杭州海兴电力科技股份有限公司 独立董事制度 杭州海兴电力科技股份有限公司 独立董事工作制度 第一章 总则 第一条 为进一步完善杭州海兴电力科技股份有限公司（以下简称"公司"） 治理结构，促进公司规范运作，保障公司独立董事依法独立行使职权，保护全体股 东、特别是中小股东及利益相关者的权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中 华人民共和国证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司独立董事管理办 法》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律法 规、规范性文件以及《杭州海兴电力科技股份有限公司章程》以下简称"《公司章 程》"）的规定，特制定公司独立董事制度。 第二章 一般规定 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及公司主 要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其进行独立 客观判断关系的董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东、实际控制人等单位或者 个人的影响。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务，应当按照法律、行 政法规、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）规定、上海证券交 易所（以下简称"上交所"）业务 ...

杭州海兴电力科技股份有限公司 监事会议事规则 第一章 总则 第一条 为规范杭州海兴电力科技股份有限公司（以下简称"公司"）监事会 的议事程序，提高监事会的工作效率和科学决策水平，根据《中华人民共和国公 司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》、《上市公司监事会工 作指引》等相关法律、行政法规和规范性文件的要求，以及《杭州海兴电力科技 股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"），结合公司的实际情况制定本议 事规则。 第二条 监事会是公司的监督机构，向全体股东负责，以财务监督为核心， 根据《公司法》及其他有关法律、法规及规范性文件和公司章程，对公司财务以 及公司董事、总经理和其他高级管理人员履行职责的合法、合规性进行监督，维 护公司及股东的合法权益。 第三条 监事应当遵守相关法规和公司章程的规定，履行诚信勤勉的义务。 第四条 监事会的人员和结构应确保监事会能够独立有效地行使对董事、总 经理和其他高级管理人员及公司财务的监督和检查。 杭州海兴电力科技股份有限公司 监事会议事规则 第五条 公司应采取措施保障监事的知情权，及时向监事提供必要的信息和 资料，以便监事会对公司财务状况和经营管理情况进行 ...

证券代码：603556 证券简称：海兴电力 公告编号：2024-002 杭州海兴电力科技股份有限公司 第四届监事会第十次会议决议公告 具体内容详见同日披露在《上海证券报》、《证券时报》以及上海证券交易 所网站（www.sse.com.cn）上的《监事会议事规则》 表决结果：3票赞成，0票反对，0票弃权 本议案尚需提交公司股东大会审议。 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 2、审议《关于2024年度日常关联交易预计的议案》 2024 年 3 月 27 日，杭州海兴电力科技股份有限公司（以下简称"公司"）第 四届监事会第十次会议在公司会议室以现场表决的方式召开。本次会议通知于 2024 年 3 月 22 日以电子邮件的形式向各位监事发出，会议应参加监事 3 名，实 际参加监事 3 名，占全体监事人数的 100%，会议由监事会主席丁建华先生主持。 本次会议的召集、召开以及表决程序符合《公司法》及《公司章程》的有关规 定，会议形成的决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 1、审议《关于修订<监 ...

证券代码：603556 证券简称：海兴电力 公告编号：2024-004 杭州海兴电力科技股份有限公司 关于2024年度日常关联交易预计的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 本次关联交易事项尚需提交股东大会审议。 本次日常关联交易以公司正常经营业务为基础，以市场公允价格为定价 标准，不存在损害公司及股东特别是中小股东的利益，公司业务不会因此对关 联方形成较大的依赖，不会对公司独立性产生影响。 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 经杭州海兴电力科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十 五次会议审议，通过了《关于 2024 年度日常关联交易预计的议案》。关联董事 周良璋先生、李小青女士、周君鹤先生均回避了该议案的表决，其他与会非关 联董事一致审议通过该议案。本议案尚需提交公司股东大会审议，关联股东将 在股东大会审议该议案时回避表决。 本次日常关联交易预计事项在提交董事会审议前，已经公司第四届董事会 独立董事专门会议第一次会议审议通过，会议表决结果为 3 票同 ...

