业绩说明会信息 - 2025年4月22日15:00 - 16:30举行2024年度暨2025年第一季度业绩说明会[2][3][6] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][6] - 方式为上证路演中心视频录播和网络互动[2][6] 报告发布 - 2024年度报告于2025年3月11日发布[3] - 2025年第一季度报告将于2025年4月19日发布[3] 投资者参与 - 2025年4月15日至4月21日16:00前可进行提问预征集[2][7] - 2025年4月22日15:00 - 16:30可在线参与业绩说明会[6] 其他 - 参加说明会人员包括董事长张斌等，可能调整[6] - 联系人是证券法务部，电话0939 - 7545988，邮箱jhky@jinhuiky.com[8] - 说明会后可通过上证路演中心查看情况及内容[8]

金徽矿业股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 二〇二五年四月 | 2024 | 年年度股东大会会议须知 | 2 | | --- | --- | --- | | 2024 | 年年度股东大会会议议程 | 4 | | 2024 | 年年度股东大会会议议案 | 6 | 金徽矿业股份有限公司 2024 年年度股东大会会议须知 金徽矿业股份有限公司（以下简称"公司"）为维护投资者合法权益，确 保股东大会正常秩序和议事效率，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民 共和国证券法》《公司章程》和《公司股东大会议事规则》等相关规定，特制 定本次股东大会会议须知。 一、现场出席会议的各位股东及股东代理人或其他出席者须在会议召开前 30 分钟到会议现场办理签到手续，并按规定出示股票账户卡、身份证或营业执 照、授权委托书等身份证明文件，前述登记文件需提供复印件一份，经验证合 格后方可出席会议。 二、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护股东的合法权益，务 必请出席大会的股东或其代理人或其他出席者准时到达会场签到确认参会资格。 以便能及时统计出席会议的股东及其代理人持有表决权的股份总数。 三、会议按照会议通知上所列顺序审 ...

资金使用 - 2024年3月22日公司同意用1.5亿元闲置募集资金暂补流动资金[2] - 使用期限自审议通过日起不超12个月[2] 资金归还 - 截止公告披露日已归还1.47亿元闲置募集资金至专用账户[2]

