公司上市安排 - 公司股票将于2025年8月8日在上海证券交易所主板上市 [1]

上市概况 - 公司股票简称和扩位简称均为"天富龙"，股票代码为603406 [3] - 首次公开发行后总股本为400,010,000股，其中首次公开发行股份数量为40,010,000股，全部为新股，无老股转让 [3] - 公司股票将于2025年8月8日在上海证券交易所主板上市 [1] 发行定价与市盈率 - 发行价格为23.60元/股，对应2024年扣非前后摊薄后市盈率分别为20.81倍和20.93倍 [4] - 发行市盈率低于行业最近一个月平均静态市盈率32.30倍，也低于同行业可比公司平均水平 [4][5] - 市盈率计算基于2024年扣除非经常性损益前后归属于母公司股东净利润，分别按发行前/后总股本计算 [3][4] 流通股与流动性 - 上市初期无限售流通股数量为35,539,898股，仅占发行后总股本的8.88% [3] - 原始股股东锁定期为36个月或12个月，战略配售投资者限售期12个月，网下限售股锁定期6个月 [3] 行业分类与可比公司 - 公司属于化学纤维制造业（C28），行业平均静态市盈率为32.30倍 [4] - 可比上市公司市盈率数据来源于Wind资讯，计算时剔除异常值江南高纤 [4] 交易规则与风险特征 - 上市前5个交易日不设涨跌幅限制，第6个交易日起涨跌幅限制为10% [2] - 股票上市首日即可作为融资融券标的，可能加剧价格波动和市场风险 [5]

上市新股基本信息 - 8月8日两只新股上市 天富龙(上证主板 代码603406SH)和酉立智能(北交所 代码920007BJ) [1] - 天富龙发行价236元/股 机构报价中位数2571元/股 市值944亿元 所属行业为涤纶纤维制造 [4] - 天富龙发行市盈率2093倍 行业市盈率3230倍 可比公司包括江南高纤(动态市盈率9527倍) 优彩资源(4028倍) 及夜西股份(4808倍) [4] 天富龙业务与市场地位 - 公司主营差别化涤纶短纤维研产销 产品覆盖再生有色涤纶短纤维 差别化复合纤维及聚酯新材料 应用场景包括汽车内饰 家用纺织 建筑工程 鞋服材料 健康护理和过滤材料等 [1][7] - 在原生涤纶短纤维领域产量位列行业第九 在再生涤纶短纤维领域产量位列行业第二 [7] - 2021-2023年汽车内饰用有色涤纶短纤维和低熔点短纤维销量在国内市场排名蝉联第一 [7] - 再生有色涤纶短纤维毛利率稳定在30%以上(2022-2024年) 因下游侧重高毛利率的汽车内饰领域 [7] - 公司为低熔点短纤维核心供应商之一 形成梯度产品储备布局 [7] 天富龙财务与募投项目 - 募集资金投向包括高弹力低熔点纤维项目(拟投入580亿元 占比7342%) 研发中心建设项目(再生短纤研发中心101亿元 低熔点纤维研发中心109亿元 合计占比2658%) [6] - 高弹力低熔点纤维项目规划年产17万吨低熔点聚酯纤维和1万吨其他产品 [6] 天富龙供应链风险 - 再生有色涤纶短纤维原料为废弃PET聚酯(主要为泡料和再生瓶片) 依赖回收加工服装边角料 废旧纺织品及废旧塑料瓶 [8] - 国内尚未建立废旧纺织品循环利用体系 上游经营主体以个体工商户为主 未形成规模行业体系 [8] - 原料供应受回收产业政策 回收价格及环保政策影响 存在供应不足风险 [8] 酉立智能业务与认证 - 公司聚焦光伏支架核心零部件研产销 产品包括扭矩管(TTU) 轴承组件(BHA) 安装结构件(URA)和条(RAIL)等 经组装后形成光伏跟踪支架及固定支架 [10] - 2023年获"高新技术企业"和专精特新"小巨人"企业称号 拥有61项专利授权 通过ISO9001 EN1090 ISO14001及ISO45001认证 [10] 酉立智能客户与市场 - 为全球跟踪支架龙头Nextracker(纳斯达克NXT)主要零部件供应商 并与Optimum Tracker Gonvarri Industries 天合光能 安泰新能源等知名企业合作 [11] - Nextracker跟踪支架出货量连续9年(2015-2023年)全球第一 天合光能 Gonvarri Industries 安泰新能源2023年跟踪支架出货量分别全球第六 第八和第十二 [11] 酉立智能募投与内控 - 募集资金投向包括光伏支架核心零部件生产基地建设项目(151亿元 占比5607%) 研发中心建设项目(020亿元 占比729%) 智能化改造及扩建项目(029亿元 占比1071%) 补充流动资金(070亿元 占比2594%) [10] - 2022-2024年存在个人卡收付款 转贷 资金占用 无真实交易背景票据融资等财务内控不规范情形 原因为有限公司阶段管理制度不完善 [11] - 股份公司成立后逐步建立健全治理结构和管理制度 但执行仍需实践检验 [11]

