评级结果 - 前次转债评级为AA- 主体评级为AA- 评级展望为稳定 [1] - 本次转债评级维持AA- 主体评级维持AA- 评级展望维持稳定 [1] - 评级机构为东方金诚 评级时间为2024年6月24日 [1] 评级依据 - 评级基于对公司经营状况和行业情况的综合分析与评估 [1] - 本次评级结果较前次没有变化 [1] 公告信息 - 公告披露于上海证券交易所网站 [2] - 公告编号为2025-062 [1]

公司信息 - 证券代码为603306，简称为华懋科技，债券代码为113677，简称为华懋转债[1] 评级情况 - 前次和本次转债及主体评级均为AA -，展望稳定[3] - 前次评级时间为2024年6月24日，本次为2025年6月26日[3] - 评级结果较前次无变化，由东方金诚评级[3] 公告信息 - 公告发布时间为2025年6月28日[6]

业绩数据 - 2024年公司营业收入22.13亿元，利润总额3.38亿元，净利润2.69亿元[7][12][104] - 2025年1 - 3月公司营业收入5.37亿元，利润总额1.00亿元[12][18] - 2024年公司毛利率30.92%，营业利润率30.24%，销售净利率12.16%[104] - 2025年一季度公司营业收入同比增长14.37%，毛利润同比增长22.60%，毛利率同比上升2.20个百分点[41][89] 资产与负债 - 2024年公司资产总额53.71亿元，2025年1 - 3月为52.46亿元[7][12] - 2022 - 2025年1 - 3月公司资产负债率分别为11.85%、25.06%、27.27%、37.58%[12] - 2025年3月末公司存货周转次数5.50次[73] 用户数据 - 无明确用户数据相关内容 未来展望 - 2025年公司收入规模或将持续提升，预计受益于国内汽车行业发展[89] - 公司评级展望稳定，新能源汽车行业带来需求，产品产能有望增长[13] 新产品和新技术研发 - 无明确新产品和新技术研发相关内容 市场扩张和并购 - 越南生产基地建设项目达产后预计年产安全气囊袋1050.00万个、OPW气囊袋214.50万个[21][53] - 厦门生产基地改建扩建项目达产后预计年产OPW气囊袋429万个，安全气囊布530万米[21][53] - 2024年公司战略入股富创优越，2025年拟购剩余57.84%股权[66][67] 其他新策略 - 2024年公司将“研发中心建设项目”剩余募集资金用于增加越南生产基地投资规模[48]

员工持股计划规模 - 初始设立总人数不超175人（不含预留份额）[10][31] - 拟持标的股票不超1500万股，占2025年5月31日股本总额4.56%[11][38] - 拟筹集资金总额上限29370万元，每份份额1元[15][34] 股份回购情况 - 2022年4月27日至10月26日，回购211.22万股，占当时总股本0.68%，成交6002.1万元[11][35] - 2023年9月25日至12月28日，回购409.0194万股，占1.25%，用资1.1999亿元[12][13][36] - 2024年1月11日至12月5日，回购582.26万股，占1.77%，成交1.2299亿元[13][37] - 截至2025年5月31日，回购2086.0449万股，占6.34%，成交7.7056亿元，回购未完成[14][37] 持股计划价格与期限 - 购买回购股份价格19.58元/股[15] - 存续期不超72个月，可延长或提前终止[16][43] 解锁安排 - 首次授予和预留授予部分分三期解锁，锁定期12、24、36个月[16][44][45] - 2025年确定预留方案解锁比例40%、30%、30%，2026年为30%、30%、40%[45][46][47] 业绩考核 - 2025 - 2028年分年度考核业绩指标，如2025年首次授予部分第一个解锁期目标值28亿元，触发值22.4亿元[49][50] 管理与决策 - 由公司自行或委托机构管理，持有人会议选管理委员会[58] - 存续期内融资由管理委员会商议并提交持有人会议审议[57] 权益收回 - 持有人出现特定情况，管理委员会对未解锁部分有权收回权益[89][90][91][92] 费用摊销 - 2025 - 2028年员工持股计划费用摊销分别为5849.59万、10439.28万、4049.72万、1259.91万元[97] 时间安排 - 拟于2025年7月完成1050万股标的股票过户[96] - 董事会审议通过草案后2个交易日内公告，股东会通过后2个交易日披露最终计划[99][100]

股东会信息 - 2025年第一次临时股东会于6月23日在厦门集美区召开[3] - 出席会议股东及代理人225人，所持表决权股份占比17.3974%[3] 议案表决 - 员工持股计划（草案）等三项议案A股同意比例超99%[5][7] - 5%以下股东对三项议案同意比例超88%[8] 会议合规 - 见证律师认为会议程序合法有效[10]

