公司财务事件 - 全资子公司浙江泰瑞装备有限公司募集资金账户部分资金被冻结 冻结金额为246.06万元 [1] - 资金冻结原因系工程承包方浙江城建建设集团有限公司涉及第三方诉讼 因城建公司对泰瑞装备有未到期债权导致被列为被执行人 [1] - 冻结金额占公司最近一期经审计归属于上市公司股东净资产的0.17% 占最近一年经审计净资产的0.17% 占比相对较小 [1] 账户资金状况 - 被冻结账户当前余额为1.02万元 公司在中信银行账户余额为2736.95万元 [1] - 公司曾使用不超过5900万元闲置募集资金暂时补充流动资金 使用期限不超过12个月 [2] - 募集资金专户资金主要为用于临时补充流动资金的闲置募集资金 [2] 项目运营状况 - 募投项目"泰瑞大型一体化智能制造基地项目"已竣工投产 新签订单获取状况良好 [2] - 项目设计年产29台压铸机和5000台注塑高端装备 [1] 公司应对措施 - 公司将通过沟通法院和申请执行人 听取专业法律意见等方式解决账户冻结问题 [2] - 公司表示冻结事项系承包方与第三方纠纷引发 非因自身经营行为所致 [2] - 本次冻结不会对募集资金投资项目实施及生产经营产生重大不利影响 [2]

资金情况 - 泰瑞装备部分募集资金被冻结，金额2460568.30元[2] - 泰瑞装备账户8110801012602927769余额10208.83元[2] - 泰瑞机器账户8110801012802927761余额27369452.10元，冻结0元[2] - 2025年3月31日同意用不超5900万闲置资金补流，期限不超12个月[3] 项目情况 - 募投项目涉及年产29台压铸机、5000台注塑高端装备建设[4] 影响及解决 - 冻结资金占净资产0.17%，不影响项目及经营[6] - 冻结因承包方纠纷，公司将解决账户异常[5]

公司公告 - 泰瑞机器收到财通证券关于变更持续督导保荐代表人的函件 财通证券作为公司向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构 持续督导期至2025年12月31日止 [1] - 财通证券原委派保荐代表人何俣和刘丽兰履行持续督导职责 因何俣工作变动 现由顾英如接替其职务 继续履行督导职责 [1] 保荐机构安排 - 财通证券负责泰瑞机器可转债发行的持续督导工作 督导期明确为2025年底 [1] - 保荐代表人变更为顾英如 接替原保荐人何俣 确保督导工作有序进行 [1]

保荐相关 - 财通证券为公司可转债保荐机构，持续督导至2025年12月31日[2] - 原保荐代表人何俣因工作变动，顾英如接替[2] - 更换后持续督导保荐代表人为刘丽兰和顾英如[2] 人员履历 - 顾英如曾负责或参与均瑶健康主板IPO等项目[4] 公告信息 - 公告发布于2025年8月14日[3]

公司动态 - 合肥泰瑞机械设备有限公司于近日成立 法定代表人为沈海波 [1] - 新公司经营范围涵盖塑料加工专用设备销售 机械设备销售 机械零件及零部件销售 [1] - 该公司由泰瑞机器（证券代码：603289）全资持股 [1]

股东减持计划实施结果 - 股东TEDERIC TECHNOLOGY LIMITED（TEDERIC BVI）减持前持有公司股份41,768,801股，占总股本14.24% [2] - 减持计划于2025年3月18日披露，拟减持不超过1,768,801股（占总股本0.60%），实际减持1,674,900股（占总股本0.57%），完成率94.7% [2] - 减持方式为集中竞价交易，价格区间9.30-10.03元/股，总金额16,003,898.82元 [2] 股东持股变动情况 - 减持后TEDERIC BVI持股数量降至40,093,901股，持股比例从14.24%降至13.67% [2] - 减持股份来源均为IPO前取得，减持期间为2025年6月9日至7月22日 [2] - 股东非控股股东或实控人，无一致行动人关系 [2] 计划执行合规性 - 实际减持比例0.57%低于原计划上限0.60%，符合披露要求 [2] - 减持实施结果与前期公告一致，未出现提前终止或未达标情形 [2] - 减持时间区间严格按计划执行，于2025年7月27日届满 [2]

