公司信息 - 证券代码为603197，简称为保隆科技[1] - 债券代码为113692，简称为保隆转债[1] 人事变动 - 上一任董事会秘书尹术飞任期届满，卸任后任副总经理[2] - 董事会暂不聘新董事会秘书，财务总监文剑峰代行职责[2] 代行信息 - 代行期不超过3个月[2] - 文剑峰联系电话021 - 31273333[2] - 文剑峰电子邮箱wenjianfeng@chinabaolong.net[2] - 文剑峰联系地址为上海市松江区沈砖公路5500号[2] 日期 - 公司于2025年11月17日召开第八届董事会第一次会议[2] - 公告日期为2025年11月18日[3]

资金募集 - 2024年发行可转债募资13.9亿元，净额13.770725亿元于2024年11月6日到账[3] - 2025年11月17日起2.6亿元临时补流，期限不超12个月[3] 资金归还 - 前次临时补流资金于2025年4 - 11月分四次归还[3] 资金余额 - 截至2025年11月17日，募集资金账户余额4.359026亿元[5] 项目进度 - 多个智能制造项目投入进度在29.37% - 100%不等[5][6] 资金决策 - 2025年11月17日董事会通过用闲置募资临时补流议案，保荐机构无异议[8][9]

公司信息 - 公司证券代码为603197，简称为保隆科技，债券代码为113692，简称为保隆转债[1] 人事变动 - 2025年11月17日召开职代会，选举张敏为第八届董事会职工代表董事[2] - 张敏1982年生，现任市场与业务发展中心总经理[6] - 张敏未持股，任职资格合规无关联[3]

会议信息 - 公司于2025年11月17日召开第三次临时股东会和第八届董事会第一次会议[2] 组织架构 - 第八届董事会由9名董事组成，任期三年[2][4] - 聘任张祖秋为总经理等多人任职，任期与董事会一致[5] - 陈洪泉等不再担任原职但留任，原监事会职权变更[7] 联系方式 - 证券事务代表张红梅电话021 - 31273333，邮箱zhanghongmei@chinabaolong.net[5] - 联系地址为上海市松江区沈砖公路5500号[6]

会议基本信息 - 公司2025年第三次临时股东会于11月17日14:00在上海松江召开[4] - 会议由第七届董事会第二十九次会议决定召集，10月30日发布通知[3] - 股权登记日为2025年11月10日[6] 参会股东情况 - 现场会议9名股东代表63744565股，占比30.1890%；网络投票162名股东代表11203713股，占比5.3060%[8] 议案表决情况 - 《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》同意票74068678股，占比98.8264%[12] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意票73215378股，占比97.6879%[12] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意票73200578股，占比97.6681%[13] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》同意票73216078股，占比97.6888%[14] - 《关于修订<投资管理制度>的议案》同意票73227978股，占比97.7047%[16] - 《关于修订<关联交易管理制度>的议案》同意票73202978股，占比97.6713%[17] - 修订《会计师事务所选聘制度》议案同意票73248278股，占比97.7318%[22] 董事选举情况 - 选举张祖秋等5人为非独立董事，同意票占比超98.5%[23][24][25][27][28] - 选举刘启明等3人为独立董事，同意票占比超98.4%[28][29][32] 会议结果 - 公司本次股东会表决程序符合规定，表决结果合法有效[33]

股东会出席情况 - 出席2025年第三次临时股东会的股东和代理人人数为171人[2] - 出席会议股东所持表决权股份总数为74,948,278股，占比35.4950%[2] 议案表决情况 - 《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》同意票74,068,678，比例98.8264%[5] - 《股东会议事规则》同意票73,215,378，比例97.6879%[5] - 《董事会议事规则》同意票73,200,578，比例97.6681%[5] 董事选举情况 - 张祖秋等多人当选第八届董事会董事，各有相应得票及比例[7][8] 表决方式及结果有效性 - 股东会以现场及网络投票结合方式表决通过1 - 4项议案[8] - 上海精诚磐明律师认为表决结果合法有效[10]

公司人事变动 - 选举张祖秋为公司第八届董事会董事长[4] - 聘任张祖秋为公司总经理[7] - 聘任王胜全等为公司副总经理[8] - 聘任文剑峰为公司财务总监[10] - 聘任张红梅为公司证券事务代表[11] 公司决策 - 审议通过使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案[12]

公司动态 - 公司于2025年11月17日以通讯表决方式召开第八届第一次董事会会议 [1] - 董事会会议审议了包括《关于聘任公司财务总监的议案》在内的文件 [1] 财务与业务构成 - 2025年1至6月份公司营业收入构成为汽车OEM占比77.6%，汽车AM占比19.0%，其他业务占比2.31%，非汽车产品占比1.09% [1] - 截至发稿时公司市值为78亿元 [1]

