文章核心观点 立霸股份2025年第一季度营收和净利润同比均实现增长 [1] 分组1 - 立霸股份2025年第一季度营收4.19亿元，同比增长6.53% [1] - 立霸股份2025年第一季度净利润3471.74万元，同比增长9.91% [1]

股东大会信息 - 股东大会采用现场和网络投票结合，交易系统投票时间为2025年5月8日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票平台投票时间为2025年5月8日9:15 - 15:00，现场会议于2025年5月8日13:30在江苏省宜兴市召开[6] - 会议需审议14项议案，包括2024年年度报告等[4] - 股东发言应围绕议案，时间控制在5分钟以内，临时发言需许可，表决开始后不再安排发言[11] - 现场会议采用记名投票表决，未表决等情况视为弃权[11] 业绩总结 - 2024年公司营业收入17.10亿元，同比增长12.19%[19][23][27] - 2024年归属于公司股东的净利润1.59亿元，同比下降75.15%[19][23][27] - 2024年扣非后归属于公司股东的净利润1.51亿元，同比增长46.59%[19][23][27] - 截至2024年底，公司总资产16.03亿元，较2023年末下降17.69%[23] - 2024年底负债合计2.68亿元，所有者权益合计13.35亿元[23] - 2024年营业总成本15.25亿元，同比增长8.49%[27] - 2024年销售费用同比增长4.20%[27][28] - 2024年管理费用同比增长18.23%[27][28] - 2024年财务费用同比下降258.93%（绝对值）[29] - 2024年研发费用同比增长14.66%[27][29] - 2024年度每股收益为0.60元，较上年减少1.8元[30] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为13.35亿元，每股净资产为5.01元[30] - 2024年加权平均净资产收益率为11.62%，同比减少33.18个百分点[30] - 2024年公司资产负债率为16.74%，比上年减少8.30个百分点[30] 未来展望 - 公司预计2025年营业收入17.96亿元，比2024年增长5%[31][36] - 公司预计2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润15,865.28万元，比2024年增长5%[31][36] 分红与薪酬 - 2024年末公司期末可供分配利润为921,977,795.24元[42] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利10元，合计拟派发263,777,743.00元[42] - 2024年现金分红金额占本年度归属于上市公司股东净利润的比例165.91%[42] - 2024年现金分红和回购金额合计占本年度归属于上市公司股东净利润的比例178.75%[42] - 2024年度公司向董监高支付薪酬/津贴共计341.85万元，2025年初步拟定为376.00万元，其中独立董事人员津贴为12万元[54] 审计机构相关 - 截至2024年12月31日，北京德皓国际合伙人66人，注册会计师300人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师140人[59] - 2024年度北京德皓国际收入总额为43,506.21万元，审计业务收入为29,244.86万元，证券业务收入为22,572.37万元[59] - 北京德皓国际审计2024年上市公司年报客户家数125家，本公司同行业（制造业）上市公司审计客户家数为86家[59] - 北京德皓国际职业风险基金上年度年末数为105.35万元，已购买的职业保险累计赔偿限额3亿元[60] - 截至2024年12月31日，北京德皓国际近三年因执业行为受到行政监管措施1次[61] - 2024年度北京德皓国际财务审计报酬为47万元，内部控制审计报酬为20万元，2025年拟定不变[66] - 2025年4月16日公司审计委员会审议通过续聘北京德皓国际为2025年度审计机构的议案[68] - 2025年4月17日公司董事会审议通过续聘北京德皓国际为2025年度审计机构的议案，聘期一年[68] 担保与额度 - 2025 - 2026年度公司及控股子公司银行综合授信额度为15亿元[50] - 公司预计2025 - 2026年度为子公司提供担保额度总计15000万元人民币[71] - 为子公司立霸贸易（无锡）有限责任公司提供不超5000万元融资担保[71] - 为子公司无锡立霸创业投资有限公司提供不超10000万元融资担保[71] 规则修订 - 中国证监会于2025年3月28日发布修订后的《上市公司章程指引》，自公布之日起施行，公司于2025年4月18日披露《公司章程》（2025年4月修订）[74] - 中国证监会于2025年3月28日发布修订后的《上市公司股东会规则》，自公布之日起施行，公司于2025年4月18日披露《公司股东会议事规则》（2025年4月修订）[77] 报告披露 - 2024年年度报告及摘要于2025年4月18日在上海证券交易所网站披露[13] - 《公司董事会2024年度工作报告》于2025年4月18日在上海证券交易所网站披露[16] - 公司于2025年4月18日在上海证券交易所网站披露《公司监事会2024年度工作报告》[83]

