会议信息 - 公司于2025年8月27日召开第五届董事会第九次会议，审议通过召开2025年第二次临时股东大会的议案[6] - 2025年8月28日公司董事会在上交所网站刊登召开股东大会的通知[7] - 本次股东大会现场会议于2025年9月16日13点30分召开，由董事长杜振新主持[8] 参会情况 - 现场出席股东及股东代表3人，代表有表决权股份149069730股，占比32.93%[12] - 出席股东大会的股东及股东代理人共209人，代表有表决权股份204974370股，占比45.2727%[12] 议案表决 - 《关于修订〈公司章程〉的议案》，同意204877670股，占比99.9528%；中小投资者同意31785499股，占比99.6966%[15] - 《关于修订〈股东会议事规则〉的议案》，同意204099270股，占比99.5730%；中小投资者同意31007099股，占比97.2552%[17] - 《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》，同意204099470股，占比99.5731%；中小投资者同意31007299股，占比97.2558%[20] - 《关于修订〈独立董事工作制度〉的议案》，同意204099270股，占比99.5730%；中小投资者同意31007099股，占比97.2552%[22] - 《关于制定<累计投票制实施细则>的议案》，同意204873970股，占比99.9510%；中小投资者同意31781799股，占比99.6850%[25] - 《关于修订<对外担保决策制度>的议案》，同意204085770股，占比99.5664%；中小投资者同意30993599股，占比97.2128%[26] - 《关于修订《选聘会计师事务所管理制度>的议案》，同意204100170股，占比99.5735%；中小投资者同意31007999股，占比97.2580%[28] - 《关于制定〈董事和高级管理人员薪酬管理制度>的议案》，同意204888170股，占比99.9579%；中小投资者同意31795999股，占比99.7296%[30] - 《关于制定〈控股股东和实际控制人行为规范>的议案》，同意204876270股，占比99.9521%；中小投资者同意31784099股，占比99.6923%[31] - 《关于修订〈关联交易决策制度〉的议案》，同意204088070股，占比99.5676%；中小投资者同意30995899股，占比97.2200%[33] - 《关于修订〈募集资金管理办法〉的议案》，同意204099970股，占比99.5734%；中小投资者同意31007799股，占比97.2574%[37] - 《关于公司不再设立监事会及监事的议案》，同意204872770股，占比99.9504%；中小投资者同意31780599股，占比99.6813%[40] - 关于部分募集资金投资项目剩余尾款永久补充流动资金的议案，同意204861070股，占比99.9447%；中小投资者同意31768899股，占比99.6446%[44] 结果情况 - 本次股东大会表决通过《关于修订〈公司章程〉及其附件的议案》《关于部分募集资金投资项目剩余尾款永久补充流动资金的议案》等议案[15][45] - 律师认为本次股东大会的召集、召开、表决等程序及结果合法有效[45][46]

济宁市现代医药产业发展现状 - 济宁市政府将现代医药产业链作为工业经济"头号工程"推进 产业链实施"链长制"机制并开展专题调研 招商及产学研合作活动[3] - 现代医药产业现有规上企业67家 包括6家"链主"企业 2家国家级专精特新"小巨人"企业 1家国家制造业单项冠军企业[3] - 拥有42家省级专精特新中小企业 10家省级制造业单项冠军企业及8家省级瞪羚企业[3] 产业格局与重点方向 - 形成化学制药 现代中药和医疗器械三大核心产业链 化学制药聚焦原料制剂一体化发展模式[4] - 现代中药产业链打造"运河之都十二味"特色品牌 依托南四湖水生药材资源构建道地药材全产业链体系[4] - 医疗器械产业链布局手术室装备与医用防护领域 重点突破高端医疗器械前沿赛道[4] 未来发展战略 - 产业将突破生物制药领域 中药现代化剂型改造及高端医疗器械研发方向[4] - 构建以化学制药 现代中药和医疗器械生产为主体 特色医疗与康养旅游为延伸的产业链条[4] - 推动现代医药产业实现高质量跨越式发展[4]