上市基本信息 - 公司股票简称天富龙 扩位简称天富龙 股票代码603406 [2] - 首次公开发行后总股本400,010,000股 其中新股发行数量40,010,000股 无老股转让 [2] - 上市时间为2025年8月 上市地点为上海证券交易所主板 [1] 发行定价与估值 - 发行价格为23.60元/股 对应2024年扣非后摊薄市盈率为20.93倍 [4] - 行业最近一个月平均静态市盈率为32.30倍（中证指数有限公司发布） [3] - 可比上市公司扣非后静态市盈率算术平均值为44.16倍 公司发行估值低于行业及可比公司平均水平 [3][4] 股本结构特征 - 上市初期流通股数量为35,539,898股 占发行后总股本比例8.88% [2] - 流通股比例较低主要因原始股东股份锁定期为36个月或12个月 战略配售投资者限售期12个月 网下限售股锁定期安排 [2] 行业属性与信息披露 - 公司属于化学纤维制造业（国民经济行业分类代码C28） [3] - 招股说明书全文披露于上海证券交易所网站及七家指定信息披露网站 [1] 交易机制安排 - 上市前5个交易日不设涨跌幅限制 第6个交易日起涨跌幅限制比例为10% [2] - 股票上市首日起即可作为融资融券标的 [4] 中介机构信息 - 保荐机构及主承销商为中信建投证券股份有限公司 [1][5] - 发行人联系地址位于扬州（仪征）汽车工业园联众路9号 [5]

根据提供的上市公告书内容，以下是扬州天富龙集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市的关键信息总结。 公司基本情况 - 公司全称为扬州天富龙集团股份有限公司，股票简称为天富龙，股票代码为603406 [1] - 公司主营业务为差别化涤纶短纤维的研发、生产和销售，所属行业为化学纤维制造业（C28） [15] - 公司将于2025年8月8日在上海证券交易所主板上市 [1] - 公司法定代表人为朱大庆，注册地址为扬州（仪征）汽车工业园联众路9号 [1][15] 发行与股本结构 - 本次发行价格为23.60元/股，发行数量为40,010,000股，全部为公开发行新股，无老股转让 [13][19] - 发行后总股本为400,010,000股，本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量为35,539,898股，占发行后总股本的8.88% [13] - 战略配售投资者获配3,347,457股，占本次发行数量的8.37%，限售期为12个月 [13][17] - 网下发行部分有1,122,645股（占网下发行总量的10.03%）限售6个月 [13] - 发行市盈率为20.93倍（按2024年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后净利润计算），低于行业最近一个月平均静态市盈率32.30倍，也低于同行业可比公司扣非后静态市盈率算术平均值44.16倍 [3][4][5] - 发行市净率为2.18倍，发行后每股净资产为10.82元，发行后每股收益为1.13元 [19][20] 财务表现 - 报告期内（2022-2024年），公司营业收入分别为257,578.51万元、333,632.78万元和384,140.14万元，呈现增长趋势 [11][14] - 报告期内，归属于母公司股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）分别为33,849.95万元、42,006.40万元和45,093.92万元 [14] - 2025年1-6月，公司营业总收入为170,077.74万元，较上年同期下降4.68%；归属于母公司股东的净利润为22,601.66万元，较上年同期微增0.41% [24] - 2025年6月30日，公司资产总额为404,724.92万元，较2024年末增长4.53%；归属于母公司股东净资产为370,440.25万元，较2024年末增长6.69% [24] - 报告期内，公司综合毛利率分别为18.86%、18.31%和16.50%；再生有色涤纶短纤维毛利率分别为36.15%、31.86%和30.39% [8] - 2025年上半年公司综合毛利率同比上升1.53个百分点，经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长481.31%至18,540.54万元 [24][25] 募集资金 - 本次发行募集资金总额为944,236,000.00元，扣除发行费用后，募集资金净额为855,914,411.32元 [20] - 发行费用总额（不含增值税）为8,832.16万元，其中保荐及承销费用为6,380.00万元 [20] 股权结构与控制权 - 发行前，实际控制人朱大庆、陈慧夫妇合计持有公司79.30%的股权，并与朱兴荣签署一致行动协议，合计控制公司93.90%的表决权 [10] - 发行后，朱大庆、陈慧夫妇合计持有公司71.36%的股权，仍为公司实际控制人 [15] - 公司董事、监事、高级管理人员及核心员工合计持有发行前总股本的77.44% [16] 行业与业务 - 公司所处化学纤维制造业，主要产品为差别化复合纤维和再生有色涤纶短纤维 [6][15] - 主要原材料为PTA、IPA和MEG等石油化工产品，以及再生PET，其价格受原油价格及市场供需关系影响较大 [6][11] - 国内涤纶短纤维市场需求量持续上升，但同行业纷纷扩充产能，市场竞争日益激烈 [6] 其他重要事项 - 公司已与保荐人及商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议 [26] - 自招股意向书刊登日至上市公告书刊登前，公司未发生重大事件，主营业务发展正常，未发生重大诉讼、仲裁或对外担保等事项 [26] - 公司上市保荐人为中信建投证券股份有限公司 [27][28]

