财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 本报告期末总资产49.95亿元，较上年度末增长6.96%[4] - 公司2020年3月31日资产总计49.95亿元，较2019年12月31日的46.70亿元增长6.96%[17][18] - 2020年第一季度初，公司流动资产合计14.37亿美元，非流动资产合计26.79亿美元，资产总计41.15亿美元[37] - 2020年第一季度初，公司货币资金为3.89亿美元，应收账款为1.86亿美元[37] - 货币资金期末余额9.41亿元，较期初增加3.76亿元，增幅66.52%，主要系银行存款增加所致[10] - 应收款项融资期末余额1691.92万元，较期初减少2940.83万元，降幅63.48%，主要系未使用承兑汇票减少所致[10] - 预付款项期末余额4937.65万元，较期初增加3221.63万元，增幅187.74%，主要系预付货款增加所致[10] - 应收账款期末余额3.87亿元，较期初减少1.30亿元[16] - 母公司2020年3月31日货币资金6.50亿元，较2019年12月31日的3.89亿元增长67.30%[19] - 母公司2020年3月31日应收账款1.58亿元，较2019年12月31日的1.86亿元下降15.24%[19] - 母公司2020年3月31日预付款项3.46亿元，较2019年12月31日的1.51亿元增长129.32%[19] - 母公司2020年3月31日应收股利4亿元，2019年12月31日无此项[20] - 母公司2020年3月31日资产总计45.34亿元，较2019年12月31日的41.15亿元增长10.18%[20] 财务数据关键指标变化 - 负债相关 - 2020年3月31日负债合计21.04亿元，较2019年12月31日的18.12亿元增长16.17%[18] - 公司2020年3月31日流动负债合计14.85亿元，较2019年12月31日的11.92亿元增长24.62%[17] - 公司2020年3月31日非流动负债合计6.18亿元，较2019年12月31日的6.20亿元下降0.22%[18] - 2020年第一季度流动负债合计12.229009048亿美元，较2019年的8.0703914985亿美元有所增加；非流动负债合计4.7412409452亿美元，较2019年的4.7510669114亿美元略有减少；负债合计16.9702499932亿美元，较2019年的12.8214584099亿美元增加[21] - 2020年第一季度初，公司流动负债合计8.07亿美元，非流动负债合计4.75亿美元，负债合计12.82亿美元[38] - 2020年第一季度初，公司短期借款为2.51亿美元，长期借款为4.41亿美元[38] - 截至某时间点，公司流动负债合计11.92亿美元，非流动负债合计6.20亿美元，负债合计18.12亿美元[35] 财务数据关键指标变化 - 所有者权益相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产28.88亿元，较上年度末增长1.16%[4] - 2020年第一季度所有者权益合计28.91亿元，较2019年末的28.58亿元增长1.16%[18] - 2020年第一季度所有者权益（或股东权益）合计28.3669892115亿美元，较2019年的28.333494011亿美元略有增加；负债和所有者权益（或股东权益）总计45.3372392047亿美元，较2019年的41.1549524209亿美元增加[21] - 2020年第一季度初，公司所有者权益（或股东权益）合计28.33亿美元[38] - 2020年第一季度初，公司实收资本（或股本）为8.06亿美元，资本公积为9.45亿美元[38] - 2020年第一季度初，公司盈余公积为1.93亿美元，未分配利润为8.98亿美元[38] - 截至某时间点，公司所有者权益（或股东权益）合计28.58亿美元，负债和所有者权益（或股东权益）总计46.70亿美元[35] 财务数据关键指标变化 - 经营成果相关 - 年初至报告期末营业收入3.92亿元，较上年同期减少1.61%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润3245.03万元，较上年同期减少25.28%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3105.18万元，较上年同期增长20.95%[4] - 加权平均净资产收益率为1.13%，较上年同期减少0.42个百分点[4] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.04元/股，较上年同期减少20.00%[4] - 2020年第一季度营业总收入3.9151139799亿美元，较2019年的3.9790530827亿美元略有减少[21] - 2020年第一季度营业总成本3.6131357178亿美元，较2019年的3.7998226158亿美元减少；其中营业成本2.3773981072亿美元，较2019年的2.849351434亿美元大幅减少[23] - 2020年第一季度税金及附加919.035281万美元，较2019年的787.981573万美元增加；销售费用876.734257万美元，较2019年的768.791641万美元增加；管理费用8174.03414万美元，较2019年的5446.002076万美元大幅增加；研发费用1766.355117万美元，较2019年的1607.645281万美元增加[23] - 2020年第一季度利息费用1054.577326万美元，较2019年的90.997171万美元大幅增加；利息收入58.798888万美元，较2019年的104.066253万美元减少[23] - 2020年第一季度其他收益745.19879万美元，较2019年的1131.355507万美元减少；投资收益为 - 504.132267万美元，较2019年的 - 359.097765万美元亏损增加[23] - 2020年第一季度营业利润4290.087509万美元，较2019年的5511.579335万美元减少；利润总额4244.726275万美元，较2019年的5499.903151万美元减少；净利润3229.105069万美元，较2019年的4303.391392万美元减少[23] - 2020年第一季度其他综合收益的税后净额78.365683万美元，较2019年的 - 61.928792万美元增加；综合收益总额3307.470752万美元，较2019年的4241.4626亿美元减少[24] - 2020年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.04元/股，较2019年的0.05元/股减少[24] - 2020年第一季度营业收入155,386,163.47元，2019年同期为208,011,466.24元[25] - 2020年第一季度净利润3,349,520.05元，2019年同期为15,474,440.02元[26] 财务数据关键指标变化 - 现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额8089.84万元，较上年同期减少23.58%[4] - 投资活动产生的现金流量净额本期数1.03亿元，较上年同期增加1.91亿元，增幅217.23%，主要系收到“中证证券九洲药业员工共赢1号资产管理计划”出售款所致[14] - 筹资活动产生的现金流量净额本期数1.53亿元，较上年同期增加1.09亿元，增幅246.71%，主要系银行贷款增加所致[14] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期数203.09万元，较上年同期增加519.09万元，增幅164.27%，主要系本期汇兑收益增加所致[14] - 2020年第一季度经营活动现金流入小计584,303,445.83元，2019年同期为548,318,154.89元[28] - 2020年第一季度经营活动现金流出小计503,405,017.20元，2019年同期为442,460,538.41元[28] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额80,898,428.63元，2019年同期为105,857,616.48元[28] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计200,254,652.09元，2019年同期为31,627,648.40元[28] - 2020年第一季度投资活动现金流出小计97,069,500.70元，2019年同期为119,645,755.31元[28] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额103,185,151.39元，2019年同期为 - 88,018,106.91元[28] - 2020年第一季度筹资活动现金流入小计373,160,680.00元，2019年同期为317,327,400.00元[29] - 2020年第一季度筹资活动现金流出小计219,778,318.66元，2019年同期为273,088,539.16元[29] - 2020年第一季度经营活动现金流入小计188,491,744.69元，2019年同期为335,018,974.88元，同比下降43.74%[30] - 2020年第一季度经营活动现金流出小计150,484,120.55元，2019年同期为405,895,408.15元，同比下降63.07%[30] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额38,007,624.14元，2019年同期为 - 70,876,433.27元，同比增长153.62%[30] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计166,073,426.91元，2019年同期为131,460,208.35元，同比增长26.33%[30] - 2020年第一季度投资活动现金流出小计12,277,811.91元，2019年同期为59,834,753.77元，同比下降79.48%[30] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额153,795,615.00元，2019年同期为71,625,454.58元，同比增长114.72%[31] - 2020年第一季度筹资活动现金流入小计230,884,200.00元，2019年同期为287,327,400.00元，同比下降19.64%[31] - 2020年第一季度筹资活动现金流出小计167,718,472.12元，2019年同期为242,723,139.16元，同比下降30.90%[31] - 2020年第一季度筹资活动产生的现金流量净额63,165,727.88元，2019年同期为44,604,260.84元，同比增长41.61%[31] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加额255,799,156.71元，2019年同期为43,753,617.91元，同比增长484.64%[31] 财务数据关键指标变化 - 股东相关 - 报告期末股东总数为25599户[7] - 浙江中贝九洲集团有限公司期末持股2.62亿股，持股比例32.58%，质押8150万股[7] - 全国社保基金六零二组合持有公司914.9万股[9] - 浙江中贝九洲集团有限公司合计持有公司3.19亿股，其中1670万股存放于2019年第一期可交换公司债券质押专户，4000万股存放于第二期质押专户[9]