公司概况与业务布局 - 公司为综合性制药企业 集研发 生产 销售于一体 于2017年9月在上交所主板上市[1] - 公司为中国化学制药工业百强企业和山东省首批十强产业集群领军企业 现有员工5000余人[1] - 产品涵盖大容量注射剂 冻干粉针剂 片剂等400多个规格 其中大容量注射剂年产能超15亿瓶(袋) 居国内单厂产量第一 小容量注射剂年产能达40亿支 居全国首位[1] - 销售网络覆盖全国及全球50多个国家和地区[1] - 完成四大生产基地 五大工业园区布局 包括济宁高新区两个工业园 汶上佛都药业(专注OTC眼科与皮肤外用药) 鱼台辰龙药业(主营原料药) 吉林辰欣(深耕中成药)[3] 研发创新体系 - 研发投入占比约10% 每年投资近4亿元作为技术研发创新基金[3][4] - 拥有国家企业技术中心和静脉营养大容量注射剂国家地方联合工程实验室两大国家级创新平台 在印度 天津 济南 济宁设有研发机构[3] - 研发团队600余人 70%以上为研究生学历 包括国家级高层次人才3人 省级以上高层次人才7人 高级职称人员80余人[3] - 与30余家国内外科研院所建立战略合作 包括中国药科大学 采用自主创新与联合攻关相结合的研发模式[4] - 坚持高端仿制药 OTC外用药 创新药 特医食品四轮驱动战略 覆盖营养补充 抗肿瘤 心脑血管等治疗领域[4] 未来发展战略 - 聚焦未满足临床需求的关键赛道 计划未来5年每年推进1-2个1类新药进入临床I期 5年内完成1个1类新药上市[5] - 重点布局粉液双室袋 载药脂肪乳 腹膜透析液等高端复杂制剂 推动仿制药向高端剂型转型 计划每年获批新三类 新四类等新品种不少于30个[5] - 作为特医食品领域先行者 凭借液态全营养特医食品山东省工程研究中心优势 计划每年获批1-2个特医食品产品 获批3-4个罕见病类别特医产品[5] - 每年投入不少于3亿元进行技术改造 推进生产流程监控 设备升级优化等自动化与智能化体系建设[6] 生产与质量管理 - 通过MES WMS LIMS QMS PDM SRM BI等系统集成 实现智能制造业务管理一体化应用[6] - 正推进高端制剂研发及智能化集约项目二期工程 佛都药业外用制剂车间项目建设[6] 营销与产业链延伸 - 营销体系覆盖等级医院 基层医疗机构 零售终端 形成全场景 全人群覆盖能力[8] - 基于基础品类+专科品类+消费品类布局 构建覆盖医生 患者 医疗机构的全渠道营销体系[8] - 加大氢化 硝化等高技术壁垒原料药开发 构筑原料药+制剂一体化竞争优势[8] - 围绕医药工业制造 药物研发 医药批发与零售服务等平台 探索医药+养老新路径 构建康养服务平台[8]

行业地位与市场布局 - 山东省特医食品生产企业总量居全国第二 辰欣药业是该省少数具备医药企业背景的代表企业之一[2] - 公司深耕特医食品领域近10年 已取得5款产品注册批件 合作医院达200-300家[2][3] - 公司获得全国首批液态全营养特医食品批件 打破国际跨国公司长期垄断[2][4] 技术突破与生产工艺 - 自主开发"阶梯式灭菌程序" 通过动态调控温度曲线实现杀菌效果与营养素保留的高效平衡[3] - 创新研发特医食品水油在线混合技术 将油性物料剪切为直径约头发丝十分之一的均匀小分子 实现水包油稳定形态[4] - 生产车间采用三级空气过滤系统 自动化生产线配备机械臂完成配料 全程氮气保护技术防止氧化[3][7] - 液态产品研发需攻克20多种原料融合难题 解决水相与油相物料分层沉淀问题[3][4] 产品研发与审评进展 - 液体剂型研发难度高 获批数量较少 公司粉剂产品研发周期通常仅需3-6个月[5][6] - "欣速霖特殊医学用途糖尿病全营养配方食品"拟纳入优先审评 审批周期仅需6个月（传统注册需1年左右）[6] - 糖尿病特定全营养配方食品研发耗时近2年 目前已进入临床观察阶段[6] - 产品口味经过上百次调试适配老中青三个年龄段 包材选用高阻隔性材料隔绝氧气与水分[7] 研发体系与产学研合作 - 特医食品研究所研究生学历人员占比达85% 掌握无尘投料技术、油水在线混合技术、超细微米乳技术等核心工艺[7] - 与中国食品发酵工业研究院、中国检验检疫科学研究院、北京协和医院等科研院所建立长期合作[7] - 2022年提前布局特定全营养领域 目前已完成粉剂特医食品生产线建设[4][6]