上市信息 - 金徽股份2022年2月22日在上海证券交易所挂牌上市[1] - 公开发行9800万股，每股发行价10.80元，募资105840.00万元[3][4] - 扣除费用后实际募资净额95618.83万元[3][4] - 公司注册资本978000000.00元[5] 持续督导 - 持续督导期至2024年12月31日[1] - 督导建立健全并执行规章制度[10] - 关注信息披露、募集资金使用等情况[10][11] - 首次公开发行股票募集资金未使用完毕，将持续督导[18]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [2][7] 报告的核心观点 - 2024年公司总营业收入、利润总额、归母净利润同比增长 铅锌银价格上行推动业绩提升 公司加强资源储备 2025年产量有望提升 预计2025 - 2027年归母净利润分别为6.3、8.4、9.4亿元 [7] 根据相关目录分别进行总结 市场表现 - 与沪深300对比 1M、2M、3M绝对涨幅分别为4.37%、8.24%、0.08% 相对涨幅分别为3.33%、2.64%、1.44% [4] 主要财务数据及预测 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|1,283|1,539|1,876|2,353|2,505| |营业收入YOY(%)|3.5%|20.0%|21.9%|25.4%|6.5%| |净利润(百万元)|343|477|629|838|943| |净利润YOY(%)|-27.0%|39.1%|31.9%|33.1%|12.6%| |全面摊薄EPS(元)|0.35|0.49|0.64|0.86|0.96| |毛利率(%)|54.7%|62.6%|62.1%|63.9%|66.1%| |净资产收益率(%)|10.8%|14.6%|18.8%|24.2%|26.1%| [6] 事件 - 2025年3月11日公布2024年年报 2024年总营业收入15.39亿元 同比增长19.97% 利润总额5.60亿元 同比增长42.25% 归母净利润4.77亿元 同比增长39.06% [7] 价格因素 - 2024年现货锌价年度累计涨幅20.25% 现货铅价年度累计涨幅6.53% 截至2024年12月31日 国内白银价格较年初上涨约23.6% 公司主要产品为锌精矿、铅精矿（含银） 价格上行带动收入提升 成本稳定带动业绩提升 [7] 资源储备 - 推进江洛矿区资源整合及项目建设 谢家沟浮选厂建设有序进行 整合江洛矿区矿业权 设立西成矿业 收购豪森矿业49%股权 取得东坡铅锌矿普查探矿权、洛坝空白区采矿权 完成郭家沟铅锌矿“两证合一”工作 [7] 产量规划 - 2025年加快项目建设和资源整合 推进谢家沟浮选厂150万吨/年选矿项目试车准备 预计全年采选矿石量178万吨 生产铅精矿（含银）、锌精矿超10万金属吨 较2024年8.2万吨金属产量有较大提升 [7] 财务报表分析和预测 - 涵盖每股指标、价值评估、盈利能力指标、盈利增长、偿债能力指标、经营效率指标等多方面数据及预测 如2025E每股收益0.64元 毛利率62.1%等 [8]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [2][7] 报告的核心观点 - 2024年公司总营业收入、利润总额、归母净利润同比增长 铅锌银价格上行推动业绩提升 公司加强资源储备 2025年产量有望提升 预计2025 - 2027年归母净利润分别为6.3、8.4、9.4亿元 [7] 根据相关目录分别进行总结 市场表现 - 与沪深300对比 1M、2M、3M绝对涨幅分别为4.37%、8.24%、0.08% 相对涨幅分别为3.33%、2.64%、1.44% [4] 主要财务数据及预测 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|1,283|1,539|1,876|2,353|2,505| |营业收入YOY(%)|3.5%|20.0%|21.9%|25.4%|6.5%| |净利润(百万元)|343|477|629|838|943| |净利润YOY(%)|-27.0%|39.1%|31.9%|33.1%|12.6%| |全面摊薄EPS(元)|0.35|0.49|0.64|0.86|0.96| |毛利率(%)|54.7%|62.6%|62.1%|63.9%|66.1%| |净资产收益率(%)|10.8%|14.6%|18.8%|24.2%|26.1%| [6] 事件 - 2025年3月11日公司公布2024年年报 2024年总营业收入15.39亿元 同比增长19.97% 利润总额5.60亿元 同比增长42.25% 归母净利润4.77亿元 同比增长39.06% [7] 业绩提升原因 - 锌金属2024年现货锌价年度累计涨幅20.25% 铅金属年度累计涨幅6.53% 银金属较年初上涨约23.6% 公司主要产品为锌精矿、铅精矿（含银） 价格上行带动收入提升 成本相对稳定 业绩提升 [7] 资源储备情况 - 推进江洛矿区资源整合及项目建设 谢家沟浮选厂建设有序进行 整合江洛矿区矿业权 设立西成矿业 收购豪森矿业49%股权 取得东坡铅锌矿普查探矿权、洛坝空白区采矿权 完成郭家沟铅锌矿“两证合一” [7] 产量规划 - 2025年加快项目建设和资源整合 推进谢家沟浮选厂150万吨/年选矿项目试车准备 预计全年采选矿石量178万吨 生产铅精矿（含银）、锌精矿超10万金属吨 较2024年8.2万吨金属产量有较大提升 [7] 财务报表分析和预测 - 涵盖每股指标、价值评估、盈利能力指标、盈利增长、偿债能力指标、经营效率指标等多方面数据及预测 如2025E每股收益0.64元 毛利率62.1%等 [8]

内部控制责任 - 建立健全和评价内部控制有效性是公司董事会责任[4] - 注册会计师负责发表审计意见并披露非财务报告内控重大缺陷[5] 内部控制情况 - 内控有固有局限性，推测未来有效性有风险[6] - 公司2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内控[8]

