电解水制氢行业2024年发展概况 - 15家涉足电解水制氢装备业务的企业分为两类：11家来自传统能源装备/光伏/汽车零部件领域的跨界企业，4家以氢能为主营的企业 [2] - 跨界企业普遍体量较大但业绩承压，11家企业中双良节能、天合光能、隆基绿能净利润分别为-21.34亿元、-34.43亿元、-86.18亿元，主因行业供需失衡与光伏产品价格下跌 [4] - 纯氢能企业全部亏损，国富氢能、国鸿氢能、亿华通、重塑能源净利润分别为-2.09亿元、-4.072亿元、-4.56亿元、-7.37亿元，反映行业商业化初期特征 [5][6] 跨界企业制氢业务布局 - **中国中车**：子公司中车株洲所推出PEM电解槽，电流密度达30000A/㎡，能耗4.37kWh/Nm³，功率波动范围5%-130% [7] - **阳光电源**：阳光氢能2024年签约市占率行业第一，中标多个大型绿氢示范项目，拥有PWM制氢电源及ALK/PEM电解槽全栈技术 [8] - **上海电气**：氢器时代碱性电解槽电流密度突破10000A/m²，直流电耗仅3.94度，升降负荷速率行业领先 [11] - **双良节能**：发布全球最大5000Nm³/h碱性电解槽，电流密度与能耗指标打破行业纪录 [15] - **隆基绿能**：3000Nm³/h碱性电解槽获全球首张碳足迹证书，海外项目覆盖乌兹别克斯坦及欧洲市场 [17] 纯氢能企业技术进展 - **国富氢能**：电解水制氢设备收入同比增长102.9%至0.32亿元，重点研发液氢储运与电解设备 [18] - **国鸿氢能**：开发兆瓦级PEM电解槽及1000Nm³碱性电解槽技术，提升氢气生产纯度与稳定性 [19] - **亿华通**：PEM电解槽在新疆伊宁实现-20℃稳定运行，产氢压力达4MPa，抗冲击能力超行业50% [19] - **重塑能源**：同步布局PEM与ALK路线，推出兆瓦级PEM电解槽及制氢膜电极产品 [20] 行业技术突破方向 - 电解槽性能提升：电流密度（最高30000A/㎡）、能耗（最低3.94kWh/Nm³）、宽功率波动（5%-130%）成为竞争焦点 [7][11][15] - 低温适应性：亿华通PEM设备在-20℃环境下实现24小时无人值守运行 [19] - 系统集成能力：阳光电源、中国中车等企业提供风光制氢一体化解决方案 [8][7]

业绩相关 - 法院判决兰能化工支付工程款等47559.78万元及费用241.55万元，兰州能投承担连带责任[1] - 兰能化工已主动归还600万元欠款[2] - 公司申请强制执行兰能化工和兰州能投名下47855.87万元财产[2]

会议信息 - 2025年第三次临时股东会时间为5月15日14点，地点在兰州市兰州新区黄河大道西段528号公司6楼会议室[5] - 会议审议议案包括取消监事会并修订章程及规则、修订部分公司治理制度、为控股股东授信担保、换届选举第六届董事会非独立董事和独立董事[4][5] 公司股份 - 公司发行的面额股每股面值为人民币1元[17] - 公司设立时发行的股份总数为28500万股[19] - 公司股份总数为1306291798股，均为普通股[20] 财务资助与担保 - 公司为他人取得本公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%[21] - 控股股东兰石集团拟向兰州银行文化宫支行申请不超过60000万元综合授信，期限不超过3年，公司拟为其提供连带责任保证[37] - 截至2025年4月30日，公司及子公司累计对外担保余额120246.94万元（不含此次担保），占2024年度经审计归属于母公司净资产的36.45%[47] 业绩数据 - 2024年12月31日资产总额3536911.99万元，2025年3月31日为3476070.51万元[39] - 2024年12月31日负债总额2721225.31万元，2025年3月31日为2672434.97万元[39] - 2024年12月31日净资产815686.68万元，2025年3月31日为803635.54万元[39] - 2024年度营业收入877709.08万元，2025年1 - 3月为184539.01万元[41] - 2024年度净利润11105.11万元，2025年1 - 3月为 - 15646.84万元[41] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，外部董事占多数，设董事长1人，副董事长1人，独立董事3人，职工董事1人[21] - 公司第五届董事会第四十六次会议同意提名马宁、陈叔平、杨亚辉为第六届董事会独立董事候选人[57] 制度修订 - 修订后的《章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》于2025年4月30日在上海证券交易所网站披露[30] - 重新修订《独立董事工作制度》《关联交易公允决策制度》，后者更名为《关联交易管理制度》，于2025年4月30日在上海证券交易所网站披露[34]

板块表现 - 截至5月6日收盘 可控核聚变概念板块上涨6.32% 位居所有概念板块涨幅首位[1] - 板块内54只个股上涨 其中中洲特材和久盛电气等7只个股涨停幅度达20% 海陆重工、雪人股份和合锻智能等个股涨停[1] - 鑫宏业、哈焊华通和常辅股份涨幅居前 分别上涨15.36%、14.23%和13.54%[1] 资金流向 - 可控核聚变概念板块获主力资金净流入15.32亿元[2] - 板块内34只个股获主力资金净流入 其中7只个股净流入超亿元[2] - 海陆重工获主力资金净流入2.88亿元 永鼎股份、雪人股份和兰石重装分别净流入2.16亿元、1.91亿元和1.65亿元[2] 个股资金流入比率 - 合锻智能主力资金净流入率达54.31% 位居板块首位[3] - 海陆重工和兰石重装净流入率分别为41.43%和37.18%[3] - 久盛电气净流入率为36.59% 永鼎股份和雪人股份净流入率分别为32.40%和32.52%[3] 板块相对表现 - 稀土永磁板块上涨5.45% 华为盘古板块上涨5.28% 脑机接口板块上涨5.04%[2] - 华为欧拉、鸿蒙概念和数字货币板块涨幅分别为4.73%、4.48%和4.45%[2] - 华为海思概念股和液冷服务器板块均上涨4.36%[2]

