招标编号：0711-230TL12222021）由国家电网公司委托 国网物资有限公司等招标代理机构采用公开招标方式进行。 本次智能电能表及用电信息产品招标共分六个分标 ...

杭州海兴电力科技股份有限公司 2023 年第一次临时股东大会会议资料 杭州海兴电力科技股份有限公司 2023 年第一次临时股东大会 会 议 资 料 二零二三年十二月 | 会议日程 | 1 | | --- | --- | | 会议须知 | 2 | | 会议议案 | 4 | 会议主持人：董事长周良璋先生 会议流程： 一、宣布会议开始 杭州海兴电力科技股份有限公司 2023 年第一次临时股东大会会议资料 杭州海兴电力科技股份有限公司 2023年第一次临时股东大会议程 会议召开时间：2023年12月15日下午15时00分 会议召开地点：浙江省杭州市莫干山路1418-35号 会议方式：现场投票和网络投票相结合的方式 1、宣布会议开始并宣读会议出席情况 2、宣读股东大会会议须知 二、宣读会议议案 议案：《关于补选第四届董事会独立董事的议案》 三、审议与表决 1、推选现场会议的监票人 2、与会股东（或股东代理人）对上述议案进行审议并表决 3、计票、监票（清点、统计现场表决票数并上传上证所信息网络有限公司， 暂时休会；从该公司信息服务平台下载现场与网络投票合并结果后复会。） 四、宣布全部会议表决结果 五、通过大会决议 1、宣 ...

证券代码：603556 证券简称：海兴电力 公告编号：2023-031 杭州海兴电力科技股份有限公司 关于 2023 年第一次临时股东大会的延期公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司于 2023 年 11 月 28 日在《上海证券报》、《证券时报》和上交所网站 （http://www.sse.com.cn）上披露了《关于召开 2023 年第一次临时股东大会的 通知》，原定于 2023 年 12 月 14 日召开 2023 年第一次临时股东大会。现因公司 2. 原股东大会召开日期：2023 年 12 月 14 日 3. 原股东大会股权登记日 多名董事行程与股东大会召开日期冲突，经公司董事会协调安排，决定将 2023 年第一次临时股东大会延期至 2023 年 12 月 15 日 15:00 召开。延期召开的股东 大会股权登记日不变，审议事项不变，此次股东大会延期召开符合《上市公司股 东大会规则》、《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律法规和《公司章程》 的要求。 会议延期后的召开时间：2023 ...

证券代码：603556 证券简称：海兴电力 公告编号：2023-028 杭州海兴电力科技股份有限公司 第四届董事会第十四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 1、审议《关于独立董事辞职暨补选独立董事的议案》 具体内容详见同日披露在《上海证券报》、《证券时报》以及上海证券交易 所网站（www.sse.com.cn）上的《关于独立董事辞职暨补选独立董事的公告》（公 告编号：2023-029）。 表决结果：9 票赞成，0 票反对，0 票弃权 本议案尚需提交公司 2023 年第一次临时股东大会审议。 2、审议《关于调整审计委员会委员的议案》 为进一步完善公司治理结构，保障公司董事会专门委员会规范运作，充分发 挥专门委员会在上市公司治理中的作用，根据中国证监会最新颁布的《上市公司 独立董事管理办法》第五条"审计委员会成员应当为不在上市公司担任高级管理 人员的董事"的规定，公司对第四届董事会审计委员会委员进行如下调整： 公司董事、高级管理人员李小青女士不再担任审计委员会委员，由公司董事 王素霞女士担任审计委 ...

(二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定(如 适用); (三)中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易 所自律监管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条件的相关规 定; (四)中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部辞去 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行 政法规、规章及其他规范性文件,具有5年以上法律、经济、会计、 财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。 二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章的要 求: (一)《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定; 独立董事提名人声明与承诺 提名人杭州海兴电力科技股份有限公司董事会,现提名彭琳明为 杭州海兴电力科技股份有限公司第四届董事会独立董事候选人,并已 充分了解被提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职、 有无重大失信等不良记录等情况。被提名人已同意出任杭州海兴电力 科技股份有限公司第四届董事会独立董事候选人(参见该独立董事候 选人声明)。提名人认为,被提名人具备独立董事任职资格,与杭州海 兴电力科技股份有限公司之间不存在任何影响其独立性的关系,具体 声明并承诺如下 ...

第四届董事会提名委员会 第四届董事会独立董事候选人彭琳明先生的任职资格符合《公司法》、《上 市公司独立董事管理办法》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号— —规范运作》、《公司章程》等有关规定，具备《上市公司独立董事管理办法》 所要求的独立性，未受到中国证监会的行政处罚和证券交易所惩戒，亦不属于 失信被执行人，不存在上海证券交易所认定不适合担任上市公司董事的其他情 况。 我们同意彭琳明先生为公司第四届董事会独立董事候选人，并提请董事会 审议。 杭州海兴电力科技股份有限公司 杭州海兴电力科技股份有限公司董事会提名委员会 关于独立董事候选人的审查意见 根据《上市公司独立董事管理办法》等有关规定，我们作为杭州海兴电力 科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会提名委员会成员，对拟 提交第四届董事会第十四次会议审议的《关于独立董事辞职暨补选独立董事的 议案》进行了认真审阅，对公司第四届董事会独立董事候选人彭琳明先生的相 关材料进行了审核，现发表审查意见如下： ...