财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入为20.17亿元，较2018年增长8.30%[18] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为2.38亿元，较2018年增长51.32%[18] - 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.28亿元，较2018年增长26.66%[18] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为5.54亿元，较2018年增长109.29%[18] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为28.55亿元，较2018年末增长2.92%[18] - 2019年末总资产为46.70亿元，较2018年末增长41.31%[18] - 2019年基本每股收益0.30元/股，较2018年的0.20元/股增加50.00%[19] - 2019年加权平均净资产收益率8.52%，较2018年增加2.78个百分点[19] - 2019年归属于上市公司股东的净利润较上年同期增加51.32%[20] - 2019年经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加109.29%[20] - 2019年总资产较上年增加41.31%[20] - 2019年第四季度营业收入658,549,069.92元，为各季度最高[21] - 2019年非流动资产处置损益为 -5,186,585.59元[22] - 2019年计入当期损益的政府补助为22,276,306.77元[22] - 2019年企业取得子公司等投资成本小于应享有净资产公允价值产生的收益为4,953,724.59元[22] - 2019年非经常性损益合计10,074,600.92元[23] - 2019年公司实现营业收入20.17亿元，较上年同比增长8.30%[42] - 2019年归属母公司净利润2.38亿元，较上年同比增长51.32%[42] - 2019年营业收入20.17亿元，同比增长8.30%；营业成本13.14亿元，同比增长5.84%[55] - 销售费用4319.80万元，同比增长34.50%，主要系海外销售团队增加所致[55] - 财务费用667.39万元，同比增长149.76%，主要系上期产生汇兑收益所致[55] - 经营活动产生的现金流量净额5.54亿元，同比增长109.29%，主要系报告期内收到的货款增加所致[55] - 投资活动产生的现金流量净额-6.62亿元，同比减少136.17%，主要系报告期内收购苏州诺华工厂等所致[55] - 筹资活动产生的现金流量净额1.11亿元，同比增长275.10%，主要系报告期内贷款增加所致[55] - 本期营业收入20.17亿元，销售费用4319.80万元、费用率2.14%，管理费用2.56亿元、费用率12.69%，财务费用667.39万元、费用率0.33%，所得税费用4995.70万元、费用率2.48%[65][66] - 本期费用化研发投入9450.21万元，研发投入总额占营业收入比例4.69%，公司研发人员数量496人，占公司总人数比例16.54%[67] - 本期资本化研发投入为0，研发投入资本化的比重为0%[67] - 货币资金本期期末数为565,153,352.60元，占总资产比例12.10%，较上期期末变动104.68%，主要因银行存款增加[69] - 应收票据较上期期末变动-100.00%，主要因执行新金融工具准则调整至“应收款项融资”[69] - 存货本期期末数为827,886,306.25元，占总资产比例17.73%，较上期期末变动54.76%，主要因瑞博（苏州）纳入合并范围[71] - 固定资产本期期末数为1,963,764,880.67元，占总资产比例42.05%，较上期期末变动41.71%，主要因瑞博（苏州）纳入合并范围[71] - 短期借款本期期末数为341,089,777.10元，占总资产比例7.30%，较上期期末变动965.71%，主要因银行贷款增加[71] - 应付账款本期期末数为272,819,752.19元，占总资产比例5.84%，较上期期末变动40.09%，主要因瑞博（苏州）纳入合并范围[72] - 其他应付款本期期末数为325,091,225.96元，占总资产比例6.96%，较上期期末变动893.59%，主要因应付股权收购款增加及瑞博（苏州）纳入合并范围[72] - 2019年公司研发投入为9,450.21万元，占营业收入4.69%，医药研发人员496人[77] - API原料药研发投入3026.21万元，占营业收入比例1.50%，占营业成本比例2.30%，较上年同期变动6.28%[80] - CDMO项目研发投入6424.00万元，占营业收入比例3.19%，占营业成本比例4.89%，较上年同期变动9.48%[80] - 同行业平均研发投入金额26480.37万元，公司报告期内研发投入金额9450.21万元，占营业收入比例4.69%，占净资产比例3.31%[81] - 抗感染类营业收入394,400,878.93元，营业成本313,079,474.01元，毛利率20.62%，营业收入比上年增减-15.26%，营业成本比上年增减-21.87%，毛利率比上年增减6.72%[90] - 中枢神经类营业收入541,570,589.76元，营业成本341,822,551.82元，毛利率36.88%，营业收入比上年增减-1.68%，营业成本比上年增减3.30%，毛利率比上年增减-3.04%[90] - 非甾体类营业收入190,143,619.33元，营业成本114,912,186.91元，毛利率39.57%，营业收入比上年增减11.78%，营业成本比上年增减2.99%，毛利率比上年增减5.17%[90] - 降血糖类营业收入161,805,240.84元，营业成本110,275,990.54元，毛利率31.85%，营业收入比上年增减26.32%，营业成本比上年增减14.46%，毛利率比上年增减7.07%[90] - 心血管类营业收入260,184,992.54元，营业成本109,075,455.56元，毛利率58.08%，营业收入比上年增减69.11%，营业成本比上年增减65.89%，毛利率比上年增减0.82%[90] - 抗肿瘤类营业收入82,603,888.68元，营业成本44,551,854.75元，毛利率46.07%，营业收入比上年增减0.00%，营业成本比上年增减36.24%，毛利率比上年增减-14.34%[90] - 其他类营业收入227,796,434.11元，营业成本127,534,148.71元，毛利率44.01%，营业收入比上年增减8.89%，营业成本比上年增减27.78%，毛利率比上年增减-8.28%[90] - 公司销售费用总额为4319.80万元，占营业收入比例为2.14%，同行业平均销售费用为43146.60万元[96] - 2019年现金分红数额为1.606615942亿元，占净利润比率为67.56%；2018年现金分红数额为1.611778342亿元，占净利润比率为102.56%；2017年现金分红数额为0.895692412亿元，占净利润比率为60.68%[124] - 2019年公司拟现金分红16,066.16万元，占合并报表中归属于母公司所有者净利润的67.56%，自2014年上市累计现金分红预计达56,375.12万元[149] - 有限售条件股份变动前数量4,935,600股，比例0.61%，变动后数量2,354,400股，比例0.29%[163] - 无限售条件流通股份变动前数量800,953,571股，比例99.39%，变动后数量803,307,971股，比例99.71%[163] - 普通股股份总数变动前数量805,889,171股，变动后数量805,662,371股，均占比100%[163] 各条业务线数据关键指标变化 - 化学原料药及中间体业务营业收入18.58亿元，同比增长5.61%；营业成本11.61亿元，同比增长2.07%；毛利率37.52%，同比增加2.17个百分点[57] - 合同定制类产品营业收入7.57亿元，同比增长41.03%；营业成本4.35亿元，同比增长49.24%；毛利率42.61%，同比减少3.16个百分点[57] - 国内市场营业收入5.30亿元，同比减少19.37%；营业成本3.09亿元，同比减少26.10%；毛利率41.65%，同比增加5.32个百分点[57] - 国外市场营业收入13.28亿元，同比增长20.48%；营业成本8.52亿元，同比增长18.47%；毛利率35.87%，同比增加1.09个百分点[57] - 主要合同定制产品库存量较上年同期增加54.14%，卡马西平原料药及中间体库存量减少47.43%，奥卡西平原料药及中间体库存量增加237.32%[60] - 酮洛芬原料药及中间体库存量较上年同期增加61.90%，磺胺类抗菌药原料药及中间体生产量减少41.61%、销售量减少46.78%、库存量增加107.24%，格列齐特原料药及中间体库存量减少81.25%[60] - 化学原料药及中间体生产销售及服务总成本本期为11.61亿元，较上年同期增加2.07%，工程服务总成本本期为1.48万元，较上年同期减少89.86%[61] - 非甾体类药物总成本本期为1.15亿元，较上年同期增加2.99%，降血糖类药总成本本期为1.10亿元，较上年同期增加14.46%[61] - 抗感染类总成本本期为1.93亿元，较上年同期减少42.30%，中枢神经类药物总成本本期为2.48亿元，较上年同期减少6.01%[62] - 合同定制类总成本本期为4.35亿元，较上年同期增加49.24%，贸易类及其他总成本本期为6028.92万元，较上年同期增加49.95%[63] - 前五名客户销售额6.93亿元，占年度销售总额37.29%，前五名供应商采购额2.81亿元，占年度采购总额27.84%[64] - 主要合同定制产品报告期内生产量为84.75，销售量为77.49[77] 股权收购与投资情况 - 瑞博（美国）2019年收购PharmAgra LabsInc.和PharmAgra Holding Company,LLC.100%股权[9][11] - 公司持有FJ Pharma,LLC 51%的股权[11] - 公司持有方达医药技术（苏州）有限公司25%的股权[11] - 公司收购苏州诺华制药科技有限公司100%股权，收购美国PharmAgra Labs, Inc.和PharmAgra Holding Company, LLC.100%的股权[32] - 2019年1月海泰医药完成增资，注册资本由2000万元增至8000万元[98] - 2019年4月四维医药完成增资，注册资本由5000万元增至10000万元[98] - 2019年5月公司将海泰医药100%股权转让给瑞博制药，转让价格为9967.31万元[98] - 2020年3月公司完成收购苏州诺华制药科技有限公司100%股权，预估自筹资金约7.9亿元[98][99] - 2019年10月瑞博（美国）完成收购PharmAgra Labs, Inc.和PharmAgra Holding Company, LLC.100%股权，自筹资金1600万美元[99] 行业市场规模与趋势 - 2017年全球在研药物数量达14,872个，同比增长8%，2018年全球小分子CDMO/CMO市场规模约649亿美元，预计2022年达1,021亿美元，2018 - 2022年均复合增长率12%左右[28] - 预计2022年中国小分子CDMO/CMO市场规模将达116亿美元，2018 - 2022年均复合增长率19.4%左右[28] - 2020至2024年全球将有近1,600亿美元专利药到期，预计仿制药将占市场份额的46%[29] - 2019年底工信部等四部门提出到2025年，采用绿色工艺生产的原料药比重进一步提高，高端特色原料药市场份额显著提升[30] - 2018年全球药物费用约1.2万亿美金，预计2023年市场保持3 - 6%增长，支出超1.5万亿美金[104] - 2019年1 - 8月全国医药工业累计销售收入9363亿元，同比增长30.2%；累计医药出口327.8亿美元，同比增长35.7%[104] - 2019年1 - 8月化学原料药主营收入1949亿元，同比增长24.3%；实现利润147亿元，同比增长10.8%[105] - 2017年全球CDMO市场规模近600亿美元，小分子CDMO服务规模583亿美元，2013 - 2017年年化增速11.5%，预计2017 - 2022年年化增速11.8%[106] - 未来五年全球平均每年有54个新药上市，将使全球药品总支出增加4580亿美金，专科新药数量占比2/3，抗肿瘤药物上市新药数量占比30%[106] - 2017年全球在研药物数量达14

活动信息 - 九洲药业将参加浙江辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [1] - 活动时间为2019年11月5日（星期二）下午15:30-17:00 [1] - 活动将通过深圳市全景网络有限公司提供的网上平台举行 [1] 参与人员 - 公司总经理陈志红先生将参与活动 [1] - 董事会秘书林辉潞先生将参与活动 [1] - 财务负责人戴云友先生将参与活动 [1] 活动内容 - 公司将与投资者就公司治理、发展战略、经营情况、可持续发展等问题进行沟通 [1] - 投资者可登录"全景·路演天下"网站参与活动 [1]

