监管处罚 - 公司收到江苏证监局《警示函》[1] - 总经理周祖庆、董秘华凤娟对违规负主要责任[1] - 应10个工作日内提交书面报告[1] 项目问题 - 2023年江门项目华南市场变化大[1] - 2023年和2024年半年报未重新论证项目可行性[1] - 对项目市场需求变化风险提示不充分、不及时[1] 后续权利 - 不服监管可60日申请行政复议[2] - 不服监管可6个月内提起诉讼[2] 其他 - 监管不影响公司正常生产经营[3] - 公告日期为2025年9月11日[5]

融资交易活动 - 9月2日融资买入300.57万元，融资偿还259.41万元，实现融资净买入41.16万元 [1] - 融资余额达3733.88万元，占流通市值比例3.38% [1][2] - 近3个交易日连续净买入累计232.77万元，近20个交易日中有11个交易日出现融资净买入 [1] 融资余额变动趋势 - 9月1日融资净买入75.09万元，融资余额3692.72万元（占流通市值3.35%） [2] - 8月29日融资净买入116.52万元，融资余额3617.63万元（占流通市值3.27%） [2] - 8月28日融资净偿还13.22万元，融资余额3501.11万元（占流通市值3.14%） [2] - 8月27日融资净买入35.67万元，融资余额3514.33万元（占流通市值3.08%） [2] 两融余额整体表现 - 9月2日两融余额3734.03万元，较前日增长41.16万元，增幅1.11% [2][3] - 9月1日两融余额3692.87万元，较前日增长75.09万元，增幅2.08% [3] - 8月29日两融余额3617.78万元，较前日增长116.52万元，增幅3.33% [3] - 8月28日两融余额3501.26万元，较前日减少13.22万元，降幅0.38% [3] - 8月27日两融余额3514.48万元，较前日增长35.67万元，增幅1.03% [3] 融券交易情况 - 9月2日当日无融券交易活动 [2]

财务表现 - 2025年中报营业总收入9.3亿元同比下降6.57% 归母净利润4543.31万元同比下降31.97% [1] - 第二季度单季度营业总收入4.71亿元同比下降17.0% 归母净利润-212.24万元同比下降112.72% [1] - 毛利率13.38%同比减少10.71% 净利率4.88%同比减少27.19% [1] 现金流与资产质量 - 每股经营性现金流-0.76元 同比改善6.95% 但货币资金2.07亿元同比下降10.30% [1] - 应收账款大幅上升至7.05亿元 同比增幅达38.24% 应收账款利润比高达755.59% [1][3] - 货币资金流动负债比仅为30.01% 近三年经营性现金流净额均值流动负债比为-10.43% [3] 成本结构与效率指标 - 三费总额3880.92万元占营收比4.17% 同比增长6.71% [1] - 2024年ROIC为6.31%低于历史中位数14.87% 净利率4.32%显示产品附加值不高 [3] - 有息负债4.69亿元同比微降1.03% 每股净资产6.78元同比增长4.85% [1] 业务特征 - 公司业绩主要依赖研发驱动 需关注研发投入的实际转化效果 [3] - 上市以来财务表现总体良好 但2024年投资回报率处于历史较低水平 [3]