上市信息 - 公司股票于2025年8月8日在上海证券交易所主板上市[4] - 本次发行后公司总股本为400,010,000股，无限售条件流通股票数量为35,539,898股，占比8.88%[9] - 本次发行价格为23.60元/股，对应不同计算方式的市盈率分别为18.73倍、18.84倍、20.81倍、20.93倍[10] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为257578.51万元、333632.78万元和384140.14万元[27] - 报告期内，公司归属于股东扣除非经常性损益后净利润分别为33849.95万元、42006.40万元和45093.92万元[27] - 2025年1 - 6月公司实现营业收入170,077.74万元，较上年同期减少4.68%[74][76][187] - 2025年1 - 6月归属于母公司股东的净利润为22,601.66万元，较上年同期增加0.41%[76] - 2025年1 - 6月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为22,625.76万元，较上年同期增加1.44%[76] - 2025年上半年公司综合毛利率同比上升1.53个百分点[76] 财务状况 - 2025年6月30日较2024年末，流动资产237,561.48万元增长6.96%，流动负债27,235.82万元下降16.01%[70] - 2025年1 - 6月较2024年1 - 6月，营业总收入170,077.74万元下降4.68%，经营活动产生的现金流量净额18,540.54万元增长481.31%[74] - 截至2025年6月30日，公司资产总额为404,724.92万元，较2024年末增长4.53%[75] - 归属于母公司股东的净资产为370,440.25万元，较2024年末增长6.69%[76] 股权结构 - 本次发行前，公司实际控制人合计持有79.30%股权，通过一致行动协议控制14.60%表决权，合计控制93.90%表决权股份[25] - 本次发行后朱大庆持有公司55.62%股份，仍为控股股东[39] - 本次发行后朱大庆、陈慧夫妇合计持有71.36%的股权，仍为实际控制人[40] - 发行结束后上市前股东户数为57528户，前十名股东合计持股36334.75万股，占比90.83%[49] 战略配售 - 本次发行初始战略配售数量为400.10万股，占发行数量10.00%，最终战略配售股数334.7457万股，占比8.37%[50] - 共赢56号员工资管计划参与战略配售数量为334.7457万股，占本次发行数量的8.37%，认购金额为78,999,985.20元[52][53] 风险与应对 - 国内涤纶短纤维市场竞争激烈，若公司不能紧跟趋势，可能影响市场占有率和盈利能力[16] - 公司主要原材料价格波动大，若短期内大幅上涨且无法传导至产品价格，将影响经营业绩[17] - 公司将采取措施防范即期回报被摊薄，包括加大市场开发力度、加强内部管理等[126] 股东回报 - 单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可供分配利润的10%，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可供股东分配利润的30%[141] - 发行上市后至少每三年重新审阅股东回报规划[151]

上市信息 - 公司股票将于2025年8月8日在上海证券交易所主板上市[1] - 首次公开发行股份数量为40,010,000股，发行后总股本为400,010,000股[3] 股本结构 - 无限售条件流通股票数量为35,539,898股，占发行后总股本的比例8.88%[5] 发行价格及市盈率 - 发行价格为23.60元/股，对应2024年扣非前/后摊薄后市盈率分别为20.81倍/20.93倍[6] - 截至2025年7月23日，行业最近一个月平均静态市盈率为32.30倍[7] - 可比上市公司2024年扣非前/后静态市盈率算术平均值分别为41.79倍/44.16倍[8] - 发行价格对应的2024年扣非后摊薄市盈率低于行业均值和可比公司均值[9] 其他 - 上市5个交易日后，涨跌幅限制比例为10%[4] - 主板股票自上市首日起可作为融资融券标的，存在多种风险[10] - 发行人联系电话为0514 - 80851909，保荐人联系电话为010 - 56051431[12]