财务表现 - 公司总资产为36.067亿元人民币，同比增长9.13%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为1.3568亿元人民币，同比增长43.21%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为3.1119亿元人民币，同比增长42.04%[5] - 营业收入为13.5826亿元人民币，同比增长7.04%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.4334亿元人民币，同比增长18.12%[5] - 加权平均净资产收益率为4.90%，同比增加1.32个百分点[5] - 基本每股收益为0.17元/股，同比增长41.67%[5] - 稀释每股收益为0.17元/股，同比增长41.67%[5] - 公司预计2019年度累计净利润同比增长55%-80%，主要由于CDMO业务国内外市场拓展迅速及API业务稳中有升[16] - 公司2019年第三季度净利润为33,200,810.65元，同比增长484.3%[24] - 归属于母公司股东的净利润为33,166,887.37元，同比增长453.2%[24] - 公司2019年前三季度综合收益总额为33,719,401.03元，同比增长417.4%[25] - 公司2019年前三季度综合收益总额为44,349,753.67元，同比增长28,314,043.54元[27] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长42.04%，达到311,197,605.24元，主要由于报告期内收到的货款增加[16] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长320.03%，达到151,783,548.54元，主要由于报告期内银行贷款增加[16] - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额为311,197,605.24元，同比增长92,106,392.01元[28] - 2019年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-167,267,669.77元，同比减少33,210,740.03元[29] - 2019年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为151,783,548.54元，同比增长220,768,200.85元[29] - 2019年前三季度现金及现金等价物净增加额为298,901,853.44元，同比增长339,582,104.40元[29] - 2019年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为1,169,242,919.78元，同比增长253,701,014.23元[28] - 2019年前三季度收到的税费返还为74,463,325.81元，同比增长27,155,803.63元[28] - 2019年前三季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为184,886,265.91元，同比增长83,415,274.11元[28] - 2019年前三季度取得借款收到的现金为840,592,200.00元，同比增长75,622,120.00元[29] - 2019年前三季度偿还债务支付的现金为520,917,200.00元，同比减少213,904,820.00元[29] - 投资活动产生的现金流量净额为55,200,257.99元，相比去年同期的-152,211,833.87元有显著改善[31] - 筹资活动产生的现金流量净额为112,164,173.54元，相比去年同期的-96,594,918.90元有显著增长[31] - 期末现金及现金等价物余额为378,523,657.61元，相比去年同期的125,703,773.17元有显著增加[31] 资产与负债 - 货币资金期末余额为586,392,820.07元，较期初增加310,281,944.75元，增幅112.38%，主要系银行存款增加所致[11] - 应收票据期末余额为22,091,118.30元，较期初减少27,205,322.34元，降幅55.19%，主要系报告期末未使用承兑汇票减少所致[11] - 预付款项期末余额为36,203,884.50元，较期初增加12,494,429.76元，增幅52.70%，主要系预付货款增加所致[11] - 在建工程期末余额为274,403,221.87元，较期初增加138,164,992.09元，增幅101.41%，主要系在建工程增加所致[11] - 短期借款期末余额为353,178,700.00元，较期初增加321,178,700.00元，增幅1,003.68%，主要系银行贷款增加所致[11] - 货币资金同比增长112.37%，达到586,392,820.07元[18] - 应收账款同比下降26.98%，为402,462,130.15元[18] - 存货同比增长18.47%，达到633,760,622.96元[18] - 短期借款同比增长1003.68%，达到353,178,700.00元[19] - 在建工程同比增长101.45%，达到274,403,221.87元[19] - 资产总计同比增长9.14%，达到3,606,701,847.52元[19] - 负债合计同比增长61.38%，达到850,151,859.09元[20] - 公司2019年第三季度货币资金为432,743,425.50元，同比增长234.63%[21] - 公司2019年第三季度应收账款为147,240,831.92元，同比下降39.52%[21] - 公司2019年第三季度流动资产合计为1,079,084,075.16元，同比增长30.52%[21] - 公司2019年第三季度非流动资产合计为1,895,997,032.75元，同比下降3.75%[21] - 流动资产合计为1,505,534,228.18元，与去年同期持平[33] - 非流动资产合计为1,799,375,472.52元，与去年同期持平[33] - 资产总计为3,304,909,700.70元，与去年同期持平[33] - 流动负债合计为458,599,900.23元，与去年同期持平[34] - 非流动负债合计为68,207,736.90元，与去年同期持平[34] - 负债合计为526,807,637.13元，与去年同期持平[34] - 实收资本（或股本）为805,889,171.00元，与去年同期持平[34] - 公司2019年第三季度归属于母公司所有者权益合计为27.74亿元人民币[35] - 公司2019年第三季度未分配利润为8.92亿元人民币[35] - 公司2019年第三季度流动资产合计为8.27亿元人民币[36] - 公司2019年第三季度非流动资产合计为19.70亿元人民币[37] - 公司2019年第三季度资产总计为27.97亿元人民币[37] - 公司2019年第三季度流动负债合计为2.47亿元人民币[37] - 公司2019年第三季度非流动负债合计为3184.28万元人民币[38] - 公司2019年第三季度负债合计为2.78亿元人民币[38] - 公司2019年第三季度所有者权益合计为25.18亿元人民币[38] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中，计入当期损益的政府补助为1676.3816万元人民币[7] - 其他收益本期数为16,763,816.12元，较上年同期增加8,243,463.50元，增幅96.75%，主要系报告期内收到的与收益相关的政府补助增加所致[14] 财务费用与收益 - 财务费用本期数为-4,653,376.22元，较上年同期增加13,195,728.51元，增幅73.93%，主要系报告期内汇兑收益减少所致[14] - 公允价值变动收益本期数为-11,328,336.49元，较上年同期增加13,319,349.68元，增幅54.04%，主要系报告期内外汇远期浮亏减少所致[14] - 信用减值损失本期数为11,919,984.09元，较上年同期增加11,919,984.09元，增幅100.00%，主要系报告期内坏账准备在信用减值损失列报所致[14] - 所得税费用本期数为24,475,597.63元，较上年同期增加7,584,916.68元，增幅44.91%，主要系报告期内母公司及子公司瑞博制药利润总额增加所致[15] - 公司2019年第三季度公允价值变动损失为19,670,505.52元，同比增长216.5%[24] - 公司2019年前三季度信用减值损失为12,765,823.58元，去年同期无此项数据[26] - 公司2019年前三季度所得税费用为3,341,729.86元，同比增长159.2%[26] 研发与成本 - 公司2019年第三季度研发费用为24,032,680.70元，同比增长14.24%[23] - 2019年前三季度研发费用为65,390,171.24元，同比增长5.98%[23] - 公司2019年第三季度营业总成本为437,633,218.41元，同比增长33.83%[23] - 2019年前三季度营业总成本为1,205,062,401.10元，同比增长7.46%[23] - 公司2019年前三季度营业成本为510,757,802.86元，同比下降6.5%[26] 股东与股本 - 公司股东总数为12,104户[8] - 公司2019年第三季度基本每股收益为0.04元，同比增长300%[25] - 公司2019年第三季度营业利润为40,592,505.00元，同比增长342.2%[24] - 公司自2019年1月1日起首次执行新金融工具准则，对金融资产和金融负债进行了调整[35][38]

公司基本信息 - 公司为浙江九洲药业股份有限公司，控股股东为浙江中贝九洲集团有限公司[5] - 公司是医药高新技术企业，提供CDMO一站式服务及特色原料药等业务，与多家国际国内药企建立合作关系[14] 报告审计与利润分配情况 - 2019年半年度报告未经审计[2] - 经董事会审议，报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[2] - 公司2019年半年度不进行利润分配或资本公积金转增，每10股送红股数、派息数、转增数均为0[59] 资金占用与担保情况 - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[3] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[3] - 报告期内公司对外担保发生额合计（不包括对子公司的担保）为0元，报告期末担保余额合计（不包括对子公司的担保）为0元[80] - 报告期内公司对子公司担保发生额合计为10,000元，报告期末对子公司担保余额合计为0元[81] - 公司担保总额（包括对子公司的担保）为0元，担保总额占公司净资产的比例为0%[81] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额为0元，直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为0元，担保总额超过净资产50%部分的金额为0元，上述三项担保金额合计为0元[81] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1－6月）营业收入857,870,879.96元，上年同期919,624,023.43元，同比减少6.72%[9] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润102,517,154.05元，上年同期88,748,807.87元，同比增长15.51%[9] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润91,896,696.60元，上年同期101,001,847.11元，同比减少9.01%[9] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额241,908,315.42元，上年同期100,548,083.13元，同比增长140.59%[9] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产2,717,431,138.31元，上年度末2,773,577,858.65元，同比减少2.02%[10] - 本报告期末总资产3,223,590,168.35元，上年度末3,304,909,700.70元，同比减少2.46%[10] - 本报告期基本每股收益0.13元／股，上年同期0.11元／股，同比增长18.18%[11] - 本报告期稀释每股收益0.13元／股，上年同期0.11元／股，同比增长18.18%[11] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.11元／股，上年同期0.13元／股，同比减少15.38%[11] - 本报告期加权平均净资产收益率3.66%，上年同期3.30%，增加0.36个百分点[11] - 非流动资产处置损益为-452,275.58元，计入当期损益的政府补助为13,796,988.25元，持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及处置损益为-1,105,130.97元[12] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出为-128,857.94元，其他符合非经常性损益定义的损益项目为415,950.29元，所得税影响额为-1,906,216.60元，非经常性损益合计为10,620,457.45元[13] - 财务费用较上年同期增加239.63%，主要系本期汇兑损失增加所致[40] - 营业收入本期数为857,870,879.96元，上年同期数为919,624,023.43元，变动比例为-6.72% [41] - 