募资情况 - 公司首次公开发行9800万股，每股10.80元，募资105,840.00万元，净额95,618.83万元[1] 督导检查 - 保荐机构2025年2月18 - 21日对公司现场检查[3][5] - 保荐人每年至少现场检查一次，两名代表人至少一人参加[16] 合规情况 - 华龙证券认为公司2024年度信息披露合规[6] - 持续督导期公司等无受罚、未履约等情况[4] - 金徽股份无应向监管机构报告事项[7] 核查报告 - 保荐机构对金徽股份募集资金事项关注并出具报告[18]

关联交易金额 - 2024年度预计关联交易83385万元，实际发生23546.95万元[5] - 2025年度接受懋达实业劳务预计50100万元，占比32.55%，上年实际17343.24万元，占比16.63%[7] - 2025年度接受奥亚实业劳务预计3800万元，占比2.47%，上年实际3205.46万元，占比3.11%[7] - 2025年度向奥亚实业购商品预计200万元，占比0.65%，上年实际53.09万元，占比0.18%[7] - 2025年度向亚特投资购商品预计4500万元，占比14.54%，上年实际2715.96万元，占比9.44%[7] - 2025年度日常关联交易预计总额58600万元，年初至披露日已发生689.24万元，上年实际23317.75万元[7] 会议审议 - 2025年3月9日相关会议审议通过议案，需提交股东大会，关联股东回避表决[3] - 董事会独立董事专门会议第四次会议审查并出具同意意见[3] 关联企业情况 - 甘肃懋达建设工程有限公司注册资本12000万元[9] - 徽县实业公司实控人周军梅持股超5%[9] - 甘肃金煜信达建设有限公司实控人周军梅与李明为主要亲属关系[9] - 奥亚有限公司注册资本5000万元[9] - 某工程公司注册资本2000万元[9] 关联企业财务 - 甘肃亚特投资集团2023年末资产1838572.73万元等多项财务数据，2024年1 - 9月有对应数据[12] - 甘肃懋达实业集团2023年末资产259934.62万元等多项财务数据，2024年1 - 9月有对应数据[12][13] - 徽县奥亚实业2023年末资产59736.61万元等多项财务数据，2024年1 - 9月有对应数据[13] - 甘肃懋达建设工程2023年末资产166609.07万元等多项财务数据，2024年1 - 9月有对应数据[13] - 甘肃金煜信达建设工程2023年末资产5783.61万元等多项财务数据，2024年1 - 9月有对应数据[13] - 甘肃金徽现代农业开发2023年末资产129113.45万元等多项财务数据，2024年1 - 9月有对应数据[13] 其他要点 - 2025年度关联交易预计与实际可能有差异，可调剂额度，总额不超预计[7] - 公司因生产经营与关联人有日常关联交易[2] - 关联企业依法经营，效益和财务良好，履约能力强[14] - 公司与关联方交易遵循公平定价原则[15] - 关联交易属正常经营所需，价格公允，不损股东利益和公司独立性[16] - 保荐机构对公司关联交易事项无异议[17]

募集资金情况 - 公司发行9800万股A股，每股10.8元，募资105840万元，净额95618.83万元[2] - 2023年12月13日，40000万元募资变更至新项目[4] 项目投入进度 - 截止2024年12月31日，多个项目有不同投入进度[5] 资金使用计划 - 江洛矿区等项目有拟使用募资金额[6] - 拟划转明昊矿业剩余募资及利息至谢家沟浮选厂[6] 资金使用现状 - 截至2025年2月28日，谢家沟浮选厂募资基本用完[9] - 截至2025年2月28日，明昊矿业实际使用募资占比1.88%[9] 决策事项 - 2025年3月9日审议通过调整募投项目资金分配议案[12] - 董事会等认为调整合规且不损股东利益[14] - 保荐机构对调整事项无异议[15]