独立董事会议通知 - 公司应提前三天通知独立董事参加专门会议，经全体同意可不受此限[3] 会议召集主持 - 由过半数独立董事推举一人召集主持，召集人不履职时两人及以上可自行召集[5] 会议表决 - 表决实行一人一票，方式多样[5] 审议事项 - 关联交易等需经会议审议且全体过半数同意，方可提交董事会[5] - 独立聘请中介机构等特别职权需经会议审议且全体过半数同意[7] 其他规定 - 独立董事享有征集股东权利等特别职权，不能正常行使时公司应披露情况和理由[9] - 会议记录应包含审议事项等内容[9] - 会议档案保存期限为10年[10] - 公司应为会议提供便利和支持，承担相关费用[11] - 本制度自董事会审议通过生效，由董事会负责解释[13][14]

杭州海兴电力科技股份有限公司公司章程 第三章股份 杭州海兴电力科技股份有限公司 章程 （2024 年 3 月） 杭州海兴电力科技股份有限公司公司章程 目录 第一章总则 第二章经营宗旨和范围 第一节股东 第二节股东大会的一般规定 第三节股东大会的召集 第四节股东大会的提案与通知 第一节股份发行 第二节股份增减和回购 第三节股份转让 第四章股东和股东大会 第五节股东大会的召开 第六节股东大会的表决和决议 第五章董事会 第一节董事 第二节董事会 第六章总经理及其他高级管理人员 第七章监事会 第一节监事 第十章合并、分立、增资、减资、解散和清算 第一节合并、分立、增资和减资 杭州海兴电力科技股份有限公司公司章程 第二节监事会 第八章财务会计制度、利润分配和审计 第一节财务会计制度 第二节内部审计 第三节会计师事务所的聘任 第九章通知、公告 第一节通知 第二节公告 第二节解散和清算 第十一章修改章程 第十二章附则 杭州海兴电力科技股份有限公司公司章程 杭州海兴电力科技股份有限公司章程 第一章 总则 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《 ...

杭州海兴电力科技股份有限公司 董事会提名委员会工作细则 杭州海兴电力科技股份有限公司董事会 提名委员会工作细则 第一章 总则 第一条 为规范杭州海兴电力科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事及高 级管理人员的产生，优化董事会成员的组成，完善公司治理结构，根据《中华人民共 和国公司法》、《上市公司治理准则》等相关法律、法规、规范性文件以及《杭州海兴 电力科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，公司特设立董事会 提名委员会（以下简称"提名委员会"），并制定本工作细则。 第二条 提名委员会是董事会按照股东大会决议设立的专门工作机构，主要负责 对公司董事和高级管理人员的人选、选择标准和程序进行审查并提出建议。 第三条 提名委员会根据《公司章程》和本工作细则规定的职责范围履行职责， 独立工作，不受公司其他部门干涉。 第二章 人员组成 第四条 提名委员会由3名董事组成，其中独立董事占半数以上并担任召集人。 第五条 提名委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者三分之一以上全 体董事提名，并由董事会选举产生。选举委员的提案获得通过后，新任委员在董事会 会议结束后立即就任。 1 杭州海兴电力科技股份有限 ...

杭州海兴电力科技股份有限公司 对外担保决策制度 杭州海兴电力科技股份有限公司 对外担保决策制度 为了规范杭州海兴电力科技股份有限公司的对外担保行为，有效控制公司对 外担保风险，保护公司和全体股东合法权益和公司财务安全，根据《中华人民共 和国公司法》《中华人民共和国民法典》《中华人民共和国证券法》《上海证券交 易所股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、《上市公司监管指引第 8 号—— 上市公司资金往来、对外担保的监管要求》等法律、法规、规范性文件以及《杭 州海兴电力科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，特 制订本制度。 第一条 本制度所称对外担保是指公司为他人提供的担保，包括公司对控 股子公司的担保。 第二条 公司对外担保实行统一管理，非经公司董事会或股东大会批准， 任何人无权以公司名义签署对外担保的合同、协议或其他类似的法律文件。 第三条 公司为他人提供担保应当遵循合法、审慎、互利、安全的原则， 严格控制担保风险。 第四条 公司对外担保时应当采取必要措施核查被担保人的资信状况，并 在审慎判断被担保方偿还债务能力的基础上，决定是否提供担保。 第五条 公司授权财务部门负责办理公司的担 ...