可控核聚变板块市场表现 - 5月6日可控核聚变板块集体走强 久盛电气20cm封板 海陆重工 雪人股份 合锻智能 永鼎股份 兰石重装等涨停 中州特材 鑫宏业 常辅股份涨超10% [1] - 合锻智能最新价10 78元 涨幅+10 00% 涨停时间09:30:05 换手率3 95% 流通市值53 30亿 [2] - 久盛电气最新价16 52元 涨幅+19 97% 涨停时间09:34:45 换手率8 68% 流通市值34 57亿 [2] - 永鼎股份最新价7 29元 涨幅+9 95% 涨停时间09:35:41 换手率4 51% 流通市值95 23亿 [2] - 海陆重工最新价9 21元 涨幅+10 04% 涨停时间09:36:09 换手率11 25% 流通市值58 76亿 [2] - 兰石重装最新价8 36元 涨幅+10 00% 涨停时间09:36:54 换手率10 06% 流通市值54 39亿 [2] 可控核聚变技术进展 - ITER完成全球最大脉冲超导电磁体系统组件制造 为聚变能源领域里程碑式成就 [3] - ITER是全球最大托卡马克装置 由欧盟 中国 美国 日本 韩国 印度和俄罗斯共同资助 旨在模拟太阳核聚变过程 探索商业化可行性 [3] - 国内企业与核能企业合作开展小型堆供电示范项目前期论证 以及一体化车载微型动力堆研发项目 [3] - 全球现有80多种小堆设计与概念方案 基于第三代核电技术 部分借鉴第四代核能系统技术理念 [3] 机构对可控核聚变行业解读 - 核聚变处于产业风口 各国政府加快政策与资金扶持 资本布局加速 终端用户包括云厂商和能源领域 吸引大量长线投资 [4] - 预计2025-2030年托克马克核聚变市场空间达6810亿元 2030-2035年商业堆规模化落地后市场空间有望升至3万亿规模 [4] - 核聚变产业链中超导带材 包层系统 偏滤器等环节将迎来快速发展机会 [4] - 国内核电机组核准数量及时间超预期 AI及核聚变助力核电零部件板块业绩与估值共振 核电零部件环节量利齐升逻辑清晰 [4] - 预计我国核电设备投资规模将从2023年257亿元提升至2028年875亿元 CAGR为26 91% 之后稳定在800亿元以上 [4] - 2028年核岛设备单年新增投资规模有望超400亿元 常规岛设备单年新增投资规模有望达近220亿元 [4]

股权结构 - 兰石集团直接持有公司602,062,196股，占总股本46.09%[2] 股权质押 - 兰石集团本次质押给交行甘肃分行65,000,000股，占总股本4.98%[2] - 兰石集团本次质押给华龙证券64,500,000股，占总股本3.56%[2] - 办理质押后，兰石集团累计质押221,500,000股，占总股本16.96%[2] 质押影响 - 质押为满足生产经营，不涉及新融资[5] - 质押不会影响公司经营、董事会和控制权[5]

独立董事提名 - 马宁、陈叔平、杨亚辉被提名为兰州兰石重型装备股份有限公司第六届董事会独立董事候选人[1][15][20][29] 候选人资格 - 需具备5年以上法律、经济、财务、管理等相关工作经验[1][20][29] - 最近36个月内无中国证监会行政处罚或司法机关刑事处罚[6][15][24][33] - 最近36个月内未受证券交易所公开谴责或3次以上通报批评[6][15][24][33] - 兼任境内上市公司独立董事数量不超过3家[6][15][24][33] - 在公司连续任职不超过6年[6][15][24][33] - 不直接或间接持有公司已发行股份1%以上或为前10名股东中的自然人股东[4][15][23][32] - 不在直接或间接持有公司已发行股份5%以上的股东单位或前5名股东单位任职[4][15][23][32] 提名人声明时间 - 提名人声明时间为2025年4月30日[10]

担保情况 - 为控股股东兰石集团提供担保额度不超60000万元[2] - 实际为兰石集团及其子公司担保余额64950万元（不含本次）[2] - 公司及子公司累计对外担保余额120246.94万元（不含此次）[13] 兰石集团财务数据 - 2024.12.31资产总额3536911.99万元，负债总额2721225.31万元，净资产815686.68万元[6] - 2025.3.31资产总额3476070.51万元，负债总额2672434.97万元，净资产803635.54万元[6] - 2024年度营业收入877709.08万元，2025年1 - 3月营业收入184539.01万元[6] 股权情况 - 兰石集团直接持有公司46.09%的股份[7]

其他新策略 - 兰石重装下属环保公司和超合金公司入选甘肃省2025年度第一批创新型中小企业[1] - 子公司入选不会对公司当期经营业绩产生直接影响[2]

董事会换届 - 2025年4月29日召开会议审议换届选举议案[1] - 提名郭富永等5人为非独立董事候选人[1] - 提名马宁等3人为独立董事候选人[1] 董事会构成 - 独立董事候选人数比例不低于三分之一[2] - 职工代表董事樊金仓参与组成第六届董事会[2] 成员任期 - 第六届董事会成员任期自选举通过起三年[2]