经营活动产生的现金流量净额本期数为241,908,315.42元，上年同期数为100,548,083.13元，增加140.59%，主要系本期收到的货款增加所致[41] - 投资活动产生的现金流量净额本期数为-148,345,225.73元，上年同期数为-51,065,860.15元，减少190.50%，主要系购买理财产品和购建固定资产支付现金增加所致[41] - 筹资活动产生的现金流量净额本期数为-118,536,888.17元，上年同期数为-13,816,382.21元，减少757.94%，主要系本期现金分红增加所致[41] - 应收账款本期期末数为373,262,009.53元，占总资产比例11.58%，较上期期末变动-32.27%，因收回期初应收货款[43] - 预付款项本期期末数为33,059,849.50元，占总资产比例1.03%，较上期期末变动39.44%，因预付货款增加[43] - 其他流动资产本期期末数为95,036,158.89元，占总资产比例2.95%，较上期期末变动104.63%，因购买理财产品增加[43] - 在建工程本期期末数为235,229,070.83元，占总资产比例7.30%，较上期期末变动72.66%，因在建工程增加[43] - 短期借款本期期末数为80,000,000.00元，占总资产比例2.48%，较上期期末变动150.00%，因银行贷款增加[43] - 应付票据本期期末数为43,000,000.00元，占总资产比例1.33%，较上期期末变动-50.52%，因报告期内银行承兑汇票解付[44] - 应付职工薪酬本期期末数为30,268,420.95元，占总资产比例0.94%，较上期期末变动-37.00%，因公司报告期支付2018年年终奖[44] - 应交税费本期期末数为14,791,888.56元，占总资产比例0.46%，较上期期末变动-51.58%，因应交企业所得税和增值税减少[44] - 应付利息本期期末数为200,083.34元，占总资产比例0.01%，较上期期末变动361.51%，因银行贷款增加[44] - 2019年6月30日公司资产总计32.24亿元，较2018年12月31日的33.05亿元下降2.46%[103][105] - 2019年6月30日流动资产合计13.88亿元，较2018年12月31日的15.06亿元下降7.89%[103] - 2019年6月30日非流动资产合计18.36亿元，较2018年12月31日的17.99亿元增长2.04%[103] - 2019年6月30日负债合计5.02亿元，较2018年12月31日的5.27亿元下降4.64%[104] - 2019年6月30日流动负债合计4.34亿元，较2018年12月31日的4.59亿元下降5.33%[104] - 2019年6月30日非流动负债合计0.69亿元，较2018年12月31日的0.68亿元增长0.77%[104] - 2019年6月30日所有者权益合计27.21亿元，较2018年12月31日的27.78亿元下降2.05%[105] - 2019年6月30日母公司流动资产合计8.42亿元，较2018年12月31日的8.27亿元增长1.83%[106] - 2019年6月30日母公司非流动资产合计18.7亿元，较2018年12月31日的19.39亿元下降3.56%[106] - 2019年6月30日母公司资产总计27.12亿元，较2018年12月31日的27.66亿元下降1.95%[106] - 2019年上半年营业总收入为8.5787087996亿元，2018年同期为9.1962402343亿元，同比下降6.71%[109] - 2019年上半年营业总成本为7.6742918269亿元，2018年同期为7.9441677582亿元，同比下降3.40%[109] - 2019年上半年营业利润为1.1872633341亿元，2018年同期为1.0250128668亿元，同比增长15.83%[109] - 2019年上半年净利润为1.0180763615亿元，2018年同期为0.8815855889亿元，同比增长15.48%[110] - 2019年上半年归属于母公司股东的净利润为1.0251715405亿元，2018年同期为0.8874880787亿元，同比增长15.51%[110] - 2019年上半年基本每股收益为0.13元/股，2018年同期为0.11元/股，同比增长18.18%[110] - 2019年上半年稀释每股收益为0.13元/股，2018年同期为0.11元/股，同比增长18.18%[110] - 2019年非流动资产合计为18.9634184078亿元，2018年为19.6980600051亿元，同比下降3.73%[107] - 2019年资产总计为27.3816427385亿元，2018年为27.9650213188亿元，同比下降2.09%[107] - 2019年负债合计为3.3435782670亿元，2018年为2.7846378369亿元，同比增长20.07%[107] - 2019年上半年营业收入484,110,919.55元，2018年同期为485,523,315.11元[111] - 2019年上半年营业成本368,048,361.70元，2018年同期为378,379,117.35元[111] - 2019年上半年销售费用8,493,013.85元，2018年同期为11,949,577.31元[111] - 2019年上半年营业利润48,439,319.47元，2018年同期为12,181,726.84元[112] - 2019年上半年净利润43,667,533.16元，2018年同期为12,246,611.69元[112] - 2019年上半年销售商品、提供劳务收到的现金823,802,302.98元，2018年同期为621,859,323.09元[113] - 2019年上半年收到的税费返还48,694,184.63元，2018年同期为28,008,023.40元[113] - 2019年上半年经营活动现金流入小计941,380,988.70元，2018年同期为783,463,902.55元[113] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额241,908,315.42元，2018年同期为100,548,083.13元[113] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额 -148,345,225.73元，2018年同期为 -51,065,860.15元[113] - 2019年上半年经营活动现金流入小计563,852,394.72元，2018年同期为616,328,927.27元[115] - 2019年上半年投资活动现金流入小计132,733,635.26元，2018年同期为3,292,164.61元[115] - 2019年上半年筹资活动现金流入小计432,327,400.00元，2018年同期为557,507,280.00元[115][116] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为68,180,535.47元，2018年同期为75,543,419.84元[115] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为63,217,309.56元，2018年同期为 - 26,618,846.67元[115] - 2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 88,156,263.17元，2018年同期为 - 91,897,355.05元[116] - 2019年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为686,234.16元，2018年同期为 - 1,469,643.07元[116] - 2019年上半年现金及现金等价物净增加额为43,927,816.02元，2018年同期为 - 44,442,424.95元[116] - 2019年上半年期初现金及现金等价物余额为87,093,243.56元，2018年同期为181,923,556.59元[116] - 2019年上半年期末现金及现金等价物余额为131,021,059.58元，2018年同期为137,481,131.64元[116] - 2019年上半年

财务总体状况 - 本报告期末总资产33.39亿元，较上年度末增长1.04%；归属于上市公司股东的净资产28.18亿元，较上年度末增长1.61%[4] - 年初至报告期末，经营活动产生的现金流量净额1.06亿元，较上年同期增长1209.02%[4] - 年初至报告期末，营业收入3.98亿元，较上年同期减少16.31%；归属于上市公司股东的净利润4343.05万元，较上年同期减少15.82%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2567.30万元，较上年同期减少43.60%[4] - 加权平均净资产收益率为1.55%，较上年同期减少0.36个百分点；基本每股收益和稀释每股收益均为0.05元/股，较上年同期减少16.67%[4] - 2019年第一季度末公司资产总计33.39亿元，较2018年末的33.05亿元增长1.04%[17][18][19] - 流动资产合计15.48亿元，较2018年末的15.06亿元增长2.84%[17] - 非流动资产合计17.91亿元，较2018年末的17.99亿元减少0.47%[17][18] - 负债合计5.17亿元，较2018年末的5.27亿元减少1.83%[18][19] - 流动负债合计4.50亿元，较2018年末的4.59亿元减少1.93%[18] - 非流动负债合计0.67亿元，较2018年末的0.68亿元减少1.13%[18][19] - 所有者权益合计28.22亿元，较2018年末的27.78亿元增长1.58%[19] - 2019年第一季度营业总收入3.98亿元，2018年同期为4.75亿元[24] - 2019年第一季度营业总成本3.64亿元，2018年同期为4.20亿元[24] - 2019年第一季度净利润4303.39万元，2018年同期为5129.46万元[26] - 2019年第一季度末资产总计28.28亿元，2018年末为27.97亿元[21] - 2019年第一季度末负债合计2.93亿元，2018年末为2.78亿元[22] - 2019年第一季度综合收益总额42414626元，2018年同期为50571191.66元[27] - 2019年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.05元/股，2018年同期均为0.06元/股[27] - 2019年第一季度营业收入208011466.24元，2018年同期为229991346.94元[28] - 2019年第一季度净利润15474440.02元，2018年同期为277073.57元[29] - 2019年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金458995636.91元，2018年同期为311147086.94元[30] - 2019年第一季度收到的税费返还27517134.27元，2018年同期为11859278.67元[31] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额105857616.48元，2018年同期为8086811.31元[31] - 2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额 -88018106.91元，2018年同期为 -27240354.96元[31] - 2019年第一季度取得借款收到的现金317327400元，2018年同期为223507280元[31] - 2019年第一季度筹资活动现金流入小计3.173274亿元，2018年同期为2.2350728亿元[32] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 7087.643327万元，2018年同期为 - 4029.779159万元[33] - 2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额为7162.545458万元，2018年同期为 - 669.835935万元[35] - 2019年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为4460.426084万元，2018年同期为1.4680015515亿元[35] - 2019年第一季度现金及现金等价物净增加额为4375.361791万元，2018年同期为9018.933181万元[35] - 2019年第一季度末现金及现金等价物余额为1.3084686147亿元，2018年同期为2.721128884亿元[35] - 