股份变动 - 2024年7月25日张跃军买入250万股，交易后持股3612.86万股，比例5.28%[2] - 2024年7月26日张跃军卖出403.89万股，交易后持股3208.97万股，比例4.69%[3] - 截至2024年7月31日，张跃军持股2808.97万股，比例4.11%，7月26 - 31日合计减持803.89万股，占比1.18%[3] 违规行为 - 张跃军增持达5%时未履行报告和披露义务[5] - 张跃军减持时未履行相关信息披露义务[6] - 张跃军减持数量占比超法规限制[9] - 张跃军股份比例变动超1%未披露[10] - 张跃军构成短线交易[12] 公司举措 - 公司委托法律顾问发律师函，追缴张跃军违规收益[13]

公司和行业关键要点总结 1. 华设集团概况 [1][2][3][4][5] - 华设集团定位为交通与城建领域的龙头企业，正在加速向数字化转型 - 主营业务包括规划咨询、勘察设计、综合检测、智慧业务等 - 近年来营业收入稳步上升,净利润在2023年达到约7亿元人民币 - 经营性现金流状况良好,2023年度经营性现金流达到约47亿元人民币 - 公司积极回报股东,2023年进行了分红,股息率为3.17% - 公司股权结构较为分散,尚未明确实际控制人,注重组织架构和治理结构 2. 低空经济发展概况 [6][7][8] - 近年来低空产业整体增速显著提升,各地加快布局低空及相关产业链 - 地方政府纷纷出台支持政策和发展行动计划,旨在推动经济发展并形成新的万亿市场规模 - 空管系统在低空经济中扮演关键角色,将带动第二层次的万亿市场,促进经济增长 3. 某航空咨询公司在低空领域的布局 [9] - 该公司自2019年起积极布局低空领域,已拥有400多名航空相关人员 - 涵盖行业规划、标准政策研究、通行及配套设施咨询等多个环节,致力于构建完整的低空经济产业链 - 参与了多个地标性机场建设和改造项目,并承担了数十项低空领域的综合性服务管理工作 4. 工程咨询行业发展状况 [9][10][11][12] - 尽管国内固定资产投资总额有所下降,但交通领域投资保持稳定增长 - 行业集中度较低,具备高层次和多元专业知识的企业将具备更强的综合服务能力 - 该公司拥有多项资质认证,可提供从规划到运营管理的全过程、全产品产业链和全生命周期的基建综合解决方案 - 公司在国内外市场均有布局,数字化和智慧化业务保持快速增长 - 不同业务板块的收入增速和毛利率预测情况各有差异

回购方案 - 2024年1月5日审议通过回购股份方案，资金4000 - 8000万元，价格不超11元/股[2] 回购实施 - 2024年1月11日实施首次回购[2] 回购进展 - 截至2024年7月31日，回购5423700股，占比0.7932%[3] - 截至2024年7月31日，成交最高价8.88元/股，最低价6.48元/股[3] - 截至2024年7月31日，已支付资金40513149元（不含交易费用）[3]

资金运用 - 公司使用2亿元暂时闲置募集资金进行现金管理，可滚动使用，有效期12个月[3] - 公司发行4亿元可转换公司债券，扣除费用后实际募集净额39161.32万元[7] 理财产品 - 共赢慧信汇率挂钩人民币结构性存款04726期金额1亿元，年化收益1档2.41%、2档1.25%，期限365天[8] - 共赢慧信利率挂钩人民币结构性存款01266期金额5000万元，年化收益1档2.43%、2档1.25%，期限184天[8] - 共赢慧信利率挂钩人民币结构性存款01265期金额5000万元，年化收益1档2.46%、2档1.05%，期限92天[8] 财务数据 - 截至2024年3月31日，公司资产总额1252179.97万元，负债总额738758.67万元，净资产513421.30万元，资产负债率为59.00%[24] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为49945.61万元，2024年1 - 3月为 - 23159.16万元[24] - 最近12个月内银行理财产品实际投入金额合计20000万元，实际收益108.06万元[28] 产品信息 - 共赢慧信汇率挂钩人民币结构性存款04726期成立于2024年7月26日，到期日2025年7月26日[10] - 共赢慧信利率挂钩人民币结构性存款01266期成立于2024年7月26日，到期日2025年1月26日[13] - 共赢慧信利率挂钩人民币结构性存款01265期产品成立日为2024年7月26日，到期日为2024年10月26日[15]

违规交易情况 - 2024年3月29日至4月3日刘鹏夫妇买卖“华设转债”构成短线交易[3] - 累计违规买入36,580手，金额4,555,227.41元[5] - 累计违规卖出36,580手，金额4,329,243.00元[5] 交易亏损情况 - 本次短线交易收益合计亏损225,984.41元[5] - 刘鹏亏损134,068.50元，王萍亏损91,915.91元[5]