扬州天富龙集团股份有限公司 章 程 （草案） | 第一章 | 总则 | 1 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | 2 | | 第三章 | 股份 | 3 | | 第四章 | 股东和股东会 | 6 | | 第五章 | 董事会 | 24 | | 第六章 | 总经理及其他高级管理人员 | 39 | | 第七章 | 监事会 | 41 | | 第八章 | 财务会计制度、利润分配和审计 | 44 | | 第九章 | 通知和公告 | 47 | | 第十章 | 合并、分立、增资、减资、解散和清算 | 49 | | 第十一章 | 修改章程 | 52 | | 第十二章 | 附则 | 53 | 第一章 总则 第一条 为维护扬州天富龙集团股份有限公司（以下简称"公司"）、职工、股 东和债权人的合法权益，完善中国特色现代企业制度，弘扬企业家精神，规范公司 的组织和行为，充分发挥中国共产党组织的领导核心和政治核心作用，根据《中华 人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以 下简称"《证券法》"）和其他有关规定，制订本章程。 第二条 公司系依照《公司法》和其他有关规定 ...

发行基本信息 - 扬州天富龙集团股份有限公司首次公开发行人民币普通股并在主板上市 股票简称"天富龙" 扩位简称"天富龙" 股票代码"603406" [1] - 发行采用战略配售、网下询价配售和网上定价发行相结合的方式 [1] - 发行价格为23.60元/股 发行数量为4,001.00万股 全部为新股发行 [2] 发行规模与结构 - 初始战略配售数量400.10万股 占发行数量10.00% 最终战略配售数量334.7457万股 占发行总量8.37% [2] - 战略配售回拨后网下初始发行数量1,080.2500万股 占扣除战略配售后发行数量29.46% [2] - 最终网下网上发行合计数量3,666.2543万股 [2] 回拨机制实施 - 网上发行初步有效申购倍数触发回拨机制 将1,466.5500万股由网下回拨至网上 [3] - 回拨后网下最终发行数量1,119.4543万股 占扣除战略配售后总量30.53% [3] - 网上最终发行数量2,546.8000万股 占扣除战略配售后总量69.47% 网上发行最终中签率0.02879541% [3] 战略配售详情 - 战略配售投资者为中信建投基金-共赢56号员工参与战略配售集合资产管理计划 [3] - 参与战略配售的投资者已足额缴纳认购资金 多余款项已退回 [4] 网下发行情况 - 网下投资者缴款认购股份数量11,192,552股 [5] - 网下比例限售6个月股份数量1,122,445股 占网下认购数量10.03% [5] - 网下投资者放弃认购1,991股 其中200股限售6个月 [4][5] 承销商包销 - 保荐人包销股份数量126,566股 包销金额2,986,957.60元 [5] - 包销股份占扣除战略配售后发行总量0.35% 占发行总量0.32% [5] - 其中200股限售6个月 [5] 发行费用构成 - 本次发行费用总额8,832.16万元 [6] - 费用包含保荐承销费、律师费、审计验资费、信息披露费等 [7] - 所有费用均为不含增值税金额 [7]

新股发行结果 - 网上投资者认购数量2534.34万股 认购金额5.98亿元[1][2] - 网上投资者弃购数量12.46万股 弃购率0.489100% 弃购金额294.00万元[1][2] - 网下投资者弃购数量1991股 弃购金额4.70万元[1][2] - 主承销商包销全部弃购股份 包销比例占发行总量0.32%[1] 发行结构详情 - 发行总量4001.00万股 发行价格23.6元/股[3] - 网上最终发行量2546.80万股 占比63.65%[3] - 网下发行量1119.45万股[3] - 战略配售数量334.75万股[3] - 网上发行最终中签率0.02879541%[3] 市场比较数据 - 近一个月网上弃购数量排名：华电新能823.09万股(第一)、天富龙12.46万股(第二)、C悍高11.17万股(第三)[3] - 近一个月网上弃购率排名：同宇新材0.70%(第一)、天富龙0.49%(第二)、C悍高0.44%(第三)[3] - 近一个月弃购金额排名：华电新能2617.41万元(第一)、同宇新材591.81万元(第二)、天富龙294.00万元(第三)[3] 公司主营业务 - 公司主营差别化涤纶短纤维的研发、生产和销售[3]