股东持股 - 截至2025年7月25日，TEDERIC BVI持股40,093,901股，占总股本13.67%[4] - 减持前TEDERIC BVI持股41,768,801股，持股比例14.24%[8] 减持情况 - 2025年4月28日至7月27日拟减持不超1,768,801股，比例不超0.60%[4] - 截至7月27日累计减持1,674,900股，占总股本0.57%[5] - 减持价格9.30 - 10.03元/股，总金额16,003,898.82元[9]

股东减持情况 - TEDERIC BVI通过集中竞价方式累计减持公司股份167.49万股，占公司总股本的0.57% [1] - 减持价格区间为9.3元/股至10.03元/股，减持总金额达1600.39万元 [1] - 实际减持数量低于原计划减持上限（原计划不超过176.88万股，占0.60%） [1] 持股结构变动 - 减持结束后TEDERIC BVI持股数量为4009.39万股，持股比例降至13.67% [1] - 减持时间跨度为2025年6月9日至2025年7月22日 [1] - 该股东仍保持持股5%以上重要股东地位 [1]

行业分析 - 注塑机行业属于国家重点鼓励发展行业，下游应用广泛，汽车和家电领域占比超50% [11] - 2024年全球注塑机市场规模约114亿美元，预计2030年达158亿美元，复合增长率5.63% [12] - 国内注塑机市场呈现"一超多强"格局，海天国际为龙头，泰瑞机器全球市场份额约1.4% [16] - 国产设备"进口替代"效应显著，但高端市场仍由外资主导，内资企业集中在中低端 [12][16] - 原材料成本占比高（约87%），钢材价格波动对企业成本控制形成压力 [25][26] 公司业务 - 核心产品为注塑机（收入占比97.2%），包括肘杆式、二板式、全电动和多组分注塑机 [17] - 2024年营收11.48亿元（+14.59%），外销占比44.84%，外销毛利率41.08%高于内销20.53个百分点 [17][24] - 拥有4个生产基地，桐乡智能制造基地2024年8月投产，新增年产5000台注塑机产能 [6][19] - 2024年研发投入0.64亿元（营收占比5.56%），持有147项专利 [28] - 前五大客户集中度28.95%，货款平均账期128.52天 [23] 财务状况 - 2024年末货币资金8.26亿元（+332.53%），主要来自可转债发行 [29] - 资产负债率51.73%（+11.37个百分点），刚性债务9.44亿元 [22][29] - EBITDA 1.62亿元，对刚性债务覆盖倍数0.23倍 [24] - 2024年经营性现金流净额1.81亿元，投资性现金流净额0.17亿元 [33] - 流动比率156.34%，现金比率74.53%，流动性较好 [25] 可转债情况 - 2024年7月发行3.378亿元可转债，99.64%未转股（截至2025年6月） [5][36] - 转股价8.15元/股，转股期2025年1月8日-2030年7月1日 [5] - 募集资金主要用于泰瑞大型智能制造基地项目（投资总额7.98亿元） [6] - 若转股不达预期需偿还本息，可能增加债务压力 [2][36]