监事会会议召开情况 - 公司于2025年8月28日以现场会议方式召开第二届监事会第九次会议 [1] - 会议通知已于2025年8月13日送达全体监事 [1] - 会议由监事会主席姚军主持 应出席监事3人 实际出席监事3人 [1] - 会议召开符合《公司法》《公司章程》有关规定 决议内容合法有效 [1] 半年度报告审议情况 - 监事会审议通过《关于2025年半年度报告及其摘要的议案》 [1] - 半年度报告真实反映公司2025年半年度的财务状况和经营成果 [1] - 表决结果为同意3票 反对0票 弃权0票 [2] - 该议案无需提交股东会审议 [2] 募集资金使用情况 - 审议通过《关于2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》 [2] - 专项报告披露于上海证券交易所网站及四大证券报 [2] - 表决结果为同意3票 反对0票 弃权0票 [2] - 该议案无需提交股东会审议 [2] 募投项目结构调整 - 审议通过《关于部分募投项目调整内部投资结构的议案》 [2] - 调整基于募投项目实施情况与公司经营发展实际情况 [2] - 调整旨在保障募投项目顺利实施 未改变募集资金投向 [2] - 表决结果为同意3票 反对0票 弃权0票 [3] - 该议案无需提交公司股东会审议 [3]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股A股股票3266.6667万股 每股面值1.00元 每股发行价15.90元 募集资金总额519,400,005.30元[1] - 扣除承销费等发行费用（不含税）58,819,908.77元后 实际募集资金净额为460,580,096.53元[1] - 募集资金于2023年4月12日到账 并经中天运会计师事务所验证[1] 募集资金使用情况 - 截至2025年6月30日 募集资金累计投入19,736.38万元 总体使用进度达42.85%[2] - 广东江门幕墙智能化项目及数字化智能设计研发中心项目为主要募投项目[2] - 项目总投资规模57,732.31万元 其中募集资金拟投入金额46,058.01万元[2] 内部投资结构调整详情 - 数字化智能设计研发中心项目内部投资结构调整 总投资额保持10,423.92万元不变[2] - 试验费用和研发材料费用预计高于前期预算 设备购置费用通过使用已购置软硬件设备实现合理节省[2] - 调整基于审慎性原则 旨在提高募集资金使用效率 不影响项目正常实施[2][3] 决策程序与监管合规 - 2025年8月28日第二届董事会第十一次会议及第二届监事会第九次会议审议通过调整议案[1][4] - 监事会认为调整符合法律法规 未改变募集资金投向 不存在损害股东及公司利益的情形[4] - 保荐人对调整事项无异议 认为符合《上市公司募集资金监管规则》等监管规定[4]

会议基本信息 - 会议时间为2025年9月5日上午10:00-11:00 [1][2] - 会议地点为上海证券交易所上证路演中心 [1][2] - 会议采用网络互动方式召开 [1][2] 参会人员安排 - 总经理周祖庆先生将出席 [2] - 董事会秘书兼财务总监华凤娟女士将参会 [2] - 独立董事姚宁玲女士将参与交流 [2] 投资者参与方式 - 投资者可通过上证路演中心网站在线参与会议 [2] - 预征集问题时间为2025年8月29日至9月4日16:00前 [1][3] - 提问渠道包括网站预征集栏目或公司邮箱zhengquanbu@wuxihs.cn [1][3] 会议内容安排 - 公司将说明2025年半年度经营成果 [1][2] - 将就财务指标具体情况与投资者交流 [2] - 将回答投资者普遍关注的问题 [1][2] 后续安排 - 会议后可通过上证路演中心查看会议情况 [3] - 联系人刘贇提供咨询服务 电话0510-88757765 [3]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行A股股票3,266.6667万股，每股发行价15.90元，募集资金总额519,400,005.30元 [1] - 募集资金于2023年4月12日到账，经中天运会计师事务所验证 [1] - 公司对募集资金实行专户管理，并签署监管协议 [2] 募集资金使用情况 - 截至2025年6月30日，募集资金累计投入19,736.38万元，总体投资进度达42.85% [2] - 广东江门幕墙智能生产基地项目为募投项目之一 [2] - 数字化智能设计研发中心项目为另一重要募投项目 [2] 项目投资结构调整 - 数字化智能设计研发中心项目总投资额保持10,423.92万元不变 [2] - 调整原因：试验费用和研发材料费用预计超出前期预算 [2] - 通过使用已购置软硬件设备合理节省设备购置费用 [2] - 内部投资结构调整旨在提高募集资金使用效率 [2][3] 调整影响与决策程序 - 调整不影响募集资金投向和项目正常实施 [3] - 公司董事会和监事会均审议通过调整议案 [3][4] - 监事会认为调整符合法律法规且不存在损害股东利益情形 [4] - 该事项无需提交股东大会审议 [4] 保荐机构核查意见 - 华泰联合证券认为调整系基于项目实施情况的审慎决策 [4] - 调整不会对公司正常经营产生重大不利影响 [4] - 保荐人对本次调整无异议 [4]