文章核心观点 - 立霸股份2024年年报显示营收增长但净利润大幅下滑，高额分红策略引发争议，公司需在政策红利与内生增长间找到平衡以实现可持续发展 [1][7] 营收增长背后的隐忧 - 2024年营业总收入17.10亿元，同比增长12.19%，归属净利润从2023年的6.40亿元骤降至1.59亿元，同比下降75.15%，主要因2023年净利润基数高且2024年非经常性损益项目对利润贡献显著减少 [1][4] - 扣非净利润同比增长46.59%，但整体盈利能力仍显疲软 [4] - 所处家电用复合材料行业与房地产市场和宏观经济环境高度相关，2024年国内房地产市场低位运行，家电行业内需不足，对公司业绩增长形成压力 [4] - 公司通过技术创新和客户服务优势保持营收增长，但净利润下滑暴露其在成本控制和盈利能力方面的不足 [4] 高额分红策略的争议 - 2024年拟每10股派现10元，分红总额达2.64亿元，占净利润的165.91%，引发市场广泛关注和争议 [1][5] - 公司自上市以来累计派现12次，2024年分红比例创下新高 [5] - 高额分红虽短期内提升股东回报，但可能导致公司资金储备不足，影响其在行业变革中的竞争力，还可能引发市场对公司盈利能力的质疑，影响股价表现 [5][6] 行业政策与未来展望 - 2024年家电以旧换新政策推动行业发展，国务院相关方案刺激家电消费市场，家电彩涂板市场需求与家电销量紧密相连，立霸股份受益于政策红利，订单量显著增长 [7] - 行业政策推动带来新挑战，公司需提升技术研发和产品创新能力，关注成本控制和盈利能力，避免过度依赖政策红利而忽视内生增长动力 [7] - 未来公司有望迎来更稳健发展，但需在分红与长期发展之间找到平衡 [7]

授信额度 - 2025 - 2026年度公司及控股子公司银行综合授信额度为15亿元[1][2] 授信相关 - 授信品种包括流动资金贷款、承兑汇票等[2] - 融资担保方式为信用、保证、抵押及质押等[2] - 融资期限以实际签署合同为准，需银行最终审批[2] 流程安排 - 申请综合授信事项需提交2024年年度股东大会审议通过[2] - 董事会提请授权董事长签署授信额度内相关法律文件[3]

担保情况 - 2025 - 2026年度为子公司担保额度总计15000万元[2][4] - 截至2024年12月31日，给子公司担保余额为0万元[2] - 截至公告披露日，公司及子公司对外担保额度总计为0万元[15] 子公司数据 - 立霸贸易2025年1 - 3月营收9268396.74元，净利润67357.42元[9] - 立霸创投2025年1 - 3月营收0元，净利润 - 124.92元[11] 其他事项 - 本次担保尚需提交公司2024年年度股东大会审议[5][12]

财务审计 - 审计公司对公司2024年12月31日财务报告内控有效性审计[5] - 审计公司认为公司该日在重大方面保持有效内控[10] - 审计报告日期为2025年4月17日[11] 金额相关 - 涉及金额4150万元[12]

股东会召开时间 - 年度股东会每年召开一次，需于上一会计年度结束后6个月内举行[2] - 临时股东会不定期召开，出现规定情形应在2个月内召开[2] 提议与反馈时间 - 独立董事、审计委员会提议召开临时股东会，董事会应在收到提议后10日内反馈，同意则5日内发通知[5] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求召开临时股东会，董事会应在收到请求后10日内反馈，同意则5日内发通知[6] 召集人持股要求 - 审计委员会或股东自行召集股东会，召集股东持股比例在决议公告前不得低于10%[7] 临时提案规定 - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可在股东会召开10日前提临时提案，召集人收到提案后2日内发补充通知[9] 通知时间 - 年度股东会召集人应在召开20日前通知股东，临时股东会应在召开15日前通知[9] 股权登记日 - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且登记日确认后不得变更[10] 投票时间 - 股东会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场会召开前一日下午3:00，不得迟于当日上午9:30，结束时间不得早于现场会结束当日下午3:00[12] 特别决议 - 发行类别股的公司，特定事项除经股东会特别决议外，还需经出席类别股股东会议的股东所持表决权的三分之二以上通过[13] 投票权征集 - 公司董事会、独立董事、持有百分之一以上有表决权股份的股东等可公开征集股东投票权[16] 累积投票制 - 公司单一股东及其一致行动人拥有权益的股份比例在30%以上，或股东会选举两名以上独立董事时，应采用累积投票制[16] 方案实施 - 股东会通过派现、送股或资本公积转增股本提案，公司应在股东会结束后2个月内实施具体方案[21] 回购决议 - 公司以减少注册资本为目的回购普通股等情况，股东会就回购普通股做出决议，需经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过[21] 决议撤销 - 股东可自决议作出之日起60日内，请求人民法院撤销召集程序、表决方式违反法律等或决议内容违反公司章程的股东会决议（轻微瑕疵除外）[21] 记录保存 - 会议记录应与相关资料一并保存，保存期限不少于十年[20] 违规处理 - 公司无正当理由不召开股东会，证券交易所可对其挂牌交易的股票及衍生品种予以停牌[24] - 股东会召集、召开和信息披露不符要求，证监会责令限期改正，上交所可采取自律监管措施或纪律处分[25] - 董事或董事会秘书履职违规，证监会责令改正，上交所可采取措施或处分，情节严重可实施市场禁入[25] 章程规定 - 公司制定或修改章程应按规则列明股东会条款[27] - 发行外资股的公司股东会，有其他规定的从其规定[27] 信息披露 - 公告、通知等指在符合条件媒体和上交所网站公布信息披露内容[27] 规则说明 - 规则中“以上”“内”含本数，“过”“低于”“多于”不含本数[27] - 规则由董事会拟订草案，报股东会审议，自通过之日起生效[27] - 规则作为公司章程附件，随章程生效执行，授权董事会负责解释[27]