会议信息 - 2025年第二次临时股东大会现场会议时间为9月16日13:30[9] - 网络投票通过交易系统投票平台时间为9月16日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票平台时间为9月16日9:15 - 15:00[9] - 签到时间为9月16日13:00 - 13:20[9] - 现场会议地点在山东省济宁市高新区同济路16号辰欣药业一园区办公楼六楼会议室[9] - 会议将审议《关于修订＜公司章程＞及其附件的议案》等多项议案[9] 公司治理 - 公司拟明确不再设立监事会及监事，由董事会审计委员会行使监事会职权[12] - 公司拟新增“控股股东和实际控制人”和“董事会专门委员会”章节内容[12] - 公司拟设立职工代表董事，由职工代表大会选举产生[12] - 公司拟对《公司章程》等公司治理相关管理制度进行修订和制定[14][17] 项目资金 - 2023年10月26日，“cGMP固体制剂车间二期工程项目”剩余募集资金余额4302.88万元，累计投入及未付尾款占承诺投资额100.01%，未付尾款10303.37万元存于专户[23] - 截至2025年8月15日，“国际CGMP固体制剂车间二期建设项目”募集资金净额25000.00万元，累计投入24218.58万元，累计利息收入等4394.42万元[24] - 2023年10月26日结项时永久补充流动资金4302.88万元，本次872.96万元[25] - “cGMP固体制剂车间二期工程项目”截至2025年8月15日剩余尾款8729584.74元[29] - 公司将部分募集资金投资项目剩余尾款永久补充流动资金，用于日常生产经营，注销专户，终止三方监管协议[26]

股价表现与资金流向 - 9月9日盘中下跌2.04%至22.57元/股 成交额1.82亿元 换手率1.76% 总市值102.19亿元 [1] - 主力资金净流出1856.01万元 特大单买卖占比分别为2.02%和2.14% 大单买卖占比分别为12.63%和22.71% [1] - 今年以来股价累计上涨66.94% 但近期出现分化：近5日跌7.69% 近20日跌32.57% 近60日涨58.16% [1] - 年内4次登上龙虎榜 最近9月3日净买入5183.39万元 买入总额2.04亿元(占比29.37%) 卖出总额1.53亿元(占比21.92%) [1] 公司基本面 - 主营业务为化学制剂药物的研发与生产经营 大输液产品占比42.66% 小容量注射剂占29.80% 口服固体制剂占13.98% [2] - 2025年上半年营业收入17.40亿元 同比减少15.97% 归母净利润2.29亿元 同比减少15.23% [2] - A股上市后累计派现11.12亿元 近三年累计分红5.48亿元 [3] - 股东户数3.59万户 较上期大幅增加68.07% 人均流通股12602股 减少40.50% [2] 股权结构与行业属性 - 香港中央结算有限公司持股690.75万股(第七大股东) 较上期增持196.89万股 [3] - 所属申万行业为医药生物-化学制药-化学制剂 概念板块涵盖肝素、抗流感、生物医药等 [2] - 公司成立于1998年11月 2017年9月上市 注册地址山东省济宁市 [2]