可转债发行 - 发行总额4亿元，数量400万张[5] - 期限6年，从2023年7月21日至2029年7月20日[8] 债券利率 - 第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[8] 转股价格 - 初始8.86元/股，最新8.55元/股[14] 付息情况 - 第一年付息，计息2023年7月21日至2024年7月20日，票面利率0.30%[15] - 债权登记日2024年7月19日，除息和兑息日2024年7月22日[6] 实际派发 - 个人每张实际派发0.24元（税后）[18] - 居民企业每张0.3元（含税）[18] - 境外机构每张0.3元（含税）[19] 信用评级 - 公司主体和华设转债信用等级均为AA，展望“稳定”[14]

报告公司投资评级 - 华设集团(603018)评级为增持 [4] 报告的核心观点 车路协同技术 - 公司在车路协同方面开展了四大核心技术:智能车载技术、智能路侧技术、通信技术和云端技术 [13][14] - 公司已完成智能路侧终端RSU、智能车载终端OBU及智能网联云控平台的开发,为驾乘人员及交通监管部门提供辅助驾驶及分析决策服务 [13] - 相关车路协同产品已在多个示范项目中落地应用,如江苏五峰山智慧高速、泰州G328数字公路、河北栾城车路协同等 [13] 低空经济业务 - 公司积极布局低空经济全业务链条,自研低空空域管理等软件 [7] - 公司从低空经济全业务链条的角度建立相关团队或设立子公司,积极拓展省外低空业务 [10] - 公司在低空飞行基础设施、数字空域管理、飞行监管服务、安全检测运维等方面积极拓展 [10] - 公司在赣州建立了全国唯一以B类通用机场标准建设的低空经济产业园 [10] AI数字化设计 - 公司子公司狄诺尼研发的EICAD+AIRoad交互式数字化设计平台新增AI辅助设计功能,设计效率提升10倍以上 [11] - 该平台已被全国约80%的交通、市政甲级设计院使用,近2万名设计师使用,活跃用户每年增长50%以上 [11] 其他要点 - 公司2023年数字及智慧业务营收3.9亿元,其中车路云相关业务占比超过50% [13] - 公司在车联网领域拥有交通运输部"智能交通技术和设备交通运输行业研发中心"等研发平台,具有从规划设计、系统集成到产品研发的全链条能力 [14] - 公司作为江苏省第一批车联网和智能网联汽车网络和数据安全技术验证检测机构,开展自动驾驶汽车数据安全风险检测认证工作 [12] - 公司子公司狄诺尼2023年新签增约70%、营收增100%以上,研发了最新软件产品AiRoad2.0、VRRoad2.0、EICAD5.0 [11]

股权激励 - 2021年12月28日向43名激励对象授予1516万股限制性股票，授予价3.61元/股[4][6] - 2024年7月15日758万股股权激励股份上市流通[2] - 本次为第二期限制性股票激励计划第一次解除限售[5] 业绩数据 - 2019 - 2021年三年净利润均值57296.04万元，2022年净利润68362.90万元，增长率19.32%[8][9] 解除限售 - 43名激励对象组织和个人绩效考核对应解除限售比例均为100%[9] - 符合条件的43名激励对象可解除限售758万股，占总股本1.11%[11] 股份变动 - 变动前有限售条件股份1516万股，变动后758万股，减少758万股[16] - 变动前无限售条件股份66863.0647万股，变动后67621.0647万股，增加758万股[16] 审批情况 - 2024年7月1日审议通过解除限售条件成就议案[2][4] - 国浩律师和独立财务顾问认为可办理解除限售事宜[17][18]

激励计划时间线 - 2021年11 - 12月通过激励计划相关议案并公示[8][9][10] - 2021年12月28日同意向43名对象授予1516万股限制性股票[10] - 2022年1月20日为授予限制性股票登记日[13] - 2023年7月19日第一个限售期届满[13] - 2024年7月1日审议通过第一个解除限售期条件成就议案[11] 业绩数据 - 2019 - 2021年三年净利润均值57,296.04万元[14] - 2022年净利润68,362.90万元，增长率19.32%[14] 解除限售情况 - 公司层面业绩考核2022年净利润增长率要求不低于10%[14] - 激励对象组织和个人绩效考核对应解除限售比例均为100%[15] - 第一个解除限售期解除限售条件已成就，尚需披露信息和办手续[15][17]

可转债发行 - 2023年7月21日发行400.00万张可转换公司债券，募资40,000.00万元，期限6年[4] - 可转债票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[4] - 40,000.00万元可转换公司债券于2023年8月15日在上交所挂牌交易[7] 转股情况 - “华设转债”自2024年1月29日起可转股，初始转股价格8.86元/股，后调整为8.55元/股[8] - 截至2024年6月30日，累计86,000.00元转股，累计转股9,695股，占转股前已发行股份总额0.0014%[6][9] - 截至2024年6月30日，未转股金额399,914,000.00元，占发行总量99.9785%[6][9] - 2024年4月1日至6月30日，72,000.00元转股，形成股份8,120股[6] 股份数据 - 2024年3月31日有限售条件流通股15,160,000股，6月30日不变[10] - 2024年3月31日无限售条件流通股668,622,527股，6月30日为668,630,647股[10] - 2024年3月31日总股本683,782,527股，6月30日为683,790,647股[10]