会议召开情况 - 2024年公司召开2次股东大会、4次董事会、6次董事会审计委员会、2次董事会提名委员会、1次董事会薪酬与考核委员会、1次董事会战略委员会会议[5][36][64] 独立董事履职情况 - 独立董事汪晓东2024年各项会议出席率100%，未提异议均投同意票，与内审等积极沟通[7][8][9][12] - 独立董事夏维剑2024年董事会会议亲自出席4次，出席股东大会2次[37] - 独立董事益智2024年董事会会议亲自出席4次，通过业绩说明会与投资者沟通[65][72] 财务相关 - 2024年度公司提交的财务会计报告及定期报告编制符合规定，反映经营和财务状况[1] - 公司拟聘请北京德皓国际会计师事务所为2024年度财务和内部控制审计机构，聘期至2024年年度股东大会结束[22][23][51][81] 人员与薪酬 - 报告期内公司财务负责人、董事、高级管理人员保持不变[24][25][53][82][83] - 公司2023年度按规定考核和发放董监高薪酬/津贴，2024年度薪酬/津贴计划将提交2023年年度股东大会审议[25][54][83] 其他情况 - 报告期内公司不存在关联交易、变更或豁免承诺方案、被收购公司董事会针对收购作出决策及采取措施的情况[18][19][20][47][48][76][77][78] - 公司无股权激励计划或员工持股计划情况发生[26][55][84] - 2024年公司按时编制并披露定期报告和内部控制评价报告[50] - 2025年独立董事将按规定履行义务，为董事会决策提供建议[28][85]

融资规定 - 公司融资指间接融资，直接融资不适用本制度[2] - 资产负债率不超70%，年度累计融资不超净资产10%，经总经理审议、董事长审批[6] - 资产负债率不超70%，单笔或年度累计融资超净资产10%但不超30%，报董事会审批[6] - 资产负债率超70%，融资事项报股东大会审议批准[6] - 单笔或年度累计融资超净资产30%，经董事会审议后报股东大会批准[6] 担保规定 - 公司对外担保指为他人担保，为自身债务担保不适用本制度[2] - 公司对外担保需审核被担保对象资信，要求对方提供反担保[9][10] - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10%的担保，经董事会决议后报股东大会审议[13] - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后提供的担保，经董事会决议后报股东大会审议[13] - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计总资产30%后提供的担保，经董事会决议后报股东大会审议[13] 流程与责任 - 融资或担保合同签署后7日内报送财务部和法务部登记备案[16] - 获批融资或担保事项30日内未签合同，再办理视为新事项需重新审批[16] - 被担保债务到期展期需公司继续担保，视为新对外担保需重新审核批准[16] - 被担保人债务到期后15个工作日内未还款等情况，公司应及时处理并披露[23] - 公司融资及对外担保由董事会秘书负责信息披露[22] - 信息披露内容包括董事会或股东大会决议、担保总额及占最近一期经审计净资产比例[23] - 公司全体董事对违规或失当融资、对外担保损失承担连带责任[25] - 有审核权限人员擅自越权审批等给公司造成损失，追究法律责任[25] 合同签署与审查 - 公司订立融资或担保合同由董事长或其授权人签署[15] - 担保合同订立时需审查，不符要求可要求修改，拒绝则拒绝担保并汇报[16] 制度相关 - 制度未尽事宜依国家法律等及公司章程规定执行[27] - 制度与相关规定不一致时以相关规定为准[27] - 制度中“以上”“达到”含本数，“超过”不含本数[27] - 制度由董事会负责解释并修改，报股东大会审批[27][28] - 制度由股东大会授权董事会负责解释[28]

外汇套期保值业务 - 包括远期结售汇、外汇掉期等业务或其组合[2] 审议规则 - 预计动用交易保证金和权利金上限满足条件需提交股东大会审议[7] - 预计任一交易日持有的最高合约价值满足条件需提交股东大会审议[7] 额度与期限 - 相关额度使用期限不超12个月，任一时点金额不超已审议额度[7] 监督与保密 - 内审部定期或不定期核查并报告[10] - 参与人员及合作金融机构须保密[14] 亏损披露 - 套期工具与被套期项目亏损达标准应及时披露[19] - 出现亏损需重新评估套期关系有效性并披露[19] 档案管理 - 业务相关档案由财务部门保管，保存十年[19] 制度执行 - 制度按相关规定执行，由董事会解释修订[21] - 制度自董事会审议通过之日起生效[21]