板块整体表现 - 化学制药板块较上一交易日下跌0.05% [1] - 当日上证指数上涨0.38%至3826.84点 深证成指上涨0.61%至12666.84点 [1] - 板块主力资金净流出12.54亿元 游资资金净流入3.32亿元 散户资金净流入9.22亿元 [2] 领涨个股表现 - 金城医药(300233)涨幅7.04%居首 收盘价20.83元 成交额9.34亿元 [1] - 海辰药业(300584)涨幅6.39% 收盘价77.88元 成交额14.81亿元 [1] - 复星医药(600196)涨幅6.26% 收盘价32.08元 成交额29.28亿元 [1] - 联环药业(600513)涨幅4.77% 收盘价21.95元 成交额8.76亿元 [1] - 人福医药(600079)涨幅4.75% 收盘价22.95元 成交额18.17亿元 [1] 领跌个股表现 - 辰欣药业(603367)跌幅8.61%领跌 收盘价23.04元 成交额7.58亿元 [2] - 迈威生物(688062)跌幅7.94% 收盘价53.60元 成交额10.82亿元 [2] - 益方生物(688382)跌幅7.85% 收盘价38.40元 成交额6.67亿元 [2] - 悦康药业(688658)跌幅6.16% 收盘价28.66元 成交额2.65亿元 [2] - 吉贝尔(688566)跌幅6.11% 收盘价37.77元 成交额3.12亿元 [2] 资金流向特征 - 人福医药主力净流入9718.63万元 占比5.35% [3] - 信立泰(002294)主力净流入6463.80万元 占比9.07% [3] - 通化金马(000766)主力净流入5378.19万元 占比9.15% [3] - 新诺威(300765)主力净流入3573.52万元 占比9.22% [3] - 泽璟制药(688266)主力净流入3413.38万元 游资净流入4326.29万元 [3]

股价表现 - 9月8日股价下跌5.08%至23.93元/股 成交额2.88亿元 换手率2.58% 总市值108.34亿元 [1] 公司业务结构 - 主营业务为化学制剂药物的研发与生产经营 大输液产品占比42.66% 小容量注射剂占比29.80% 口服固体制剂占比13.98% [1] - 其他产品包括滴剂(4.31%) 冻干粉针剂(3.68%) 膏剂(3.43%) 原料药(1.35%) 冲洗剂(0.59%) [1] 机构持仓情况 - 天弘优质成长企业精选混合发起式A(007202)持有17.04万股 占基金净值比例2.41% 为第九大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约21.81万元 基金规模9344.04万元 今年以来收益率16.27% 近一年收益率33.6% [2] 基金管理人信息 - 基金经理陆骥累计任职时间284天 管理基金资产总规模9911.24万元 [3] - 任职期间最佳基金回报14.69% 最差基金回报14.33% [3]

