会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为245人[2] - 出席会议股东所持表决权股份总数为382,713,712股[2] - 占公司有表决权股份总数比例为68.5922%[2] - 公司11位在任董事全部出席会议[4] - 公司5位在任监事全部出席会议[4] 议案表决情况 - 变更会计师事务所议案同意票3,759,657，比例82.4367%[6] - 反对票309,500，比例6.7863%[6] - 弃权票491,500，比例10.7770%[6] - A股同意票381,912,712，比例99.7907%[7] - A股反对票309,500，比例0.0808%，弃权票491,500，比例0.1285%[7]

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会10月14日14:30在杭州华都大厦会议室召开[7] - 会议采用现场和网络投票结合，主持人是董事长陈明晖[7] 会计师事务所变更 - 拟由大华变更为天健担任2024年度财务、内控审计机构[14][19] - 天健上年末合伙人238人，执业注会2272人，签过证券审计报告注会836人[14] - 天健2023年度业务收入34.83亿，审计收入30.99亿，证券业务收入18.40亿[14] - 天健2023年度上市公司审计客户675家，审计收费6.63亿[14] - 天健涉及本公司同行业上市公司审计家数22家[15] - 天健上年末累计计提职业风险基金超1亿，职业保险累计赔偿限额超1亿[15] - 天健近三年受行政处罚1次、监管措施14次、自律监管措施6次[15] - 2024年度审计费用由管理层与天健协商确定[18] - 大华自2024年5月10日起暂停证券服务业务6个月[19] - 变更议案已获董事会通过，提请股东大会审议[20]

会议信息 - 公司第五届监事会第五次会议于2024年9月27日通讯召开[2] - 会议通知9月23日送达监事[2] - 应出席5人，实际出席5人，由毛荣标主持[2] 议案审议 - 审议通过增加2024年度日常关联交易预计额度议案[3] - 表决结果同意4票，反对0票，弃权0票，回避1票[3] - 关联监事王建荣回避表决[3]

业绩数据 - 2023年营收5801.606110亿元，归属股东净利润36.170565亿元[10] - 2024年上半年营收2941.722280亿元，归属股东净利润15.734054亿元[10] 资产负债 - 2023年末资产总额1661.348139亿元，负债率69.10%[10] - 2024年6月末资产总额2072.419262亿元，负债率74.64%[10] 关联交易 - 2024年向物产中大销售预计额度从1500万调为1.5亿[8] - 2024年1 - 6月向其销售累计2319.321172万元[8] 股东情况 - 2024年6月末浙江省国资运营公司持股25.43%[9] - 2024年6月末浙江省交投集团持股17.19%[9]

会议情况 - 公司第五届董事会第六次会议于2024年9月27日通讯召开[2] - 会议应出席董事11人，实际出席11人[2] 议案表决 - 《关于变更会计师事务所的议案》11票赞成通过[3] - 《关于增加2024年度日常关联交易预计额度的议案》9票赞成、2票回避通过[4] - 《关于召开2024年第三次临时股东大会的议案》11票赞成通过[5]

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会于2024年10月14日14点30分召开[3] - 会议地点在杭州市庆春路137号华都大厦会议室[3] - 现场会议会期半天，出席者食宿、交通费用自理[18] 投票信息 - 网络投票起止时间为2024年10月14日[6] - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[6] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[6] 议案信息 - 审议议案《关于变更会计师事务所的议案》于2024年9月28日披露[8] 登记信息 - 股权登记日为2024年10月8日[15] - 参会股东登记时间为2024年10月9日9:00 - 11:30、14:00 - 17:00[16] - 登记地点在杭州市庆春路137号华都大厦7楼公司证券投资部[16] 联系方式 - 联系电话为0571 - 87231399，传真0571 - 87215672[18] - 联系人是王竹青、朱磊倩，邮箱为wchnsa@zmee.com.cn[18] - 邮政编码为310003[18] 公告信息 - 公告发布时间为2024年9月28日[19]

审计机构变更 - 公司拟聘请天健会计师事务所担任2024年度审计机构[2] - 变更需提交股东大会审议，通过后生效[11] 天健所情况 - 上年末合伙人238人，注会2272人，签过证券报告注会836人[3] - 2023年业务收入34.83亿，审计收入30.99亿，证券收入18.40亿[5] - 2023年上市公司客户675家，审计收费6.63亿，同行业审计22家[5] - 上年末职业风险基金超1亿，职业保险赔偿限额超1亿[5] - 近三年受行政处罚1次、监管措施14次、自律措施6次，涉及50人[6] 大华所情况 - 自2024年5月10日起暂停证券服务6个月[2] - 对2023年度财报和内控报告出标准无保留意见[9]

投资评级和核心观点 1) 首次覆盖,给予"买入"评级 [5] 2) 预计公司 2024-2026 年实现营收分别为 400.20/433.70/459.51 亿元,分别同比-9.72%/+8.37%/+5.95%;归母净利润分别为 7.94/8.50/9.16 亿元,分别同比-25.05%/+7.12%/+7.69%,对应 PE 分别为 7.8/7.3/6.8 倍 [7] 3) 公司主业煤炭流通基本盘稳健扎实,煤价企稳业绩可期,此外公司热电联产业务区位优势明显,业务体量持续增长,叠加公司新能源等业务协同推进,持续成长有保障,我们认为公司估值仍有提升空间 [7] 煤炭流通业务 1) 公司煤炭流通业务采用"进销对接"模式,整体业务存货风险较小 [3][26] 2) 公司大力开拓国内外渠道,保障煤炭资源供给,优化资源分配 [28] 热电联产业务 1) 公司热电联产业务区位优势明显,主要覆盖浙江嘉兴和金华市的部分县区,形成有效的业务区域壁垒 [30][31] 2) 公司积极探索"煤电+储能+固废"耦合"热、电、气、冷"联供的热电联产新模式,持续提升园区能源供应能力 [33] 新能源业务 1) 公司大力拓展熔盐储能装备和解决方案,受益于电改背景下的火电三改联动 [37] 2) 公司积极开展储能示范项目建设,并重点提升数字技术能力以推进智慧运营平台落地 [37]

业绩数据 - 2024年上半年营收199.29亿元，较上年同期减少19.95亿元[6] - 2024年上半年净利润3.60亿元，较上年同期减少1.78亿元[7] - 2024年上半年现金流量净额较上年同期减少14.70亿元[7] - 新能源业务2024年上半年营收2148.87万元，同比增长397.85%[7] - 煤炭销售增收入25.56亿元，价格下跌减收入45.98亿元，其他业务增收入0.47亿元[6] 研发与技术 - 2024年上半年研发投入6418.42万元，同比增长12.51%[4] - 2024年上半年获国家专利17项，含3项发明专利[5] - 产线自动化程度达90%[8] - 20英尺5MWh液冷直流仓采用“6S + EDR”创新方案[8] 项目成果 - 截至2024年6月末，下属项目核发绿证累计多个[5] - 德清19.132MWp分布式光伏项目5月全容量并网发电[7] - 许昌浙物云能产线及20英尺5MWh液冷直流仓产品投产下线[7] 市场与投资 - 公司市盈率低、股息率高，股价未充分反映价值[8]

资金使用与归还 - 2023年12月14日公司同意用不超2.5亿元闲置募集资金补流，期限不超12个月[1] - 2024年9月2日公司提前归还1400万元至募集资金专户[2] - 截至公告披露日累计归还5700万元，余额1.93亿元[2]