杭州海兴电力科技股份有限公司 董事会审计委员会工作细则 杭州海兴电力科技股份有限公司董事会 审计委员会工作细则 1 杭州海兴电力科技股份有限公司 董事会审计委员会工作细则 第一章 总则 第一条 为强化董事会决策功能，做到事后审计、专业审计，确保董事会对管理 层的有效监督，完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》、《公司章程》及 其他有关规定，依照董事会决议，公司设立董事会审计委员会（以下简称：委员会）， 并制定其工作细则。 第二条 董事会审计委员会是董事会下设的专门工作机构，主要负责公司内、外 部审计的沟通、监督和核查工作。 第二章 人员组成 第三条 审计委员会成员由3名不在公司担任高级管理人员的董事组成，其中独 立董事应当过半数，委员中至少有一名独立董事为专业会计人士。 第四条 审计委员会委员由董事长或董事会提名委员会提名，并由董事会选举产 生。 第五条 审计委员会设召集人一名，由独立董事中会计专业人士担任召集人担 任，负责主持委员会工作。召集人在委员内选举，并报请董事会批准产生。 委员会召集人负责召集和主持委员会会议，当召集人不能或无法履行职责时，由 其指定一名其他委员代行其职权；召集人既不履行职责 ...

投资评级 - 首次覆盖给予"买入"评级 预计2023-2025年归母净利润分别为8.23亿元、10.67亿元、13.78亿元 对应PE分别为21倍、16倍、13倍 [67][134] 核心观点 - 领先的智能电表出海企业向综合解决方案服务商转型 产品销往全球90多个国家和地区 其中一带一路国家46个 [22][47][67] - 配用电业务快速增长 新能源业务有望成为新增长极 预计全球智能电网规模将从2021年431亿美元增长至2026年1034亿美元 CAGR达19.13% [17][67][74] - 核心竞争力体现在出海+软件能力 子公司海兴泽科获CMMI 5级认证 2023H1贡献利润0.88亿元 占归母净利润20.21% [67][93][104] - 公司采用轻资产、高现金、高分红模式 上市以来累计分红14.3亿元 分红率35.38% 近年保持在50%左右 [67][115][130] 业务分析 智能用电业务 - 2022年收入29.01亿元 占比87.64% 是公司基本盘业务 产品涵盖单相/三相电能表、高精度表等完整电能计量系列 [18][39][80] - 在巴西市占率达60% 印尼市占率第一 欧洲市场2022年中标金额创历史新高 罗马尼亚工厂建设中 [81][87] - 从单一产品向解决方案转型 AMI系统解决方案订单规模可达2-3亿元 毛利率高于表计产品 [87] 智能配电业务 - 2022年收入3.27亿元 占比9.87% 是用电业务的自然延伸 重点产品为配网自动化设备重合器 [39][68][76] - 海外市场通过重合器打开配网市场 2023H1海外配用电业务收入11.26亿元 同比增长22.22% [75] - 国内市场覆盖30个省区市 在国网、南网持续中标 并拓展轨道交通等网外市场 [75] 新能源业务 - 2022年收入0.42亿元 同比增长37.13% 但基数较小 预计2023-2025年收入分别为1.5亿元、4亿元、6亿元 [48][117][133] - 与通威签订500MW框架协议 共同拓展南非市场 未来渠道业务有望在其他优势市场复制 [34][74] - 布局工商业储能、光储充虚拟电厂业务 通过投资杭州利沃得（持股20%）获取光伏逆变器、储能逆变器等产品 [34][74] 财务表现 - 2022年营业收入33.10亿元 同比增长22.99% 归母净利润6.64亿元 同比增长111.71% [35][38] - 2023Q1-Q3收入28.73亿元 同比增长20.36% 归母净利润6.69亿元 同比增长42.40% [35] - 毛利率2022年恢复至38.23% 2023Q1-Q3重回40%以上 费用率下降趋势明显 [51][55] - 海外收入占比基本保持在60%以上 2023H1海外收入12.12亿元 占比65.44% [50][51] - 2023Q3末货币资金51.24亿元 固定资产5.07亿元 固定资产+在建工程相当于现金规模的12.83% [111][114] 行业前景 - 能源转型推动电网投资景气度持续向上 新能源装机快速增长对电网带来更大挑战 [17][67] - 全球电网投资滞后于电源侧投资 未来电网投资建设有望进一步加速 [17][67] - 智能电表行业重设计、轻制造 本土化生产成为出海关键 巴西、印尼等地有明确的本地化生产要求 [89][90]