2019年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为2.6854311902亿元，2018年同期为3.1846838697亿元[33] - 2019年第一季度取得借款收到的现金为2.873274亿元，2018年同期为1.7350728亿元[35] - 2019年第一季度流动负债合计458,599,900.23元，非流动负债合计68,207,736.90元，负债合计526,807,637.13元[38] - 2019年第一季度归属于母公司所有者权益合计2,773,577,858.65元，少数股东权益4,524,204.92元，所有者权益合计2,778,102,063.57元[38] - 2019年第一季度流动资产合计826,696,131.37元，非流动资产合计1,969,806,000.51元，资产总计2,796,502,131.88元[40][41] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益6.16万元，计入当期损益的政府补助1124.48万元，持有交易性金融资产等产生的投资收益924.60万元，其他营业外收支-4.80万元，其他符合非经常性损益定义的损益项目41.60万元，所得税影响额-316.28万元，非经常性损益合计1775.75万元[5][6] 股东情况 - 截止报告期末股东总数为17536户[7] - 浙江中贝九洲集团有限公司持股3.19亿股，占比39.60%；罗月芳持股4514.40万股，占比5.60%；台州市歌德投资有限公司持股4058.57万股，占比5.04%[7] - 浙江中贝九洲集团有限公司为台州市歌德投资有限公司的控股股东，罗月芳、花莉蓉、林辉潞、何利民、罗跃平、罗跃波六人之间存在关联关系，罗月芳、花莉蓉、林辉潞、何利民属于一致行动人[8] 审计情况 - 本季度报告未经审计[3] - 不适用审计报告[43] 财务科目变动及原因 - 货币资金期末较期初增加94300888.39元，增幅34.15%，主要系收回上年货款所致[10] - 应收票据较2019年第一季度增加29853307.54元，增幅60.56%，主要系期末未使用承兑汇票增加所致[11] - 应收账款较期初减少183534418.56元，减幅33.30%，主要系收回期初应收货款所致[11] - 财务费用本期较上年同期减少12124973.05元，减幅57.55%，主要系报告期内汇兑损失减少所致[13] - 经营活动产生的现金流量净额本期较上年同期增加97770805.17元，增幅1209.02%，主要系报告期内收到的货款增加所致[13] - 投资活动产生的现金流量净额本期较上年同期减少60777751.95元，减幅223.12%，主要系报告期内购买理财产品增加所致[14] - 交易性金融资产期末较期初增加712416.85元，增幅100.00%，主要系子公司瑞博制药购买的远期结售汇期末浮动盈利所致[10] - 资产减值损失本期较上年同期减少22370488.67元，减幅340.77%，主要系报告内冲回坏账准备和存货跌价准备所致[13] - 其他收益本期较上年同期增加8060203.98元，增幅247.75%，主要系报告期内收到的与收益相关的政府补助增加所致[13] 母公司财务情况 - 母公司2019年3月31日货币资金2.10亿元，较2018年末的1.29亿元增长62.05%[20] - 母公司应收票据及应收账款2.25亿元，较2018年末的2.60亿元减少13.55%[20] - 母公司预付款项1.55亿元，较2018年末的0.72亿元增长114.86%[20] 费用情况 - 2019年第一季度研发费用1607.65万元，2018年同期为1418.99万元[26] - 2019年第一季度销售费用768.79万元，2018年同期为602.55万元[26] - 2019年第一季度管理费用5446.00万元，2018年同期为5909.64万元[26] - 2019年第一季度财务费用894.29万元，2018年同期为2106.79万元[26] - 2019年第一季度研发费用9611501.80元，2018年同期为8027844.15元[28] 新金融工具准则影响 - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，对当期及前期的净利润、总资产和净资产无重大影响[14] - 公司自2019年1月1日起首次执行新金融工具准则，对可供出售金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债作出调整[39] - 2019年1月1日可供出售金融资产较2018年12月31日减少960万元，其他非流动金融资产增加960万元[37] - 2019年1月1日交易性金融负债较2018年12月31日增加1608.821165万元，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债减少1608.821165万元[37] - 2018年12月31日至2019年1月1日，可供出售金融资产减少9,600,000.00元，其他非流动金融资产增加9,600,000.00元[40] - 2019年1月1日交易性金融负债增加11,555,479.21元，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债减少11,555,479.21元[41] - 公司自2019年1月1日起首次执行新金融工具准则[43] - 对可供出售金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债作出调整[43] - 不适用首次执行新金融工具准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据[43] 第一季度具体财务科目明细 - 2019年第一季度短期借款2,000,000.00元，应付票据及应付账款165,576,978.23元，预收款项8,287,892.25元[41] - 2019年第一季度应付职工薪酬26,849,701.54元，应交税费5,941,681.09元，其他应付款26,409,269.01元[41] - 2019年第一季度递延收益25,400,403.78元，递延所得税负债6,442,378.58元，非流动负债合计31,842,782.36元[41][42] - 2019年第一季度实收资本805,889,171.00元，资本公积949,309,339.48元，未分配利润637,590,692.63元[42]

收入和利润（同比环比） - 2018年营业收入为18.62亿元人民币，同比增长8.43%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为1.57亿元人民币，同比增长6.46%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.80亿元人民币，同比增长30.64%[21][22] - 营业收入同比增长8.43%至18.62亿元人民币[66] - 公司2018年实现营业收入186,222.52万元，归属于上市公司股东的净利润15,714.75万元，同比增长6.46%[53] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润17,978.07万元，同比增长30.64%[53] 成本和费用（同比环比） - 财务费用同比下降152.62%至-1341.24万元人民币，主要因汇兑损失减少[66][67] - 合同定制类产品成本大幅上升34.95%，其中原材料成本增长37.67%至1.71亿元，人工成本激增56.34%至2947万元[73][74] - 抗感染类产品成本下降4.18%，其中原材料成本减少13.55%至1.79亿元[73][74] - 管理费用率同比上升1.65个百分点至12.89%，金额增至2.40亿元[76] - 财务费用率从1.48%降至-0.72%，主要受益于汇兑收益[76] - 销售费用总额为3211.76万元[103] 各业务线表现 - 公司CDMO业务2018年销售收入为5.37亿元人民币，同比增长22.87%[34] - 公司API业务2018年销售收入为12.23亿元人民币，同比增长5.45%[34] - 化学原料药及中间体业务毛利率提升1.88个百分点至35.35%[69] - 合同定制类产品收入同比增长22.87%，但毛利率下降4.85个百分点[69] - 中枢神经类药物收入同比增长23.33%，毛利率提升9.34个百分点[69] - 抗肿瘤类产品营业收入8.26亿元，同比增长151.59%，营业成本3.27亿元，同比增长190.18%，毛利率60.41%[95] - 心血管类产品营业收入1.54亿元，同比增长59.06%，营业成本6575.09万元，同比增长43.44%，毛利率57.26%[95] - 中枢神经类产品营业收入5.51亿元，同比增长25.78%，营业成本3.31亿元，同比增长11.09%，毛利率39.92%[95] - 非甾体类产品营业收入1.70亿元，同比增长9.89%，营业成本1.12亿元，同比增长12.75%，毛利率34.40%[95] - 降血糖类产品营业收入1.28亿元，同比增长6.69%，营业成本9634.75万元，同比增长8.09%，毛利率24.78%[95] - 抗感染类产品营业收入4.65亿元，同比下降2.00%，营业成本4.01亿元，同比增长10.30%，毛利率13.90%[95] 地区表现 - 国内销售收入同比增长22.95%，毛利率提升5.75个百分点[69] 研发投入 - 公司研发投入总额达8715万元，占营业收入比例4.68%，研发人员占比12.40%[77] - 研发投入金额为8715.08万元，占营业收入比例4.68%[87][90] - API原料药研发投入金额为2847.35万元，占营业收入比例1.53%，占营业成本比例2.29%，较上年同期增长6.25%[91] - CDMO项目研发投入金额为5867.73万元，占营业收入比例3.15%，占营业成本比例4.73%，较上年同期增长0.39%[91] 管理层讨论和指引 - 公司受益于环保政策强化、仿制药一致性评价、4+7带量采购等政策红利[47][52] - 公司管理层累计增持889.94万股，占总股本1.10%，增持金额6077.35万元[63] - 公司积极开展与主营业务相关的外延式投资活动，包括江苏瑞科、方达医药（苏州）、石河子隆基等[133] - 公司2018年拟现金分红16117.78万元占归属于母公司所有者净利润的102.56%[179] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为2.65亿元人民币，同比下降3.60%[21] - 投资活动现金流量净额同比减少72.23%至-2.80亿元人民币，因固定资产购置及理财增加[66][67] - 筹资活动现金流量净额同比减少261.86%至-6352.05万元人民币，主要因股利分配增加[66][67] - 2018年经营活动产生的现金流量净额第三季度最高，达118,543,130.10元人民币[26] 生产与库存 - 主要合同定制产品库存量同比大幅增加132.01%至13.41吨，主要因生产量增长25.99%至88.09吨[71] - 磺胺类抗菌药原料药及中间体销售量同比显著增长64.33%至532.20吨，生产量同步增长52.51%至522.40吨[71] - 卡马西平原料药销售量同比增长21.94%至1134.56吨，库存量减少6.55%至256.44吨[71] - 奥卡西平原料药库存量同比增加61.48%至14.63吨，主要因生产量增长5.24%至320.06吨[71] - 抗病毒类等合同定制产品生产量88.09吨，销售量80.46吨[86] - 卡马西平原料药及中间体销售量1134.56吨[86] 非经常性损益 - 2018年非经常性损益项目中政府补助金额为14,635,471.61元人民币[26] - 2018年非经常性损益项目中非流动资产处置损益为-2,614,221.31元人民币[26] - 2018年非经常性损益项目中金融资产公允价值变动及投资收益为-38,398,676.65元人民币[26] - 2018年非经常性损益合计为-22,633,210.36元人民币[27] 分红和股东回报 - 公司2018年度利润分配预案为每10股派发现金红利人民币2.00元（含税）[5] - 公司2017年年度现金分红总额为89569241.20元，占合并报表中归属于母公司所有者净利润的60.68%[139] - 公司以资本公积金转增股本方式向全体股东每10股转增8股，转增后总股本增至806123171股[139] - 2018年现金分红金额为1.6118亿元，占归属于上市公司普通股股东净利润的102.56%[140] - 2017年现金分红金额为8956.92万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的60.68%[140] - 2016年现金分红金额为4431.46万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的39.75%[140] - 