市场整体表现 - 9月3日沪指下跌1.16% [1] - 机构专用席位现身26只个股龙虎榜 合计净买入2461.84万元 [1] - 机构净买入13只个股 净卖出13只个股 [1] - 深沪股通席位出现在21只个股龙虎榜 [1] 机构净买入重点个股 - 辰欣药业收盘涨停 换手率5.97% 成交额6.96亿元 机构净买入11576.50万元 资金净流入8710.21万元 [2] - 晓程科技收盘下跌3.46% 换手率33.97% 成交额18.12亿元 机构净买入11090.56万元 资金净流出7077.60万元 [2] - 艾罗能源收盘上涨19.15% 换手率10.07% 成交额7.07亿元 机构净买入7255.33万元 资金净流入5084.51万元 [3] - 机构净买入个股平均上涨7.73% 科新机电和上能电气以涨停报收 [3] - 博杰股份上涨10.00% 换手率23.89% 机构净买入6920.13万元 [5] - 科新机电上涨20.01% 换手率45.27% 机构净买入5736.55万元 [5] 机构净卖出重点个股 - 巨轮智能换手率32.87% 机构净卖出9879.96万元 资金净流出7.27亿元 [3] - 四创电子跌幅偏离值-8.84% 机构净卖出7943.35万元 资金净流出7234.71万元 [4] - 成飞集成跌幅偏离值-8.58% 机构净卖出7388.94万元 资金净流出2.71亿元 [4] - 内蒙一机下跌10.00% 换手率6.37% 机构净卖出6916.50万元 [6] - 北方导航下跌9.99% 换手率5.73% 机构净卖出4452.64万元 [6] 深沪股通交易情况 - 岩山科技获深沪股通净买入28015.53万元 上涨9.07% 换手率32.06% [6][7] - 三维通信获深沪股通净买入11393.19万元 上涨4.09% 换手率43.17% [6][7] - 苏大维格获深沪股通净买入7556.11万元 上涨11.00% 换手率35.81% [6][7] - 华胜天成遭深沪股通净卖出27004.04万元 下跌9.09% 换手率29.62% [6][8] - 辰欣药业遭深沪股通净卖出5471.71万元 [2][6] - 飞马国际遭深沪股通净卖出4055.78万元 上涨9.90% 换手率21.47% [6][8] 其他个股表现 - 上能电气上涨20.01% 换手率27.26% 机构净买入2267.13万元 获深沪股通净买入3470.55万元 [5][7] - 航天彩虹下跌10.00% 换手率6.38% 机构净买入1584.47万元 遭深沪股通净卖出394.42万元 [6][8] - 海博思创上涨20.00% 换手率11.51% 机构净卖出3345.71万元 [6] - 兆新股份下跌9.51% 换手率33.57% 机构净买入1173.01万元 [6]

市场整体表现 - 9月3日沪指下跌1.16% [1] - 机构专用席位现身26只个股龙虎榜 合计净买入2461.84万元 [1] - 机构净买入13只个股 净卖出13只个股 [1] - 深沪股通席位出现在21只个股龙虎榜 [1] 机构重点净买入个股 - 辰欣药业收盘涨停 换手率5.97% 成交额6.96亿元 机构净买入11576.50万元 [2] - 晓程科技收盘下跌3.46% 换手率33.97% 成交额18.12亿元 机构净买入11090.56万元 [2] - 艾罗能源收盘上涨19.15% 换手率10.07% 成交额7.07亿元 机构净买入7255.33万元 [3] - 科新机电股价涨停 机构净买入5736.55万元 [5] - 上能电气股价涨停 机构净买入2267.13万元 [6] - 机构净买入个股当日平均上涨7.73% 涨幅强于沪指 [3] 机构重点净卖出个股 - 巨轮智能换手率32.87% 机构净卖出9879.96万元 [3] - 四创电子跌幅偏离值-8.84% 机构净卖出7943.35万元 [4] - 成飞集成跌幅偏离值-8.58% 机构净卖出7388.94万元 [4] - 内蒙一机跌停 机构净卖出6916.50万元 [6] - 北方导航跌停 机构净卖出4452.64万元 [6] 北向资金龙虎榜动向 - 深沪股通净买入岩山科技2.80亿元 [7] - 深沪股通净买入三维通信1.14亿元 [7] - 深沪股通净买入苏大维格7556.11万元 [7] - 深沪股通净卖出华胜天成2.70亿元 [7] - 深沪股通净卖出辰欣药业5471.71万元 [2][7] - 深沪股通净卖出飞马国际4055.78万元 [7][9] 资金流向特征 - 辰欣药业全天资金净流入8710.21万元 [2] - 艾罗能源全天资金净流入5084.51万元 [3] - 巨轮智能全天资金净流出7.27亿元 [3] - 成飞集成全天资金净流出2.71亿元 [4] - 四创电子全天资金净流出7234.71万元 [4] - 晓程科技全天资金净流出7077.60万元 [2] 历史表现数据 - 近一个月机构净买入个股次日上涨概率48.60% [3] - 机构净买入个股次日跑赢沪指概率46.11% [3] - 上榜后3日上涨概率44.55% [3] - 上榜后3日跑赢沪指概率42.06% [3]