业绩数据 - 2022 - 2025年Q1合并口径营业收入分别为11.86亿、10.02亿、11.48亿、2.62亿元[12] - 2022 - 2025年Q1合并口径净利润分别为0.97亿、0.86亿、0.82亿、0.18亿元[12] - 2022 - 2025年Q1合并口径资产负债率分别为32.15%、40.35%、51.73%、52.17%[12] - 2024年和2025年第一季度，公司营业收入分别为11.48亿元和2.62亿元，同比分别增加14.59%和2.15%[41] - 2024年总体产能4450台，实际产量2234台，产能利用率50.20%，销量2099台，产销率93.96%[45] - 2024年营业收入和营业毛利分别为11.48亿元和3.42亿元，同比分别增长14.69%和6.76%，毛利率29.79%[66] - 2024年期间费用2.47亿元，期间费用率21.55%，营业利润1.02亿元，同比增长1.47%，净利润0.82亿元，同比下降4.23%[69][70] - 2025年第一季度营业收入和营业毛利分别为2.62亿元和0.82亿元，同比分别增加2.15%和9.36%，营业利润和净利润同比分别减少27.84%和28.14%[72] 财务状况 - 2022 - 2025年Q1母公司货币资金分别为0.69亿、1.74亿、7.87亿、7.93亿元[12] - 2022 - 2025年Q1母公司刚性债务分别为1.58亿、3.30亿、6.54亿、7.80亿元[12] - 2022 - 2025年Q1合并口径总资产分别为19.90亿、23.39亿、29.60亿、30.38亿元[12] - 2022 - 2025年Q1合并口径总负债分别为6.40亿、9.44亿、15.31亿、15.85亿元[12] - 2024年末及2025年3月末负债总额分别为15.31亿元和15.85亿元，较上年末分别增长62.21%和3.49%[76] - 2024年末资产为29.60亿元，较上年末增加26.54%；2025年3月末资产总额为30.38亿元，较上年末增长2.61%[78][79] - 2024年末货币资金余额8.26亿元，较上年末增加332.53%；交易性金融资产余额0.51亿元，较上年末减少32.99%；其他流动资产为0.71亿元，同比减少54.21%[78] - 2024年末固定资产为8.99亿元，较上年末增加281.83%；在建工程降至0.05亿元；无形资产1.54亿元；其他非流动金融资产0.19亿元，同比减少44.57%[79] - 2024年末及2025年3月末所有者权益分别为14.29亿元和14.53亿元[81] - 2024年末及2025年3月末刚性债务分别为9.44亿元和11.45亿元，短期刚性债务分别为6.15亿元和8.13亿元，中长期刚性债务分别为3.29亿元和3.32亿元[82] - 2024年末及2025年3月末应付账款分别为4.38亿元和3.04亿元，较上年末分别增加25.29%和减少30.62%[83] 可转债情况 - 2024年7月2日公司公开发行3.3780亿元可转换公司债券，募集资金净额为3.355293亿元[16] - 截至2025年6月末，累计121.80万元可转债转股，未转股金额为3.36582亿元，占发行总量的99.64%[16] - 泰瑞转债募集资金中2.8亿元用于智能制造基地项目，5552.93万元用于补充流动资金，截至2025年3月末已使用5537.97万元补充流动资金[17] - “泰瑞转债”初始转股价格为8.29元/股，2023年调整为8.30元/股，2025年6月5日起调整为8.15元/股[97] 项目进展 - 智能制造基地项目投资总额7.98亿元，截至2025年3月末已投资额为3.85亿元，使用募集资金2.22亿元，2024年实现收入3.95亿元[18] - 项目全部达产后，预计新增年销售收入28.37亿元，新增年利润总额3.53亿元[19] 市场与业务 - 公司约40%营业收入来源于海外，面临海外市场需求和汇率波动风险[8] - 公司市场规模在全球市场占比约1.4%[38] - 公司定位于大型中高端压铸装备产品，为下游多个领域提供压铸一体化整体解决方案[39] - 公司连续中标比亚迪订单，带动中高端机型切入新能源汽车供应链[39] - 公司主要产品包括肘杆式注塑机、二板式注塑机、全电动注塑机和多组分注塑机等[39] - 2022 - 2025年第一季度新签订单金额分别为12.30亿元、10.33亿元、12.10亿元和2.55亿元[44] - 2024年境外收入为5.15亿元，同比增加19.94%，占营业收入比重为44.84%[49] - 2024年外销毛利率为41.08%，较内销毛利率高20.53个百分点[49] 评级相关 - 泰瑞机器本次跟踪评级主体信用等级AA，评级展望稳定，可转债AA信用等级[8][9] - 评级机构预计泰瑞机器未来12个月信用质量持稳，特定情形或致债券信用等级下调[11] - 公司主体评级在2023年12月29日为AA -，2024年8月30日为AA/稳定，2025年7月24日为AA/稳定[118] - 泰瑞转债前次评级（2024年8月30日）为AA -，本次评级（2025年7月24日）为AA[118]