2018年每股现金分红（含税）为2.00元[140] - 2017年每股现金分红（含税）为2.00元[140] - 2016年每股现金分红（含税）为1.00元[140] - 公司自2014年上市累计现金分红达40308.96万元含2018年度[179] 资产和负债变动 - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为27.74亿元人民币，同比增长3.68%[21] - 2018年末总资产为33.05亿元人民币，同比增长5.17%[21] - 货币资金减少至2.76亿元，占总资产比例8.35%，较上期下降31.62%[79] - 应收票据及应收账款增至6.00亿元，占总资产比例18.17%，较上期增长70.36%[79] - 实收资本增至8.06亿元，占总资产比例24.38%，较上期增长79.95%[80] - 其他流动资产增至4644.35万元，较上期增长279.16%[79] - 预付款项增至2370.95万元，较上期增长45.51%[79] - 在建工程增至1.36亿元，较上期增长36.66%[79] - 受限资产总额1.13亿元，其中货币资金受限4333.37万元[82] 子公司表现 - 浙江瑞博制药有限公司净利润为19,488.27万元[111] - 江苏瑞科医药科技有限公司净亏损5,967.84万元[111] 行业和市场趋势 - 全球CMO/CDMO市场预计2021年达到1025亿美元，2017-2021年复合增长率12.73%[37] - 中国CMO行业规模2017年达314亿元，预计2021年上升至626亿元，年复合增长率18.14%[39] - 中国CMO行业规模从138亿元扩大至270亿元，年复合增长率16.02%[39] - 抗肿瘤领域为第一大市场，2021年销售额约2330亿元，复合增长率12.20%[41] - 糖尿病市场为第二大市场，2024年销售额达595亿美元，复合增长率3.70%[42] - 2018-2024年期间有价值2510亿美元的专利药面临到期，其中2023年有670亿美元专利到期[40] - 原料药用于仿制药的比例约占48.7%[40] - 全球CMO/CDMO市场2017年规模约630亿美元[37] - 全球药品销售总额预计2022年达14,380亿美元，2017-2022年复合增长率4.60%[114] - 中国医药制造业主营业务收入2012-2017年复合增长率10.53%[115] - 2018年前三季度化学药品制剂制造主营业务收入6,485.4亿元，同比增长19.80%[115] - 化学药品原料药制造业2018年前三季度利润同比增长32.50%[115] - 全球CMO/CDMO市场预计2021年达1,025亿美元，2017-2021年复合增长率12.73%[116] - 中国CMO/CDMO市场2017-2021年预计复合增速18%以上[119] - 全球原料药市场规模2017年达1,550亿美元，商品原料药占620亿美元[122] - 专属使用原料药占全球原料药市场份额61.30%[122] - 2016年全球人用原料药市场需求总额约1430亿美元[123] - 预计2021年全球原料药市场需求将上升到2250亿美元，年复合增长率为6.50%[123] - 通用名原料药占原料药市场的43.50%，品牌或创新原料药占56.50%[123] - 原料药用于仿制药的比例约占48.70%[123] - 2018年至2024年期间有价值2510亿美元的专利到期，其中2023年将有670亿美元的专利到期[123] - 全球糖尿病患者达3.46亿人，中国患者约1亿人且每年以10%速度增长[93] 技术和研发能力 - 公司CDMO业务涉及抗心衰、抗抑郁、抗帕金森等多种适应症[30] - CDMO项目涵盖抗肿瘤、抗抑郁、抗帕金森、抗丙肝、抗糖尿病、抗呼吸系统感染等多个治疗领域[55] - 公司通过中国NMPA、美国FDA、欧盟EDQM、日本PMDA、澳大利亚TGA、意大利AIFA和巴西ANVISA等多个国家的官方药政检查[50] - 公司利用绿色化学技术成功完成糖尿病治疗药物、抗HIV药物和非甾体抗炎药物的原料药项目技术开发[57] - 公司建有国家认定企业技术中心、国家博士后科研工作站、省级院士工作站、重点企业研究院[48] - 公司手性催化技术和手性合成技术已达到国际一流水平[48] - 公司EHS管理体系处于国内领先水平，装备一流安全实验室并进行工艺热反应安全评估[46] - CDMO业务中已上市项目11个，处于Ⅲ期临床的项目35个，处于Ⅰ期和Ⅱ期临床试验的有270个[55][56] - API糖尿病治疗药项目已申报厂家15-18家，但尚未有国产仿制厂家获批[92] 公司治理与合规 - 公司2018年年度报告经天健会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[4] - 公司不存在被控股股东非经营性占用资金情况[7] - 公司不存在违规对外提供担保情况[7] - 2018年通过10次官方GMP检查和116次客户检查[61] - 公司控股股东为浙江中贝九洲集团有限公司[11] - 公司注册代码为603456，简称九洲药业[1][3] - 公司业务涵盖原料药（API）和医药中间体的化学合成生产[11] - 公司涉及合同定制研发及生产（CDMO）业务领域[11] - 公司遵循cGMP规范进行药物生产管理[11] - 公司已建立EHS管理体系管控环境健康安全风险[11] - 公司服务的主要为专利药销售阶段的创新药医药原料药与中间体[129] - 化学原料药企业的生产过程中会产生废水、废气、废渣及其他污染物[135] 关联交易和担保 - 公司与浙江中贝九洲集团签订租赁协议，期限2016年1月1日至2020年12月31日，租金每年递增5%[163] - 关联方租赁交易涉及金额总计601,965元[165] - 报告期末公司担保总额为3000万元，占净资产比例为1.08%[166] - 报告期内对子公司担保发生额合计为1亿元[165] - 报告期末对子公司担保余额合计为3000万元[165] - 公司为江苏瑞科医药提供担保额度不超过2亿元[166] 投资和理财活动 - 公司委托理财发生额为1亿元，未到期余额为3000万元[168] - 自有资金委托理财年化收益率在3.65%至4.70%之间[170] - 公司使用闲置自有资金理财额度不超过1亿元[171] - 光大银行理财产品实现实际收益23.5万元[170] - 农业银行理财产品实现实际收益59.09万元[170] - 设立医药产业并购基金总规模20亿元分三期完成[104] - CMO多功能生产基地建设项目计划总投资50171.37万元已投入16043.94万元[108] - CRO/CMO研发中心建设项目计划总投资10127.25万元[109] - 欧洲全资孙公司Raybow Europe注册资本500万美元[105] 股份和股东结构 - 公司有限售条件股份变动后数量4,935,600股（占比0.61%）无限售条件流通股份800,953,571股（占比99.39%）[199] - 普通股股份总数从447,846,206股增加至805,889,171股（增幅79.8%）[199] - 公司以2017年12月31日总股本447,846,206股为基数实施资本公积金转增股本[200] - 资本公积金转增方案为每10股转增8股[200] - 转增后公司总股本增至806,123,171股[200] - 转增方案于2018年4月实施完毕[200] - 回购注销162,000股限制性股票[200] - 回购涉及4名不符合条件的激励对象[200] - 回购股份于2018年7月30日完成注销[200] - 员工持股计划累计购买公司股票1,379,089股，成交金额306.55万元，成交均价44.99元/股，占总股本1.48%[159] - 2017年限制性股票首次授予205名激励对象470万股限制性股票[159] - 2018年回购注销4名激励对象16.2万股限制性股票，回购价格4.19元/股[159] - 2018年再次回购注销2名激励对象7.2万股限制性股票[160] - 2017年限制性股票激励计划第一个解锁期为199名激励对象解锁329.04万股[160] - 截至2018年底第一期员工持股计划持有公司股票11,035,904股，占总股本1.37%[159] - 2015年度员工持股计划存续期延长至2019年7月27日[159] - 2017年限制性股票首次授予登记工作于2017年8月2日完成[159] - 2018年限制性股票第一次解锁上市日为2018年8月8日[160] 承诺与锁定期安排 - 浙江中贝九洲集团承诺锁定期满后两年内每年减持股份不超过持有量的10%[142] - 台州市歌德投资承诺锁定期满后两年内每年减持股份不超过持有量的20%[143] - 首发限售股股东锁定期为36个月自2014年10月10日至2017年10月10日[144] - 董事及高管每年转让股份不超过持有总数的25%[144] - 离职后半年内不得转让股份随后12个月内通过交易所出售比例不超过50%[144] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价（除权除息后复权处理）[144] - 上市后6个月内若股价连续20个交易日低于发行价则锁定期自动延长6个月[146] - 控股股东浙江中贝九洲集团承诺长期避免同业竞争[146] - 招股书若存在虚假记载控股股东将在3个交易日内启动购回原限售股份[146] - 购回价格按首次公开发行价执行（除权除息后复权处理）[146] - 投资者因虚假陈述遭受损失控股股东将依法赔偿[146] - 未履行承诺时现金分红将被暂扣且股份转让受限直至措施实施完毕[147] - 公司限制性股票激励计划第一个解锁期要求2017年净利润增长率不低于50%[149] - 限制性股票激励计划第二个解锁期要求2018年净利润增长率不低于100%[149] - 限制性股票激励计划第三个解锁期要求2019年净利润增长率不低于200%[149] - 公司控股股东及一致行动人承诺在2018年1月5日至2018年7月5日期间不减持所持股票[149]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为1,268,938,061.53元，同比增长2.81%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为94,745,282.25元，同比下降16.83%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为121,352,873.68元，同比增长13.55%[5] - 加权平均净资产收益率为3.58%，同比减少0.80个百分点[5] - 基本每股收益为0.12元/股，同比下降14.29%[5] - 公司第三季度（7-9月）营业总收入同比下降19.9%至3.49亿元，环比上期4.36亿元[24] - 年初至报告期（1-9月）营业总收入同比增长2.8%至12.69亿元，对比上年同期12.34亿元[24] - 第三季度净利润同比大幅下降85.9%至568万元，对比上年同期4031万元[26] - 年初至报告期净利润同比下降17.3%至9384万元，归属于母公司净利润下降16.8%至9475万元[26] - 基本每股收益第三季度为0.01元/股，同比下降80%，年初至报告期为0.12元/股[27] - 公司2018年1-9月净利润为2831.4万元，较上年同期的4910.9万元下降42.3%[29] - 公司2018年1-9月营业利润为2986.4万元，较上年同期的5451.9万元下降45.2%[29] 成本和费用（同比环比） - 第三季度营业成本同比下降15.8%至2.45亿元，占营收比重70.2%[24] - 第三季度研发费用同比下降17.0%至2104万元，管理费用同比上升23.9%至6375万元[24] - 财务费用为-17,849,104.73元，同比下降199.08%[12] - 财务费用由正转负，第三季度为-1551万元，主要因利息收入增长及汇兑收益影响[24] - 母公司层面第三季度营业收入同比下降2.5%至2.25亿元，但研发费用同比减少16.0%至3232万元[28] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比下降37.3%，从6.43亿元降至4.03亿元[35] - 支付给职工以及为职工支付的现金同比增长14.2%，从9521.7万元增至1.09亿元[35] - 支付的各项税费同比增长17.3%，从2253.6万元增至2643.9万元[35] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为219,091,213.23元，同比增长29.61%[5] - 投资活动现金流量净额为-200,478,409.80元，同比下降58.90%[13] - 筹资活动现金流量净额为-68,984,652.31元，同比下降731.35%[14] - 汇率变动对现金影响为9,691,597.92元，同比上升182.28%[14] - 公司2018年1-9月经营活动现金流量净额为2.19亿元，较上年同期的1.69亿元增长29.6%[32] - 