项目中标情况 - 公司与无锡照明股份有限公司组成联合体中标未来产业研发制造社区项目一期幕墙工程及附属泛光照明工程 [1] - 项目幕墙工程金额约占公司2024年营业收入的13.43% [1] - 项目建成后将成为该地区科创产业的高能级载体 [1] 项目执行主体 - 项目联合体成员包括华仁建设集团有限公司股份有限公司 [1]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入为9.3045亿元，同比下降6.57% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为4543.31万元，同比下降31.97% [2] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.398亿元，较上年同期-1.502亿元有所改善 [2] - 基本每股收益为0.25元/股，同比下降32.43% [3] 行业环境与市场状况 - 建筑幕墙行业整体承压，2025年上半年全国建筑业房屋施工面积94.6亿平方米，同比下降12% [4] - 行业呈现结构性发展机会，核心经济区高端市场集中度提升 [4] - 长三角地区GDP总量突破16万亿元，江苏省上半年GDP达6.70万亿元，同比增长5.7% [7] - 上海市2025年重大工程计划投资2400亿元，江苏省重大项目年度计划投资6526亿元 [7] 公司业务与项目进展 - 主营业务为中高端公共建筑幕墙与门窗工程，涵盖写字楼、商业综合体、产业园区等 [13] - 科研与工业建筑项目收入占比32.87%，商业综合体项目占比14.81%，中高端写字楼项目占比35.1% [15] - 参与无锡交响音乐厅、锡山工业芯谷集成电路产业园、无锡国家软件园六期等区域标志性项目 [15] - 新签项目包括上海金桥春宇项目、凤栖湾智造产业基地等 [16] 技术创新与研发投入 - 研发费用为3675.20万元，同比下降12.04% [21] - 成功研发"贝莱尤"超低能耗系统门窗产品 [17] - 重点布局光伏幕墙及BIPV领域，已拥有多项专利技术 [18] - 全面应用BIM技术，推动数字化建造和智能幕墙系统发展 [12][13] 政策与监管环境 - 国务院出台《建筑领域节能降碳工作方案》，要求2025年城镇新建建筑全面执行绿色建筑标准 [8] - 上海计划完成既有建筑节能改造2000万平方米以上，新建居住建筑超低能耗标准比例超50% [9] - 城市更新行动持续推进，上海发布2026-2028年行动方案，江苏、无锡等地出台支持政策 [6] 公司治理与投资者关系 - 2025年上半年不进行利润分配或公积金转增股本 [1] - 实施2024年利润分配方案，派发现金红利1463.47万元 [27] - 召开业绩说明会，加强投资者沟通，保障信息披露质量 [28] 资产与负债状况 - 货币资金2.065亿元，较上年末下降17.56% [22] - 应收账款7.054亿元，占流动资产比例较高，符合行业特点 [26] - 短期借款3.902亿元，较上年末下降17.49% [22] - 合同负债1006.74万元，同比下降77.48% [22]

公司基本情况 - 公司股票代码为603137 在上海证券交易所A股上市 简称恒尚节能 [1] - 董事会秘书为华凤娟 证券事务代表为刘贇 联系电话0510-88757765 电子邮箱zhengquanbu@wuxihs.cn [1] - 办公地址位于江苏省无锡市锡山区鹅湖镇通湖路8号 [1] 财务表现 - 总资产3.33亿元 较上年末3.59亿元下降7.22% [1] - 营业收入9.30亿元 较上年同期9.96亿元下降6.57% [1] - 利润总额5284.62万元 较上年同期7099.34万元下降25.56% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4309.75万元 较上年同期6368.74万元下降32.33% [1] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.40亿元 上年同期为-1.50亿元 [1] - 2025年上半年不进行利润分配 也不进行公积金转增股本 [1] 股东结构 - 报告期末股东总数为9,839户 [1] - 周祖伟与周祖庆兄弟为控股股东及实际控制人 各持股27.24% 合计持有99,680,000股 [3] - 前十大股东中包含六名自然人股东和两只私募基金产品 [3] - 钱利荣持股2.84% 为第三大股东 持有5,192,301股流通股 [3] - 上海道禾志医私募基金持股2.28% 景富和1期私募基金持股1.91% [3] 公司治理 - 周祖庆与周祖伟兄弟存在一致行动关系 [3] - 前十大股东所持股份均未出现质押、标记或冻结情况 [3] - 公司未知前十名无限售条件股东中是否存在其他关联关系或一致行动关系 [3]