会议基本信息 - 会议经2025年第四次临时董事会决议同意召开[5] - 现场会议于2025年6月23日14:00召开[7] - 网络投票时间为2025年6月23日[7] 股东出席情况 - 出席会议股东及代理人225名，代表股份52,433,208股，占比17.3974%[10] - 出席现场会议3名，代表股份49,229,760股，占比16.3345%[11] - 参加网络投票222名，代表股份3,203,448股，占比1.0629%[12] - 中小投资者股东224名，代表股份3,204,948股，占比1.0634%[14][15] 议案表决情况 - 《2025年员工持股计划（草案）》等三议案同意率超99%[19][20][21] - 中小投资者对三议案同意率约88%[19][20][21] 会议有效性 - 会议召集、召开、表决程序及结果合法有效[22][24]

关于调整公司2024年员工持股计划股票购买价格的公告 核心观点 - 公司调整2024年员工持股计划预留部分股票购买价格，从12 79元/股下调至12 703元/股，调整原因为2024年度利润分配实施后需扣减现金红利影响 [1][3] 员工持股计划审议程序 - 2024年10月21日通过临时董事会及监事会审议，2024年11月6日经临时股东会批准实施员工持股计划 [1] - 首次授予部分521 10万股（含董监高95万股、核心技术人员426 1万股）已于2025年5月9日完成非交易过户，预留部分678 90万股尚未过户 [2] 价格调整依据 - 根据2024年度利润分配方案，每股派发现金红利0 087元（含税），按员工持股计划规定需相应下调预留部分购买价格 [2][3] - 调整后价格计算公式为原价12 79元/股扣减每股红利0 087元 [3] 实施影响 - 本次调整符合法律法规及公司员工持股计划管理办法规定，不会对财务状况或经营成果产生重大影响 [4]

监事会会议召开情况 - 华懋科技2025年第三次临时监事会会议于2025年6月16日在厦门市集美区后溪镇苏山路69号公司会议室以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议通知已于2025年6月13日以通讯方式向全体监事发出 [1] - 会议由王锋道先生召集和主持 应到监事3人 实到监事3人（其中2人以通讯表决方式出席） [1] 监事会会议审议情况 - 审议通过《关于调整2021年股票期权激励计划行权价格的议案》 [2] - 2024年度利润分配方案为每股派发现金红利0 095元（含税） 因差异化分红调整为虚拟分派每股0 087元（含税） [1] - 股票期权行权价格由21 5171元/股调整为21 4301元/股 [2] - 监事会认为本次调整符合《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划相关规定 [2] - 表决结果为3票同意 0票弃权 0票反对 议案通过 [2]

股票期权行权价格调整 - 激励计划预留授予股票期权行权价格由21.5171元/股调整为21.4301元/股[22] - 本次调整对公司财务和经营无重大影响，不影响管理团队稳定性和激励计划实施[24] 股票期权注销 - 2022年5月31日注销3名离职激励对象4.51万份股票期权[8] - 2023年3月28日注销1名离职激励对象1.355万份股票期权[12] - 2024年5月23日完成372.6636万份股票期权注销事宜[17] - 2025年5月14日完成85.7784万份股票期权注销事宜[21] 股票期权可行权 - 2022年6月21日128名激励对象可行权1081.30万份，占当时股本总额3.52%[9] - 2022年9月16日5名激励对象可行权270.885万份，占当时股本总额0.88%[10][11] - 2023年3月31日127名激励对象可行权647.967万份，占当时股本总额2.02%[13] - 2023年9月8日5名激励对象预留授予可行权162.531万份，占当时股本总额0.50%[14] - 2024年6月26日122名激励对象首次授予第三个行权期可行权265.838万份，占当时股本总额0.82%[17] - 2024年9月13日5名激励对象预留授予第三个行权期可行权108.354万份，占当时股本总额0.33%[19] 股票期权行权过户登记 - 截至2022年9月30日，首次与预留授予行权期内累计行权且完成过户登记332.09万股[11] - 截至2022年12月31日，首次与预留授予行权期内累计行权且完成过户登记1352.185万股[11] - 截至2023年6月30日，首次授予部分第二个行权期累计行权且完成过户登记473.9496万股[14] - 截至2023年12月31日，首次及预留授予第二个行权期累计行权且完成过户登记555.216万股[15] - 截至2024年12月31日，首次及预留授予第三个行权期累计行权且完成过户登记287.51万股[20] 合规认定 - 监事会认为公司本次调整股票期权行权价格符合规定，未损害公司及全体股东利益[25] - 律师认为公司本次调整事项已获授权和批准，符合相关规定[26]

业绩总结 - 2021年2月3日确定2021年全年业绩相关事项[5] - 2022年8月25日确定部分业绩相关事项[5] - 2025年5月19日确定2024年业绩及2024 - 2025年业绩对比事项[5] - 2025年6月16日确定2025年上半年业绩相关事项[5] 数据相关 - 单位产品评估值为21.5171元/股，每股为21.4301元[7] - 2024年某时段每股收益为0.095元[7] - 预测2024年某时段每股收益为0.087元/股[7]