公司2018年1-9月投资活动现金流量净流出2.0亿元，较上年同期1.26亿元流出扩大59.0%[33] - 公司2018年1-9月筹资活动现金流量净流出6898.5万元，上年同期为净流入1092.6万元[33] - 公司2018年1-9月销售商品提供劳务收到现金9.16亿元，较上年同期10.84亿元下降15.5%[32] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长489.3%，从3194.5万元增至1.88亿元[35] - 投资活动产生的现金流量净额为负1.52亿元，较去年同期的负1958.6万元扩大677.2%[35] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为436.4万元正影响，去年同期为负845.7万元影响[35] 资产和负债变动 - 预付款项增加至38,068,722.15元，同比增长133.64%[11] - 其他流动资产增长至108,268,293.03元，同比上升783.89%[11] - 短期借款增至57,516,800.00元，同比增长120.06%[11] - 货币资金期末余额为308,884,148.54元，较年初下降[18] - 公司总资产为31.90亿元人民币，较年初的31.43亿元人民币增长1.5%[19][20] - 短期借款为5751.68万元人民币，较年初的2613.68万元人民币增长120.1%[19] - 应付票据及应付账款为2.22亿元人民币，较年初的2.61亿元人民币下降14.9%[19] - 预收款项为2509.27万元人民币，较年初的934.76万元人民币增长168.4%[19] - 货币资金为1.78亿元人民币，较年初的2.68亿元人民币下降33.6%[21] - 应收账款为1.87亿元人民币，较年初的1.94亿元人民币下降3.6%[21] - 存货为1.89亿元人民币，较年初的1.83亿元人民币增长3.3%[21] - 长期股权投资为15.65亿元人民币，较年初的15.41亿元人民币增长1.5%[21] - 母公司未分配利润为6.34亿元人民币，较年初的6.95亿元人民币下降8.8%[23] - 母公司实收资本为8.06亿元人民币，较年初的4.48亿元人民币增长79.9%[22][23] - 期末现金及现金等价物余额同比下降32.1%，从1.85亿元降至1.26亿元[35] - 公司2018年1-9月期末现金及现金等价物余额为2.57亿元，较上年同期2.72亿元下降5.5%[33] 投资和收益相关 - 投资收益为-11,722,226.30元，同比下降1,156.30%[12] - 公允价值变动收益为-24,647,686.17元，同比下降100.00%[12] - 第三季度投资收益出现亏损-1159万元，同比大幅下滑[26] - 公司2018年1-9月对联营企业投资收益为72.7万元，较上年同期110.9万元下降34.5%[29] - 公司2018年1-9月公允价值变动损失1690.1万元，上年同期无此项记录[29] - 取得借款收到的现金同比增长41.8%，从4.22亿元增至5.99亿元[35] - 公司2018年1-9月取得借款收到的现金为7.65亿元，较上年同期4.63亿元增长65.2%[33] - 偿还债务支付的现金同比增长53.5%，从3.9亿元增至5.99亿元[35] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比增长99.7%，从4779.8万元增至9544.6万元[35] 其他重要项目 - 非经常性损益项目中政府补助为8,520,352.62元[9] - 股东总数为24,473户[9]

收入和利润（同比环比） - 公司2018年上半年实现营业收入人民币8.37亿元，同比增长9.46%[15] - 公司2018年上半年归属于上市公司股东的净利润为人民币7,107.12万元，同比增长5.19%[15] - 公司2018年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为人民币5,800.26万元，同比增长10.82%[15] - 营业收入为9.196亿元人民币，同比增长15.19%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为8874.88万元人民币，同比增长20.90%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.010亿元人民币，同比增长44.95%[21] - 营业收入同比增长15.19%至9.196亿元[68] - 公司营业总收入同比增长15.2%至9.196亿元，上期为7.983亿元[155] - 净利润同比增长20.7%至8815.86万元，上期为7310.12万元[156] - 净利润为1224.66万元，同比下降41.5%[159] - 营业利润为1218.17万元，同比下降50.3%[159] - 归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长44.95%[19] - 基本每股收益为0.11元/股，同比增长22.22%[19] - 稀释每股收益为0.11元/股，同比增长22.22%[19] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.13元/股，同比增长44.44%[19] - 加权平均净资产收益率为3.30%，同比增加0.47个百分点[19] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为3.76%，同比增加1.07个百分点[19] - 归属于母公司所有者的基本每股收益为0.11元/股，同比增长22.2%[156] 成本和费用（同比环比） - 公司2018年上半年研发投入为人民币4,456.21万元，同比增长20.12%，占营业收入比例为5.32%[15] - 公司2018年上半年销售费用为人民币3,100.21万元，同比增长15.23%[15] - 公司2018年上半年管理费用为人民币1.12亿元，同比增长13.56%[15] - 公司2018年上半年财务费用为人民币-1,010.25万元，同比减少158.67%[15] - 营业成本同比增长15.03%至6.305亿元[68] - 财务费用同比大幅下降124.26%至-234万元[68] - 财务费用较上年同期减少124.26%[67] - 财务费用由正转负，实现收益234.18万元（上期为支出965.19万元）[155] - 资产减值损失同比大幅增长398.7%至939.78万元[155] 各条业务线表现 - 公司2018年上半年CDMO业务实现销售收入人民币3.12亿元，同比增长25.81%[15] - 公司2018年上半年特色原料药及中间体业务实现销售收入人民币5.25亿元，同比增长1.35%[15] - 抗肿瘤领域为CDMO主要治疗领域之一[58] - 降血糖类药物为CDMO重点发展领域[58][59] - CDMO已上市项目11个[56] - CDMO处于Ⅲ期临床项目32个[56] - CDMO处于Ⅰ期和Ⅱ期临床试验项目249个[56] 各地区表现 - 浙江瑞博制药净利润达7615.1万元[75] - 江苏瑞科医药科技净亏损518.88万元[75] - 江苏瑞科因环保问题于2018年6月被要求临时停产整顿 8月15日获批复同意复产[120] 管理层讨论和指引 - 公司服务的主要创新药处于专利药销售阶段，面临专利到期或仿制药竞争导致药品价格及毛利率下降的风险[78] - 特色原料药业务面临技术升级风险，若竞争对手抢先使用先进技术将对主营业务产生不利影响[79] - 国内药政监管政策变化（MAH制度、仿制药一致性评价、关联审评等）可能导致市场准入变化加剧竞争[80] - 公司自2014年上市以来开展外延式投资活动（江苏瑞科、方达医药苏州、石河子隆基等），存在并购整合及收益未达预期的经营风险[81] - 面临欧美及印度CDMO企业竞争，且国内新竞争者加入和欧美企业加速在华投资设厂导致市场竞争加剧[83] - 化学原料药生产存在环保安全风险，新《环境保护法》实施可能导致环保设施及排放治理支出增加[84] 现金流量 - 公司2018年上半年经营活动产生的现金流量净额为人民币1.01亿元，同比增长30.58%[15] - 经营活动产生的现金流量净额为1.005亿元人民币，同比增长7.33%[21] - 经营活动现金流量净额同比增长7.33%至1.005亿元[68] - 经营活动现金流量净额1.01亿元，同比增长7.3%[162] - 投资活动现金流量净额减少约5444.36万元[67] - 筹资活动现金流量净额减少约6709.09万元[67] - 投资活动现金流量净额-5106.59万元，同比改善51.6%[162] - 筹资活动现金流量净额-1381.64万元，同比转负[162] - 销售商品收到现金6.22亿元，同比下降10.7%[161] - 支付职工现金1.49亿元，同比增长2.9%[162] - 购建固定资产支付现金5191.96万元，同比下降50.8%[162] - 取得借款收到现金7.24亿元，同比增长61.4%[162] - 期末现金余额3.34亿元，同比增长25.4%[162] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长26.9%，从5950.84万元增至7554.34万元[164] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降22.4%，从6.23亿元降至4.84亿元[164] - 收到其他与经营活动有关的现金同比增长139.1%，从4554.13万元增至1.09亿元[164] - 取得借款收到的现金同比增长36.9%，从4.07亿元增至5.58亿元[164] - 分配股利利润或偿付利息支付的现金同比增长104.2%，从4658.58万元增至9513.02万元[164] - 投资活动产生的现金流量净额改善34.6%，从-4073.86万元收窄至-2661.88万元[164] - 期末现金及现金等价物余额同比下降44.3%，从1.82亿元降至1.37亿元[164] 资产负债和权益变化 - 归属于上市公司股东的净资产为26.822亿元人民币，较上年度末增长0.27%[21] - 总资产为32.180亿元人民币，较上年度末增长2.41%[21] - 应收账款同比增长40.03%至4.388亿元[71] - 短期借款同比激增320.86%至1.1亿元[71] - 实收资本同比增长80%至8.061亿元[71] - 货币资金期末余额为4.25亿元人民币，较期初4.04亿元增长5.3%[147] - 应收账款期末余额为4.39亿元人民币，较期初3.13亿元增长40.0%[147] - 存货期末余额为5.23亿元人民币，较期初5.42亿元下降3.5%[147] - 短期借款期末余额为1.10亿元人民币，较期初0.26亿元增长320.8%[148] - 应付票据期末余额为0.54亿元人民币，较期初0.78亿元下降30.8%[148] - 在建工程期末余额为1.03亿元人民币，较期初0.90亿元增长14.5%[148] - 归属于母公司所有者权益合计为26.82亿元人民币，较期初26.75亿元增长0.3%[149] - 母公司货币资金期末余额为2.03亿元人民币，较期初2.68亿元下降24.2%[151] - 母公司应收账款期末余额为2.05亿元人民币，较期初1.94亿元增长5.4%[151] - 母公司存货期末余额为1.90亿元人民币，较期初1.83亿元增长3.7%[151] - 长期股权投资较期初增长0.65%至15.51亿元[152] - 短期借款同比增长14.8%至3000万元[152] - 应付票据同比下降37.6%至3800万元[152] - 递延所得税资产同比增长84.6%至413.52万元[152] - 资本公积同比下降27.1%至9.418亿元[153] - 归属于母公司所有者权益的未分配利润减少82.04万元[166] - 其他综合收益增加27.51万元，从4.01万元增至275.09万元[166] - 综合收益总额为8833.13万元[166] - 对所有者（或股东）的分配为-89,569,241.20元[167] - 资本公积转增资本（或股本）为358,276,965.00元[167] - 专项储备本期提取9,482,524.21元[167] - 专项储备本期使用9,565,706.73元[167] - 本期期末所有者权益合计2,687,214,345.17元[167] - 上年期末所有者权益合计2,566,794,488.03元[169] - 综合收益总额72,789,466.36元[169] - 股份支付计入所有者权益的金额36,378,000.00元[169] - 利润分配中对所有者（或股东）的分配为-44,314,620.60元[169] - 专项储备本期提取14,621,734.32元[169] - 公司所有者权益合计从期初的2,541,589,112.14元下降至期末的2,472,061,412.77元，减少69,527,699.37元[171] - 