电投能源收购白音华煤电 - 电投能源拟以总价111.49亿元收购白音华煤电100%股权，交易方式为发行6.49亿股（每股14.77元）及支付现金15.6亿元 [4][5] - 收购标的拥有优质煤电铝资产，包括1500万吨/年褐煤产能、192万千瓦电力装机及40.53万吨/年电解铝产能，2025年上半年贡献营收53.8亿元，毛利16.9亿元 [6] - 本次收购预计将增厚公司利润30%以上，基于白音华煤电2025年预计20亿元归母净利润，收购估值约为6倍PE，公司2025-2027年归母净利润预测为52/58/62亿元 [7] 能源与储能行业动态 - 光伏行业供给侧改革持续推进，政策支持行业景气度改善，建议关注硅料、高效电池技术及辅材出口链相关公司 [9][10] - 海风机制电价政策友好，江苏、海南、浙江等省份竞价电价较燃煤基准价下浮0%-23%，国内海风项目有望加速推进 [10] - 顶层设计支持储能发展，提出完善调节性资源容量电价及分时电价机制，海博思创与宁德时代签订3年200GWh战略合作协议 [11][12] - 电解液产业链价格加速上涨，电池级VC价格两个月涨幅接近30%至6.6万元/吨，六氟磷酸锂价格涨幅逾114%至12万元/吨 [14] 科技与AI应用发展 - 阿里启动“千问”项目，拟基于Qwen大模型推出C端个人AI助手应用，标志着其AI应用重心正式向C端倾斜 [42][43] - 百度发布自研AI芯片昆仑芯M100/M300及天池超节点，并公布五年路线图，计划在2028年实现千卡级超节点上市，2030年点亮百万卡单集群 [66][68] - 大模型持续迭代，OpenAI发布GPT-5.1，百度发布参数量达2.4万亿的文心5.0，驱动AIDC建设需求增长 [15][46] - 万兴科技全球化布局获认可，旗下视频创意软件Wondershare Filmora累计活跃用户超4亿，2025年前三季度营收11.42亿元，AI服务器调用量超8亿次 [32][33][36] 互联网与电商公司业绩 - 京东集团2025Q3营收2991亿元（同比增长15%），Non-GAAP归母净利润58亿元，零售业务日百品类营收同比增长19%，平台及广告服务营收同比增长24% [19][20][21] - 京东健康2025Q3营收171亿元（同比增长28.7%），经调整净利润19亿元（同比增长42%），线上医保支付服务覆盖近2亿人口 [38][40] - 哔哩哔哩2025Q3广告加速增长，利润同比显著提升，腾讯控股游戏及广告延续强劲趋势，AI持续赋能主业 [3] 汽车与零部件行业 - 摩托车行业2025年1-10月出口保持高景气，外销1042万辆（同比增长21%），其中排量>250cc车型外销45万辆（同比增长59%） [25] - 保隆科技2025年前三季度营收60.48亿元（同比增长20.32%），智能悬架业务收入9.53亿元（同比增长51.73%），单三季度毛利率环比修复0.86个百分点至21.34% [54][55] - 传音控股2025Q3营收204.66亿元（同比增长22.6%），全球智能手机出货量2920万部（同比增长13.6%），市占率9%位列第四 [58][59] - 松原安全2025Q3营收6.86亿元（环比增长12.08%），净利率环比提升0.47个百分点至14.82%，受益于被动安全产品升级及自制率提升 [77][78] 医疗与消费行业 - 稳健医疗拟投资20亿元建设全棉水刺无纺布生产基地，项目年产2万吨，分两期建设，一期预计2028年投产 [73] - 公司医疗板块2025年前三季度营收38.3亿元（同比增长44.4%），其中手术室耗材收入11.5亿元（同比增长185.3%），消费板块营收40.1亿元（同比增长19.1%） [74][75] 其他行业与事件 - 欧盟开启对中国PCR轮胎反补贴调查，涉案产品为载重指数不超过121的新乘用车和轻型卡车充气橡胶轮胎，预计将加速中国轮胎产能向海外转移 [86] - 科大国创聚焦行业大模型落地实践，其科创星云大模型已在运营商、能源、交通等多个行业场景应用，并前瞻性布局量子赛道 [81][82][84]

资金使用 - 2024年12月30日同意用不超3亿闲置募集资金补流，期限不超12个月[3] - 2025年5月20日同意用不超8000万闲置募集资金补流，期限不超12个月[4] - 2025年10月28日同意用不超3亿闲置募集资金补流，期限不超12个月[4] 资金归还 - 2025年11月14日归还2024年12月30日的2.75亿闲置募集资金[6] - 2024年12月30日的3亿已全归还，2025年5月20日的0.57亿、10月28日的1.79亿未还[6] - 合计2.36亿闲置募集资金将到期前归还[6]