公司股本从期初的447,846,206.00元增加至期末的806,123,171.00元，增长358,276,965.00元，增幅80%[171] - 资本公积从期初的1,292,281,381.19元下降至期末的941,799,346.33元，减少350,482,034.86元[171] - 未分配利润从期初的694,946,563.27元下降至期末的617,623,933.76元，减少77,322,629.51元[171] - 公司本期综合收益总额为12,246,611.69元[171] - 公司对所有者（或股东）的分配为89,569,241.20元[171] - 公司通过股份支付计入所有者权益的金额为7,794,930.14元[171] - 公司注册资本为806,123,171.00元，股份总数806,123,171股[177] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助为542.06万元人民币[21] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为-1885.82万元人民币[22] - 非经常性损益合计为-1225.30万元人民币[22] - 非流动资产处置损益为-17.10万元人民币[21] 行业和市场趋势 - 2024年全球处方药销售额预计达1.2万亿美元，年均复合增长率6.4%[30] - 2024年罕见药全球销售额预计达2620亿美元，占处方药总销售额20%[30] - 2024年糖尿病医药支出预计达595亿美元，市场份额从2017年29.7%增至35.3%[30] - 全球肿瘤新发病例数预计从2012年1400万人增至2035年2400万人，增幅70%[30] - 2020年全球CDMO市场规模预计达873亿美元，复合增长率11.95%[32] - 中国CRO市场规模从2011年140亿元增至2017年559亿元，年均复合增速25.95%[34] - 临床CRO市场从2007年27亿元增至2015年215亿元，复合增长率29.6%[34] - 临床前CRO市场从2007年21亿元增至2015年164亿元，复合增长率29.3%[34] - 2024年仿制药市场规模预计达1140亿美元[36] - 发达国家和发展中国家仿制药年均复合增长率分别为8%和17%[36] 公司治理和股东承诺 - 2017年度股东大会审议通过16项议案包括2017年财务决算报告、利润分配预案及2018年投资预算等[86] - 2018年第一次临时股东大会审议通过变更注册资本及修订公司章程的议案[87] - 2018年半年度无利润分配或资本公积金转增预案[88] - 浙江中贝九洲集团有限公司承诺自上市起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[90] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价或6个月期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月[90] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，两年后按二级市场价格确定[90] - 锁定期满后两年内每年减持比例不超过持有股份的10%[90] - 台州市歌德投资有限公司承诺锁定期满后两年内每年减持比例不超过持有股份的20%[91] - 若未履行承诺需在10个交易日内回购违规减持股票并锁定期自动延长3个月[91] - 违规减持收益需在5日内支付至公司指定账户[91] - 浙江中贝九洲集团承诺期限为2014年10月10日至2017年10月10日[90] - 台州市歌德投资承诺期限为2014年10月10日至2017年10月10日[91] - 两承诺方在报告期内均严格履行承诺[90][91] - 公司董事及高管每年转让股份不超过其持有总数的25%[93] - 违规减持所得收益需在5日内支付至发行人指定账户[93] - 离职后半年内禁止转让股份，离任半年后12个月内出售比例不超过50%[93] - 股票锁定期满后两年内减持价格不低于发行价（除权除息后复权处理）[93] - 上市后6个月内股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[93] - 控股股东承诺长期避免同业竞争活动[93] - 招股书存在虚假记载时需在3个交易日内启动股份回购程序[94] - 股份回购价格按发行价执行（除权除息后复权处理）[94] - 投资者损失需按可测算经济损失进行赔偿[94] - 未履行承诺时需在股东大会及指定媒体公开说明原因并道歉[94] - 公司2017年限制性股票激励计划第一个解锁期要求2017年净利润增长率不低于50%[96] - 公司2017年限制性股票激励计划第二个解锁期要求2018年净利润增长率不低于100%[96] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载将依法回购全部首次公开发行新股[95] - 公司控股股东中贝集团及实际控制人花轩德等出具避免同业竞争承诺函[95] - 公司承诺不为股权激励对象提供任何形式财务资助包括贷款担保[96] - 公司承诺在招股说明书被认定虚假后3个交易日内启动股份回购程序[95] - 股份回购价格确定为首次公开发行时的发行价[95] - 公司承诺若因虚假陈述导致投资者损失将依法赔偿直接经济损失[95] - 控股股东若违反承诺将被暂扣现金分红并限制股份转让[95] - 公司限制性股票解锁需同时满足经济效益和社会效益指标[96] - 2019年净利润增长率目标设定为不低于200%[97] - 股东夏宽云承诺减持不超过100万股[97] - 股东何书军承诺减持不超过50万股[97] - 股权协议转让后6个月内（2018年1月5日至2018年7月5日）相关方不减持股票[97] - 利润分配预案审议后6个月内（2018年1月20日至2018年7月20日）限售股东不违规减持[97] 股权激励和员工持股 - 2015年员工持股计划累计购买公司股票3,065,529股，成交金额137,908,924元，成交均价44.99元/股，占总股本比例1.48%[98] - 2015年权益分派实施后员工持股计划持股增至6,131,058股，占总股本比例保持1.48%[99] - 2017年限制性股票激励计划实施后公司总股本由443,146,206股增加至447,846,206股[99] - 截至2017年5月员工持股计划持有6,131,058股，占总股本比例调整为1.37%[99] - 员工持股计划存续期延长至2018年7月27日[99] - 2017年限制性股票激励计划首次授予205名激励对象4,700,000股限制性股票[100] - 公司以4.19元/股价格回购注销162,000股限制性股票[100] - 2015年度员工持股计划持有公司股票11,035,904股占总股本1.37%[101] - 公司回购注销162,000股限制性股票[130] 担保和关联交易 - 报告期内对子公司担保发生额合计8,000万元[107] - 报告期末对子公司担保余额合计8,000万元[107] - 公司担保总额（含子公司）为8,000万元[107] - 租赁控股股东房产年租金429,975元（2020年止）[107] - 租赁控股股东其他房产年租金171,990元（2020年止）[107] - 租赁金额按上年金额5%逐年递增[105] - 担保总额占公司净资产的比例为2.99%[108] - 公司向江苏瑞科医药科技提供担保额度不超过2亿元人民币[108] - 截至2018年6月30日公司对江苏瑞科累计担保金额为8000万元人民币[108] - 货币资金受限914

收入和利润（同比环比） - 营业收入为4.75亿元人民币，同比增长20.51%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为5159.05万元人民币，同比增长22.25%[7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4551.6万元人民币，同比增长14.91%[7] - 加权平均净资产收益率为1.91%，同比增加0.28个百分点[7] - 基本每股收益为0.12元/股，同比增长20%[7] - 营业总收入同比增长20.5%至4.755亿元，上期为3.945亿元[30] - 归属于母公司股东的净利润同比增长22.2%至5159万元，上期为4220万元[30] - 综合收益总额同比增长20.3%至5057万元，上期为4204万元[31] - 基本每股收益同比增长20%至0.12元/股，上期为0.10元/股[31] 成本和费用（同比环比） - 财务费用激增至2107万元，同比增长575.94%，主要受汇兑损失影响[15] - 营业总成本同比增长20.5%至4.203亿元，其中营业成本增长12.3%至3.056亿元[30] - 财务费用同比增长576%至2107万元，主要因利息支出增加[30] - 资产减值损失达656万元，同比激增1119.29%，因应收账款坏账准备增加[15][16] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为808.68万元人民币，同比下降88.13%[7] - 经营活动现金流量净额锐减至809万元，同比下降88.13%，因承兑汇票收支变动[17] - 筹资活动现金流量净额增至1.957亿元，同比增长122.24%，主要来自银行借款[17] - 汇率变动对现金影响为-1467万元，同比恶化1587.83%，主要因汇兑损失[17] - 销售商品提供劳务收到现金同比下降16.1%至3.111亿元，上期为3.708亿元[36] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降88.1%，从6813.5万元降至808.7万元[37] - 投资活动产生的现金流量净额为-2724万元，较上年同期-7438万元亏损收窄63.4%[37] - 筹资活动现金流入同比增加145.2%，从9114万元增至2.24亿元[37][38] - 期末现金及现金等价物余额增长47.8%至4.6亿元[38] - 汇率变动对现金的影响扩大至-1467万元，是上年同期-87万元的16.9倍[38] - 支付给职工的现金同比增长3.1%，从8213万元增至8471万元[37] - 购建固定资产支付的现金同比下降62.9%，从7438万元降至2760万元[37] - 母公司经营活动现金流量净额为-4030万元，同比下降179.4%[40] - 母公司投资活动现金流入同比下降64.2%，从452万元降至162万元[40] 资产和负债变化 - 货币资金为5.54亿元人民币，较期初增长37.26%，主要系3月底收到银行贷款所致[13] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为315.4万元人民币，较期初增长100%，主要系公司购买的远期结售汇期末浮动盈余[13] - 短期借款大幅增加至2.233亿元，同比增长754.44%，主要因银行贷款增加[14] - 应收票据增长至8469万元，同比上升116.78%，因未使用承兑汇票增加[14] - 应交税费增长至3734万元，同比上升120.13%，因增值税和企业所得税增加[14] - 预付款项增长至2639万元，同比上升62.01%，因预付业务增加[14] - 公司总资产从年初314.25亿元增至期末337.91亿元，增长7.5%[23][24] - 流动资产从年初133.75亿元增至期末159.60亿元，增长19.3%[23] - 短期借款从年初2613.68万元大幅增至期末2.23亿元，增长754%[23] - 应付票据从年初7790万元减少至期末5400万元，下降30.7%[23] - 货币资金从年初2.68亿元增至期末3.48亿元，增长29.8%[25] - 应收账款从年初1.94亿元略减至期末1.91亿元，下降1.6%[25] - 预付款项从年初1.83亿元增至期末2.29亿元，增长24.9%[25] - 母公司短期借款从年初2613.68万元增至期末1.73亿元，增长563%[25][26] - 母公司应付账款从年初8300.41万元增至期末1.07亿元，增长28.5%[26] - 母公司取得借款收到的现金同比增长247%，从5000万元增至1.74亿元[40][41] 其他财务表现 - 投资收益增长至53万元，同比上升59.24%，来自外汇远期盈利[16] - 投资收益同比增长59.2%至53.2万元，上期为33.4万元[30] - 母公司营业收入同比下降12.2%至2.300亿元，上期为2.620亿元[33] - 母公司净利润同比下降97.3%至27.7万元，上期为1029.9万元[34] - 母公司未分配利润从年初6.95亿元微增至期末6.95亿元，增长0.04%[26] 财务结构指标 - 总资产为33.79亿元人民币，较上年度末增长7.53%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为27.3亿元人民币，较上年度末增长2.07%[7]